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China Mengniu Dairy Company Limited

China Mengniu Dairy (2319.HK, KYG210961051)

China Mengniu Dairy Company Limited, an investment holding company, manufactures and distributes dairy products in the People's Republic of China. The company operates through four segments: Liquid Milk Products, Ice Cream Products, Milk Powder Products, and Others. The Liquid Milk Products segment manufactures and distributes ultra-high temperature milk, milk beverages, and yogurt. The Ice Cream Products segment manufactures and distributes ice cream. The Milk Powder Products segment manufactures and distributes milk powder. The Others segment engages in the provision of cheese and plant-based nutrition products, as well as trading business. It also offers organic food and formula products for babies and toddlers. The company offers its dairy products under the MENGNIU brand. China Mengniu Dairy Company Limited was founded in 1999 and …

Siège social : COFCO Tower, Causeway Bay, Hong Kong

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de China Mengniu Dairy

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de China Mengniu Dairy Company Limited

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
3 948 110 000 76,8% 31,3% 46,6% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
36,0 27,7 1,3 4,2 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
43,5 HKD masqué 45,0 43,9 34,0 53,9

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de China Mengniu Dairy Company Limited

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Performance boursière ajustée des dividendes de China Mengniu Dairy Company Limited

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-5,4% -1,3% +9,0% -7,5% +20,6% +46,1% +94,6%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+193,5% +244,9% +171,0% +141,4% +188,1% +313,4% +255,7%

 

Équipe de direction de China Mengniu Dairy Company Limited

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Minfang Lu CEO & Exec. Director 52 Fanjie Meng Exec. Director 56
Ping Zhang VP & CFO 57 Zhaoxu Zhang VP & Head of HR Management 47
Fei Gao Sr. VP & Head of Room Temperature Product Bus. Unit 44 Yan Luo VP & Head of Developing Bus. Unit 59
Yongping Wen VP & Head of Chilled Product Bus. Unit 46 Zhigang Yang VP and Head of Safety & Quality Management Unit 48
Pengcheng Li VP and Head of Group Affairs & Group Office 49 Jiejun Zhao VP and Head of Milk Sourcing & Supply Chain Bus. Unit 44

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de China Mengniu Dairy Company Limited au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de China Mengniu Dairy dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de China Mengniu Dairy Company Limited

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Fondamentaux de China Mengniu Dairy Company Limited (en MCNY)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 53 779 60 156 68 977 79 030 76 035  +11,9% +14,7% +14,6% -3,8%
EBITDA 3 379 5 521 5 545 6 874 5 984  +63,4% +0,4% +24,0% -13,0%
Résultat opérationnel 1 778 3 817 3 706 4 614 3 847  +114,7% -2,9% +24,5% -16,6%
Résultat net -751 2 048 3 043 4 105 3 525  -372,6% +48,6% +34,9% -14,1%
Free Cash Flow 4 512 3 104 2 900 1 461 933  -31,2% -6,6% -49,6% -36,1%
Marge de FCF 8% 5% 4% 2% 1%  -38,5% -18,5% -56,0% -33,6%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition - 23% 17% 23% 16%  - -25,6% +38,7% -32,7%
Capital investi 30 620 39 321 45 225 57 663 51 770  +28,4% +15,0% +27,5% -10,2%
Actions en circulation (en M) 3 895 3 910 3 924 3 935 3 948  +0,4% +0,4% +0,3% +0,3%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de China Mengniu Dairy Company Limited

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Ratio de profitabilité de China Mengniu Dairy Company Limited

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 33% 35% 37% 38% 38%  +7,4% +6,2% +0,5% +0,3%
Marge d’EBITDA 6% 9% 8% 9% 8%  +46,0% -12,4% +8,2% -9,5%
Marge opérationnelle 3% 6% 5% 6% 5%  +91,9% -15,3% +8,7% -13,3%
Marge bénéficiaire -1% 3% 4% 5% 5%  -343,7% +29,6% +17,8% -10,8%
Marge de FCF 8% 5% 4% 2% 1%  -38,5% -18,5% -56,0% -33,6%
Rentabilité économique (ROA) - 3,8% 4,9% 5,7% 4,4%  - +27,9% +15,9% -21,5%
Rentabilité financière (ROE) - 9,4% 12,7% 15,1% 11,4%  - +35,0% +18,7% -24,9%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de China Mengniu Dairy Company Limited

