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Link Real Estate Investment Trust

Link REIT (0823.HK, HK0823032773)

Link Real Estate Investment Trust (Hong Kong stock code: 823), managed by Link Asset Management Limited, is a leading retail-focused REIT in the world and Asia's largest REIT in terms of market capitalisation. Listed in 2005 as the first REIT in Hong Kong, Link has been 100% held by public and institutional investors and is a Hang Seng Index constituent stock. From its home in Hong Kong, Link manages a diversified portfolio including retail facilities, car parks and offices spanning Hong Kong, Beijing, Guangzhou, Shanghai, Shenzhen, London and Sydney. Link seeks to extend its portfolio growth trajectory and grasp expansion opportunities in different markets in pursuit of our medium-term target Vision 2025.

Siège social : Tower 1, Kwun Tong, Hong Kong

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Link REIT

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de Link Real Estate Investment Trust

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
2 107 500 000 99,9% 0,1% 45,6% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
15,9 18,2 4,7 0,7 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
52,0 HKD masqué 52,4 62,2 45,0 68,5

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Link Real Estate Investment Trust

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Performance boursière ajustée des dividendes de Link Real Estate Investment Trust

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+3,4% -4,4% -13,5% -24,1% -18,6% -17,9% -25,4%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-20,3% -8,3% +25,3% +46,0% +40,0% +96,1% +85,4%

 

Équipe de direction de Link Real Estate Investment Trust

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Kwok Lung Hongchoy CEO & Exec. Director of Link Asset Management Limited 60 Kok Siong Ng CFO & Exec. Director of Link Asset Management Limited 51
Hubert Chak Director of Fin. 61 Tai Lun Wong Chief Legal Officer & Company Sec. of Link Asset Management Limited 52
Seng Yum Tham Chief Corp. Devel. Officer of Link Asset Management Limited 52 Yuen Fan Ng Managing Director of HR of Link Asset Management Limited 58
Man Keung Ng Managing Director of Fin. of Link Asset Management Limited 50 Suk Han Chan Chief Investment Officer of Asia - Link Asset Management Limited 47
Yip Sang Fok Managing Director of Leasing (HK) of Link Asset Management Limited 55 Hon Keung Wong Managing Director of Project & Operations (HK) of Link Asset Management Limited 57

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Link Real Estate Investment Trust au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Link REIT dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
liste masquée

 

 

Graphique des profits et résultats de Link Real Estate Investment Trust

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Fondamentaux de Link Real Estate Investment Trust (en MHKD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 10 023 10 037 10 718 10 744 11 602  +0,1% +6,8% +0,2% +8,0%
EBITDA 7 266 7 306 7 879 7 901 8 712  +0,6% +7,8% +0,3% +10,3%
Résultat opérationnel 7 246 7 284 7 804 7 810 8 264  +0,5% +7,1% +0,1% +5,8%
Résultat net 47 761 20 329 -17 122 1 185 6 894  -57,4% -184,2% -106,9% +481,8%
Free Cash Flow 6 446 5 892 6 006 7 041 6 670  -8,6% +1,9% +17,2% -5,3%
Marge de FCF 64% 59% 56% 66% 57%  -8,7% -4,5% +16,9% -12,3%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 3% 6% - - 15%  +116,9% - - -
Capital investi 207 276 219 875 198 086 197 356 206 698  +6,1% -9,9% -0,4% +4,7%
Actions en circul. (en M) 2 150,1 2 109,3 2 057,9 2 081,9 2 110,2  -1,9% -2,4% +1,2% +1,4%
EBITDA par action 3,4 3,5 3,8 3,8 4,1  +2,5% +10,5% -0,9% +8,8%
Bénéfices par action 22,2 9,6 -8,3 0,6 3,3  -56,6% -186,3% -106,8% +474,0%
Free Cash Flow par action 3,0 2,8 2,9 3,4 3,2  -6,8% +4,5% +15,9% -6,5%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Link Real Estate Investment Trust

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Ratio de profitabilité de Link Real Estate Investment Trust

