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Gerresheimer AG

Gerresheimer (GXI.XETRA, DE000A0LD6E6)

Gerresheimer AG, together with its subsidiaries, manufactures and sells specialty glass and plastic products primarily for the pharma and healthcare industry worldwide. It operates through three divisions; Plastics & Devices, Primary Packaging Glass, and Advanced Technologies. The Plastics & Devices division offers drug delivery systems, including inhalers, pen systems, and injection systems; sterile and non-sterile prefillable syringe systems for the pharmaceutical and biotech industries; and disposables for various analysis systems that are used in laboratories and medical practices, quick tests for patients in medical practices or hospitals, skin-prick aids and lancets for diabetics, disposables and components for dialysis machines, and catheters and surgical devices. It also provides containers for the delivery of tablets and powders, liquid dosages, ophthalmic and rhinological applications, parenteral packaging applications, oral …

Siège social : Klaus-Bungert-Strasse 4, Düsseldorf, Germany, 40468

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Graphique du cours de bourse ajusté et du dividende de Gerresheimer

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Gerresheimer AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
31 400 000 100,0% - 69,8% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
24,5 21,4 - 3,2 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MM50 MM200 + bas 52 s. + haut 52 s.
97,6 EUR masqué 96,9 79,8 50,7 101,1

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Gerresheimer AG

Performance boursière ajustée des dividendes de Gerresheimer AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+1,2% +2,1% +20,8% +82,5% +43,1% +32,3% +61,7%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+38,6% +68,8% +92,2% +140,7% +173,4% +268,6% +302,6%

 

Équipe de direction de Gerresheimer AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Dietmar Siemssen CEO & Member of Management Board 57 Bernd Metzner CFO & Member of the Management Board 50
Lukas Burkhardt Member of the Management Board 41 Katja Schnitzler Group Sr. Director of EHS, CSR & OPEX and Member of Supervisory Board 39
Jens-Philipp Briemle Head of Investor Relations -      

 

Présence de Gerresheimer dans les 25 premières positions des meilleurs fonds(liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
liste masquée

 

Graphique des profits et résultats de Gerresheimer AG

Fondamentaux de Gerresheimer AG (en MEUR)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 1 283 1 375 1 348 1 368 1 392  +7,2% -2,0% +1,4% +1,8%
EBITDA 223 392 394 366 484  +75,5% +0,6% -7,1% +32,2%
Résultat opérationnel 182 180 181 139 124  -0,8% +0,2% -22,9% -11,3%
Résultat net 104 122 101 129 81  +16,7% -17,1% +27,8% -37,4%
Free Cash Flow 78 63 103 59 28  -19,5% +63,5% -42,6% -51,8%
Marge de FCF 6% 5% 8% 4% 2%  -24,9% +66,8% -43,4% -52,7%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 29% 29% 29% 22% 16%  -1,8% +1,0% -23,5% -29,3%
Capital investi 1 606 1 652 1 764 2 005 1 945  +2,9% +6,7% +13,7% -3,0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Gerresheimer AG

Ratio de profitabilité de Gerresheimer AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Marge brute 29% 31% 31% 29% 28%  +7,7% -2,2% -4,7% -4,7%
Marge d’EBITDA 17% 28% 29% 27% 35%  +63,7% +2,6% -8,4% +29,8%
Marge opérationnelle 14% 13% 13% 10% 9%  -7,5% +2,2% -24,0% -12,8%
Marge bénéficiaire 8% 9% 7% 9% 6%  +8,9% -15,4% +26,0% -38,5%
Marge de FCF 6% 5% 8% 4% 2%  -24,9% +66,8% -43,4% -52,7%
Rentabilité économique (ROA) - 5,1% 4,2% 5,0% 3,0%  - -17,5% +19,0% -39,7%
Rentabilité financière (ROE) - 18,0% 13,6% 15,9% 9,0%  - -24,2% +16,3% -43,4%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Gerresheimer AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Liquidité restreinte 0,5 0,7 0,8 0,5 0,4  +42,1% +21,5% -40,5% -23,0%
Liquidité générale 0,8 1,0 1,1 0,7 0,6  +24,5% +5,9% -29,9% -17,8%
Dette nette sur EBITDA 4,0 2,0 1,8 2,8 1,9  -48,7% -11,8% +57,4% -32,8%
Dette sur actifs 40% 39% 41% 41% 39%  -3,6% +6,0% +0,2% -6,8%
Dette sur capitaux propres 156% 128% 134% 130% 110%  -18,4% +5,2% -3,3% -15,0%
Couverture par l’EBITDA -312,2 430,2 -96,3 425,4 242 055,0  -237,8% -122,4% -541,9% +56 800,8%
   ∼ par l’EBIT -197,5 336,6 -74,6 318,2 196 407,5  -270,5% -122,1% -526,9% +61 616,9%
   ∼ par le flux opérationel -285,0 190,4 -53,5 201,5 96 462,0  -166,8% -128,1% -476,5% +47 777,3%
Coût de la dette - 0,1% -0,4% 0,1% 0%  - -542,3% -119,0% -99,8%

