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Champion REIT (2778.HK, HK2778034606)

Champion Real Estate Investment Trust is a trust formed to own and invest in income- producing office and retail properties. The Trust focuses on Grade-A commercial properties in prime locations. It currently offers investors direct exposure to 2.93 million sq. ft. of prime office and retail properties by way of two landmark properties, Three Garden Road and Langham Place, one on each side of the Victoria Harbour.

Siège social : Great Eagle Centre, Wan Chai, Hong Kong

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Graphique du cours de bourse ajusté et du dividende de Champion REIT

 

Newsletter REITs et pipelines Newsletter REITs et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de Champion Real Estate Investment Trust

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
5 906 140 000 40,3% 59,4% 12,7% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
3,4 15,8 13,2 0,4 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MM50 MM200 + bas 52 s. + haut 52 s.
4,2 HKD masqué 4,1 4,2 3,5 5,3

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Champion Real Estate Investment Trust

Performance boursière ajustée des dividendes de Champion Real Estate Investment Trust

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+2,0% +3,8% -1,2% +3,9% -18,3% -20,6% -15,5%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+3,3% +22,7% +53,7% +69,4% +87,7% +47,6% -

 

Équipe de direction de Champion Real Estate Investment Trust

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Ka Ki Wong CEO & Exec. Director of Eagle Asset Management (CP) Limited 39 Kar Wai Sung Sr. Fin. Mang. of Eagle Asset Management (CP) Limited 45
Chi Kwong Kwong Chief Operating Officer of Risk Management of Eagle Asset Management (CP) Limited 60 Ka Ping LUK CFA Investment & Investor Relations Director of Eagle Asset Management (CP) Limited 47
Cheuk Hei Ng Compliance Mang. of Eagle Asset Management (CP) Limited 36      

 

Présence de Champion REIT dans les 25 premières positions des meilleurs fonds(liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Champion Real Estate Investment Trust

Fondamentaux de Champion Real Estate Investment Trust (en MHKD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 2 289 2 557 2 700 2 965 3 081  +11,7% +5,6% +9,8% +3,9%
EBITDA - - - - -  - - - -
Résultat opérationnel 3 846 3 775 11 754 8 529 206  -1,9% +211,4% -27,4% -97,6%
Résultat net 3 305 3 182 11 140 7 812 -570  -3,7% +250,1% -29,9% -107,3%
Free Cash Flow 1 203 1 373 1 607 1 677 1 991  +14,2% +17,0% +4,4% +18,7%
Marge de FCF 53% 54% 60% 57% 65%  +2,2% +10,8% -4,9% +14,3%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 6% 7% 2% 4% -  +20,8% -67,5% +53,3% -
Capital investi 62 974 65 274 89 938 81 765 78 958  +3,7% +37,8% -9,1% -3,4%
Actions en circulation (en M) - 5 898 5 838 25 748 31 307  - -1,0% +341,0% +21,6%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Champion Real Estate Investment Trust

Ratio de profitabilité de Champion Real Estate Investment Trust

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Marge brute 78% 79% 80% 81% 81%  +1,7% +1,2% +1,1% -0,7%
Marge d’EBITDA - - - - -  - - - -
Marge opérationnelle 168% 148% 435% 288% 7%  -12,1% +194,9% -33,9% -97,7%
Marge bénéficiaire 144% 124% 413% 263% -19%  -13,8% +231,6% -36,1% -107,0%
Marge de FCF 53% 54% 60% 57% 65%  +2,2% +10,8% -4,9% +14,3%
Rentabilité économique (ROA) - 4,7% 15,2% 9,5% -0,7%  - +220,3% -37,1% -107,1%
Rentabilité financière (ROE) - 6,4% 20,1% 12,3% -0,9%  - +212,6% -38,8% -107,1%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Champion Real Estate Investment Trust

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Liquidité restreinte 0,1 0,2 0,3 0,2 0,3  +159,2% +28,5% -38,6% +88,2%
Liquidité générale 0,2 0,5 0,5 0,3 0,5  +138,8% +10,0% -47,0% +80,7%
Dette nette sur EBITDA - - - - -  - - - -
Dette sur actifs 22% 22% 38% 18% 17%  -2,0% +74,9% -53,4% -4,1%
Dette sur capitaux propres 30% 29% 49% 22% 22%  -2,5% +68,1% -54,2% -3,1%
Couverture par l’EBITDA - - - - -  - - - -
   ∼ par l’EBIT -0,7 -1,9 -1,2 -1,3 0,1  +175,8% -36,4% +11,2% -107,9%
   ∼ par le flux opérationel -0,5 -0,7 -0,2 -0,3 1,0  +29,7% -76,1% +60,0% -491,5%
Coût de la dette - -13,8% -44,5% -28,9% 13,4%  - +223,3% -35,1% -146,4%

