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OSRAM Licht AG

OSRAM Licht (OSR.XETRA, DE000LED4000)

OSRAM Licht AG provides various lighting products and solutions worldwide. The company operates through three segments: Opto Semiconductors, Automotive, and Digital. It manufactures light-emitting diodes (LEDs) that are used in general lighting, automotive, consumer, and industrial applications; and infrared, laser, and optical sensors for the automotive, smartphone, wearable, general lighting, industrial lighting, and projection sectors, as well as lightings for plants. The company also develops and produces lamps and lighting systems for stages, cinemas, and studios; LED-based plant cultivation systems; lighting solutions for industrial and medical applications, such as high-intensity UV lamps and LED illumination for clothing; and automotive systems based on LED and laser technology, and other customer-specific system solutions. In addition, it develops, produces, and markets LED light engines …

Siège social : Marcel-Breuer-Strasse 6, Munich, Germany, 80807

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’OSRAM Licht

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Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’OSRAM Licht AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
94 183 700 28,9% 74,9% 25,6% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
- 25,1 - 2,9 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
52,6 EUR masqué 52,6 52,0 38,2 53,8

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’OSRAM Licht AG

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Performance boursière ajustée des dividendes d’OSRAM Licht AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-0,8% +1,5% +1,3% +1,2% +35,9% +86,6% +7,2%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-19,4% +22,5% +22,7% +45,7% +146,0% - -

 

Équipe de direction d’OSRAM Licht AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Ingo Bank Chairman of the Management Board & CEO 53 Kathrin Dahnke CFO & Member of the Management Board 61
Ulrike B. Salb Head of Procurement & Member of the Supervisory Board 54 Babette Frohlich Member of the Management Board & Chief HR Officer 56
Julia Klostermann Head of Investor Relations - Wilhelm Nehring Global Chief Exec. Officer of Digital Systems -
Francois-Xavier Gerard Sr. VP & Corp. Controller -      

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) d’OSRAM Licht AG au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence d’OSRAM Licht dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats d’OSRAM Licht AG

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Fondamentaux d’OSRAM Licht AG (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 3 785 4 128 4 115 3 464 3 039  +9,1% -0,3% -15,8% -12,3%
EBITDA 911 613 465 144 117  -32,7% -24,1% -69,0% -18,8%
Résultat opérationnel 414 381 196 -116 -278  -8,0% -48,6% -159,2% +139,7%
Résultat net 397 220 137 -405 -189  -44,6% -37,7% -395,6% -53,3%
Free Cash Flow -162 11 -188 -34 11  -106,8% -1 809,1% -81,9% -132,4%
Marge de FCF -4% 0% -5% -1% 0%  -106,2% -1 814,5% -78,5% -136,9%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 24% 29% 21% - -  +21,6% -28,6% - -
Capital investi 2 559 2 670 2 716 2 142 1 765  +4,3% +1,7% -21,1% -17,6%
Actions en circulation (en M) 94 94 94 94 94  0% 0% 0% 0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’OSRAM Licht AG

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Ratio de profitabilité d’OSRAM Licht AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 36% 35% 32% 26% 21%  -2,7% -8,1% -20,0% -16,4%
Marge d’EBITDA 24% 15% 11% 4% 4%  -38,3% -23,9% -63,2% -7,4%
Marge opérationnelle 11% 9% 5% -3% -9%  -15,6% -48,4% -170,3% +173,2%
Marge bénéficiaire 10% 5% 3% -12% -6%  -49,2% -37,5% -451,2% -46,8%
Marge de FCF -4% 0% -5% -1% 0%  -106,2% -1 814,5% -78,5% -136,9%
Rentabilité économique (ROA) - 4,9% 3,1% -8,9% -4,5%  - -37,2% -392,5% -49,2%
Rentabilité financière (ROE) - 8,9% 5,5% -17,8% -10,1%  - -38,5% -424,8% -43,5%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité d’OSRAM Licht AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 0,6 1,1 0,7 0,5 0,5  +94,1% -33,2% -24,5% -13,0%
Liquidité générale 1,6 1,6 1,3 1,0 0,9  +2,3% -22,2% -20,0% -9,6%
Dette nette sur EBITDA -0,5 -0,7 -0,4 -1,3 -2,7  +52,2% -43,9% +239,0% +107,9%
Dette sur actifs 2% 5% 4% 3% 0%  +187,2% -26,0% -16,3% -85,8%
Dette sur capitaux propres 3% 9% 7% 7% 1%  +155,7% -20,2% -3,0% -85,0%
Couverture par l’EBITDA 53,6 51,1 46,5 10,3 3,8  -4,7% -9,0% -77,9% -63,3%
   ∼ par l’EBIT 41,2 32,4 19,7 -26,9 -9,6  -21,4% -39,2% -236,7% -64,3%
   ∼ par le flux opérationel 11,0 45,7 27,9 12,4 3,5  +315,2% -38,9% -55,5% -71,7%
Coût de la dette - 7,9% 5,0% 8,8% 39,7%  - -36,3% +75,2% +351,4%