 

Graphique des dividendes de Gerresheimer AG

Ratios de distribution de Gerresheimer AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Résultat net 104 122 101 129 81  +16,7% -17,1% +27,8% -37,4%
Flux de trésorerie libre (FCF) 78 63 103 59 28  -19,5% +63,5% -42,6% -51,8%
Dividende payé -32 -93 -35 -36 -39  +186,5% -62,4% +4,1% +8,5%
Distribution sur résultat net 31% 76% 35% 28% 49%  +145,5% -54,7% -18,6% +73,2%
Distribution sur FCF 42% 148% 34% 62% 139%  +256,0% -77,0% +81,4% +125,3%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Gerresheimer AG

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Gerresheimer AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Nbr de jours en stock (DSI) 75 60 58 65 67  -19,7% -3,6% +11,6% +4,0%
Délai paiement clients (DSO) 62 62 66 73 60  -1,2% +6,7% +11,1% -17,6%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 63 69 76 79  - +10,5% +10,0% +4,0%
Conversion de l’encaisse - 59 54 61 48  - -7,9% +13,0% -21,7%
Rotation des actifs 0,5 0,6 0,6 0,5 0,5  +9,3% -4,8% -9,2% +5,2%
Frais généraux sur CP 35% 34% 28% 25% 25%  -2,8% -17,1% -10,3% -0,6%
Frais généraux sur CA 17% 18% 16% 16% 17%  +5,1% -12,3% +2,4% +3,5%

 

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

 

IH Score de Gerresheimer AG

  2015 2016 2017 2018 2019  16-17 17-18 18-19 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

 

F-Score Piotroski de Gerresheimer AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

 

Z-Score Altman de Gerresheimer AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Gerresheimer AG

Sociétés possiblement comparables à Gerresheimer AG Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Dividendes par action détachés par Gerresheimer AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2020-----1,20------
2019-----1,15------
2018---1,10--------
2017---1,05--------
2016---0,85--------
2015----0,75-------
2014----0,70-------
2013---0,65--------
2012---0,60--------
2011---0,50--------
2009---0,40--------
2008----0,40-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Gerresheimer AG (en MEUR)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 1 283 1 375 1 348 1 368 1 392  +7,2% -2,0% +1,4% +1,8%
Charges d'exploitation -1 142 -1 196 -1 173 -1 212 -1 391  +4,7% -1,9% +3,3% +14,8%
   dont Coût des ventes -909 -944 -934 -968 -1 004  +3,8% -1,0% +3,6% +3,8%
   dont Frais généraux -220 -248 -213 -221 -233  +12,7% -14,1% +3,9% +5,3%
Résultat opérationnel 182 180 181 139 124  -0,8% +0,2% -22,9% -11,3%
Autres revenus/frais nets 6 -29 -29 -34 -  -574,2% +0,7% +16,0% -
Charge d'intérêt -1 -1 -4 -1 -0  -227,4% -549,5% -121,0% -99,8%
Résultat avant impôts 147 147 145 107 98  -0,3% -1,0% -26,3% -8,4%
Impôts sur les bénéfices -43 -42 -42 -24 -15  -2,0% 0% -156,4% -164,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
104 122 101 129 81  +16,7% -17,1% +27,8% -37,4%
 