 

Graphique des dividendes de Champion Real Estate Investment Trust

Ratios de distribution de Champion Real Estate Investment Trust

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Résultat net 3 305 3 182 11 140 7 812 -570  -3,7% +250,1% -29,9% -107,3%
Flux de trésorerie libre (FCF) 1 203 1 373 1 607 1 677 1 991  +14,2% +17,0% +4,4% +18,7%
Dividende payé -1 124 -1 230 -1 378 -1 462 -1 581  +9,4% +12,1% +6,1% +8,2%
Distribution sur résultat net 34% 39% 12% 19% -277%  +13,6% -68,0% +51,3% -1 581,6%
Distribution sur FCF 93% 90% 86% 87% 79%  -4,2% -4,2% +1,6% -8,9%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Champion Real Estate Investment Trust

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Champion Real Estate Investment Trust

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 3 3 3 3 1  -2,0% +11,0% +2,5% -63,7%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 52 71 52 62  - +37,5% -27,4% +20,0%
Conversion de l’encaisse - -49 -68 -48 -61  - +39,1% -28,8% +26,0%
Rotation des actifs - - - - -  +7,8% -8,0% +1,0% +5,9%
Frais généraux sur CP 0% 1% 0% 0% 0%  +11,4% -11,6% +1,8% +4,8%
Frais généraux sur CA 10% 10% 10% 11% 10%  +4,0% +0% +2,6% -2,1%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Champion Real Estate Investment Trust

  2015 2016 2017 2018 2019  16-17 17-18 18-19 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Champion Real Estate Investment Trust

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Champion Real Estate Investment Trust

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter REITs et pipelines Newsletter REITs et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à Champion Real Estate Investment Trust Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Dividendes par action détachés par Champion Real Estate Investment Trust (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2020---0,13----0,12---
2019----0,14---0,13---
2018----0,13---0,13---
2017----0,12---0,12---
2016----0,10---0,11---
2015----0,10---0,10---
2014----0,11---0,10---
2013---0,11----0,10---
2012---0,12----0,10---
2011---0,11----0,10---
2010---0,13----0,11---
2009---0,14---0,13----
2008-0,20------0,18---
2007----0,20---0,14---

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Champion Real Estate Investment Trust (en MHKD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 2 289 2 557 2 700 2 965 3 081  +11,7% +5,6% +9,8% +3,9%
Charges d'exploitation -734 -796 -814 -876 -922  +8,4% +2,2% +7,6% +5,2%
   dont Coût des ventes -506 -531 -534 -560 -600  +4,9% +0,6% +4,9% +7,2%
   dont Frais généraux -229 -266 -281 -316 -322  +16,2% +5,6% +12,6% +1,8%
Résultat opérationnel 3 846 3 775 11 754 8 529 206  -1,9% +211,4% -27,4% -97,6%
Autres revenus/frais nets 1 958 1 666 9 519 6 012 -2 439  -14,9% +471,4% -36,8% -140,6%
Charge d'intérêt -2 288 -2 014 -9 868 -6 440 -1 953  -12,0% +390,0% -34,7% -130,3%
Résultat avant impôts 3 513 3 427 11 405 8 101 -279  -2,5% +232,8% -29,0% -103,4%
Impôts sur les bénéfices -208 -245 -265 -289 -291  +17,8% +8,2% +8,9% +0,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
3 305 3 182 11 140 7 812 -570  -3,7% +250,1% -29,9% -107,3%
 
