Newsletter de l’IH #253
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
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NEWSLETTER #253 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
21/04/2017 -- 253
Souscripteurs : env. 3500 | s'abonner
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Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting d'avril 2017
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Best of hebdomadaire des forums
o Edito & suivi de mon portefeuille
o Plus bas à un an
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Parités des devises
o Taux des emprunts souverains
o Copyright et responsabilités
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o Best of hebdomadaire des forums des investisseurs heureux
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Actions, obligations, monétaire et foncières cotées :
- Orange Bank : la meilleure banque nouvelle génération ?
- L'Oreal : 1er groupe cosmétique mondial
- Amérique latine : obligations et autres placements en Amérique latine…
- Fiscalité des ETFs à dividendes étrangers dans un PEA ?
- Obligations de qualité et bien notées : Investment Grade bonds
- Hennes & Mauritz : détaillant de vêtements suédois
- Ship Finance International (SFL) : tankers, porte-containers et plateformes offshore
- Quantopian.com : pour réaliser des back-tests sur les actions US
SCPI/OPCI et immobilier en direct :
- Immeuble : individualisation des ressources d'énergies
- SCPI Corum Convictions : analyse de cette SCPI de Corum Asset Management
- Inflation et baisse des prix de l'immobilier : est-ce possible ?
- LMNP régime réel simplifié : comment évoluer après avoir atteint le plafond ?
- Colocation étudiante : avantages et inconvénients de la colocation étudiante
- Gestion d'un patrimoine immobilier familiale : quelle structure juridique ?
- Dation : échange d'appartement contre un terrain/immeuble ?
- SCPI Immorente : analyse de la SCPI Immorente de Sofidy
Stratégies de placement et optimisations fiscales/bancaires :
- Père vivant à l'étranger et voulant céder sa retraite française à sa fille ?
- Sortir de PERP précoce par une liquidation judiciaire ?
- Lynx : vos avis sur le courtier bourse Lynx ?
- Investir en bourse via une société SAS, SARL ou SCI ?
- Meilleur placement pour ses enfants ?
- La fiscalité des gains au Loto, Euromillions...
- Augmentation de salaire et augmentation de l'impôt sur le revenu ?
- Dividendes étrangers : fiscalité des dividendes d'actions étrangères...
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o Edito & Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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Bonjour,
Le mois d'avril est riche en dividendes avec 4,6 k€ bruts prévus. Avec une certaine impatience, les premiers dividendes du mois (2,2 k€) ont été réinvestis sur la major pétrolière Exxon Mobil, en appliquant la stratégie décrite dans le livre Devenir Rentier en dix ans.
Volontairement, je ne fais aucun commentaire sur le vote de dimanche et vous souhaite un bon week-end.
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Pour rappel, le suivi de mon portefeuille est réalisé avec XlsPortfolio et les titres, notamment canadiens, sont détenus chez Binck.
Portefeuille au 21/04/2017 :
Calendrier des dividendes bruts associés :
Evolution de la performance dividendes nets réinvestis :
(le graphique est mis à jour le 1er de chaque mois)
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o Actions intéressantes sur leur plus bas à un an
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Cette sélection automatisée s'inspire d'une partie des filtres du livre Investir dans les entreprises extraordinaires :
[légende : société | industrie | cap | rdt% ]
---------> EUROPE : grosses capitalisations
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Hennes & Mauritz | Specialty Apparel Store | 32,9 | 4,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
Swisscom | Telecom Carriers | 21,2 | 5,0 |
BT Group | Telecom Carriers | 36,5 | 4,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Kellogg | Packaged Food | 24,0 | 2,9 |
General Mills | Packaged Food | 31,4 | 3,3 |
Target | Mass Merchants | 28,4 | 4,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Nielsen Holdings | Advertising & Marketing | 13,8 | 3,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Exxon Mobil | Integrated Oils | 323,3 | 3,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
WW Grainger | Industrial Distribution | 10,8 | 2,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : moyennes capitalisations
mid-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Ralph Lauren | Apparel, Footwear & Acc | 6,2 | 2,5 |
Macy's | Department Stores | 8,6 | 5,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Japan Tobacco | Tobacco | 63,0 | 3,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
Telstra | Telecom Carriers | 36,0 | 10,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Global 1200 Index
2) rdt% ≥ 2% et résultat net sur douze mois glissants positif
3) large-cap : cap ≥ 10 Md€ et bêta < 1
mid-cap : cap ≥ 2 Md€ et bêta < 0,8
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o Foncières cotées
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les plus importantes foncières cotées.