 

Graphique des dividendes d’OSRAM Licht AG

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Ratios de distribution d’OSRAM Licht AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 397 220 137 -405 -189  -44,6% -37,7% -395,6% -53,3%
Flux de trésorerie libre (FCF) -162 11 -188 -34 11  -106,8% -1 809,1% -81,9% -132,4%
Dividende payé -94 -97 -107 -107 -  +3,2% +10,3% 0% -
Distribution sur résultat net 24% 44% 78% -26% -  +86,2% +77,1% -133,8% -
Distribution sur FCF -58% 882% -57% -315% -  -1 619,7% -106,5% +452,9% -

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’OSRAM Licht AG

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’OSRAM Licht AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 98 91 97 98 97  -7,9% +6,9% +0,7% -0,2%
Délai paiement clients (DSO) 56 65 67 68 62  +16,4% +3,3% +0,6% -8,6%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 101 91 79 58  - -10,7% -12,6% -26,7%
Conversion de l’encaisse - 54 74 86 101  - +35,5% +17,0% +17,6%
Rotation des actifs 0,8 1,0 0,9 0,8 0,8  +23,6% -10,7% -8,1% -4,6%
Frais généraux sur CP 24% 28% 28% 31% 35%  +16,4% -2,6% +10,3% +14,0%
Frais généraux sur CA 16% 17% 17% 18% 20%  +5,8% +1,0% +3,6% +13,2%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score d’OSRAM Licht AG

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski d’OSRAM Licht AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman d’OSRAM Licht AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à OSRAM Licht AG

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Sociétés possiblement comparables à OSRAM Licht AG Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’OSRAM Licht

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Dividendes par action détachés par OSRAM Licht AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2019-1,11----------
2018-1,11----------
2017-1,00----------
2016-0,90----------
2015-0,90----------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’OSRAM Licht AG (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 3 785 4 128 4 115 3 464 3 039  +9,1% -0,3% -15,8% -12,3%
Charges d'exploitation -939 -1 055 -1 119 -1 002 -3 317  +12,4% +6,1% -10,5% +231,0%
   dont Coût des ventes -2 432 -2 692 -2 800 -2 578 -2 389  +10,7% +4,0% -7,9% -7,3%
   dont Frais généraux -604 -697 -702 -612 -608  +15,4% +0,7% -12,8% -0,7%
Résultat opérationnel 414 381 196 -116 -278  -8,0% -48,6% -159,2% +139,7%
Autres revenus/frais nets 287 7 7 -261 -  -97,6% 0% -3 828,6% -
Charge d'intérêt -17 -12 -10 -14 -31  -29,4% -16,7% +40,0% +121,4%
Résultat avant impôts 701 389 263 -377 -298  -44,5% -32,4% -243,3% -21,0%
Impôts sur les bénéfices -169 -114 -55 -33 -31  -32,5% -51,8% -160,0% -6,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
397 220 137 -405 -189  -44,6% -37,7% -395,6% -53,3%
 
EBITDA 911 613 465 144 117  -32,7% -24,1% -69,0% -18,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 314 269 155 -92 -195  -14,3% -42,4% -159,2% +112,1%
Taux d’imposition 24% 29% 21% - -  +21,6% -28,6% - -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’OSRAM Licht AG (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 3 124 2 100 1 984 1 824 1 669  -32,8% -5,5% -8,1% -8,5%
   dont Trésorerie 457 609 333 310 321  +33,3% -45,3% -6,9% +3,5%
   dont Placements à CT 44 34 28 18 18  -22,7% -17,6% -35,7% 0%
   dont Créances clients 580 736 758 642 515  +26,9% +3,0% -15,3% -19,8%
   dont Stock 656 669 744 690 638  +2,0% +11,2% -7,3% -7,5%
Placements à long terme 4 79 85 81 -  +1 875,0% +7,6% -4,7% -
Biens corporels 1 060 1 090 1 258 1 388 1 348  +2,8% +15,4% +10,3% -2,9%
Écart d'acquisitions 77 147 369 186 176  +90,9% +151,0% -49,6% -5,4%
Biens incorporels 113 142 296 273 119  +25,7% +108,5% -7,8% -56,4%
Actifs totaux 4 801 4 238 4 730 4 335 3 987  -11,7% +11,6% -8,4% -8,0%
 