EBITDA - - - - -  - - - -
RN d’exploitation (NOPAT) 3 618 3 505 11 480 8 225 199  -3,1% +227,6% -28,4% -97,6%
Taux d’imposition 6% 7% 2% 4% -  +20,8% -67,5% +53,3% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Champion Real Estate Investment Trust (en MHKD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Actifs courants 958 1 278 1 492 1 897 2 225  +33,4% +16,8% +27,2% +17,3%
   dont Trésorerie 387 567 778 954 1 232  +46,5% +37,1% +22,7% +29,2%
   dont Placements à CT - - - 200 200  - - - 0%
   dont Créances clients 19 21 25 28 10  +9,4% +17,2% +12,5% -62,3%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 223 221 257 258 276  -0,9% +16,3% +0,4% +7,0%
Biens corporels 64 783 66 842 76 704 83 135 81 178  +3,2% +14,8% +8,4% -2,4%
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 65 964 68 373 78 453 85 291 83 679  +3,7% +14,7% +8,7% -1,9%
 
Passifs courants 4 658 2 601 2 761 6 624 4 299  -44,2% +6,1% +140,0% -35,1%
   dont Créances fournisseurs 85 75 104 79 102  -12,0% +38,3% -23,8% +28,7%
   dont Dette à court terme 2 197 0 14 802 3 697 200  - - -75,0% -94,6%
Dette à long terme 12 309 14 739 14 785 11 307 13 924  +19,7% +0,3% -23,5% +23,1%
Passifs totaux 17 496 17 838 18 102 18 530 18 845  +2,0% +1,5% +2,4% +1,7%
 
Action ordinaire 24 038 24 152 24 278 24 415 24 564  +0,5% +0,5% +0,6% +0,6%
Bénéfices non répartis 18 744 20 594 30 321 36 603 34 467  +9,9% +47,2% +20,7% -5,8%
Capitaux propres 48 468 50 535 60 351 66 761 64 834  +4,3% +19,4% +10,6% -2,9%
 
Dettes portant intérets 14 506 14 739 29 587 15 004 14 124  +1,6% +100,7% -49,3% -5,9%
Actions en circulation (en M) - 5 898 5 838 25 748 31 307  - -1,0% +341,0% +21,6%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Champion Real Estate Investment Trust (en MHKD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Bénéfices nets 3 513 3 427 11 405 8 101 -279  -2,5% +232,8% -29,0% -103,4%
 
Dépréciation - - - - -  - - - -
Ajustements des bénéfices nets -2 089 -1 751 -9 675 -6 222 2 428  -16,2% +452,5% -35,7% -139,0%
Ajust. comptes débiteurs -69 -60 21 2 39  -13,2% -135,6% -88,8% +1 524,3%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 28 6 77 108 38  -78,1% +1 174,0% +40,9% -64,6%
Flux opérationnel 1 203 1 373 1 607 1 677 1 991  +14,2% +17,0% +4,4% +18,7%
 
Dépenses d’investissement - - - - -  - - - -
Investissements -200 -43 8 -193 5  -78,5% -118,4% -2 539,2% -102,7%
Flux d’investissement -282 -43 8 -193 5  -84,8% -118,4% -2 539,2% -102,7%
 
Dividendes payés -1 124 -1 230 -1 378 -1 462 -1 581  +9,4% +12,1% +6,1% +8,2%
Emprunts nets -109 250 200 200 -1  -330,0% -20,0% 0% -100,7%
Flux de financement -1 233 -1 066 -1 382 -1 275 -1 635  -13,5% +29,7% -7,7% +28,2%
 
Variation nette de la trésorerie -312 265 233 209 362  -184,8% -12,0% -10,2% +73,1%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Champion Real Estate Investment Trust (en MHKD)

  06/2018 12/2018 06/2019 12/2019 06/2020  06-12/18 12-06/19 06-12/19 12-06/20
Chiffre d’affaires 1 445 1 520 1 553 1 528 1 488  +5,2% +2,2% -1,6% -2,6%
Charges d'exploitation -213 -225 -227 -234 -  +5,8% +0,9% +2,9% -
   dont Coût des ventes -268 -292 -290 -310 -294  +8,8% -0,4% +6,7% -5,2%
   dont Frais généraux -158 -159 -164 -158 -161  +0,6% +3,4% -3,9% +1,9%
Résultat opérationnel 5 063 3 466 3 574 -3 368 -8 120  -31,6% +3,1% -194,2% +141,1%
Autres revenus/frais nets 1 923 1 083 1 119 -2 338 -  -43,7% +3,3% -309,0% -
Charge d'intérêt -4 044 -2 396 -2 475 -4 429 -9 153  -40,8% +3,3% -278,9% +106,7%
Résultat avant impôts 4 865 3 236 3 336 -3 615 -8 352  -33,5% +3,1% -208,4% +131,0%
Impôts sur les bénéfices -72 -73 -75 -71 -70  +1,9% +2,5% -5,4% -0,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
4 722 3 090 3 187 -3 757 -8 492  -34,6% +3,1% -217,9% +126,0%
 
