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#176 18/10/2015 23h22 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Bonsoir Footeure,

Je vous réponds rapidement sans même regarder ce que j’avais écrit à l’époque.

VAD ===> c’est Vente de titres à découvert = vendre des titres que vous ne possédez pas.
Ce n’est pas faisable chez tous les brokers ---  mais chez IB c’est faisable.
Car si le cours du titre s’envole c’est dangereux ---
D’ailleurs en France c’était impossible pour quelqu’un n’étant pas complément "nantis" .
Aucune banque permettait une VAD lorsque que je travaillais dans les services bourses  (de 1978 a 1991). Chez les agents de change, c’était faisable sous certaines conditions et réservé uniquement aux clients très très fortunés.

Je m’explique  si je positionne sur une vente 100 titres KO (coca Cola) c’est que j’espère que le cours du titre va baisser.
Si cela se passe comme j’anticipe le cours de KO baisse et je peux les racheter moins cher.
Par contre si le titre se met a évoluer a la hausse il faudra le racheter plus cher.

(Ce ne sont pas des transactions simples --- il faut quand même payer pour le prêt des titres que vous vendez et que vous n’avez pas, et aussi payer les dividendes a celui qui vous a prêté les titres, si il y a distribution de dividende durant le temps où votre position est a découvert)

Pour me sécuriser j’achète 1 Call KO, ITM (in the money) a une échéance plus ou moins lointaine et je paie la prime (qui représente un petit débours par rapport a l’achat du titre).

C’est une garantie d’avoir les titres dans le cas ou les cours partiraient dans le sens inverse.

C’est utiliser l’achat d’option, dans ce cas, comme une assurance.
Le premium peut se comparer à une prime d’assurance

Dernière modification par Miguel (19/10/2015 01h29)


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

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#177 19/10/2015 01h28 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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J’ajoute que (action vendue à découvert + call ITM) = "short synthétique".

En effet, la combinaison a des caractéristique similaires à un put :
- au pire, vous ne perdez que le premium du call, plus le coût d’emprunt des actions vendues à découvert
- pour faire une plus-value, vous espérez que l’action chutera.

Dernière modification par namo (19/10/2015 11h21)


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#178 19/10/2015 01h51 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Et je rajoute--- il faut surveiller ces deux lignes comme le lait sur le feu ---
gagner quelques %  ça n’est pas du tout facile, mais c’est faisable à condition de faire vite et ne pas payer des frais trop importants.


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#179 21/01/2016 16h26 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Dans le message 163 du mois d’Avril dernier je mentionnais TZA, un ETF qui reproduit, a la hausse,  3 X la baisse du Daily Small Cap
Pour ceux que cela intéresse, je viens de recevoir et je partage  le prospectus, ou Bilan mis à jour au 7 Août 2015.

extrait du message #163 même file, Miguel a écrit :

Evolution du portefeuille de Miguel
du 2 Janvier au 30 Avril 2015.
…/…
Certains auront peut être remarqué la valeur (TZA) dans le portefeuille.
lI s’agit d’une toute petite ligne --- qui est là pour me faciliter la tâche pour le jour ou la tendance haussière s’essoufflera, ou mieux se retournera - Il me suffira de cliquer et et de procéder plus rapidement ainsi.
…/…

Par ailleurs et rien a voir avec la premiere partie de mon message:
Mise a jour du Portefeuille
Je n’ai pas eu le temps de suivre mon portefeuille depuis mon départ en vacances le 26 Août 2015,
Mais j’ai tiré un bilan au 31/12/ 2015 --- ce n’est pas brillant et c’est encore pire aujourd’hui.
Nous sommes rentrés au Mexique la nuit  19/20 janvier 2016 après un séjour de presque 5 mois en France.

Dans quelques jours le temps de me poser je publierai les éléments du portefeuille au 31/12/2015.

Ceux qui ne connaissent pas mes posts,  nous sommes restés en France plus longtemps qu’anticiplé car mon épouse a eu un problème de santé -- j’en parlerai sur la file "Miguel : présentation"


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#180 02/03/2016 08h43 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Portefeuille de Miguel au 31/12/2015.

