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VEREIT (VER.US, US92339V1008)

VEREIT is a full-service real estate operating company which owns and manages one of the largest portfolios of single-tenant commercial properties in the U.S. The Company has total real estate investments of $14.8 billion including approximately 3,900 properties and 89.5 million square feet. VEREIT's business model provides equity capital to creditworthy corporations in return for long-term leases on their properties. VEREIT is a publicly traded Maryland corporation listed on the New York Stock Exchange.

Siège social : 2325 East Camelback Road, Phoenix, United States, 85016

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Graphique du cours de bourse ajusté et du dividende de VEREIT

 

Newsletter REITs et pipelines Newsletter REITs et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de VEREIT, Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
1 077 940 000 99,7% 0,3% 94,9% 1,6 3%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
40,9 22,2 - 1,1 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MM50 MM200 + bas 52 s. + haut 52 s.
6,6 masqué 6,4 6,6 3,6 10,2

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de VEREIT, Inc

Performance boursière ajustée des dividendes de VEREIT, Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+5,4% +2,3% +43,2% -30,1% -26,0% +0,1% -4,0%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-18,5% +5,2% -26,8% -25,3% +1,8% - -

 

Équipe de direction de VEREIT, Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Glenn J. Rufrano CEO & Director 70 Michael J. Bartolotta Exec. VP & CFO 63
Paul H. McDowell Exec. VP & COO 60 Thomas W. Roberts Exec. VP & Chief Investment Officer 61
Lauren Goldberg Exec. VP, Gen. Counsel & Sec. 52      

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de VEREIT, Inc au 01/07/2020

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

 

Présence de VEREIT dans les 25 premières positions des meilleurs fonds(liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
liste masquée

 

Graphique des profits et résultats de VEREIT, Inc

Fondamentaux de VEREIT, Inc (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 1 441 1 455 1 252 1 258 1 237  +0,9% -13,9% +0,4% -1,6%
EBITDA 865 1 726 1 839 1 514 966  +99,5% +6,6% -17,7% -36,2%
Résultat opérationnel 295 338 308 367 493  +14,7% -8,8% +18,9% +34,4%
Résultat net -389 -268 -41 -158 -369  -31,0% -84,9% +288,8% +133,9%
Free Cash Flow 841 782 770 471 -147  -7,1% -1,4% -38,9% -131,3%
Marge de FCF 58% 54% 62% 37% -12%  -7,9% +14,5% -39,2% -131,8%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition - - 12% - -  - - - -
Capital investi 18 032 15 311 14 143 13 647 13 587  -15,1% -7,6% -3,5% -0,4%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de VEREIT, Inc

Ratio de profitabilité de VEREIT, Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Marge brute 91% 88% 90% 90% 90%  -2,7% +1,4% +0,3% -0,5%
Marge d’EBITDA 60% 119% 147% 120% 78%  +97,6% +23,8% -18,0% -35,1%
Marge opérationnelle 20% 23% 25% 29% 40%  +13,6% +6,0% +18,4% +36,6%
Marge bénéficiaire -27% -18% -3% -13% -30%  -31,6% -82,4% +287,1% +137,8%
Marge de FCF 58% 54% 62% 37% -12%  -7,9% +14,5% -39,2% -131,8%
Rentabilité économique (ROA) - -1,6% -0,3% -1,1% -2,7%  - -83,5% +310,8% +146,1%
Rentabilité financière (ROE) - -3,2% -0,5% -2,1% -5,3%  - -84,3% +322,1% +151,4%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de VEREIT, Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Liquidité restreinte 0,2 1,8 1,0 1,0 1,2  +836,9% -43,6% -3,6% +17,8%
Liquidité générale 0,1 2,2 1,6 1,1 1,3  +1 921,5% -25,8% -33,6% +24,0%
Dette nette sur EBITDA 10,8 3,8 3,4 4,3 7,0  -65,0% -11,4% +26,7% +63,5%
Dette sur actifs 55% 44% 43% 46% 51%  -19,4% -3,4% +9,2% +9,4%
Dette sur capitaux propres 112% 81% 79% 91% 99%  -27,2% -2,3% +14,2% +8,9%
Couverture par l’EBITDA 2,4 5,4 6,3 5,4 3,5  +125,3% +16,7% -15,1% -35,7%
   ∼ par l’EBIT - 2,9 3,8 3,0 1,7  -74 099,8% +30,3% -19,4% -44,4%
   ∼ par le flux opérationel 2,4 2,5 2,7 1,8 -0,4  +5,2% +8,5% -35,8% -122,0%
Coût de la dette - 3,9% 4,4% 4,4% 4,2%  - +13,9% -0,2% -4,5%