EBITDA - - - - -  - - - -
RN d’exploitation (NOPAT) 4 989 3 388 3 494 -3 293 -5 684  -32,1% +3,1% -194,2% +72,6%
Taux d’imposition 1% 2% 2% - -  +53,3% -0,6% - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Champion Real Estate Investment Trust (en MHKD)

  06/2018 12/2018 06/2019 12/2019 06/2020  06-12/18 12-06/19 06-12/19 12-06/20
Actifs courants 1 893 1 897 2 059 2 225 4 416  +0,2% +8,5% +8,1% +98,5%
   dont Trésorerie 935 954 874 1 232 2 992  +2,0% -8,4% +41,0% +142,8%
   dont Placements à CT - - 200 200 642  - - 0% +221,0%
   dont Créances clients 16 28 12 10 37  +70,7% -56,0% -14,3% +256,6%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 301 258 236 276 -  -14,4% -8,6% +17,0% -
Biens corporels 80 744 83 135 85 616 81 178 71 993  +3,0% +3,0% -5,2% -11,3%
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 82 938 85 291 87 911 83 679 76 586  +2,8% +3,1% -4,8% -8,5%
 
Passifs courants 7 037 6 624 4 121 4 299 7 573  -5,9% -37,8% +4,3% +76,1%
   dont Créances fournisseurs 93 79 88 102 129  -15,3% +11,6% +15,4% +26,4%
   dont Dette à court terme 4 143 3 697 200 200 -  -10,8% -94,6% +0% -
Dette à long terme 10 867 11 307 13 922 13 924 12 717  +4,1% +23,1% +0% -8,7%
Passifs totaux 18 483 18 530 18 670 18 845 21 016  +0,3% +0,8% +0,9% +11,5%
 
Action ordinaire 24 344 24 415 24 489 24 564 24 637  +0,3% +0,3% +0,3% +0,3%
Bénéfices non répartis 34 313 36 603 39 008 34 467 25 252  +6,7% +6,6% -11,6% -26,7%
Capitaux propres 64 456 66 761 69 241 64 834 55 571  +3,6% +3,7% -6,4% -14,3%
 
Dettes portant intérets 15 009 15 004 14 122 14 124 12 717  0% -5,9% +0% -10,0%
Actions en circulation (en M) 5 830 25 748 26 554 31 307 -  +341,6% +3,1% +17,9% -

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Champion Real Estate Investment Trust (en MHKD)

  06/2018 12/2018 06/2019 12/2019 06/2020  06-12/18 12-06/19 06-12/19 12-06/20
Bénéfices nets 4 865 8 101 3 336 -279 -8 352  +66,5% -58,8% -108,4% +2 888,4%
 
Dépréciation - - - - -  - - - -
Ajustements des bénéfices nets -1 914 -1 197 -1 121 2 335 4 549  -37,4% -6,4% -308,3% +94,8%
Ajust. comptes débiteurs 8 -7 22 -2 -  -184,5% -431,7% -110,0% -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 19 35 17 2 -19  +85,0% -51,8% -86,9% -959,0%
Flux opérationnel 948 1 677 1 050 1 991 539  +76,9% -37,4% +89,7% -72,9%
 
Dépenses d’investissement - - - - -  - - - -
Investissements -100 - - - -  - - - -
Flux d’investissement -198 -193 10 5 -421  -2,2% -105,3% -48,3% -8 053,8%
 
Dividendes payés -731 -1 462 -799 -1 581 -783  +100,0% -45,3% +97,9% -50,5%
Emprunts nets 100 -1 -1 1 163 1 163  -100,7% 0% -170 462,6% 0%
Flux de financement -532 -1 275 -852 -1 635 1 491  +139,8% -33,2% +91,8% -191,2%
 
Variation nette de la trésorerie 219 209 207 362 1 609  -4,3% -0,8% +74,6% +344,4%

Légende

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MM50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MM200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 21 séances boursières, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n×21 séances boursières

1 an  idem avec 12×21 = 252 séances boursières

n ans  idem avec n×12×21 séances boursières

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.