Consultez le livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
BUREAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Suntec REIT | SGP | 3,0 | 5,6 | Annuel |
Champion REIT | HKG | 3,5 | 4,6 | Semestriel |
Investa Office Fund | AUS | 2,1 | 4,2 | Trimestriel |
Allied Properties REIT | CAN | 2,3 | 4,1 | Mensuel |
DuPont Fabros Technology | USA | 3,8 | 3,9 | Trimestriel |
Brandywine Realty Trust | USA | 2,8 | 3,8 | Trimestriel |
Piedmont Office Realty Trust | USA | 3,1 | 3,7 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Care Capital Properties | USA | 2,2 | 8,1 | Trimestriel |
Select Income REIT | USA | 2,2 | 7,5 | Trimestriel |
Spirit Realty Capital | USA | 4,8 | 6,9 | Trimestriel |
Vicinity Centres | AUS | 8,3 | 6,0 | Annuel |
DDR | USA | 4,4 | 5,9 | Trimestriel |
CapitaLand Mall Trust | SGP | 4,8 | 5,5 | Trimestriel |
RioCan REIT | CAN | 6,1 | 5,3 | Mensuel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
STAG Industrial | USA | 2,0 | 5,3 | Mensuel |
Ascendas REIT | SGP | 5,0 | 4,6 | Semestriel |
Prologis | USA | 27,2 | 3,2 | Trimestriel |
EastGroup Properties | USA | 2,5 | 3,2 | Trimestriel |
First Industrial Realty Trust | USA | 3,1 | 3,0 | Trimestriel |
DCT Industrial Trust | USA | 4,4 | 2,5 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
SANTÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Omega Healthcare Investors | USA | 6,5 | 7,3 | Trimestriel |
Senior Housing Properties Trus | USA | 4,7 | 7,1 | Trimestriel |
Medical Properties Trust | USA | 4,3 | 6,8 | Trimestriel |
National Health Investors | USA | 2,9 | 5,0 | Trimestriel |
Ventas | USA | 22,0 | 4,7 | Trimestriel |
HCP | USA | 14,3 | 4,6 | Trimestriel |
Physicians Realty Trust | USA | 2,9 | 4,4 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
RÉSIDENTIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Education Realty Trust | USA | 2,8 | 3,8 | Trimestriel |
Canadian Apartment Properties | CAN | 3,3 | 3,7 | Mensuel |
Camden Property Trust | USA | 7,0 | 3,7 | Trimestriel |
Mid-America Apartment Communit | USA | 10,9 | 3,4 | Trimestriel |
UDR | USA | 9,1 | 3,4 | Trimestriel |
American Campus Communities | USA | 6,2 | 3,4 | Trimestriel |
Apartment Investment & Managem | USA | 6,5 | 3,3 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERSIFIÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
NorthStar Realty Finance | USA | 2,8 | 9,8 | Trimestriel |
Lexington Realty Trust | USA | 2,4 | 6,7 | Trimestriel |
VEREIT | USA | 8,1 | 6,2 | Trimestriel |
WP Carey | USA | 6,4 | 6,2 | Trimestriel |
Iron Mountain | USA | 9,1 | 6,1 | Trimestriel |
H&R REIT | CAN | 4,8 | 5,9 | Mensuel |
Keppel REIT | SGP | 2,3 | 5,8 | Annuel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Communications Sales & Leasing | USA | 4,0 | 8,8 | Trimestriel |
Gaming and Leisure Properties | USA | 6,7 | 7,2 | Trimestriel |
GEO Group | USA | 3,8 | 5,7 | Trimestriel |
EPR Properties | USA | 4,6 | 5,3 | Mensuel |
Corrections Corp of America | USA | 3,7 | 5,0 | Trimestriel |
Welltower | USA | 25,3 | 4,7 | Trimestriel |
Crown Castle International | USA | 32,7 | 3,9 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Méthodologie de construction des listes :
1) FTSE EPRA/NAREIT Global REIT Index
2) cap ≥ 2 Md€
3) tri par secteur et rdt%
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o Aristocrates des dividendes
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.