Les marchés ont commencé à baisser en Juin 2015,  puis se sont ressaisis en Juillet.
A mon départ en vacances  le 24  août  2015, le marché a fortement baissé.
On voit bien le "plongeon" sur le graphique ci desous.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-03-01_182735.png

Je suis arrivé en France le 25 Aout en fin de journée, apres avoir quitté notre domicile la veille au matin
Je n’avais pas trop l’intention de m’occuper de bourse, mais je conmptais quand même faire un lèger suivi sans plus.
Ce n’est que le 4 ou 5 Septembre que j’ai pu voir le portefeuille sur mon iPhone, mais j’étais en vacances je n’avais pas de tremps a y consacrer.
Et ensuite le vacances sont vite devenues un séjour obligatoire prolongé ou j’avais bien d’autres soucis.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-03-01_182949.png

Le graphique ci dessus montre l’évolution de l’indice INDU (Dow Jones Industrial Average) en bleu clair,
en vert il s’agit de l’évolution du Nasdaq et en bleu foncé c’est mon portefeuille.

La Performance

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-03-01_182829.png

Diversification du portefeuille par région. Le graphique permet de se faire une idée, en fait il s’agit d;un  pertefeuille essentiellement coté en USD
Le portefeuille d’actions Françaises n’a pas changé et représente aujourd’hui une infim part du portefeuille qui est à 90 % en actions américaines
Je suis short que sur des valeurs US a 100%

+ les 3 lignes d’actions françaises qui sont sur un autre compte.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-03-01_185405.png

Composition du portefeuille

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-03-01_185431.png

et en détail
Google représente en fait 12.96% du portefeuille la ligne Alphabet Inc.CL A (GOOGL) est identique en

Donc 50% du portefeuille actions est reparti sur 5 lignes
la 7eme valeur est Philip Morris, ensuite viennent Facebook, Verizon, Anadarko  qui représentent toutes +de 5% de la valeur du portefeuille

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-03-01_210833.png

Short positions

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-03-01_210843.png

Titres en portefeuilles

Actions

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-03-01_210645.png
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-03-01_210706.png

Obligations

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-03-01_210326.png

Opttions

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-03-01_210436.png

Il s’agit la d’une situation au 31 Décembre 2015 la partie option a bien diminlué.
le portefeuille est en Baisse de 5.79% au 29/2 par rapport au 31/12/2015


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#181 13/03/2016 03h45 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Mis a Jour au 11 Mars

Voici le graphique qui illustre la valeur du portefeuille depuis le début de l’année 2016

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-03-12_170831.png
Le portefeuille a effacé les baisse des deux premiers mois et se retrouve à peu de chose près au niveau 0 du début de l’année a (-) 0.61% après avoir touché la barre de (-) 14% par deux fois

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-03-12_170854.png

Ci dessous un graphique avec en comparaison la courbe de l’évolution du DJIA (INDU) indice Dow Jones Industrial Average
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-03-12_171233.png

Et répartition actuelle
La partie Options s’est bien réduite dans la mesure où je n’ai pratiquement plus fait d’opération depuis fin Aout. Options ne représentent plus que 0.75% l’ensemble du portefeuille .
Les actions représentent 89,15%.
Les Obligations 6,75% et les espèces 3.34%

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-03-12_171006.png

J’ai également profité de la hausse d’hier pour réduire ma position de moitié sur BERK.B estimant que le titre avait bien progressé.
Donc Berk B ne fait plus partie de mes 5 prmieres valeurs 

les 4 lignes les plus importantes sont:
AAPL   15.96%
GOOGL et GOOG  13.51%
MSFT 8.33%
WMT  8.02%

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-03-12_175816_2.png

Les positions short sont essentiellement des ventes de Put sur Valéo Jan 2017 et TESLA
mais ils ne s’agit la que de toutes petites positions.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-03-12_175838.png

Dernière modification par Miguel (13/03/2016 05h17)


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#182 13/03/2016 12h13 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Je suis toujours admiratif quand je vois des portefeuilles valorisés quotidiennement.
Personnellement je le fais en fin de semaine. Mais je le fait manuellement.