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 76% 77% 77% 77% 76%  +0,2% +0,1% 0% -1,3%
Marge d’EBITDA 72% 73% 74% 74% 75%  +0,4% +1,0% +0% +2,1%
Marge opérationnelle 72% 73% 73% 73% 71%  +0,4% +0,3% -0,2% -2,0%
Marge bénéficiaire 477% 203% -160% 11% 59%  -57,5% -178,9% -106,9% +438,7%
Marge de FCF 64% 59% 56% 66% 57%  -8,7% -4,5% +16,9% -12,3%
Rentabilité économique (ROA) - 9,2% -7,9% 0,6% 3,2%  - -185,9% -107,2% +457,6%
Rentabilité financière (ROE) - 11,1% -9,8% 0,7% 4,3%  - -188,8% -107,6% +476,4%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Link Real Estate Investment Trust

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 1,7 1,0 3,5 0,5 0,5  -44,6% +263,0% -84,5% -12,1%
Liquidité générale 1,7 1,0 3,6 0,9 0,6  -44,3% +277,4% -74,9% -35,2%
Dette nette sur EBITDA 2,3 3,3 3,9 4,6 4,7  +42,5% +16,2% +18,1% +3,1%
Dette sur actifs 13% 14% 18% 18% 19%  +3,5% +34,7% -0,4% +5,9%
Dette sur capitaux propres 16% 16% 24% 24% 27%  +2,7% +45,7% +1,3% +11,1%
Couverture par l’EBITDA 0,2 16,8 8,9 9,4 9,3  +8 085,4% -46,9% +5,3% -0,3%
   ∼ par l’EBIT 0,2 16,7 8,8 9,3 9,3  +8 083,3% -47,2% +5,1% -0,1%
   ∼ par le flux opérationel 0,2 13,6 7,4 8,4 7,2  +7 357,7% -45,4% +12,8% -14,4%
Coût de la dette - 1,5% 2,5% 2,2% 2,3%  - +74,7% -14,0% +3,0%

 

Graphique des dividendes de Link Real Estate Investment Trust

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Ratios de distribution de Link Real Estate Investment Trust

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 47 761 20 329 -17 122 1 185 6 894  -57,4% -184,2% -106,9% +481,8%
Flux de trésorerie libre (FCF) 6 446 5 892 6 006 7 041 6 670  -8,6% +1,9% +17,2% -5,3%
Dividende payé -5 254 -5 517 -5 930 -3 966 -4 405  +5,0% +7,5% -166,9% +11,1%
Distribution sur résultat net 11% 27% -35% 335% 64%  +146,7% -227,6% -1 066,3% -80,9%
Distribution sur FCF 82% 94% 99% 56% 66%  +14,9% +5,4% -43,0% +17,2%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Link Real Estate Investment Trust

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Link Real Estate Investment Trust

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 26 34 42 41 44  +30,3% +23,6% -3,2% +7,3%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 30 12 8 13  - -60,8% -27,7% +59,0%
Conversion de l’encaisse - 4 30 32 30  - +640,6% +6,3% -6,3%
Rotation des actifs - - 0,1 0,1 0,1  -4,5% +16,7% -0,8% +0,4%
Frais généraux sur CP 0% 0% 0% 0% 0%  -8,1% +21,4% +3,5% +16,7%
Frais généraux sur CA 4% 4% 4% 4% 4%  -3,0% -3,8% +2,6% +10,8%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Link Real Estate Investment Trust

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta ≤ 0,8masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4masqué
Coût de la dette ≤ 4,5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Link Real Estate Investment Trust

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Link Real Estate Investment Trust

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à Link REIT Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Link REIT

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Dividendes par action détachés par Link Real Estate Investment Trust (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2022-----1,46----1,56-
2021-----1,48----1,60-
2020-----1,46----1,42-
2019-----1,41----1,41-
2018-----1,28----1,31-
2017-----1,17----1,22-
2016-----1,07----1,12-
2015-----0,93----0,99-
2014-----0,86----0,90-
2013-----0,75----0,80-
2012-----0,66----0,71-
2011-----0,58----0,63-
2010-----0,49-----0,53
2009-----0,43-----0,48
2008-----0,38----0,41-
2007-----0,35----0,36-
2006-------0,22---0,33