Consultez le livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
SSE | GBR | 16,9 | 6,3 | Semestriel |
SES | FRA | 10,1 | 6,2 | Annuel |
Vodafone Group | GBR | 62,4 | 5,9 | Semestriel |
Enagas | ESP | 5,8 | 5,7 | Semestriel |
Capita | GBR | 4,5 | 5,6 | Semestriel |
Swedish Match | SWE | 5,7 | 5,5 | Annuel |
GlaxoSmithKline | GBR | 90,5 | 5,1 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Red Electrica | ESP | 9,8 | 4,7 | Semestriel |
AstraZeneca | GBR | 68,3 | 4,7 | Semestriel |
Imperial Brands | GBR | 42,4 | 4,1 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Novartis | CHF | 180,3 | 3,8 | Annuel |
Sanofi | FRA | 107,7 | 3,6 | Annuel |
Groupe Bruxelles Lambert | BEL | 13,9 | 3,4 | Annuel |
British American Tobacco | GBR | 114,6 | 3,3 | Semestriel |
Roche Holding | CHF | 204,6 | 3,2 | Annuel |
Aggreko | GBR | 2,5 | 3,2 | Semestriel |
Nestle | CHF | 220,4 | 3,1 | Annuel |
Novo Nordisk | DNK | 68,3 | 3,0 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Babcock International Group | GBR | 5,2 | 3,0 | Semestriel |
Diageo | GBR | 65,3 | 2,7 | Semestriel |
Danone | FRA | 41,8 | 2,7 | Annuel |
Weir Group | GBR | 5,0 | 2,5 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AT&T | USA | 233,8 | 4,9 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Target | USA | 28,4 | 4,5 | Trimestriel |
Chevron | USA | 187,0 | 4,1 | Trimestriel |
AbbVie | USA | 95,7 | 4,0 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Exxon Mobil | USA | 323,3 | 3,7 | Trimestriel |
Consolidated Edison | USA | 22,5 | 3,5 | Trimestriel |
Coca-Cola | USA | 174,1 | 3,4 | Trimestriel |
Emerson Electric | USA | 35,9 | 3,3 | Trimestriel |
T Rowe Price Group | USA | 16,5 | 3,2 | Trimestriel |
Procter & Gamble | USA | 214,9 | 3,1 | Trimestriel |
VF | USA | 22,0 | 3,0 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Genuine Parts | USA | 13,0 | 2,9 | Trimestriel |
Kimberly-Clark | USA | 43,9 | 2,9 | Trimestriel |
Archer-Daniels-Midland | USA | 24,1 | 2,9 | Trimestriel |
Cincinnati Financial | USA | 10,9 | 2,9 | Trimestriel |
Federal Realty Investment Tru | USA | 9,3 | 2,9 | Trimestriel |
McDonald's | USA | 102,4 | 2,8 | Trimestriel |
Air Products & Chemicals | USA | 28,0 | 2,8 | Trimestriel |
Wal-Mart Stores | USA | 213,5 | 2,8 | Trimestriel |
PepsiCo | USA | 152,7 | 2,7 | Trimestriel |
Leggett & Platt | USA | 6,5 | 2,7 | Trimestriel |
Johnson & Johnson | USA | 311,0 | 2,6 | Trimestriel |
Nucor | USA | 18,1 | 2,6 | Trimestriel |
Sysco | USA | 26,7 | 2,5 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Europe 350 Dividend Aristocrats
S&P 500 Dividend Aristocrats
2) tri par rdt%
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o Sélection d'actions des gérants
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Ces sélections consolident les principales positions des fonds actions large cap value les mieux notés par Morningstar.