Votre portefeuille suit clairement le marché, avec un plus bas le 11 février.
Très américain, mais aussi très orienté IT (Apple, Google, Microsoft), le Nasdaq ne serait-il pas un meilleur indice de comparaison ?

Dommage de ne pas avoir eu de cash pour acheter vers le plus bas …

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#183 14/03/2016 01h03 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Vous dites

Je suis toujours admiratif quand je vois des portefeuilles valorisés quotidiennement.
Personnellement je le fais en fin de semaine. Mais je le fait manuellement.

J’ai aussi valorisé manuellement et ensuite a l’aide de Excel pendant des années.
Maintenant je passe mon temps a faire autre chose et je consulte les rapports fourni par mon broker.

Vous avez tout à fait raison ArnvaldIngofson, le Nasdaq serait peut être plus représentatif,
et je viens de tirer une nouvelle analyse à la même date
mais en y ajoutant la courbe du Nasdaq (COMP)  bleu clair
Mon portefeuille est représenté par la courbe bleu foncé
et le DJIA (INDU) c’est la courbe verte
et celle du Vanguard Index Balanced Fund(VBINX) brun clair

Le nouveau graphique est intéressant.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-03-13_124626.png

J’ai choisi l’indice DJIA le but recherché est de protéger le capital, pas de faire des exploits.
Comparer mon portefeuille au l’index DJIA est une solution de simplicité.

On pourrait en fait, créer "Benchmark" avec un mélange de plusieurs indices pour coller au portefeuille et c’est faisable chez Interactivebrokers.
Le Broker IB offre un système qui permet de sortir une analyse du portefeuille, à tout moment, et dans la création de ces analyses, vous pouvez maintenant construire un "Benchmark"  composé de 50% INDU et 50% Nasdaq ou tout autre mélange.
l’application est rapide et vous pouvez visionner presque immédiatement le rapport avec les graphiques, représentant le portefeuille.

Je ’ai pas acheté cette fois ci, non par manque de cash, mais simplement par manque de temps et de motivation et surtout parce que  je n’ai pas suivi mon portefeuille depuis fin Aout.

J’aime être actif et suivre le marché en m’occupant avec les options, tout en ayant un portefeuille de base qui est construit dans un but de long terme, pour faire progresser mon capital raisonnablement, ce en me réservant une partie (10%) pour m’occuper sur le marché des options.

Mon objectif pour le portefeuille:  progresser de 5 % par an, en moyenne sur les cinq prochaines années peut paraître faible et si j’arrive a faire mieux ce sera parfait.


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#184 01/04/2016 10h32 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Nous arrivons  la fin Mars et j’ai sorti une analyse du portefeuille avec le programme "Portfolioanalyst" d’Interactive Brokers.

Le mois de Mars s’est avéré excellent, et le portefeuille s’octroit + de 10%

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-03-31_180558.png

La progression sur le mois est assez importante et se chiffre a + 10.84%

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-03-31_185035.png

Le marché US a bien rebondi depuis la baisse de mi Février  alors que la valeur du portefeuille avait chuté à -14% par rapport a son niveau de fin Décembre, qui lui-même était en baisse en fin d’année de -5,21% par rapport a sa valeur au début Janvier 2015.

Pas très réjouissant tout cela…

Compte tenu de la belle performance du mois de Mars, aujourd’hui à la clôture, la progression du portefeuille depuis le début de l’année 2016 s’élèvait à +2.74%
Belle remontée.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-03-31_195136.png

Le portefeuille a peu changé, seule la partie Options a bien Baissée, n’ayant eu que très peu d’activité ces six dernier mois.
La part des Options dans le portefeuille s’est considérablement réduite et représente maintenant moins de 1% de la valeur du portefeuille. Je vais développer sur la file appropriée.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-03-31_184418.png

Profitant de la hausse des cours du titre de Waren Buffet ces derniers jours, j’ai préduit ma position en prenant des bénéfices sur une partie de la ligne Bershire Hathaway (BERK B),
J’ai augmenté ma position sur Wall Mart (WMT)

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-03-31_190438.png

Wallmart (WMT) est devenue la 3 ème ligne la plus importante de mon portefeuille occupant 11,73%, alors que Berkshire Hathaway (BERK B) ne représente plus que 1,6% de la valeur du portefeuille.