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Link Real Estate Investment Trust (en MHKD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 10 023 10 037 10 718 10 744 11 602  +0,1% +6,8% +0,2% +8,0%
Charges d'exploitation -2 777 -2 753 -2 914 -2 934 -3 338  -0,9% +5,8% +0,7% +13,8%
   dont Coût des ventes -2 360 -2 348 -2 498 -2 506 -2 826  -0,5% +6,4% +0,3% +12,8%
   dont Frais généraux -417 -405 -416 -428 -512  -2,9% +2,7% +2,9% +19,6%
Résultat opérationnel 7 246 7 284 7 804 7 810 8 264  +0,5% +7,1% +0,1% +5,8%
Autres revenus/frais nets 42 153 14 517 - - -  -65,6% - - -
Charge d'intérêt -35 493 -436 -885 -843 -932  -98,8% +103,0% -4,7% +10,6%
Résultat avant impôts 49 399 21 801 -16 591 1 844 8 136  -55,9% -176,1% -111,1% +341,2%
Impôts sur les bénéfices -1 420 -1 359 -712 -1 092 -1 229  -4,3% -47,6% +53,4% +12,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
47 761 20 329 -17 122 1 185 6 894  -57,4% -184,2% -106,9% +481,8%
 
EBITDA 7 266 7 306 7 879 7 901 8 712  +0,6% +7,8% +0,3% +10,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 7 038 6 830 7 318 6 630 7 016  -3,0% +7,1% -9,4% +5,8%
Taux d’imposition 3% 6% - - 15%  +116,9% - - -
 
Chiffre d’affaires par action 4,7 4,8 5,2 5,2 5,5  +2,1% +9,5% -0,9% +6,5%
EBITDA par action 3,4 3,5 3,8 3,8 4,1  +2,5% +10,5% -0,9% +8,8%
Bénéfices par action 22,2 9,6 -8,3 0,6 3,3  -56,6% -186,3% -106,8% +474,0%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Link Real Estate Investment Trust (en MHKD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 12 502 7 834 9 605 6 376 5 469  -37,3% +22,6% -33,6% -14,2%
   dont Trésorerie 3 164 2 694 7 877 2 530 2 779  -14,9% +192,4% -67,9% +9,8%
   dont Placements à CT 8 525 4 095 0 - 170  -52,0% - - -
   dont Créances clients 715 933 1 231 1 195 1 384  +30,5% +31,9% -2,9% +15,8%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 267 15 - - -  -94,4% - - -
Biens corporels 203 206 218 634 194 613 200 375 214 009  +7,6% -11,0% +3,0% +6,8%
Écart d'acquisitions 416 433 424 392 400  +4,1% -2,1% -7,5% +2,0%
Biens incorporels 416 - - - -  - - - -
Actifs totaux 216 404 226 937 207 619 209 885 225 716  +4,9% -8,5% +1,1% +7,5%
 
Passifs courants 7 225 8 126 2 640 6 988 9 251  +12,5% -67,5% +164,7% +32,4%
   dont Créances fournisseurs 157 192 80 58 104  +22,3% -58,3% -27,5% +79,3%
   dont Dette à court terme 2 589 3 367 0 0 0  +30,1% - - -
Dette à long terme 26 093 27 769 38 375 38 636 44 010  +6,4% +38,2% +0,7% +13,9%
Passifs totaux 37 336 37 611 47 502 51 192 62 726  +0,7% +26,3% +7,8% +22,5%
 
Action ordinaire 178 594 188 739 159 711 158 720 162 688  +5,7% -15,4% -0,6% +2,5%
Bénéfices non répartis - - - - -  - - - -
Capitaux propres 178 594 188 739 159 711 158 720 162 688  +5,7% -15,4% -0,6% +2,5%
 
