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Avalara (AVLR.US, US05338G1067)

Avalara, Inc., together with its subsidiaries, provides cloud-based solutions for transaction tax compliance worldwide. The company offers a suite of compliance solutions that enable businesses to address the complexity of transaction tax compliance; process transactions in real time; produce detailed records of transaction tax determinations; and reduce errors, audit exposure, and total transaction tax compliance costs. The company's solutions include AvaTax, a solution for determining sales tax in the United States; Avalara Returns for tax return preparation, filing, and remittance; and Avalara Compliance Document Management solution, which creates, validates, stores, and manages sales tax exemption and reseller certificates. It also provides professional services, including nexus studies and analysis, voluntary compliance initiatives, tax registrations, and specialized tax research; MatrixMaster, a product taxability database for …

Siège social : 255 South King Street, Seattle, WA, United States, 98104

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’Avalara

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Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’Avalara, Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
84 570 900 95,3% 4,1% 90,2% 6,9 5%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
- - - 13,4 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
169,8 USD masqué 156,8 131,7 55,5 175,7

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’Avalara, Inc

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Performance boursière ajustée des dividendes d’Avalara, Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+18,9% +29,8% +24,8% +53,8% +128,1% +438,2% +281,4%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
- - - - - - -

 

Répartition des recommandations des analystes pour Avalara, Inc

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
14 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction d’Avalara, Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Scott M. McFarlane Co-Founder, Chairman & CEO 62 Amit Mathradas Pres & COO 45
Jared R. Vogt Co-Founder & Member of Advisory Board 51 Alesia L. Pinney Exec. VP, Gen. Counsel & Sec. 56
Ross Tennenbaum CFO & Treasurer 41 Daniel E. Manning Chief Accounting Officer 49
Daniel Fields Exec. VP of Engineering & CTO 51 Jennifer Gianola VP of Investor Relations -
Greg Stivers Sr. VP of Sales - Jay Lee Chief Marketing Officer -

 

Présence d’Avalara dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats d’Avalara, Inc

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Fondamentaux d’Avalara, Inc (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 123 167 213 272 382  +36,5% +27,3% +27,7% +40,5%
EBITDA -71 -34 -41 -48 -17  -51,7% +20,4% +17,7% -64,1%
Résultat opérationnel -80 -54 -54 -67 -56  -32,3% -0,2% +23,5% -16,5%
Résultat net -78 -58 -64 -76 -50  -26,0% +10,8% +17,8% -33,5%
Free Cash Flow -48 -28 -17 -24 12  -40,5% -38,3% +34,6% -151,2%
Marge de FCF -39% -17% -8% -9% 3%  -56,4% -51,5% +5,4% -136,5%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition - - - - -  - - - -
Capital investi 40 -318 -354 110 464  -895,6% +11,3% -131,0% +323,3%
Actions en circulation (en M) 5 6 6 39 73  +20,0% 0% +550,0% +87,2%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’Avalara, Inc