 

Graphique des dividendes de VEREIT, Inc

Ratios de distribution de VEREIT, Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Résultat net -389 -268 -41 -158 -369  -31,0% -84,9% +288,8% +133,9%
Flux de trésorerie libre (FCF) 841 782 770 471 -147  -7,1% -1,4% -38,9% -131,3%
Dividende payé -235 -581 -609 -607 -665  +146,5% +4,8% -0,3% +9,7%
Distribution sur résultat net -61% -216% -1 500% -385% -180%  +257,2% +593,3% -74,4% -53,1%
Distribution sur FCF 28% 74% 79% 129% -452%  +165,2% +6,4% +63,1% -450,5%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de VEREIT, Inc

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de VEREIT, Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 52 63 78 86 91  +20,6% +23,9% +10,2% +5,7%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 11 7 8 5  - -33,5% +5,9% -35,1%
Conversion de l’encaisse - 52 71 78 86  - +36,0% +10,6% +9,7%
Rotation des actifs 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  +12,7% -8,8% +5,8% +3,4%
Frais généraux sur CP 1% 2% 1% 2% 2%  +142,2% -27,9% +26,2% +12,0%
Frais généraux sur CA 5% 11% 9% 10% 11%  +137,7% -21,8% +14,0% +8,8%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de VEREIT, Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  16-17 17-18 18-19 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de VEREIT, Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de VEREIT, Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3 masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter REITs et pipelines Newsletter REITs et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à VEREIT, Inc Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Dividendes par action détachés par VEREIT, Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2020--0,14--0,08--0,08---
2019--0,14--0,14--0,14--0,14
2018--0,14--0,14--0,14--0,14
2017--0,14--0,14--0,14--0,14
2016--0,14--0,14--0,14--0,14
2015--------0,14--0,14
20140,080,080,080,080,080,080,080,080,080,080,080,08
20130,070,070,080,080,080,080,080,080,080,080,080,08
20120,070,070,070,070,070,070,070,070,070,070,070,07
2011---------0,070,070,07

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de VEREIT, Inc (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 1 441 1 455 1 252 1 258 1 237  +0,9% -13,9% +0,4% -1,6%
Charges d'exploitation -1 489 -1 117 -944 -891 -745  -25,0% -15,5% -5,6% -16,5%
   dont Coût des ventes -131 -168 -129 -126 -130  +28,1% -23,2% -1,8% +2,6%
   dont Frais généraux -67 -161 -108 -124 -133  +140,0% -32,7% +14,5% +7,0%
Résultat opérationnel 295 338 308 367 493  +14,7% -8,8% +18,9% +34,4%
Autres revenus/frais nets -543 -225 40 -172 -517  -58,5% -117,7% -532,6% +200,0%
Charge d'intérêt -358 -317 -290 -281 -279  -11,4% -8,7% -3,1% -0,8%
Résultat avant impôts -134 -205 58 -87 -303  +52,2% -128,5% -248,4% +249,6%
Impôts sur les bénéfices -36 -7 -7 -5 -4  -119,7% -3,6% -25,9% -16,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-389 -268 -41 -158 -369  -31,0% -84,9% +288,8% +133,9%
 