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 0,9 1,0 1,0 1,0 0,9  +4,8% +6,4% -5,6% -3,7%
Liquidité générale 1,3 1,2 1,2 1,2 1,2  -11,1% +2,7% -0,3% +2,0%
Dette nette sur EBITDA -0,1 - 0,2 0,4 -0,1  -108,4% +1 228,1% +155,4% -114,7%
Dette sur actifs 20% 29% 30% 36% 23%  +44,5% +4,7% +20,6% -35,5%
Dette sur capitaux propres 47% 74% 79% 98% 57%  +57,7% +7,3% +23,4% -41,8%
Couverture par l’EBITDA 10,6 13,8 10,2 10,9 10,5  +30,5% -25,9% +7,0% -4,4%
   ∼ par l’EBIT 5,6 9,5 6,8 7,3 6,7  +71,5% -28,4% +7,4% -8,4%
   ∼ par le flux opérationel 14,1 13,8 11,7 10,0 9,3  -2,6% -14,8% -14,5% -6,9%
Coût de la dette - 3,0% 3,0% 2,6% 2,4%  - -2,2% -12,3% -6,6%

 

Graphique des dividendes de China Mengniu Dairy Company Limited

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Ratios de distribution de China Mengniu Dairy Company Limited

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net -751 2 048 3 043 4 105 3 525  -372,6% +48,6% +34,9% -14,1%
Flux de trésorerie libre (FCF) 4 512 3 104 2 900 1 461 933  -31,2% -6,6% -49,6% -36,1%
Dividende payé -553 -345 -483 -709 -707  -37,6% +40,0% +46,8% -0,3%
Distribution sur résultat net -74% 17% 16% 17% 20%  -122,9% -5,8% +8,8% +16,1%
Distribution sur FCF 12% 11% 17% 49% 76%  -9,3% +49,9% +191,5% +56,0%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de China Mengniu Dairy Company Limited

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de China Mengniu Dairy Company Limited

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 33 33 36 38 42  -1,8% +10,1% +4,0% +12,7%
Délai paiement clients (DSO) 25 30 34 22 24  +19,2% +13,7% -35,3% +9,3%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 59 58 49 61  - -1,4% -15,9% +24,0%
Conversion de l’encaisse - 4 12 11 6  - +220,6% -10,8% -46,2%
Rotation des actifs 1,1 1,0 1,0 1,0 0,9  -5,5% +0,3% -3,0% -5,7%
Frais généraux sur CP 12% 11% 12% 11% 9%  -6,8% +4,7% -1,4% -16,6%
Frais généraux sur CA 5% 4% 4% 4% 4%  -9,7% +1,8% -0,6% -1,9%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de China Mengniu Dairy Company Limited

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de China Mengniu Dairy Company Limited

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de China Mengniu Dairy Company Limited

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à China Mengniu Dairy Company Limited

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Sociétés possiblement comparables à China Mengniu Dairy Company Limited Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de China Mengniu Dairy

