Newsletter de l’IH #305
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
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NEWSLETTER #305 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
23/03/2019 -- 305
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Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting de mars 2019
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Best of hebdomadaire des forums
o Edito et Suivi de mon portefeuille
o Plus bas à un an
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Parités des devises
o Taux des emprunts souverains
o Copyright et responsabilités
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o Best of hebdomadaire des forums des investisseurs heureux
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Actions, obligations, monétaire et foncières cotées :
- Foncières cotées canadiennes : vive les dividendes mensuels !
- Gaia : communauté de Yoga en ligne
- Dividendes : les 20 meilleurs rendements du CAC 40 en 2019
- Exacompta-Clairefontaine : entreprise française de papeterie
- Faut-il vendre ses actions à dividendes en forte plue-values ?
- Graines Voltz : opération d'activisme pour protéger les minoritaires
- Gaumont : le producteur et distributeurs de films le moins cher
- Comment acheter des FCP à moindre frais (Boursorama 0%, Fortuneo) ?
SCPI/OPCI et immobilier en direct :
- Offre d'achat non retenue par l'agent immobilier : que faire ?
- SCI à l'IS et convention Anah ?
- Payer un locataire indélicat pour qu'il parte ?
- Comment rentabiliser sa résidence principale (louer des chambres…) ?
- Comment identifier les logements vacants et anticiper une vente immobilière ?
- Achat d'un appartement dont le locataire est allocataire CAF ALS ?
- Fusion-absorption de SCPI BTP Immobilier par SCPI Ficommerce
- Locataire qui finalement ne part plus, mais bail déjà signé avec un nouveau ?
Stratégies de placement et optimisations fiscales/bancaires :
- Démembrement de propriété sur un actif personnel sous emprunt bancaire ?
- Fonctionnement du PEA : qu'entend-on par retrait ?
- Crédit d'impôt sur valeurs étrangères mobilières ?
- Banques en ligne : quelle est la meilleure banque en ligne ?
- PER Plan Epargne Retraite : la révolution de l'épargne retraite !
- Comment protéger son conjoint en cas d'opération chirurgicale à risque ?
- Vendre sa maison à sa SCI pour dégager de la trésorerie ?
- Dividendes étrangers : fiscalité des dividendes d'actions étrangères...
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o Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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Bonjour,
Cette semaine, c'est le taux des obligations d'Etat allemand à dix ans qui repasse en territoire négatif : les prêteurs PAYENT pour prêter de l'argent à l'Etat allemand.
Par ricochet, les taux longs US ont continué à baisser, franchissant le seuil des 2,5% :
Si les taux restent sur ces niveaux, ou s'ils continuent à baisser, ce sera favorable aux foncières cotées, sociétés de pipelines, sociétés très endettées, mais défavorable aux banques, aux assureurs et aux épargnants majoritairement investis en fonds euros.
La normalisation des taux longs (un taux US à dix ans autour de 4%) est une Arlésienne à laquelle je ne crois pas : il y a à mon sens trop de tendances déflationnistes, trop de concurrence entre les banques centrales et trop peu de croissance dans les pays développés pour que les taux remontent sur ces niveaux et plus encore y restent.
Bon week-end,
-Philippe
Portefeuille au 23/03/2019 :
Pour rappel, le suivi de mon portefeuille est réalisé avec XlsPortfolio et les titres sont détenus chez Binck.