EBITDA 865 1 726 1 839 1 514 966  +99,5% +6,6% -17,7% -36,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 206 298 272 323 345  +44,5% -8,8% +18,9% +6,6%
Taux d’imposition - - 12% - -  - - - -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de VEREIT, Inc (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Actifs courants 190 679 535 360 372  +258,4% -21,2% -32,7% +3,3%
   dont Trésorerie 69 256 34 31 13  +271,1% -86,7% -10,0% -58,0%
   dont Placements à CT 61 51 33 - -  -16,7% -35,7% - -
   dont Créances clients 206 251 267 296 308  +21,8% +6,7% +10,7% +4,0%
   dont Stock 0 0 0 - -  - - - -
Placements à long terme 181 133 103 43 76  -26,5% -22,2% -58,2% +77,1%
Biens corporels 15 024 11 789 11 373 10 979 10 432  -21,5% -3,5% -3,5% -5,0%
Écart d'acquisitions 1 656 1 462 1 338 1 338 1 338  -11,7% -8,5% 0% 0%
Biens incorporels 51 2 069 2 038 2 012 1 905  +3 974,8% -1,5% -1,2% -5,4%
Actifs totaux 17 406 15 588 14 706 13 963 13 281  -10,4% -5,7% -5,0% -4,9%
 
Passifs courants 1 742 309 328 332 277  -82,3% +6,2% +1,4% -16,7%
   dont Créances fournisseurs 293 5 3 3 2  -98,3% -48,9% +4,0% -33,4%
   dont Dette à court terme 1 449 497 185 402 1 046  -65,7% -62,7% +117,2% +160,3%
Dette à long terme 8 060 6 367 6 073 6 088 5 706  -21,0% -4,6% +0,2% -6,3%
Passifs totaux 8 882 6 968 6 663 6 663 6 437  -21,5% -4,4% +0% -3,4%
 
Action ordinaire 9 10 10 10 11  +7,6% +0% -0,7% +11,3%
Bénéfices non répartis -3 415 -4 200 -4 777 -5 467 -6 400  +23,0% +13,7% +14,5% +17,1%
Capitaux propres 8 524 8 447 7 884 7 157 6 836  -0,9% -6,7% -9,2% -4,5%
 
Dettes portant intérets 9 508 6 864 6 258 6 490 6 751  -27,8% -8,8% +3,7% +4,0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de VEREIT, Inc (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Bénéfices nets -323 -196 32 -86 -300  -39,5% -116,2% -369,6% +250,2%
 
Dépréciation 867 807 745 660 495  -6,9% -7,6% -11,5% -25,0%
Ajustements des bénéfices nets 39 245 24 -60 -255  +532,9% -90,1% -345,9% +326,5%
Ajust. comptes débiteurs -63 -53 -21 -34 -18  -16,7% -59,3% +59,4% -46,1%
Ajust. des stocks 0 0 0 - -  - - - -
Autres flux opérationnels 27 3 3 2 2  -87,7% -1,1% -39,2% -19,4%
Flux opérationnel 860 801 793 494 -108  -6,9% -0,9% -37,7% -121,8%
 
Dépenses d’investissement 19 19 23 23 40  +1,4% +21,6% +1,1% +71,5%
Investissements -10 890 -274 151 613  -9 352,6% -130,8% -155,1% +305,8%
Flux d’investissement 941 882 -274 151 613  -6,4% -131,1% -155,1% +305,8%
 
Dividendes payés -235 -581 -609 -607 -665  +146,5% +4,8% -0,3% +9,7%
Emprunts nets 1 -1 605 -136 29 -377  -111 180,5% -91,5% -121,4% -1 393,7%
Flux de financement -2 152 -1 503 -757 -655 -525  -30,1% -49,7% -13,4% -19,8%
 
Variation nette de la trésorerie -350 187 -237 -10 -20  -153,5% -226,7% -95,6% +90,7%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de VEREIT, Inc (en MUSD)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Chiffre d’affaires 312 303 305 299 279  -2,9% +0,8% -2,0% -6,7%
Charges d'exploitation -190 -192 -164 -164 -156  +1,5% -14,8% -0,3% -4,8%
   dont Coût des ventes -33 -31 -34 -30 -29  -5,2% +10,5% -10,5% -4,6%
   dont Frais généraux -39 -47 -18 -9 -16  +18,8% -62,1% -49,1% +78,5%
Résultat opérationnel 122 111 141 136 123  -9,7% +27,9% -4,0% -9,1%
Autres revenus/frais nets 241 -783 0 17 -2  -425,0% -100,0% +11 205,3% -114,1%
Charge d'intérêt -70 -68 -70 -65 -66  -2,7% +2,6% -7,1% +1,4%
Résultat avant impôts 293 -740 72 88 55  -352,3% -109,7% +22,3% -37,1%
Impôts sur les bénéfices -1 -1 -1 -1 -1  +0,3% -38,4% +45,8% +0,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
268 -743 55 74 41  -377,6% -107,4% +33,9% -44,1%
 