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Ratio de profitabilité d’Avalara, Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Marge brute 67% 71% 73% 71% 70%  +6,4% +2,5% -2,3% -1,8%
Marge d’EBITDA -58% -20% -19% -18% -5%  -64,6% -5,5% -7,8% -74,4%
Marge opérationnelle -65% -32% -25% -25% -15%  -50,4% -21,6% -3,3% -40,6%
Marge bénéficiaire -64% -35% -30% -28% -13%  -45,8% -13,0% -7,7% -52,7%
Marge de FCF -39% -17% -8% -9% 3%  -56,4% -51,5% +5,4% -136,5%
Rentabilité économique (ROA) - -35,9% -35,5% -30,1% -8,9%  - -1,3% -15,2% -70,5%
Rentabilité financière (ROE) - 35,8% 17,4% 53,2% -17,5%  - -51,4% +205,6% -132,9%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité d’Avalara, Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Liquidité restreinte 0,4 0,4 0,3 1,0 1,9  +19,0% -28,3% +227,5% +93,7%
Liquidité générale 0,5 0,6 0,4 1,1 2,1  +16,4% -19,3% +150,2% +86,8%
Dette nette sur EBITDA -0,1 -0,1 -0,6 3,0 26,9  +11,7% +321,1% -577,4% +811,6%
Dette sur actifs 14% 14% 22% - -  -3,5% +60,0% - -
Dette sur capitaux propres 101% -7% -10% - -  -107,3% +36,6% - -
Couverture par l’EBITDA 94,7 -14,8 -15,9 -18,5 -60,1  -115,7% +7,1% +16,7% +224,2%
   ∼ par l’EBIT 106,9 -19,3 -20,1 -23,4 -114,8  -118,1% +3,8% +16,7% +389,7%
   ∼ par le flux opérationel 53,3 -9,4 -1,4 -1,2 77,5  -117,7% -85,5% -14,3% -6 697,5%
Coût de la dette - 10,1% 8,0% - -  - -21,6% - -

 

Graphique des dividendes d’Avalara, Inc

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Ratios de distribution d’Avalara, Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Résultat net -78 -58 -64 -76 -50  -26,0% +10,8% +17,8% -33,5%
Flux de trésorerie libre (FCF) -48 -28 -17 -24 12  -40,5% -38,3% +34,6% -151,2%
Dividende payé - - - - -  - - - -
Distribution sur résultat net - - - - -  - - - -
Distribution sur FCF - - - - -  - - - -

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’Avalara, Inc

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’Avalara, Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 52 59 46 54 50  +13,0% -21,8% +18,1% -8,7%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 71 62 22 37  - -13,1% -63,6% +64,6%
Conversion de l’encaisse - -12 -16 32 13  - +28,7% -302,5% -60,3%
Rotation des actifs 0,9 0,9 1,2 0,8 0,5  +4,4% +30,0% -29,3% -43,8%
Frais généraux sur CP 658% -41% -43% 190% 52%  -106,2% +4,4% -545,5% -72,7%
Frais généraux sur CA 107% 84% 79% 77% 63%  -21,4% -5,9% -2,9% -17,9%

 

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

 

IH Score d’Avalara, Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  16-17 17-18 18-19 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

 

F-Score Piotroski d’Avalara, Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

 

Z-Score Altman d’Avalara, Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Avalara, Inc

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Sociétés possiblement comparables à Avalara, Inc Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’Avalara

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Dividendes par action détachés par Avalara, Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2019---------0,67--

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’Avalara, Inc (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 123 167 213 272 382  +36,5% +27,3% +27,7% +40,5%
Charges d'exploitation -203 -222 -267 -339 -438  +9,3% +20,6% +26,8% +29,3%
   dont Coût des ventes -41 -49 -58 -79 -115  +19,1% +19,5% +35,7% +46,6%
   dont Frais généraux -131 -140 -168 -208 -241  +7,3% +19,8% +24,0% +15,4%
Résultat opérationnel -80 -54 -54 -67 -56  -32,3% -0,2% +23,5% -16,5%
Autres revenus/frais nets -2 -1 -9 -9 1  -58,4% +1 190,9% -1,0% -110,1%
Charge d'intérêt -1 -2 -3 -3 -0  -408,4% +12,3% +0,9% -88,9%
Résultat avant impôts -82 -57 -65 -77 -49  -30,1% +14,1% +17,1% -35,6%
Impôts sur les bénéfices -4 -1 -1 -1 -1  -117,8% -290,5% -19,9% -197,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-78 -58 -64 -76 -50  -26,0% +10,8% +17,8% -33,5%
 
