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Japan Airlines (9201.TSE, JP3705200008)

Japan Airlines Co., Ltd. provides scheduled and non-scheduled air transport services in Japan and internationally. The company offers domestic and international passenger and cargo air transport services. It is also involved in the aerial work and other related, credit card, and travel agency businesses. As of September 16, 2019, it operated a fleet of 230 aircraft. The company was formerly known as Japan Airlines International Co., Ltd. and changed its name to Japan Airlines Co., Ltd. in April 2011. Japan Airlines Co., Ltd. was founded in 1951 and is headquartered in Tokyo, Japan.

Siège social : Nomura Real Estate Building, Tokyo, Japan

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances) de Japan Airlines

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Japan Airlines Co., Ltd

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
336 942 000 91,4% 5,7% 40,8% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
12,3 5,2 - 0,7 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MM50 MM200 + bas 52 s. + haut 52 s.
2 023,5 JPY masqué 2 096,0 2 003,3 1 656,5 3 473,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Japan Airlines Co., Ltd

Performance boursière ajustée des dividendes de Japan Airlines Co., Ltd

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-4,3% +17,0% +4,2% -2,2% -35,3% -46,9% -41,5%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-22,6% -44,1% -19,2% -12,5% +57,1% +48,1% -

 

Équipe de direction de Japan Airlines Co., Ltd

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Yuji Akasaka Exec. Pres & Representative Director 58 Hideki Kikuyama Sr. Managing Exec. Officer, GM of Fin. & Accounting and Director 60
Takuya Oda Exec. Officer & GM of HR Management - Tetsuya Onuki Managing Exec. Officer & GM of Managing Division Route Marketing -
Akira Yonezawa Exec. Officer & Sr. VP of China -      

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Japan Airlines Co., Ltd au 01/08/2020

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Japan Airlines dans les 25 premières positions des meilleurs fonds(liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Japan Airlines Co., Ltd

Fondamentaux de Japan Airlines Co., Ltd (en MJPY)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 1 336 661 1 288 967 1 383 257 1 487 261 1 411 230  -3,6% +7,3% +7,5% -5,1%
EBITDA 297 720 355 175 384 998 405 251 373 241  +19,3% +8,4% +5,3% -7,9%
Résultat opérationnel 209 192 170 333 174 566 176 162 100 634  -18,6% +2,5% +0,9% -42,9%
Résultat net 174 468 164 174 135 406 150 807 53 407  -5,9% -17,5% +11,4% -64,6%
Free Cash Flow 101 734 20 028 73 540 74 591 60 030  -80,3% +267,2% +1,4% -19,5%
Marge de FCF 8% 2% 5% 5% 4%  -79,6% +242,2% -5,7% -15,2%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 13% 5% 13% 1% 40%  -61,0% +166,2% -94,7% +5 671,1%
Capital investi 905 281 1 076 276 1 178 736 1 302 010 1 269 583  +18,9% +9,5% +10,5% -2,5%
Actions en circulation (en M) - - 352 349 338  - - -1,0% -3,1%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Japan Airlines Co., Ltd

Ratio de profitabilité de Japan Airlines Co., Ltd

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 30% 28% 28% 28% 24%  -7,2% +0,3% -1,6% -14,3%
Marge d’EBITDA 22% 28% 28% 27% 26%  +23,7% +1,0% -2,1% -2,9%
Marge opérationnelle 16% 13% 13% 12% 7%  -15,6% -4,5% -6,1% -39,8%
Marge bénéficiaire 13% 13% 10% 10% 4%  -2,4% -23,1% +3,6% -62,7%
Marge de FCF 8% 2% 5% 5% 4%  -79,6% +242,2% -5,7% -15,2%
Rentabilité économique (ROA) - 9,9% 7,6% 7,8% 2,7%  - -23,9% +2,7% -64,6%
Rentabilité financière (ROE) - 18,1% 13,3% 13,6% 4,7%  - -26,3% +1,7% -65,1%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Japan Airlines Co., Ltd

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 1,5 1,5 1,5 1,5 1,2  +0,9% +0,8% -1,7% -21,5%
Liquidité générale 1,7 1,7 1,7 1,7 1,5  +0,6% +0,6% -3,1% -12,4%
Dette nette sur EBITDA -1,2 -0,8 -0,9 -1,0 -0,4  -29,8% +1,7% +10,7% -56,5%
Dette sur actifs 4% 6% 6% 7% 9%  +53,1% +5,9% +5,6% +39,4%
Dette sur capitaux propres 7% 11% 11% 12% 16%  +45,4% +4,2% +5,2% +35,9%
Couverture par l’EBITDA -254,0 421,3 482,5 504,7 567,2  -265,9% +14,5% +4,6% +12,4%
   ∼ par l’EBIT -178,5 307,7 343,5 350,1 357,5  -272,4% +11,6% +1,9% +2,1%
   ∼ par le flux opérationel -266,5 300,3 352,8 369,5 91,2  -212,7% +17,5% +4,7% -75,3%
Coût de la dette - 1,0% 0,7% 0,6% 0,4%  - -29,2% -12,2% -32,9%