EBITDA 606 -436 374 407 349  -171,9% -185,8% +8,8% -14,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 122 109 140 134 121  -10,2% +27,9% -4,2% -9,8%
Taux d’imposition 0% - 1% 1% 2%  - - +19,2% +59,8%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de VEREIT, Inc (en MUSD)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Actifs courants 556 1 423 372 1 019 696  +155,8% -73,9% +173,9% -31,7%
   dont Trésorerie 212 1 029 13 601 279  +386,7% -98,7% +4 550,9% -53,6%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 295 300 308 302 332  +1,5% +2,7% -1,8% +9,7%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 76 77 76 86 93  +0,5% -0,3% +12,2% +8,7%
Biens corporels 10 686 10 535 10 432 10 296 10 193  -1,4% -1,0% -1,3% -1,0%
Écart d'acquisitions 1 338 1 338 1 338 1 338 1 338  0% 0% 0% 0%
Biens incorporels 1 928 1 910 1 905 1 900 1 892  -0,9% -0,3% -0,2% -0,4%
Actifs totaux 13 782 14 456 13 281 13 772 13 321  +4,9% -8,1% +3,7% -3,3%
 
Passifs courants 315 1 327 277 276 198  +321,1% -79,2% -0,3% -28,3%
   dont Créances fournisseurs 3 3 2 2 6  -9,9% -29,4% -11,5% +261,9%
   dont Dette à court terme 895 895 1 046 - -  +0% +16,8% - -
Dette à long terme 5 658 5 633 5 706 6 307 5 965  -0,4% +1,3% +10,5% -5,4%
Passifs totaux 6 430 7 433 6 437 7 081 6 670  +15,6% -13,4% +10,0% -5,8%
 
Action ordinaire 10 11 11 11 11  +9,7% +0,9% +0,1% +0%
Bénéfices non répartis -5 417 -6 307 -6 400 -6 476 -6 517  +16,4% +1,5% +1,2% +0,6%
Capitaux propres 7 220 7 017 6 836 6 684 6 644  -2,8% -2,6% -2,2% -0,6%
 
Dettes portant intérets 6 553 6 529 6 751 6 307 5 965  -0,4% +3,4% -6,6% -5,4%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de VEREIT, Inc (en MUSD)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Bénéfices nets 286 -726 71 87 54  -354,3% -109,8% +22,0% -37,6%
 
Dépréciation 121 118 116 127 114  -2,5% -1,9% +9,4% -10,3%
Ajustements des bénéfices nets -230 -29 -4 -13 8  -87,3% -86,2% +223,5% -157,7%
Ajust. comptes débiteurs -2 -8 -1 -4 -26  +213,5% -85,2% +293,8% +475,9%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 0 0 0 0 0  -0,7% -4,2% -7,1% +2,2%
Flux opérationnel 154 157 -613 172 149  +2,1% -489,8% -128,1% -13,4%
 
Dépenses d’investissement 13 8 11 10 6  -35,8% +33,0% -12,4% -33,4%
Investissements 546 31 59 -20 38  -94,3% +87,9% -133,4% -292,4%
Flux d’investissement 546 31 59 -20 38  -94,3% +87,9% -133,4% -292,4%
 
Dividendes payés -152 -151 -211 -163 -161  -0,5% +39,6% -22,7% -0,9%
Emprunts nets -369 -7 59 599 -338  -98,2% -984,2% +912,6% -156,5%
Flux de financement -499 629 -462 433 -506  -226,1% -173,4% -193,8% -216,8%
 
Variation nette de la trésorerie 201 818 -1 016 586 -320  +307,1% -224,2% -157,6% -154,6%

Légende

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MM50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MM200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 21 séances boursières, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n×21 séances boursières

1 an  idem avec 12×21 = 252 séances boursières

n ans  idem avec n×12×21 séances boursières

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. newsletter IH Score

F-Score Piotroski  Cf. Separate Winners from Losers

Z-Score Altman  Cf. Predicting Financial Distress of Companies

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.