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Dividendes par action détachés par China Mengniu Dairy Company Limited (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2021-----0,33------
2020-----0,20------
2019-----0,21------
2018----0,15-------
2017-----0,10------
2016-----0,17------
2015-----0,18------
2014-----0,13------
2013-----0,10------
2012-----0,12------
2011-----0,10------
2010-----0,08------
2008----0,07-------
2007-----0,06------
2006-----0,03------
2005-----0,03------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de China Mengniu Dairy Company Limited (en MCNY)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 53 779 60 156 68 977 79 030 76 035  +11,9% +14,7% +14,6% -3,8%
Charges d'exploitation -15 858 -17 366 -22 077 -25 065 -72 188  +9,5% +27,1% +13,5% +188,0%
   dont Coût des ventes -36 144 -38 973 -43 193 -49 351 -47 406  +7,8% +10,8% +14,3% -3,9%
   dont Frais généraux -2 471 -2 497 -2 915 -3 319 -3 133  +1,0% +16,7% +13,9% -5,6%
Résultat opérationnel 1 778 3 817 3 706 4 614 3 847  +114,7% -2,9% +24,5% -16,6%
Autres revenus/frais nets -1 650 -490 549 1 854 -  -70,3% -212,1% +237,5% -
Charge d'intérêt -319 -400 -542 -629 -572  +25,2% +35,6% +15,9% -9,0%
Résultat avant impôts -461 2 625 3 853 5 605 4 155  -668,9% +46,8% +45,5% -25,9%
Impôts sur les bénéfices -351 -594 -649 -1 310 -653  +69,1% +9,2% +101,8% -50,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-751 2 048 3 043 4 105 3 525  -372,6% +48,6% +34,9% -14,1%
 
EBITDA 3 379 5 521 5 545 6 874 5 984  +63,4% +0,4% +24,0% -13,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 375 2 953 3 082 3 536 3 242  +114,7% +4,4% +14,7% -8,3%
Taux d’imposition - 23% 17% 23% 16%  - -25,6% +38,7% -32,7%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de China Mengniu Dairy Company Limited (en MCNY)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 19 837 26 018 29 741 37 486 31 507  +31,2% +14,3% +26,0% -16,0%
   dont Trésorerie 6 070 5 959 7 298 6 476 11 397  -1,8% +22,5% -11,3% +76,0%
   dont Placements à CT 4 196 10 691 11 819 19 221 7 752  +154,8% +10,6% +62,6% -59,7%
   dont Créances clients 3 701 4 936 6 434 4 772 5 020  +33,4% +30,3% -25,8% +5,2%
   dont Stock 3 314 3 510 4 282 5 090 5 512  +5,9% +22,0% +18,9% +8,3%
Placements à long terme 6 402 8 647 9 293 12 372 -  +35,1% +7,5% +33,1% -
Biens corporels 14 450 14 725 18 074 15 032 17 124  +1,9% +22,7% -16,8% +13,9%
Écart d'acquisitions 4 528 4 533 4 681 4 719 4 883  +0,1% +3,3% +0,8% +3,5%
Biens incorporels 2 086 2 194 2 298 7 583 9 040  +5,2% +4,7% +230,0% +19,2%
Actifs totaux 49 124 58 139 66 457 78 537 80 146  +18,3% +14,3% +18,2% +2,0%
 
Passifs courants 15 303 22 566 25 109 31 734 26 144  +47,5% +11,3% +26,4% -17,6%
   dont Créances fournisseurs 5 406 6 342 7 022 6 739 7 969  +17,3% +10,7% -4,0% +18,3%
   dont Dette à court terme 4 196 10 691 11 819 19 221 4 767  +154,8% +10,6% +62,6% -75,2%
Dette à long terme 5 579 6 026 8 193 9 310 14 020  +8,0% +36,0% +13,6% +50,6%
Passifs totaux 23 621 31 032 35 993 45 190 42 899  +31,4% +16,0% +25,6% -5,1%
 
Action ordinaire 357 358 358 358 359  +0,1% +0% +0,2% +0,3%
Bénéfices non répartis 7 901 9 793 12 623 16 465 12 954  +24,0% +28,9% +30,4% -21,3%
Capitaux propres 20 845 22 604 25 212 29 132 32 983  +8,4% +11,5% +15,5% +13,2%
 
Dette portant intérets 9 775 16 717 20 012 28 531 18 787  +71,0% +19,7% +42,6% -34,2%
Dette nette -491 67 895 2 834 -362  -113,7% +1 233,9% +216,6% -112,8%
Fonds de roulement 4 535 3 451 4 632 5 752 5 362  -23,9% +34,2% +24,2% -6,8%
Actions en circulation (en M) 3 895 3 910 3 924 3 935 3 948  +0,4% +0,4% +0,3% +0,3%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de China Mengniu Dairy Company Limited (en MCNY)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets -751 2 048 3 043 4 105 4 155  -372,6% +48,6% +34,9% +1,2%
 