 

Graphique des dividendes de Japan Airlines Co., Ltd

Ratios de distribution de Japan Airlines Co., Ltd

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 174 468 164 174 135 406 150 807 53 407  -5,9% -17,5% +11,4% -64,6%
Flux de trésorerie libre (FCF) 101 734 20 028 73 540 74 591 60 030  -80,3% +267,2% +1,4% -19,5%
Dividende payé -37 695 -43 481 -51 749 -39 347 -38 146  +15,3% +19,0% -24,0% -3,1%
Distribution sur résultat net 22% 26% 38% 26% 71%  +22,6% +44,3% -31,7% +173,8%
Distribution sur FCF 37% 217% 70% 53% 64%  +485,9% -67,6% -25,0% +20,5%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Japan Airlines Co., Ltd

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Japan Airlines Co., Ltd

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 8 8 8 7 9  +4,5% -2,8% -7,9% +20,7%
Délai paiement clients (DSO) 35 40 40 38 23  +16,2% -1,3% -5,9% -38,8%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 63 65 63 56  - +4,2% -3,5% -10,9%
Conversion de l’encaisse - -14 -17 -18 -24  - +24,4% +4,0% +34,3%
Rotation des actifs 0,8 0,7 0,7 0,7 0,8  -11,9% +0,1% -1,8% +3,6%
Frais généraux sur CP 23% 20% 20% 20% -  -15,0% +2,8% -0,2% -
Frais généraux sur CA 15% 15% 16% 16% -  +1,7% +4,5% +2,0% -

 

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

 

IH Score de Japan Airlines Co., Ltd

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

 

F-Score Piotroski de Japan Airlines Co., Ltd

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

 

Z-Score Altman de Japan Airlines Co., Ltd

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Japan Airlines Co., Ltd

Sociétés possiblement comparables à Japan Airlines Co., Ltd Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Japan Airlines

Dividendes par action détachés par Japan Airlines Co., Ltd (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2020--55,00---------
2019--55,00-----55,00---
2018--57,50-----55,00---
2017--94,00-----52,50---
2016--120,00---------
2015--104,00---------
2014--160,00---------
2013--190,00---------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Japan Airlines Co., Ltd (en MJPY)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 1 336 661 1 288 967 1 383 257 1 487 261 1 411 230  -3,6% +7,3% +7,5% -5,1%
Charges d'exploitation -1 127 469 -1 118 633 -1 208 690 -1 311 099 -1 310 595  -0,8% +8,1% +8,5% 0%
   dont Coût des ventes -931 902 -926 936 -993 635 -1 075 233 -1 076 148  -0,5% +7,2% +8,2% +0,1%
   dont Frais généraux -195 499 -191 698 -215 055 -235 867 -  -1,9% +12,2% +9,7% -
Résultat opérationnel 209 192 170 333 174 566 176 162 100 634  -18,6% +2,5% +0,9% -42,9%
Autres revenus/frais nets -1 812 -7 556 -12 088 -19 921 -  +317,0% +60,0% +64,8% -
Charge d'intérêt -1 172 -843 -798 -803 -658  -171,9% -5,3% +0,6% -18,1%
Résultat avant impôts 207 380 162 778 162 480 156 240 96 513  -21,5% -0,2% -3,8% -38,2%
Impôts sur les bénéfices -26 398 -8 087 -21 485 -1 096 -39 072  -130,6% -365,7% -94,9% +3 465,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
174 468 164 174 135 406 150 807 53 407  -5,9% -17,5% +11,4% -64,6%
 