EBITDA -71 -34 -41 -48 -17  -51,7% +20,4% +17,7% -64,1%
RN d’exploitation (NOPAT) -56 -38 -38 -47 -39  -32,3% -0,2% +23,5% -16,5%
Taux d’imposition - - - - -  - - - -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’Avalara, Inc (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Actifs courants 38 62 61 207 567  +63,7% -2,1% +239,4% +173,4%
   dont Trésorerie 11 20 14 142 467  +89,5% -30,4% +911,2% +228,1%
   dont Placements à CT 0 0 0 0 0  -15,2% +156,8% +33,2% -39,4%
   dont Créances clients 18 27 27 41 52  +54,3% -0,4% +50,7% +28,4%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 14 15 25 33 84  +8,0% +71,8% +31,4% +152,7%
Écart d'acquisitions 61 80 72 61 101  +31,3% -9,1% -15,4% +65,1%
Biens incorporels 25 24 19 19 23  -2,4% -20,9% +1,6% +18,4%
Actifs totaux 140 183 179 323 807  +30,8% -2,0% +80,6% +150,0%
 
Passifs courants 80 113 137 186 272  +40,6% +21,4% +35,7% +46,3%
   dont Créances fournisseurs 7 9 10 5 12  +41,6% +3,8% -50,7% +141,2%
   dont Dette à court terme 0 3 1 - -  +675,2% -75,4% - -
Dette à long terme 20 22 39 - -  +11,3% +77,9% - -
Passifs totaux 120 526 572 213 344  +339,3% +8,9% -62,7% +61,0%
 
Action ordinaire 0 0 0 0 0  0% 0% +600,0% +14,3%
Bénéfices non répartis -270 -348 -412 -488 -510  +28,8% +18,5% +18,3% +4,6%
Capitaux propres 20 -343 -394 110 464  -1 827,0% +14,7% -127,8% +323,3%
 
Dettes portant intérets 20 25 40 - -  +26,2% +56,7% - -
Actions en circulation (en M) 5 6 6 39 73  +20,0% 0% +550,0% +87,2%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’Avalara, Inc (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Bénéfices nets -78 -58 -64 -76 -50  -26,0% +10,8% +17,8% -33,5%
 
Dépréciation 9 10 11 13 16  +14,4% +4,2% +17,9% +23,5%
Ajustements des bénéfices nets 9 13 18 24 40  +44,0% +39,5% +35,3% +66,8%
Ajust. comptes débiteurs 3 -11 0 -14 -13  -484,4% -101,4% -8 595,6% -4,8%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 1 5 12 11 -13  +554,9% +136,9% -7,8% -218,9%
Flux opérationnel -40 -22 -4 -3 22  -45,5% -83,7% -13,5% -831,1%
 
Dépenses d’investissement 8 7 14 20 10  -15,8% +109,5% +46,8% -49,6%
Investissements - -30 -16 -20 -52  - -45,3% +25,3% +156,0%
Flux d’investissement -54 -30 -16 -20 -52  -44,8% -45,3% +25,3% +156,0%
 
Dividendes payés - - - - -  - - - -
Emprunts nets 10 5 15 -40 -  -51,5% +197,9% -374,5% -
Flux de financement 15 61 14 151 354  +299,7% -77,5% +1 005,7% +134,1%
 
Variation nette de la trésorerie -78 10 -6 128 325  -112,2% -164,4% -2 183,6% +153,1%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’Avalara, Inc (en MUSD)

  09/2019 12/2019 03/2020 06/2020 09/2020  09-12/19 12-03/20 03-06/20 06-09/20
Chiffre d’affaires 99 108 111 116 128  +9,2% +3,5% +4,5% +9,8%
Charges d'exploitation -112 -126 -131 -127 -140  +12,1% +4,0% -3,5% +11,0%
   dont Coût des ventes -30 -33 -34 -33 -35  +10,4% +4,2% -2,7% +4,8%
   dont Frais généraux -61 -68 -71 -66 -73  +11,1% +5,1% -6,6% +9,9%
Résultat opérationnel -14 -18 -20 -10 -13  +32,3% +6,6% -48,9% +25,0%
Autres revenus/frais nets -0 2 3 -0 0  -688,3% +116,3% -103,6% -251,6%
Charge d'intérêt -0 -0 0 - 0  +50,0% - - -
Résultat avant impôts -12 -15 -15 -10 -12  +25,8% -1,7% -32,7% +23,3%
Impôts sur les bénéfices -0 -0 -0 -0 -0  -4,4% +27,9% -67,1% +186,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-12 -15 -15 -10 -13  +25,0% -1,0% -33,7% +25,5%
 