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#185 02/05/2016 01h28 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Portefeuille de Miguel au 30 Avril 2016 depuis le début Janvier 2016

La valeur du porfeuille a bien baissée par rapport a fin Mars.
Nous sommes revenu quasiment au même niveau que début Janvier 2016.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-05-01_130806.png
à peine 0.34% de progression sur les cinq premiers mois .
Les dix derniers jours baisse du portefeuille de  (-) 3.47% -- Apple essentiellement.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-05-01_130459.png

Ci dessous: comparatif avec les benchmarks’ .

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-05-01_130845.png


Composition du portefeuille

J’ai rajouté une ligne (yahoo) acquise  la semaine derniere suite a une vente de Put in the money
Une autre maniere d’acheter.
J’ai vendu quelques valeurs pour ramener le nombres a 25 lignes.
j’ai renforcé ma position sur Apple a $ 105 juste avant l’annonce des résultats, avant la récente forte baisse du cours, là aussi il sagit du vente de PUT assignée.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-05-01_133132.png

La répartition reste a peu de choses la même

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-05-01_165703.png

Bref rien de bien spécial
Répartion, securiies et cash.
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-05-01_173132.png

Liste des obligations en portefeuille, ce sont les mêmes, ça n’a pas changé

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-05-01_174129.png

Graphique représentant
la "performance" du mois d’Avril uniquement: (-)1.95%


http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-05-01_193812.png
les chiffres du mois d’Avril uniquement.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-05-01_193831.png

Dernière modification par Miguel (02/05/2016 05h01)


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#186 06/05/2016 01h23 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Sur le post 180 de cette même file, je mentionnais les obligations détenues en portefeuille.
Il s’agit essentiellement d’obligations latines américaines étant cotées en USD.

Aujourhui. je mentionnais ces obligations sur la file intitulée
"Amérique latine : obligations et autres placements en Amérique latine…"
où certaines de ces obligations 2 en fait y font "la une".

Il s’agit là d’un sujet d’actualité  car certaines obligations sont fortement affectées par les scandales politique sévissant dans cette région du globle.
et d’autres différemment.

Miguel a écrit :

Celle ci a bien baissée

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-05-05_140857.png

aujourd’hui

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-05-05_140914.png

J’ai un prix d’achat à 88.85
Mais mon portefeuille obligations se comporte à peu près correctement .

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-05-05_141759.png

Mon portefeuille obligations se comporte encore bien jusqu’a présent.
En effet, compte tenu de la pondération et des prix d’acquisition Le portefeuille génère actuellement  .
un rendement annuel d’environ 14.55%
La perte en capital n’est pour l’instant pas trop importante. Les moins values potentielles, par rapport au prix d’achat, s’élèvent a (-) 6.33%
Cela est dû a la pondération que j’ai eu l’occasion d’obtenir --- tout a fait par accident --- just luck.

Mon prix d’achat en terme de pourcentage du montant nominal, s’élève à 86.747501%

Et la valeur actuelle du portefeuille obligataire en pourcentage du nominal est de 80.4153%   (-value potenetielle 6.33221%)
La plus value potentielle pourrait être de 100- 80.42 = 19.58% --- si les titres ont encore une valeur à leur maturité.

le deux premieres lignes du portefeuille représentent 50 % des Obligations détenues.
La deuxiemne plus importante est la Petra 7.25% Mar 17’44 20%
Les autres lignes représentent 10% du portefeuille obligataire.