Dette portant intérets 28 682 31 136 38 375 38 636 44 010  +8,6% +23,2% +0,7% +13,9%
Dette nette 16 993 24 347 30 498 36 106 41 061  +43,3% +25,3% +18,4% +13,7%
Fonds de roulement 5 277 -292 6 965 -612 -3 782  -105,5% -2 485,3% -108,8% +518,0%
Actions en circulation (en M) 2 150,1 2 109,3 2 057,9 2 081,9 2 110,2  -1,9% -2,4% +1,2% +1,4%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Link Real Estate Investment Trust (en MHKD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 47 761 20 329 -17 122 1 185 6 894  -57,4% -184,2% -106,9% +481,8%
 
Dépréciation 20 22 75 91 84  +10,0% +240,9% +21,3% -7,7%
Ajustements des bénéfices nets -41 246 -14 032 23 943 6 253 -56  -66,0% -270,6% -73,9% -100,9%
Ajust. comptes débiteurs -168 -90 -300 -130 -411  -46,4% +233,3% -56,7% +216,2%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 169 8 25 -22 114  -95,3% +212,5% -188,0% -618,2%
Flux opérationnel 6 485 5 941 6 589 7 078 6 698  -8,4% +10,9% +7,4% -5,4%
 
Dépenses d’investissement 39 49 583 37 28  +25,6% +1 089,8% -93,7% -24,3%
Investissements 8 087 6 775 -532 -2 305 -802  -16,2% -107,9% +333,3% -65,2%
Flux d’investissement 8 087 6 775 -532 -10 542 -10 582  -16,2% -107,9% +1 881,6% +0,4%
 
Dividendes payés 5 254 5 517 5 930 -3 966 -4 405  +5,0% +7,5% -166,9% +11,1%
Emprunts nets -1 549 -3 761 10 286 3 213 9 603  +142,8% -373,5% -68,8% +198,9%
Flux de financement -11 962 -13 142 -766 -2 060 4 138  +9,9% -94,2% +168,9% -300,9%
 
Variation nette de la trésorerie 2 629 -470 5 183 -5 347 249  -117,9% -1 202,8% -203,2% -104,7%
 
Free Cash Flow par action 3,0 2,8 2,9 3,4 3,2  -6,8% +4,5% +15,9% -6,5%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Link Real Estate Investment Trust (en MHKD)

  09/2020 03/2021 09/2021 03/2022 09/2022  09-03/21 03-09/21 09-03/22 03-09/22
Chiffre d’affaires 5 233 5 511 5 778 5 824 6 042  +5,3% +4,8% +0,8% +3,7%
Charges d'exploitation - - - - -  - - - -
   dont Coût des ventes -584 -1 310 -1 387 -696 -1 455  +124,3% +5,9% -49,8% +109,1%
   dont Frais généraux -537 -208 -237 -757 -328  -61,3% +13,9% +219,4% -56,7%
Résultat opérationnel -3 458 5 946 7 493 1 471 15 112  -271,9% +26,0% -80,4% +927,3%
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -7 275 -1 953 -3 065 -2 639 -10 853  -73,2% +56,9% -13,9% +311,3%
Résultat avant impôts -3 792 5 636 7 059 1 077 14 705  -248,6% +25,2% -84,7% +1 265,4%
Impôts sur les bénéfices -267 -280 -359 -256 -344  +4,9% +28,3% -28,6% +34,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-2 047 2 639 3 144 303 6 997  -229,0% +19,1% -90,4% +2 209,1%
 
EBITDA 1 927 2 019 2 235 2 122 2 232  +4,8% +10,7% -5,1% +5,2%
RN d’exploitation (NOPAT) -3 287 5 651 7 112 1 121 14 758  -271,9% +25,9% -84,2% +1 216,1%
Taux d’imposition - 5% 5% 24% 2%  - +2,4% +368,0% -90,2%
 
Chiffre d’affaires par action 2,5 2,6 2,8 2,8 2,9  +4,3% +4,4% -0,1% +3,8%
EBITDA par action 0,9 1,0 1,1 1,0 1,1  +3,8% +10,2% -5,9% +5,2%
Bénéfices par action -1,0 1,3 1,5 0,1 3,3  -227,7% +18,6% -90,5% +2 209,9%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Link Real Estate Investment Trust (en MHKD)