EBITDA -4 -7 -7 -2 -4  +72,6% -2,7% -66,6% +101,0%
RN d’exploitation (NOPAT) -10 -13 -14 -7 -9  +32,3% +6,6% -48,9% +25,0%
Taux d’imposition - - - - -  - - - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’Avalara, Inc (en MUSD)

  09/2019 12/2019 03/2020 06/2020 09/2020  09-12/19 12-03/20 03-06/20 06-09/20
Actifs courants 535 567 562 584 1 182  +5,9% -0,9% +4,1% +102,3%
   dont Trésorerie 447 467 451 474 1 064  +4,6% -3,5% +5,3% +124,3%
   dont Placements à CT 0 0 - - -  -33,9% - - -
   dont Créances clients 50 52 54 61 64  +4,5% +4,5% +11,4% +5,0%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 35 84 88 86 84  +144,1% +4,5% -2,7% -2,1%
Écart d'acquisitions 101 101 101 101 102  +0,3% -0,2% +0,2% +0,5%
Biens incorporels 25 23 21 19 18  -6,6% -8,6% -7,8% -6,1%
Actifs totaux 725 807 806 828 1 426  +11,4% -0,2% +2,8% +72,2%
 
Passifs courants 232 272 268 265 296  +17,2% -1,4% -0,9% +11,6%
   dont Créances fournisseurs 11 12 15 14 17  +6,7% +30,8% -6,2% +16,0%
   dont Dette à court terme - - - - -  - - - -
Dette à long terme - - - - -  - - - -
Passifs totaux 261 344 330 328 360  +31,6% -4,1% -0,5% +9,7%
 
Action ordinaire 0 0 0 0 0  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis -495 -510 -525 -536 -548  +3,1% +3,0% +1,9% +2,4%
Capitaux propres 464 464 476 500 1 067  0% +2,7% +5,0% +113,3%
 
Dettes portant intérets - - - - -  - - - -
Actions en circulation (en M) 76 73 78 79 82  -3,9% +6,8% +1,3% +3,8%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’Avalara, Inc (en MUSD)

  09/2019 12/2019 03/2020 06/2020 09/2020  09-12/19 12-03/20 03-06/20 06-09/20
Bénéfices nets -12 -15 -15 -10 -13  +25,0% -1,0% -33,7% +25,5%
 
Dépréciation 4 4 4 4 4  +2,7% -0,8% -4,5% +0,4%
Ajustements des bénéfices nets 10 13 10 16 16  +32,0% -23,1% +54,1% +2,6%
Ajust. comptes débiteurs -6 -3 -3 -6 -3  -45,7% -14,4% +126,9% -48,5%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -2 5 -28 4 9  -357,8% -704,1% -112,6% +161,5%
Flux opérationnel 6 17 -24 8 28  +189,7% -243,1% -133,7% +241,6%
 
Dépenses d’investissement 2 3 2 2 2  +32,4% -46,4% +22,3% +8,3%
Investissements -7 -11 -6 4 -6  +42,7% -47,5% -171,4% -246,7%
Flux d’investissement -7 -11 -6 4 -6  +42,7% -47,5% -171,4% -246,7%
 
Dividendes payés - - - - -  - - - -
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement 6 14 14 12 568  +119,4% -1,6% -15,5% +4 795,5%
 
Variation nette de la trésorerie 5 20 -16 24 590  +309,5% -180,5% -245,5% +2 369,7%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.