Dernière modification par Miguel (06/05/2016 02h19)


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#187 03/06/2016 20h22 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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https://mabanque.fortuneo.fr/fr/prive/d … jsp?ANav=1Portefeuille au 31 Mai 2016

1- Variation de la valeur du portefeuille depuis début janvier 2016.

KEY STATISTICS
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-06-02_202215.png

2- Courbe représentant la variation de la valeur du portefeuille de début 2016 a fin mai.

CUMULATIVE RETURN
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-06-02_162344.png

La répartition est toujours la méme, ça n’a pas changé au niveau du portefeuille de base .

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-06-02_210225.png

J’ai surpondéré sur APPLE profitant de la récente baisse.

Quatre Valeurs représentent maintenant 53.57%du portefeuille.

APPLE,  21.80%
ABC (GOOGL + GOOG), 12.47%
WALMART. 11.89%
MICROSOFT 7.61%

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-06-02_192323.png

Les espèces ont légerement baissées,
La partie Obligations n’a pas évoluée
J’interviens a nouveau sur le marché de Options, histoire de m’occuper, de rester connecter et naturellement d’essayer d’augmmenter la rentabilité de mes investissements;  Dynamiser le rendement, mais mon activité reste bien faible.

L’ensemble du portefeuille reste en majorité investi sur le Marché US.

Sur le marché français, j’ai toujours les méme valeurs en portefeuille.
En France j’ai  3 Valeurs.
Avec l’ampleur qu’ont pris les valeurs US, mon portefeuille Action France représente aujourd’hui, moins de 4% de la valeur totale de mes investissements sur les marchés.
-EIFFAGE, 67.15    -0,07%    PRU 40,96
- ILIAD 193.75    -0,44%    PRU 67.15
et -
- VIRBAC 167.05    +2,99%    PRU 103,06
le cours de l’action du vétérinnaire Virbac a bien baissé c’est derniers temps.

L’été arrive et, "il y a le ciel, le soleil et la mer".   Life is good !
Un cliché sur le passé, le tube de l’été, il y a plus de 50 ans, des images du Film  de Pierrot le Fou 1965, avec Jean Paul Belmondo.

Dernière modification par Miguel (04/06/2016 17h22)


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#188 04/06/2016 10h23 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Oui Miguel "il y a le ciel, le soleil et la mer" … bons souvenirs…

Et puis Odebrecht commence a se replacer vu qu’ils ont sorti les résultats (voir la file Am Lat) en plus d’avoir signe un n"deal" avec Moro…
et …votre 7.13% 2042 est passee de 35 a 45.20 en 5 jours (de 28 a 45.20 en 1 mois)

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#189 04/06/2016 18h01 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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En effet j’ai bien suivi ce que vous mentionné ainsi que la file LATAM.

J’ai été remboursé sur cette ligne.
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-06-04_093140.png

J’ai payé 88.8515 %, Une belle plus value sur cette ligne + 11.1485%,  sans parler du coupons de 7.125%sur le nominal, 
soit une rentabilité de 7.125 / 85.8515 = 8.2%

Et celle que vous mentionnez

Sissi a écrit :

votre 7.13% 2042 est passee de 35 a 45.20  en 5 jours (de 28 a 45.20 en 1 mois)

En effet, comme vous dites:  le cours de cette valeur etait descendu a 28% du nominal le 5 Mai 2016. en 1 mois elle a repris +17.20%

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-06-04_100553.png

Aujourd’hui elle e retrouve a nouveau a 45.20%.
C’est ainsi; Plus rien est sûr de nos jours, même le pire n’est pas sûr.