Calendrier des dividendes bruts associés :
Evolution de la performance dividendes nets réinvestis :
(le graphique est mis à jour le 1er de chaque mois)
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o Actions intéressantes sur leur plus bas à un an
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Cette sélection automatisée s'inspire d'une partie des filtres du livre Investir dans les entreprises extraordinaires :
[légende : société | industrie | cap | rdt% ]
---------> EUROPE : grosses capitalisations
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
International Consolida | Airlines | 12,1 | 7,1 |
Swatch Group | Apparel, Footwear & Acc | 13,8 | 2,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Danske Bank | Banks | 14,6 | 7,0 |
Barclays | Banks - Global | 31,1 | 4,2 |
HSBC Holdings | Banks - Global | 143,5 | 6,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
MAN | Truck Manufacturing | 10,7 | 7,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> EUROPE : moyennes capitalisations
mid-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Orkla | Packaged Food | 7,0 | 3,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Pandora | Jewelry & Watch Stores | 4,5 | 5,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
Eutelsat Communications | Communication Equipment | 3,8 | 7,8 |
United Internet | Telecom | 7,0 | 2,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Centrica | Utilities - Diversified | 7,9 | 10,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Walgreens Boots Allianc | Pharmaceutical Retailer | 52,0 | 2,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap MATÉRIAUX DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
International Flavors & | Specialty Chemicals | 11,8 | 2,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : moyennes capitalisations
mid-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Macy's | Department Stores | 6,3 | 6,5 |
Nordstrom | Department Stores | 5,9 | 3,5 |
Gap | Apparel Stores | 8,2 | 4,0 |
Tapestry | Luxury Goods | 7,9 | 4,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Global 1200 Index
2) rdt% ≥ 2% et résultat net sur douze mois glissants positif
3) large-cap : cap ≥ 10 Md€ et bêta < 1
mid-cap : cap ≥ 2 Md€ et bêta < 0,8
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o Foncières cotées
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les plus importantes foncières cotées.
Consultez le livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
BUREAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Suntec REIT | SGP | 3,4 | 5,1 | Annuel |
Brandywine Realty Trust | USA | 2,4 | 4,9 | Trimestriel |
CoreSite Realty | USA | 4,5 | 4,2 | Trimestriel |
Piedmont Office Realty Trust | USA | 2,3 | 4,1 | Trimestriel |
Corporate Office Properties Tr | USA | 2,6 | 4,1 | Trimestriel |
QTS Realty Trust | USA | 2,2 | 4,0 | Trimestriel |
Champion REIT | HKG | 4,4 | 3,9 | Semestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Klepierre | FRA | 9,4 | 6,9 | Annuel |
Macerich | USA | 5,5 | 6,9 | Trimestriel |
Spirit Realty Capital | USA | 2,9 | 6,6 | Trimestriel |
Vicinity Centres | AUS | 6,1 | 6,3 | Annuel |
Brixmor Property Group | USA | 4,7 | 6,2 | Trimestriel |
Kimco Realty | USA | 6,8 | 6,2 | Trimestriel |
Site Centers | USA | 2,1 | 6,1 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Ascendas REIT | SGP | 5,8 | 5,5 | Semestriel |
Mapletree Industrial Trust | SGP | 3,4 | 5,4 | Trimestriel |
Mapletree Logistics Trust | SGP | 3,4 | 5,4 | Annuel |
STAG Industrial | USA | 3,0 | 5,0 | Mensuel |
Warehouses De Pauw CVA | BEL | 3,2 | 3,2 | Semestriel |
Prologis | USA | 39,6 | 3,0 | Trimestriel |
First Industrial Realty Trust | USA | 3,9 | 2,7 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
SANTÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Sabra Health Care REIT | USA | 3,0 | 9,6 | Trimestriel |
Omega Healthcare Investors | USA | 6,7 | 7,1 | Trimestriel |
Medical Properties Trust | USA | 6,2 | 5,4 | Trimestriel |
National Health Investors | USA | 3,0 | 5,4 | Trimestriel |
Ventas | USA | 20,2 | 4,9 | Trimestriel |
Physicians Realty Trust | USA | 3,0 | 4,9 | Trimestriel |
HCP | USA | 13,4 | 4,7 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
RÉSIDENTIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Senior Housing Properties Trus | USA | 2,5 | 13,2 | |