EBITDA 297 720 355 175 384 998 405 251 373 241  +19,3% +8,4% +5,3% -7,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 182 563 161 871 151 483 174 926 59 894  -11,3% -6,4% +15,5% -65,8%
Taux d’imposition 13% 5% 13% 1% 40%  -61,0% +166,2% -94,7% +5 671,1%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Japan Airlines Co., Ltd (en MJPY)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 629 242 626 332 686 069 761 539 525 995  -0,5% +9,5% +11,0% -30,9%
   dont Trésorerie 420 333 392 075 417 842 462 064 329 149  -6,7% +6,6% +10,6% -28,8%
   dont Placements à CT - 12 000 30 999 60 000 -  - +158,3% +93,6% -
   dont Créances clients 127 439 142 745 151 262 153 112 88 871  +12,0% +6,0% +1,2% -42,0%
   dont Stock 20 314 21 118 21 996 21 929 26 491  +4,0% +4,2% -0,3% +20,8%
Placements à long terme 126 153 112 842 123 301 143 452 -  -10,6% +9,3% +16,3% -
Biens corporels 728 673 824 928 880 765 929 216 997 807  +13,2% +6,8% +5,5% +7,4%
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels 80 518 95 913 95 686 92 255 95 777  +19,1% -0,2% -3,6% +3,8%
Actifs totaux 1 578 928 1 728 777 1 854 227 2 030 328 1 859 362  +9,5% +7,3% +9,5% -8,4%
 
Passifs courants 368 552 364 601 396 846 454 399 358 460  -1,1% +8,8% +14,5% -21,1%
   dont Créances fournisseurs 145 413 159 399 178 122 185 840 166 522  +9,6% +11,7% +4,3% -10,4%
   dont Dette à court terme 10 851 18 409 17 705 13 352 -  +69,7% -3,8% -24,6% -
Dette à long terme 51 331 85 802 100 696 123 524 174 770  +67,2% +17,4% +22,7% +41,5%
Passifs totaux 708 372 725 384 760 100 830 193 727 526  +2,4% +4,8% +9,2% -12,4%
 
Action ordinaire 181 352 181 352 181 352 181 352 181 352  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 557 905 647 701 731 106 822 554 797 911  +16,1% +12,9% +12,5% -3,0%
Capitaux propres 843 099 972 065 1 060 335 1 165 134 1 094 813  +15,3% +9,1% +9,9% -6,0%
 
Dettes portant intérets 62 182 104 211 118 401 136 876 174 770  +67,6% +13,6% +15,6% +27,7%
Actions en circulation (en M) - - 352 349 338  - - -1,0% -3,1%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Japan Airlines Co., Ltd (en MJPY)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 174 468 164 174 135 406 150 807 53 407  -5,9% -17,5% +11,4% -64,6%
 
Dépréciation 88 528 95 777 110 860 124 104 138 035  +8,2% +15,7% +11,9% +11,2%
Ajustements des bénéfices nets -7 980 -28 321 -13 381 -7 602 -34 100  +254,9% -52,8% -43,2% +348,6%
Ajust. comptes débiteurs 14 193 -14 609 -8 621 -1 852 -  -202,9% -41,0% -78,5% -
Ajust. des stocks -449 -801 -876 188 -4 522  +78,4% +9,4% -121,5% -2 505,3%
Autres flux opérationnels 9 990 24 377 12 277 17 932 -180 864  +144,0% -49,6% +46,1% -1 108,6%
Flux opérationnel 312 394 253 153 281 542 296 717 60 030  -19,0% +11,2% +5,4% -79,8%
 
Dépenses d’investissement 210 660 233 125 208 002 222 126 -  +10,7% -10,8% +6,8% -
Investissements -87 774 -168 077 -166 600 -189 713 -221 573  +91,5% -0,9% +13,9% +16,8%
Flux d’investissement -288 915 -168 077 -166 600 -189 713 -221 573  -41,8% -0,9% +13,9% +16,8%
 
Dividendes payés -37 695 -43 481 -51 749 -39 347 -38 146  +15,3% +19,0% -24,0% -3,1%
Emprunts nets 16 736 36 241 14 617 18 072 51 287  +116,5% -59,7% +23,6% +183,8%
Flux de financement -49 636 -53 531 -55 883 -37 037 -  +7,8% +4,4% -33,7% -
 
Variation nette de la trésorerie -26 335 31 251 58 704 69 968 -192 914  -218,7% +87,8% +19,2% -375,7%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Japan Airlines Co., Ltd (en MJPY)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Chiffre d’affaires 355 743 404 101 371 028 280 358 77 645  +13,6% -8,2% -24,4% -72,3%
Charges d'exploitation -334 694 -343 833 -332 177 -299 891 -205 825  +2,7% -3,4% -9,7% -31,4%
   dont Coût des ventes -274 126 -283 869 -275 042 -243 111 -64 036  +3,6% -3,1% -11,6% -73,7%
   dont Frais généraux -60 568 -59 964 -57 135 - -  -1,0% -4,7% - -
Résultat opérationnel 21 049 60 267 38 852 -19 534 -128 180  +186,3% -35,5% -150,3% +556,2%
Autres revenus/frais nets -2 178 -336 -700 - -  -84,6% +108,3% - -
Charge d'intérêt -173 -166 -154 -165 -3 872  -4,0% -7,2% +7,1% +2 246,7%
Résultat avant impôts 18 872 59 931 38 152 -20 442 -134 333  +217,6% -36,3% -153,6% +557,1%
Impôts sur les bénéfices -5 952 -18 864 -11 930 -2 326 -39 204  +216,9% -36,8% -80,5% -1 785,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
11 909 39 294 25 112 -22 908 -93 707  +230,0% -36,1% -191,2% +309,1%
 