En tous cas je ne suis pas mécontent d’avoir investi en Obligations cela m’a permis de diversifier…un peu différemment.
La parttie "Obligations" portefeuille représente au 3 Juin 4.9% de la valeur du portefeuille et,  est constituée de :
Voici mon portefeuille Obligations
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-06-04_092907.png

Dernière modification par Miguel (04/06/2016 18h40)


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#190 02/07/2016 23h55 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Portefeuille de Miguel au 30 Juin 2016

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-07-02_105429.png

La performance pour les 6 premiers mois de l’année n’est pas exceptionnelle, mais compte tenu de de
ce qui se passe au niveau de la politique internationale, l’ évolution du portefeuille n’est pas si mauvaise.
Voici la courbe.
On voit bien la baisse engendrée par le BREXIT.
De plus si l’on considère seul le mois de Juin,  le portefeuille a baissé de  - 0.38%
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-07-02_105441.png

La répartition ne change pas ou peu
une ligne d’obligation a été remboursée
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-07-02_105622.png
Répartition:

Les seuls changements de ce mois de Juin c’est l’addition de 3 lignes nouvelles
GPS,  VER et  LVS.
Lignes que j’ai achetées suite à des opérations initiées sur le marché des Options.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-07-02_210156.png

Comparaison avec les "benchmarks"
La courbe bleue représente l’évolution du portefeuille. On remarque que à partir de Mars la performance est légèrement meilleures, la courbe est un peu plus réactive par rapport aux benchmarks.
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-07-02_105758.png

Les actions représentent 90.17% du portefeuille au 30 Juin.
Le tableau ci dessus est édité au 1er Juillet montre une légere différence à 91.1%
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-07-02_144047.png
et
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-07-02_150300.png
Une addition de 3 lignes nouvelles
GPS,  VER et  LVS.

et pour finir:
Les options et les espèces. (Les espèces ont également évolué en ce 1er Juillet --- Maturité Option)
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-07-02_145658.png
+
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-07-02_145726.png

Dernière modification par Miguel (03/07/2016 05h03)


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#191 03/07/2016 08h01 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Bonjour Miguel et merci pour cet aperçu précis. Je me demandais, voyant par exemple que votre part options est assez réduite, si vous l’avez diminuée et/ou si vous utilisez du levier sur le reste de votre portefeuille IB ?

Je voyais par ailleurs que vous avez une part de cash assez réduite, alors que si je me rappelle bien vous étiez il n’y a pas si longtemps encore assez "cash is king". Est-ce un changement de fond ou bien juste une situation temporaire ?

Toujours pas de valeurs ou obligations mexicaines si je comprends bien, prévenez-nous si vous voyez des choses intéressantes.

Cdt, sat

Dernière modification par sat (03/07/2016 08h02)

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#192 05/07/2016 01h03 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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sat a écrit :

…/…

Je voyais par ailleurs que vous avez une part de cash assez réduite, alors que si je me rappelle bien vous étiez il n’y a pas si longtemps encore assez "cash is king". Est-ce un changement de fond ou bien juste une situation temporaire ?

Toujours pas de valeurs ou obligations mexicaines si je comprends bien, prévenez-nous si vous voyez des choses intéressantes.

Cdt, sat

Bonsoir Sat,

Il s’agit d’une situation en cours d’évolution, j’ai anticipé en achetant sur le compte USD, sur des
rentéee en euros suite a la vente d’immobilier en France, les espèces sont plus élevées en euros pour l’instant.

Au Mexique toujours pas d’investissement en Pesos Mexicains, le cours du MXN par rapport a l’euro ou au dollars US, se dégrade d’année en année.


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#193 05/07/2016 02h20 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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sat a écrit :

Je me demandais, voyant par exemple que votre part options est assez réduite, si vous l’avez diminuée et/ou si vous utilisez du levier sur le reste de votre portefeuille IB ?

Sat, le montant des options est en général plus faible en valeur que les actions ou les obligations, à moins de détenir des options très dans la monnaie. Et ce qui a suscité votre réaction est sans doute le montant relatif très faible d’options sur lequel Miguel est long, ce qui est normal vu qu’il vend surtout de l’option. Du coté short, les options vendues représentent 100% de son portefeuille short, donc il est impossible de savoir ce que ça représente en proportion ou valeur.

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#194 05/07/2016 19h18 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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@ Sat et @ Mevo

Vous avez raison tous les deux.