Passifs courants 1 948 1 280 1 555 1 786 1 808  -34,3% +21,5% +14,9% +1,2%
   dont Créances fournisseurs 601 752 714 548 372  +25,1% -5,1% -23,2% -32,1%
   dont Dette à court terme 44 34 28 18 18  -22,7% -17,6% -35,7% 0%
Dette à long terme 42 184 152 120 -  +338,1% -17,4% -21,1% -
Passifs totaux 2 315 1 778 2 054 2 252 2 250  -23,2% +15,5% +9,6% -0,1%
 
Action ordinaire 105 105 105 97 97  0% 0% -7,6% 0%
Bénéfices non répartis 512 699 780 255 89  +36,5% +11,6% -67,3% -65,1%
Capitaux propres 2 473 2 452 2 536 2 004 1 747  -0,8% +3,4% -21,0% -12,8%
 
Dette portant intérets 86 218 180 138 18  +153,5% -17,4% -23,3% -87,0%
Dette nette -415 -425 -181 -190 -321  +2,4% -57,4% +5,0% +68,9%
Fonds de roulement 1 176 820 429 38 -139  -30,3% -47,7% -91,1% -465,8%
Actions en circulation (en M) 94 94 94 94 94  0% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’OSRAM Licht AG (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 397 220 137 -405 -189  -44,6% -37,7% -395,6% -53,3%
 
Dépréciation 210 224 268 521 415  +6,7% +19,6% +94,4% -20,3%
Ajustements des bénéfices nets -399 61 -2 185 -100  -115,3% -103,3% -9 350,0% -154,1%
Ajust. comptes débiteurs -20 -62 3 112 93  +210,0% -104,8% +3 633,3% -17,0%
Ajust. des stocks -75 -23 -73 51 14  -69,3% +217,4% -169,9% -72,5%
Autres flux opérationnels 49 -32 61 -27 24  -165,3% -290,6% -144,3% -188,9%
Flux opérationnel 187 548 279 174 109  +193,0% -49,1% -37,6% -37,4%
 
Dépenses d’investissement 349 537 467 208 98  +53,9% -13,0% -55,5% -52,9%
Investissements -9 -41 -10 -10 5  +355,6% -75,6% 0% -150,0%
Flux d’investissement -9 -319 -625 -256 -118  +3 444,4% +95,9% -59,0% -53,9%
 
Dividendes payés -94 -97 -107 -107 -  +3,2% +10,3% 0% -
Emprunts nets 9 139 187 274 -613  +1 444,4% +34,5% +46,5% -323,7%
Flux de financement -343 -154 72 71 35  -55,1% -146,8% -1,4% -50,7%
 
Variation nette de la trésorerie -270 50 -276 -6 3  -118,5% -652,0% -97,8% -150,0%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’OSRAM Licht AG (en MEUR)

  12/2019 03/2020 06/2020 09/2020 12/2020  12-03/20 03-06/20 06-09/20 09-12/20
Chiffre d’affaires 873 821 606 739 840  -6,0% -26,2% +21,9% +13,7%
Charges d'exploitation -245 -243 -255 -185 -214  -0,8% +4,9% -27,5% +15,7%
   dont Coût des ventes -617 -614 -503 -655 -595  -0,5% -18,1% +30,2% -9,2%
   dont Frais généraux -163 -159 -158 -128 -144  -2,5% -0,6% -19,0% +12,5%
Résultat opérationnel 11 -36 -152 -101 31  -427,3% +322,2% -33,6% -130,7%
Autres revenus/frais nets -10 - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -5 -6 -7 -13 -13  +20,0% +16,7% +85,7% 0%
Résultat avant impôts 1 -41 -163 -95 15  -4 200,0% +297,6% -41,7% -115,8%
Impôts sur les bénéfices - -2 -23 -6 -9  - +1 050,0% -73,9% -250,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
7 -32 -105 16 16  -557,1% +228,1% -115,2% 0%
 