Dépréciation 1 602 1 704 1 838 2 260 2 137  +6,4% +7,9% +22,9% -5,4%
Ajustements des bénéfices nets 1 766 499 -155 -658 -1 282  -71,7% -131,0% +324,7% +94,7%
Ajust. comptes débiteurs -649 -355 -96 -1 180 478  -45,3% -73,1% +1 133,4% -140,5%
Ajust. des stocks 1 014 -321 -720 -1 809 -515  -131,6% +124,3% +151,2% -71,5%
Autres flux opérationnels 1 033 930 2 341 2 349 -122  -10,0% +151,8% +0,3% -105,2%
Flux opérationnel 4 513 5 505 6 363 6 307 5 348  +22,0% +15,6% -0,9% -15,2%
 
Dépenses d’investissement 1 2 401 3 463 4 846 4 414  +183 750,0% +44,2% +39,9% -8,9%
Investissements -4 005 -11 450 -4 232 -17 530 6 741  +185,9% -63,0% +314,3% -138,5%
Flux d’investissement -4 005 -11 450 -4 232 -17 530 4 822  +185,9% -63,0% +314,3% -127,5%
 
Dividendes payés -553 -345 -483 -709 -707  -37,6% +40,0% +46,8% -0,3%
Emprunts nets -2 962 5 778 -383 11 528 -4 114  -295,1% -106,6% -3 113,5% -135,7%
Flux de financement -4 036 5 748 -900 10 614 -4 571  -242,4% -115,7% -1 279,0% -143,1%
 
Variation nette de la trésorerie -3 478 -226 1 241 -572 5 427  -93,5% -648,9% -146,1% -1 048,2%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de China Mengniu Dairy Company Limited (en MCNY)

  12/2018 06/2019 12/2019 06/2020 12/2020  12-06/19 06-12/19 12-06/20 06-12/20
Chiffre d’affaires 19 757 19 757 39 173 37 533 38 501  0% +98,3% -4,2% +2,6%
Charges d'exploitation -162 -162 -18 789 - -  0% +11 470,0% - -
   dont Coût des ventes -12 338 -12 338 -25 073 -22 881 -24 524  0% +103,2% -8,7% +7,2%
   dont Frais généraux -830 -830 -11 952 -13 006 -11 735  0% +1 340,3% +8,8% -9,8%
Résultat opérationnel 1 154 1 154 2 666 956 2 260  0% +131,1% -64,1% +136,3%
Autres revenus/frais nets 139 220 708 - -  +58,1% +222,3% - -
Charge d'intérêt -157 -157 -41 -14 -137  0% -125,9% -134,6% -1 072,7%
Résultat avant impôts 1 401 1 401 3 010 1 402 2 752  0% +114,8% -53,4% +96,3%
Impôts sur les bénéfices -327 -327 -437 -134 -193  0% +33,5% -69,4% +44,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
1 481 2 077 1 014 606 1 157  +40,2% -51,2% -40,3% +91,0%
 
EBITDA 1 718 1 718 2 963 516 518  0% +72,4% -82,6% +0,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 884 884 2 279 865 2 102  0% +157,8% -62,0% +142,9%
Taux d’imposition 23% 23% 15% 10% 7%  0% -37,8% -34,3% -26,6%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de China Mengniu Dairy Company Limited (en MCNY)