En 2015 jusqu’en Aout j’étais très actif sur le marché des Options et y consacrais un montant de 120K$,
dont 50 % en Achat de CALL  ITM et 50 % en vente de PUT.
Cela représentait 6  ordres achat de CALL par mois a raison de 7.5% par ordre,  soit 45 % de mon allocation (60K$) en achat  CALL options,
et et environ autant en ventes de PUT et autres ventes/Achats  de CALL et PUT.
Pour la partie Vente de PUT, l’évaluation est plus délicate, car j’encaisse des primes  mais j’augmente aussi mon risque d’être assigné. Cela se calcul en augmentation de marge.
Evaluer  les montants en jeu, comme le précise Mevo, est nettement moins évident car les ventes de PUT  sont représentés par une augmentation de marge.

Cette activité qui est assez prenante au niveau suivi, et m’était facilitée par le suivi et les conseils d’une firme d’analyses financières avec laquelle j’ai souscrit des abonnements.

D’Aout 2015 et jusqu’à mi-Mai 2016 je n’ai plus du tout fait d’opération sur Option, et j’ai à peine suivi mes placements, ayant d’autres préoccupations.
Ceci dit j’ai repris goût a cette activité (Option trading) de puis peu et pour l’instant l’activité des deux dernier mois, a légèrement augmenté mais reste tout a fait faible en comparaison des volumes traités il y a seulement 1 an. (quelques opération en Mai- de 50 ordres en juin 2016).

Aujourd’hui, j’ai atteint la retraite (j’ai commencé a toucher), j’ai finalement réussi a liquidé mon immobilier locatif; nous avons également eu un avertissement avec le problème de santé et l’opération que mon épouse a eu en Septembre 2015,
Nous entrons dans la dernière étape de notre vie.
Je me pose des questions… Et le portefeuille ne fait plus partie de mes préoccupations majeures.

Je continue a m’occuper avec les options, mais ça reste petit.
Pour ceux que ça intéressent voici les opérations de Juin.Fichier Options 2016

Dernière modification par Miguel (05/07/2016 19h27)


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#195 05/07/2016 23h41 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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C’est un peu triste Miguel ce que vous nous racontez. Pensez plutôt : c’est aujourd’hui le premier jour du reste de votre vie (comme nous tous ici). Vous vous posez des questions sur la gestion de votre portefeuille ? Savoir si vous voulez encore y consacrer du temps ou bien faire autre chose ? Ou bien êtes vous en train de glisser vers l’idée de la gestion passive ?

@mevo : vous n’avez rien de mieux à faire que de répondre de travers à 2h du mat. à des questions que d’autres ont posées à d’autres que vous ? C’est vrai qu’avant votre arrivée sur ce forum j’étais un peu hésitant sur le monde de l’investissement, mais depuis que vous nous dispensez vos lumières éblouissantes sur tous les sujets possibles, je suis pleinement rassuré …

Dernière modification par sat (06/07/2016 15h17)

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#196 06/07/2016 17h27 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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sat a écrit :

C’est un peu triste Miguel ce que vous nous racontez. Pensez plutôt : c’est aujourd’hui le premier jour du reste de votre vie (comme nous tous ici). Vous vous posez des questions sur la gestion de votre portefeuille ? Savoir si vous voulez encore y consacrer du temps ou bien faire autre chose ? Ou bien êtes vous en train de glisser vers l’idée de la gestion passive ?

Il y a des moments comme ça …
lorsque l’on arrive à un certain point dans la vie…
un petit passage a vide …

La gestion du portefeuille … non je ne pose pas de question sur la gestion.
Suis je en train d’évoluer et de glisser vers l’idée de la gestion passive? … possible.

Bref l’avenir est devant nous, et vous avez totalement raison, c’est aujourd’hui un nouveau départ,
c’est aujourd’hui le premier jour du reste  de notre vie… je vais plonger dans la piscine et profiter de cette belle journée.

Bonne journée a vous aussi Sat !

Dernière modification par Miguel (06/07/2016 19h28)


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#197 07/07/2016 01h26 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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@Sat: Réponse à Sat dans sa présentation pour ne pas polluer la file de Miguel.