EBITDA 223 392 394 366 484  +75,5% +0,6% -7,1% +32,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 128 128 128 108 104  -0,1% -0,2% -15,4% -3,8%
Taux d’imposition 29% 29% 29% 22% 16%  -1,8% +1,0% -23,5% -29,3%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Gerresheimer AG (en MEUR)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Actifs courants 538 543 715 572 545  +0,9% +31,8% -20,0% -4,7%
   dont Trésorerie 94 118 287 81 86  +26,4% +142,4% -71,9% +6,5%
   dont Placements à CT 1 10 16 16 15  +1 259,5% +52,7% +1,9% -6,3%
   dont Créances clients 219 232 243 274 230  +6,0% +4,6% +12,7% -16,1%
   dont Stock 186 155 148 171 185  -16,6% -4,5% +15,6% +7,9%
Placements à long terme 1 1 0 1 -  -7,1% -13,0% +45,2% -
Biens corporels 605 610 603 621 702  +0,9% -1,2% +3,0% +13,1%
Écart d'acquisitions 700 688 657 671 672  -1,8% -4,5% +2,1% +0,2%
Biens incorporels 551 506 444 835 685  -8,1% -12,2% +87,9% -18,0%
Actifs totaux 2 419 2 374 2 444 2 731 2 641  -1,9% +2,9% +11,7% -3,3%
 
Passifs courants 668 541 673 768 891  -19,0% +24,4% +14,1% +15,9%
   dont Créances fournisseurs 161 157 176 207 221  -2,5% +12,3% +17,6% +6,8%
   dont Dette à court terme 239 182 337 384 530  -23,9% +85,2% +14,1% +37,9%
Dette à long terme 741 745 674 748 490  +0,5% -9,5% +10,9% -34,4%
Passifs totaux 1 793 1 648 1 691 1 858 1 716  -8,1% +2,6% +9,9% -7,6%
 
Action ordinaire 31 31 31 31 31  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 113 207 279 395 427  +83,3% +34,4% +41,5% +8,3%
Capitaux propres 626 726 753 873 925  +15,9% +3,7% +15,9% +6,0%
 
Dettes portant intérets 980 926 1 011 1 132 1 020  -5,4% +9,1% +12,0% -9,9%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Gerresheimer AG (en MEUR)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Bénéfices nets 113 168 103 131 83  +49,3% -38,7% +27,2% -36,9%
 
Dépréciation 82 85 89 92 91  +3,8% +4,3% +3,8% -1,1%
Ajustements des bénéfices nets -56 -52 30 -56 98  -7,3% -157,4% -287,7% -276,5%
Ajust. comptes débiteurs -4 -20 -24 -27 -  +411,7% +24,4% +13,0% -
Ajust. des stocks 8 8 4 -24 -13  +4,1% -55,0% -769,9% -45,3%
Autres flux opérationnels -13 -6 -25 -3 -18  -53,4% +316,0% -86,5% +423,0%
Flux opérationnel 204 173 219 173 193  -14,9% +26,3% -20,8% +11,2%
 
Dépenses d’investissement 126 111 117 115 165  -12,0% +5,2% -1,7% +43,6%
Investissements -0 8 -112 -287 -203  -4 950,0% -1 526,4% +156,0% -29,2%
Flux d’investissement -600 8 -112 -287 -203  -101,3% -1 526,4% +156,0% -29,2%
 
Dividendes payés -32 -93 -35 -36 -39  +186,5% -62,4% +4,1% +8,5%
Emprunts nets 448 -68 95 -44 38  -115,2% -239,6% -145,8% -187,4%
Flux de financement 416 -161 61 -95 -1  -138,7% -137,6% -257,6% -98,9%
 
Variation nette de la trésorerie 22 21 164 -210 -11  -7,9% +693,4% -228,0% -94,8%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Gerresheimer AG (en MEUR)