  09/2020 03/2021 09/2021 03/2022 09/2022  09-03/21 03-09/21 09-03/22 03-09/22
Actifs courants 3 287 6 376 3 739 5 469 5 060  +94,0% -41,4% +46,3% -7,5%
   dont Trésorerie 1 814 2 530 2 062 2 779 -  +39,5% -18,5% +34,8% -
   dont Placements à CT - - - 170 41  - - - -75,9%
   dont Créances clients 1 328 1 195 1 137 1 384 1 191  -10,0% -4,9% +21,7% -13,9%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 196 469 200 375 207 815 214 009 224 986  +2,0% +3,7% +3,0% +5,1%
Écart d'acquisitions 386 392 395 400 381  +1,6% +0,8% +1,3% -4,8%
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 203 186 209 885 217 895 225 716 238 691  +3,3% +3,8% +3,6% +5,7%
 
Passifs courants 7 227 6 988 5 806 9 251 14 757  -3,3% -16,9% +59,3% +59,5%
   dont Créances fournisseurs 72 58 60 104 79  -19,4% +3,4% +73,3% -24,0%
   dont Dette à court terme 0 0 0 0 -  - - - -
Dette à long terme 39 821 38 636 42 491 44 010 54 068  -3,0% +10,0% +3,6% +22,9%
Passifs totaux 49 159 51 192 54 855 62 726 68 122  +4,1% +7,2% +14,3% +8,6%
 
Action ordinaire 153 853 158 720 163 040 162 688 170 569  +3,2% +2,7% -0,2% +4,8%
Bénéfices non répartis - - - - -  - - - -
Capitaux propres 153 853 158 720 163 040 162 688 170 569  +3,2% +2,7% -0,2% +4,8%
 
Dette portant intérets 39 821 38 636 42 491 44 010 54 068  -3,0% +10,0% +3,6% +22,9%
Dette nette 38 007 36 106 40 429 41 061 54 027  -5,0% +12,0% +1,6% +31,6%
Fonds de roulement -3 940 -612 -2 067 -3 782 -9 697  -84,5% +237,7% +83,0% +156,4%
Actions en circulation (en M) 2 062,4 2 081,9 2 090,6 2 110,2 2 109,4  +0,9% +0,4% +0,9% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Link Real Estate Investment Trust (en MHKD)

  09/2020 03/2021 09/2021 03/2022 09/2022  09-03/21 03-09/21 09-03/22 03-09/22
Bénéfices nets -4 148 2 639 3 144 303 6 997  -163,6% +19,1% -90,4% +2 209,1%
 
Dépréciation 19 23 21 22 22  +20,0% -8,9% +4,9% +2,3%
Ajustements des bénéfices nets 3 607 -481 -1 627 1 599 -5 146  -113,3% +238,5% -198,3% -421,9%
Ajust. comptes débiteurs -65 -65 -206 -206 -  0% +216,2% 0% -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -11 -11 57 57 -  0% -618,2% 0% -
Flux opérationnel 1 647 1 956 1 538 1 811 1 873  +18,7% -21,4% +17,8% +3,4%
 
Dépenses d’investissement 347 33 33 33 52  -90,5% 0% 0% +56,1%
Investissements -1 153 -1 153 -287 -114 -1 270  0% -75,1% -60,3% +1 013,6%
Flux d’investissement -3 543 -1 728 -1 736 -3 555 -3 697  -51,2% +0,5% +104,8% +4,0%
 
Dividendes payés 1 483 814 -1 168 -1 035 -1 413  -45,1% -243,6% -11,4% +36,5%
Emprunts nets 496 1 111 1 398 3 404 3 258  +123,9% +25,9% +143,5% -4,3%
Flux de financement -2 228 84 -43 2 112 1 541  -103,8% -150,6% -5 068,2% -27,0%
 
Variation nette de la trésorerie 1 296 358 -234 359 -341  -72,4% -165,4% -253,2% -195,1%
 
Free Cash Flow par action 0,6 0,9 0,7 0,8 0,9  +46,5% -22,0% +17,0% +2,5%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.