EBITDA 99 639 115 233 - - -41 261  +15,7% - - -
RN d’exploitation (NOPAT) 14 410 41 297 26 703 -13 426 -89 726  +186,6% -35,3% -150,3% +568,3%
Taux d’imposition 32% 31% 31% - -  -0,2% -0,7% - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Japan Airlines Co., Ltd (en MJPY)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Actifs courants 740 948 648 081 609 180 525 995 550 258  -12,5% -6,0% -13,7% +4,6%
   dont Trésorerie 431 702 365 988 296 434 329 149 394 315  -15,2% -19,0% +11,0% +19,8%
   dont Placements à CT 60 000 30 000 30 000 - 1 720  -50,0% 0% - -
   dont Créances clients 155 230 159 993 155 190 88 871 74 559  +3,1% -3,0% -42,7% -16,1%
   dont Stock 23 272 25 842 24 478 26 491 27 889  +11,0% -5,3% +8,2% +5,3%
Placements à long terme 238 042 226 020 233 725 - -  -5,1% +3,4% - -
Biens corporels 945 017 961 716 1 004 722 997 807 1 061 038  +1,8% +4,5% -0,7% +6,3%
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels 92 801 93 046 94 101 95 777 94 582  +0,3% +1,1% +1,8% -1,2%
Actifs totaux 2 016 809 1 928 864 1 941 730 1 859 362 2 037 366  -4,4% +0,7% -4,2% +9,6%
 
Passifs courants 461 449 434 775 419 837 358 460 426 409  -5,8% -3,4% -14,6% +19,0%
   dont Créances fournisseurs 174 398 177 983 175 554 166 522 73 644  +2,1% -1,4% -5,1% -55,8%
   dont Dette à court terme 13 351 11 608 11 818 - -  -13,1% +1,8% - -
Dette à long terme 123 524 118 649 140 916 174 770 453 932  -3,9% +18,8% +24,0% +159,7%
Passifs totaux 837 633 720 718 722 229 727 526 1 068 958  -14,0% +0,2% +0,7% +46,9%
 
Action ordinaire 181 352 181 352 181 352 181 352 181 352  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 815 278 854 572 840 819 797 911 551 426  +4,8% -1,6% -5,1% -30,9%
Capitaux propres 1 145 549 1 172 356 1 182 591 1 094 813 934 488  +2,3% +0,9% -7,4% -14,6%
 
Dettes portant intérets 136 875 130 257 152 734 174 770 453 932  -4,8% +17,3% +14,4% +159,7%
Actions en circulation (en M) 348 345 342 338 337  -0,9% -0,8% -1,1% -0,3%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Japan Airlines Co., Ltd (en MJPY)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Bénéfices nets 11 909 39 294 25 112 -22 908 -93 707  +230,0% -36,1% -191,2% +309,1%
 
Dépréciation 40 297 27 568 - - 44 600  -31,6% - - -
Ajustements des bénéfices nets - 1 829 1 829 1 829 1 829  - 0% 0% 0%
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks -1 410 -2 489 - - -767  +76,5% - - -
Autres flux opérationnels - -16 946 -16 946 -16 946 -16 946  - 0% 0% 0%
Flux opérationnel 56 648 -27 912 -130 211 -130 211 -130 211  -149,3% +366,5% 0% 0%
 
Dépenses d’investissement - - - - -  - - - -
Investissements -49 491 -56 966 - - -25 122  +15,1% - - -
Flux d’investissement - -25 122 -25 122 -25 122 -25 122  - 0% 0% 0%
 
Dividendes payés -18 713 -467 - - -12  -97,5% - - -
Emprunts nets - 230 246 230 246 230 246 230 246  - 0% 0% 0%
Flux de financement - - - - -  - - - -
 
Variation nette de la trésorerie -30 361 -95 714 - - 65 166  +215,3% - - -

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MM50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MM200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.