EBITDA 88 44 -27 12 115  -50,0% -161,4% -144,4% +858,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 8 -25 -106 -71 22  -427,3% +322,2% -33,6% -130,7%
Taux d’imposition - - - - -  - - - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’OSRAM Licht AG (en MEUR)

  12/2019 03/2020 06/2020 09/2020 12/2020  12-03/20 03-06/20 06-09/20 09-12/20
Actifs courants 1 618 1 951 1 865 1 669 1 699  +20,6% -4,4% -10,5% +1,8%
   dont Trésorerie 198 583 614 321 273  +194,4% +5,3% -47,7% -15,0%
   dont Placements à CT 37 39 32 18 62  +5,4% -17,9% -43,8% +244,4%
   dont Créances clients 565 499 388 515 484  -11,7% -22,2% +32,7% -6,0%
   dont Stock 715 737 735 638 656  +3,1% -0,3% -13,2% +2,8%
Placements à long terme 89 - - - -  - - - -
Biens corporels 1 668 1 600 1 524 1 348 1 358  -4,1% -4,8% -11,5% +0,7%
Écart d'acquisitions 182 185 182 176 150  +1,6% -1,6% -3,3% -14,8%
Biens incorporels 261 252 191 119 113  -3,4% -24,2% -37,7% -5,0%
Actifs totaux 4 282 4 540 4 390 3 987 3 953  +6,0% -3,3% -9,2% -0,9%
 
Passifs courants 1 591 1 937 1 951 1 808 1 789  +21,7% +0,7% -7,3% -1,1%
   dont Créances fournisseurs 505 495 442 372 407  -2,0% -10,7% -15,8% +9,4%
   dont Dette à court terme 37 39 32 18 674  +5,4% -17,9% -43,8% +3 644,4%
Dette à long terme 291 274 254 148 138  -5,8% -7,3% -41,7% -6,8%
Passifs totaux 2 194 2 500 2 518 2 250 2 228  +13,9% +0,7% -10,6% -1,0%
 
Action ordinaire 97 97 97 97 97  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 288 263 150 89 114  -8,7% -43,0% -40,7% +28,1%
Capitaux propres 2 022 1 984 1 853 1 747 1 745  -1,9% -6,6% -5,7% -0,1%
 
Dette portant intérets 328 313 286 166 812  -4,6% -8,6% -42,0% +389,2%
Dette nette 93 -309 -360 -173 477  -432,3% +16,5% -51,9% -375,7%
Fonds de roulement 27 14 -86 -139 -90  -48,1% -714,3% +61,6% -35,3%
Actions en circulation (en M) 88 94 94 94 94  +7,1% 0% 0% +0,4%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’OSRAM Licht AG (en MEUR)

  12/2019 03/2020 06/2020 09/2020 12/2020  12-03/20 03-06/20 06-09/20 09-12/20
Bénéfices nets -2 -42 -141 -82 7  +2 000,0% +235,7% -41,8% -108,5%
 
Dépréciation 87 85 136 107 100  -2,3% +60,0% -21,3% -6,5%
Ajustements des bénéfices nets -3 -16 -51 26 26  +433,3% +218,8% -151,0% 0%
Ajust. comptes débiteurs 14 67 106 -54 -54  +378,6% +58,2% -150,9% 0%
Ajust. des stocks -32 -25 -8 79 -25  -21,9% -68,0% -1 087,5% -131,6%
Autres flux opérationnels -9 13 -21 -24 -24  -244,4% -261,5% +14,3% 0%
Flux opérationnel 35 86 9 -21 71  +145,7% -89,5% -333,3% -438,1%
 
Dépenses d’investissement 28 22 16 32 21  -21,4% -27,3% +100,0% -34,4%
Investissements -42 -1 4 -1 -1  -97,6% -500,0% -125,0% 0%
Flux d’investissement -42 -22 -13 -27 -27  -47,6% -40,9% +107,7% 0%
 
Dividendes payés - - - - -  - - - -
Emprunts nets -114 329 44 -13 -13  -388,6% -86,6% -129,5% 0%
Flux de financement -121 323 42 -209 -87  -366,9% -87,0% -597,6% -58,4%
 
Variation nette de la trésorerie -129 385 31 -284 -57  -398,4% -91,9% -1 016,1% -79,9%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.