  12/2018 06/2019 12/2019 06/2020 12/2020  12-06/19 06-12/19 12-06/20 06-12/20
Actifs courants 29 741 41 363 37 486 41 438 31 507  +39,1% -9,4% +10,5% -24,0%
   dont Trésorerie 7 298 4 731 6 476 11 512 11 397  -35,2% +36,9% +77,8% -1,0%
   dont Placements à CT 11 819 14 616 19 221 19 230 7 752  +23,7% +31,5% +0% -59,7%
   dont Créances clients 2 892 4 187 4 772 5 919 5 020  +44,8% +14,0% +24,0% -15,2%
   dont Stock 4 282 3 137 5 090 4 000 5 512  -26,7% +62,2% -21,4% +37,8%
Placements à long terme 9 293 11 050 12 372 - -  +18,9% +12,0% - -
Biens corporels 18 074 13 563 15 032 15 208 17 124  -25,0% +10,8% +1,2% +12,6%
Écart d'acquisitions 4 681 4 334 4 719 4 780 4 883  -7,4% +8,9% +1,3% +2,2%
Biens incorporels 2 298 2 158 7 583 7 533 9 040  -6,1% +251,4% -0,7% +20,0%
Actifs totaux 66 457 73 759 78 537 85 035 80 146  +11,0% +6,5% +8,3% -5,7%
 
Passifs courants 25 109 34 993 31 734 32 610 26 144  +39,4% -9,3% +2,8% -19,8%
   dont Créances fournisseurs 7 022 7 023 6 739 8 051 7 969  +0% -4,0% +19,5% -1,0%
   dont Dette à court terme 11 819 14 616 19 221 19 230 4 767  +23,7% +31,5% +0% -75,2%
Dette à long terme 8 193 4 744 9 310 14 372 14 020  -42,1% +96,3% +54,4% -2,4%
Passifs totaux 35 993 42 083 45 190 51 271 42 899  +16,9% +7,4% +13,5% -16,3%
 
Action ordinaire 358 358 358 359 359  +0,1% +0,1% +0,1% +0,2%
Bénéfices non répartis 12 623 14 699 16 465 17 677 12 954  +16,5% +12,0% +7,4% -26,7%
Capitaux propres 25 212 26 693 29 132 29 614 32 983  +5,9% +9,1% +1,7% +11,4%
 
Dette portant intérets 20 012 19 360 28 531 33 602 18 787  -3,3% +47,4% +17,8% -44,1%
Dette nette 895 12 2 834 2 860 -362  -98,6% +22 784,1% +0,9% -112,7%
Fonds de roulement 4 632 6 370 5 752 8 828 5 362  +37,5% -9,7% +53,5% -39,3%
Actions en circulation (en M) 3 924 3 924 3 935 3 939 3 948  0% +0,3% +0,1% +0,2%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de China Mengniu Dairy Company Limited (en MCNY)

  12/2018 06/2019 12/2019 06/2020 12/2020  12-06/19 06-12/19 12-06/20 06-12/20
Bénéfices nets 1 401 1 401 5 605 606 1 157  0% +300,0% -89,2% +91,0%
 
Dépréciation 565 565 2 166 516 518  0% +283,4% -76,2% +0,3%
Ajustements des bénéfices nets -18 -206 -123 -376 -264  +1 030,4% -40,0% +204,9% -29,8%
Ajust. comptes débiteurs 270 -802 - -278 517  -396,8% - - -286,0%
Ajust. des stocks -452 -452 - 519 -776  0% - - -249,7%
Autres flux opérationnels 495 73 1 102 -272 211  -85,3% +1 412,1% -124,7% -177,5%
Flux opérationnel 1 577 1 577 1 833 1 348 1 325  0% +16,3% -26,5% -1,7%
 
Dépenses d’investissement 1 212 1 212 4 846 812 1 260  0% +300,0% -83,2% +55,1%
Investissements -916 -2 294 - -248 3 618  +150,4% - - -1 560,4%
Flux d’investissement -4 232 -6 024 -5 753 -203 2 614  +42,4% -4,5% -96,5% -1 389,2%
 
Dividendes payés -177 -177 -709 -353 -707  0% +300,0% -50,2% +100,0%
Emprunts nets -266 1 612 4 152 2 902 -4 959  -705,5% +157,6% -30,1% -270,9%
Flux de financement -900 2 463 10 614 2 586 -4 871  -373,6% +330,9% -75,6% -288,4%
 
Variation nette de la trésorerie -143 -143 -572 3 732 -1 018  0% +300,0% -752,0% -127,3%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

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