Miguel a écrit :

Suis je en train d’évoluer et de glisser vers l’idée de la gestion passive? … possible.

Je ne sais pas pour vous Miguel, mais je trouve la gestion "active" un peu démoralisante, parce que les résultats ne sont pas à la hauteur du temps et du travail fourni par rapport à du buy and hold, tel que le pratique par exemple IH.

C’est toujours sympa quand on aime faire ça, certes.

Dernière modification par Mevo (07/07/2016 01h26)

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#198 07/07/2016 05h58 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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mevo a écrit :

Je ne sais pas pour vous Miguel, mais je trouve la gestion "active" un peu démoralisante, parce que les résultats ne sont pas à la hauteur du temps et du travail fourni par rapport à du buy and hold, tel que le pratique par exemple IH.

C’est toujours sympa quand on aime faire ça, certes.

Bonjour Mevo,
Vous trouvez la gestion active démoralisante, parce que vos résultats ne sont pas a la hauteur du travail
que vous fournissez par rapport a du buy and hold …
Je vous comptrend, cela ne doit pas être trop plaisant.
Pour ma part, Je ne fait rien d’autre que du "buy and manage" et des Options pour le plaisir et la stimulation intellectuelle,
ça ne requiert pas trop de temps, et ça m’occupe un peu et ça me donne quelque chose à faire, mais depuis une dizaine de mois j’avais autres préoccupations plus prenantes.
Mais comme vous dites si bien "…quand on aime … "
Donc je vais y reprendre du plaisir.

Je vous remercie de votre message et de votre contribution..


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#199 02/08/2016 01h33 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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Le portefeuille à fin Juillet 2016.

Le valeur du portefeuille depuis début Janvier a progressé de 8.78%

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-08-01_152355.png

Voici la courbe représentant cette progression.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-07-30_112223.png

Les lignes les plus importantes sont:

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-08-01_160004.png

J’ai liquidé mes actions Google  (GOOG et GOOGL) que j’ai remplacées par des options sur Google qui ont été juteuses.
Je continue a me positionner sur Google en option et il est fort probable que je reprenne une ligne de GOOGL.
Je mentionnerai ceci sur la file appropriée Vente d’options PUT pour améliorer le rendement d’un portefeuille…
Quelques lignes d’actions se sont ajoutées afin de procéder à des ventes de Call couvertes sur  le marchés des options.
Il s’agit de 
DDD  0.40% du portefeuille.
GPS 0.40% du portefeuille.

VER 0.20% du portefeuille.
J’ai acquis cette derniere ligne suite a la vente de PUT strike $10

Une représentation des opérations importante sur options.
http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-07-30_112316.png

La liste des actions en portefeuille au 29 Juillet, voici les liens pour ceux que ça intéresse,  afin de ne pas prendre trop de place sur la file.
https://www.dropbox.com/s/z2hiosbarkuok … 3.png?dl=0
et suite
https://www.dropbox.com/s/779scjo8apbtn … 0.png?dl=0

Ma position espèces augmenté et se situe au 29/7 à un peu plus de 18% en espèces.
Ma position en obligations a baissée suite au tender de transocean.
Je réinvesti le produit de ce tender dans des obligations FTR
la 9% 8/15/31
et
la 7% 11/01/25 
je viens dobtenir une partie de ces achats  la   9% à 93.55% représentant un rendement de 9.82%

$ 21K    BOT    FTR    93.5500    Bond 9.0 08/15/31 17453BAJ0    USD    SMART    14:20:53    12.75   

Je recommence a être actif sur le marché des options. Mais ça reste encore une faible part du portefeuille.
0.80%  (la différence entre les premiums payés et les premiums encaissés).

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-08-01_162911.png

Un comparatif avec les indices

[imghttp://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-08-02_102259.png.[/img]

Dernière modification par Miguel (02/08/2016 18h24)


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#200 02/08/2016 16h10 → Portefeuille d'actions de Miguel (constitution et suivi d'un portefeuille)

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La progression du portefeuille sur le seul mois de Juillet 2016.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screenshot_2016-08-02_080747.png


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