  11/2019 12/2019 02/2020 03/2020 05/2020  11-12/19 12-02/20 02-03/20 03-05/20
Chiffre d’affaires 369 304 304 363 363  -17,6% 0% +19,4% 0%
Charges d'exploitation -571 -292 -292 -316 -316  -48,9% 0% +8,4% 0%
   dont Coût des ventes -377 -224 -224 -242 -242  -40,5% 0% +8,0% 0%
   dont Frais généraux -71 -68 -68 -71 -71  -5,2% 0% +4,7% 0%
Résultat opérationnel -80 12 12 46 46  -114,7% 0% +291,6% 0%
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -0 -5 -5 -5 -5  -19 212,0% 0% +7,1% 0%
Résultat avant impôts -86 7 7 41 41  -108,1% 0% +486,2% 0%
Impôts sur les bénéfices -3 -3 -3 -11 -11  -193,8% 0% +311,9% 0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-83 4 4 29 29  -105,0% 0% +600,3% 0%
 
EBITDA 170 88 76 113 131  -48,1% -13,9% +48,7% +16,4%
RN d’exploitation (NOPAT) -49 7 7 34 34  -114,7% 0% +367,5% 0%
Taux d’imposition - 39% 39% 28% 28%  - 0% -29,7% 0%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Gerresheimer AG (en MEUR)

  11/2019 12/2019 02/2020 03/2020 05/2020  11-12/19 12-02/20 02-03/20 03-05/20
Actifs courants 545 542 542 564 564  -0,6% 0% +4,1% 0%
   dont Trésorerie 86 72 72 94 94  -15,6% 0% +29,7% 0%
   dont Placements à CT 15 12 12 15 15  -18,5% 0% +23,7% 0%
   dont Créances clients 230 205 211 196 205  -10,6% +2,8% -7,1% +4,5%
   dont Stock 185 210 210 213 215  +13,7% 0% +1,2% +0,8%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 702 725 725 714 714  +3,3% 0% -1,6% 0%
Écart d'acquisitions 672 - - - -  - - - -
Biens incorporels 1 357 - 1 347 - 1 329  - - - -
Actifs totaux 2 641 2 650 2 650 2 635 2 635  +0,3% 0% -0,6% 0%
 
Passifs courants 891 889 889 885 885  -0,3% 0% -0,4% 0%
   dont Créances fournisseurs 221 140 140 151 151  -36,7% 0% +7,5% 0%
   dont Dette à court terme 530 - - - -  - - - -
Dette à long terme 498 - 514 - 516  - - - -
Passifs totaux 1 716 1 710 1 725 1 704 1 719  -0,4% +0,9% -1,2% +0,9%
 
Action ordinaire 31 31 31 31 31  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 427 432 432 460 460  +1,0% 0% +6,6% 0%
Capitaux propres 925 925 925 917 917  +0% 0% -0,9% 0%
 
Dettes portant intérets 1 028 - 514 - 516  - - - -

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Gerresheimer AG (en MEUR)

  11/2019 12/2019 02/2020 03/2020 05/2020  11-12/19 12-02/20 02-03/20 03-05/20
Bénéfices nets 83 4 4 29 34  -95,0% +1,9% +587,5% +16,3%
 
Dépréciation 91 38 26 33 52  -58,2% -32,1% +28,8% +55,2%
Ajustements des bénéfices nets 114 -1 -1 10 10  -100,6% 0% -1 437,0% 0%
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks 15 -26 -26 -8 -8  -276,4% 0% -69,2% 0%
Autres flux opérationnels -18 -2 -2 0 0  -90,5% 0% -104,4% 0%
Flux opérationnel 193 -45 -45 76 31  -123,4% 0% -267,8% -59,6%
 
Dépenses d’investissement 165 33 33 31 64  -80,0% 0% -6,6% +107,1%
Investissements -76 -33 -33 -31 -31  -56,7% 0% -6,4% 0%
Flux d’investissement -203 -33 -33 -31 -63  -83,9% 0% -6,4% +106,9%
 
Dividendes payés -39 - -2 - -2  - - - -
Emprunts nets -65 70 70 -13 -13  -207,8% 0% -118,0% 0%
Flux de financement -1 - 68 - 56  - - - -
 
Variation nette de la trésorerie -11 -10 -10 32 19  -11,1% +5,8% -418,0% -40,9%

Légende

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MM50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MM200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 21 séances boursières, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n×21 séances boursières

1 an  idem avec 12×21 = 252 séances boursières

n ans  idem avec n×12×21 séances boursières

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.