Consultez la newsletter #148 pour la mise en pratique :
[légende : société | industrie | présence dans n portefeuilles | rdt%]
ACTIONS EUROPEENNES (16 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Nestle | Packaged Food | 6 | 3,1 |
SAP | Application Software | 4 | 1,4 |
Allianz | P&C Insurance | 4 | 4,5 |
Novartis | Large Pharma | 3 | 3,8 |
Bayer | Large Pharma | 3 | 2,6 |
Compass Group | Food Services | 3 | 2,1 |
WPP | Advertising & Marketing | 3 | 3,4 |
Roche Holding | Large Pharma | 3 | 3,2 |
RELX | Information Services | 3 | 2,3 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
ACTIONS AMERICAINES (17 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
JPMorgan Chase | Diversified Banks | 10 | 2,4 |
Johnson & Johnson | Large Pharma | 7 | 2,6 |
Wells Fargo | Diversified Banks | 7 | 2,9 |
Bank of America | Diversified Banks | 7 | 1,3 |
Chevron | Integrated Oils | 6 | 4,1 |
Merck | Large Pharma | 6 | 3,0 |
Microsoft | Infrastructure Software | 6 | 2,4 |
Exxon Mobil | Integrated Oils | 5 | 3,7 |
Pfizer | Large Pharma | 5 | 3,8 |
Cisco Systems | Communications Equipment | 5 | 3,6 |
Procter & Gamble | Household Products | 4 | 3,1 |
Verizon Communications | Telecom Carriers | 4 | 4,7 |
Citigroup | Diversified Banks | 4 | 1,1 |
Capital One Financial | Consumer Finance | 4 | 2,0 |
Apple | Communications Equipment | 4 | 1,6 |
AT&T | Telecom Carriers | 3 | 4,9 |
General Electric | Electrical Power Equipme | 3 | 3,2 |
Philip Morris Internation | Tobacco | 3 | 3,7 |
Suncor Energy | Integrated Oils | 3 | 3,1 |
Comcast | Cable & Satellite | 3 | 1,7 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Global 1200 Index
2) dix premières positions des fonds analysées
2) tri par présence et rdt%
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o Parités des devises
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Parités des devises avec l'Euro et amplitude sur un an :
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
Devises | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
EUR/USD | 1,07 | 1,03 | 1,16 | ------▮--------------- |
EUR/GBP | 0,84 | 0,76 | 0,94 | ---------▮------------ |
EUR/CAD | 1,44 | 1,38 | 1,53 | ---------▮------------ |
EUR/CHF | 1,07 | 1,06 | 1,11 | --▮------------------- |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
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o Taux des emprunts souverains
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Taux des emprunts d'Etats et écarts entre les taux à dix/deux ans et trente/dix ans :
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Pays | 2 ans | 5 ans | 10 ans| 30 ans|| 10-2 | 30-10 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Etats-Unis | 1,19 | 1,76 | 2,24 | 2,89 || 1,05 | 0,65 |
Allemagne | -0,80 | -0,45 | 0,24 | 0,95 || 1,04 | 0,71 |
France | -0,43 | 0,08 | 0,86 | 1,82 || 1,29 | 0,96 |
Royaume-Uni | 0,10 | 0,51 | 1,04 | 1,65 || 0,94 | 0,60 |
Japon | -0,22 | -0,17 | 0,02 | 0,76 || 0,23 | 0,75 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
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o Copyright et responsabilités
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Philippe Proudhon peut détenir des titres ou produits qu'il "recommande" mais ne prend jamais de positions opposées à ce qui est indiqué dans cette newsletter.