American Campus Communities | USA | 5,7 | 3,9 | Trimestriel |
Mid-America Apartment Communit | USA | 10,9 | 3,6 | Trimestriel |
Camden Property Trust | USA | 8,5 | 3,2 | Trimestriel |
AvalonBay Communities | USA | 24,4 | 3,1 | Trimestriel |
Equity Residential | USA | 24,3 | 3,1 | Trimestriel |
UDR | USA | 11,0 | 2,9 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERSIFIÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Hospitality Properties Trust | USA | 3,8 | 8,1 | Trimestriel |
Hammerson | GBR | 3,0 | 7,6 | Semestriel |
Stockland | AUS | 5,7 | 7,1 | Semestriel |
WFD Unibail Rodamco | NLD | 21,0 | 7,1 | Annuel |
Altarea | | 3,0 | 6,8 | |
VEREIT | USA | 7,2 | 6,5 | Trimestriel |
Icade | FRA | 5,6 | 6,2 | Semestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
GEO Group | USA | 2,0 | 10,1 | Trimestriel |
CoreCivic | USA | 2,0 | 9,2 | Trimestriel |
Gaming and Leisure Properties | USA | 7,1 | 7,3 | Trimestriel |
Iron Mountain | USA | 8,9 | 7,0 | Trimestriel |
Outfront Media | USA | 2,8 | 6,4 | Trimestriel |
EPR Properties | USA | 5,0 | 5,9 | Mensuel |
Weyerhaeuser | USA | 17,0 | 5,3 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Méthodologie de construction des listes :
1) FTSE EPRA/NAREIT Global REIT Index
2) cap ≥ 2 Md€
3) tri par secteur et rdt%
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o Aristocrates des dividendes
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.
Consultez le livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
SSE | GBR | 14,8 | 7,8 | Semestriel |
WPP | GBR | 12,1 | 7,3 | Semestriel |
Imperial Brands | GBR | 28,9 | 7,3 | Trimestriel |
Skandinaviska Enskilda Banken | SWE | 19,7 | 6,9 | Annuel |
British American Tobacco | GBR | 82,7 | 6,6 | Trimestriel |
Enagas | ESP | 6,4 | 5,7 | Semestriel |
Red Electrica | ESP | 10,5 | 5,1 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
BAE Systems | GBR | 17,5 | 4,7 | Annuel |
Sanofi | FRA | 97,7 | 3,9 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Groupe Bruxelles Lambert | BEL | 13,7 | 3,6 | Annuel |
Roche Holding | CHF | 206,3 | 3,2 | Annuel |
Prudential | GBR | 47,2 | 3,2 | Semestriel |
Unilever | GBR | 147,1 | 3,1 | Semestriel |
Next | GBR | 8,6 | 3,1 | Semestriel |
Novartis | CHF | 211,4 | 3,1 | Annuel |
Unilever | NLD | 147,1 | 3,0 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Johnson Matthey | GBR | 7,0 | 2,6 | Semestriel |
Nestle | CHF | 255,6 | 2,6 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AT&T | USA | 200,0 | 6,6 | Trimestriel |
AbbVie | USA | 104,0 | 5,4 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
People's United Financial | USA | 5,3 | 4,4 | Trimestriel |
Exxon Mobil | USA | 301,2 | 4,1 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Cardinal Health | USA | 12,8 | 3,9 | Trimestriel |
Chevron | USA | 206,7 | 3,9 | Trimestriel |
Leggett & Platt | USA | 4,7 | 3,7 | Trimestriel |
Consolidated Edison | USA | 24,1 | 3,5 | Trimestriel |
Coca-Cola | USA | 173,5 | 3,5 | Trimestriel |
Kimberly-Clark | USA | 37,1 | 3,4 | Trimestriel |
Archer-Daniels-Midland | USA | 21,1 | 3,3 | Trimestriel |
Target | USA | 35,7 | 3,3 | Trimestriel |
Franklin Resources | USA | 14,5 | 3,2 | Trimestriel |
T Rowe Price Group | USA | 20,7 | 3,1 | Trimestriel |
PepsiCo | USA | 149,9 | 3,1 | |
Federal Realty Investment Tru | USA | 8,8 | 3,0 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Emerson Electric | USA | 36,3 | 2,9 | Trimestriel |
Genuine Parts | USA | 13,9 | 2,8 | Trimestriel |
Procter & Gamble | USA | 224,8 | 2,8 | Trimestriel |
Walgreens Boots Alliance | USA | 52,0 | 2,8 | Trimestriel |
Illinois Tool Works | USA | 41,1 | 2,8 | Trimestriel |
3M | USA | 104,1 | 2,8 | Trimestriel |
Nucor | USA | 15,4 | 2,8 | Trimestriel |
Caterpillar | USA | 66,0 | 2,7 | Trimestriel |
Cincinnati Financial | USA | 12,2 | 2,7 | Trimestriel |
Johnson & Johnson | USA | 322,2 | 2,6 | Trimestriel |
Colgate-Palmolive | USA | 50,3 | 2,6 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Europe 350 Dividend Aristocrats
S&P 500 Dividend Aristocrats
2) tri par rdt%
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o Sélection d'actions des gérants
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Ces sélections consolident les principales positions des fonds actions large cap value les mieux notés par Morningstar.
Consultez la newsletter #148 pour la mise en pratique :
[légende : société | industrie | présence dans n portefeuilles | rdt%]
ACTIONS EUROPEENNES (16 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
SAP | Software - Application | 4 | 1,5 |
RELX | Publishing | 4 | 2,6 |
ASML Holding | Semiconductor Equipment | 3 | 1,3 |
Compass Group | Restaurants | 3 | 2,2 |
Diageo | Beverages - Wineries & D | 3 | 2,2 |
TOTAL | Oil & Gas Integrated | 3 | 5,3 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
ACTIONS AMERICAINES (17 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Pfizer | Drug Manufacturers - Maj | 9 | 3,4 |
Bank of America | Banks - Global | 8 | 2,2 |
JPMorgan Chase | Banks - Global | 8 | 3,2 |
Johnson & Johnson | Drug Manufacturers - Maj | 7 | 2,6 |
Merck | Drug Manufacturers - Maj | 7 | 2,7 |
Intel | Semiconductors | 6 | 2,4 |
Microsoft | Software - Infrastructur | 6 | 1,6 |
Medtronic | Medical Devices | 5 | 2,2 |
Procter & Gamble | Household & Personal Pro | 5 | 2,8 |
Chevron | Oil & Gas Integrated | 5 | 3,9 |
Verizon Communications | Telecom Services | 5 | 4,0 |
Wells Fargo | Banks - Global | 5 | 3,7 |
Cisco Systems | Communication Equipment | 5 | 2,7 |
Citigroup | Banks - Global | 5 | 3,0 |
Comcast | Pay TV | 5 | 2,1 |
AT&T | Telecom Services | 3 | 6,6 |
PNC Financial Services Gr | Banks - Regional - US | 3 | 3,2 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Global 1200 Index
2) dix premières positions des fonds analysées
2) tri par présence et rdt%
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o Parités des devises
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Parités des devises avec l'Euro et amplitude sur un an :
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
Devises | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
EUR/USD | 1,13 | 1,12 | 1,25 | --▮------------------- |
EUR/GBP | 0,86 | 0,85 | 0,91 | ---▮------------------ |
EUR/CAD | 1,52 | 1,48 | 1,61 | -------▮-------------- |
EUR/CHF | 1,12 | 1,12 | 1,20 | --▮------------------- |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
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o Taux des emprunts souverains
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Taux des emprunts d'Etats et écarts entre les taux à dix/deux ans et trente/dix ans :
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Pays | 2 ans | 5 ans | 10 ans| 30 ans|| 10-2 | 30-10 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Etats-Unis | 2,32 | 2,24 | 2,44 | 2,88 || 0,12 | 0,44 |
Allemagne | -0,55 | -0,43 | -0,02 | 0,60 || 0,53 | 0,62 |
France | -0,50 | -0,21 | 0,36 | 1,37 || 0,85 | 1,01 |
Royaume-Uni | 0,65 | 0,78 | 1,02 | 1,49 || 0,36 | 0,48 |
Japon | -0,18 | -0,19 | -0,07 | 0,53 || 0,10 | 0,60 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
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o Copyright et responsabilités
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