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#1 22/01/2013 10h19 → Portefeuille d'actions de Ravito (portefeuille d'actions, ravito)

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Réputation :   10 

Bonjour,

Après avoir ouvert mon CT en 2009 et subit une série de déconvenue j’ai décidé de prendre les choses en main et j’ai ouvert dernièrement un PEA.
Je me suis documenté sur les mécanismes boursiers et je me suis fixé une ligne de conduite qui reste flexible en fonction des opportunités qui se présentent.

J’ai ainsi pu réorganiser mon portefeuille en utilisant xlsPortfolio pour améliorer la diversification et l’acquisition dans différentes devises.

L’idée générale est d’avoir un portefeuille value sans une trop grande volatilité et avec des actions type aristocrats dividends qui une fois entrée en portefeuille y reste pour des années.
Je me garde aussi une partie buy & hold afin de dynamiser le rendement. Sur cet aspect j’ai encore beaucoup à apprendre. Je m’inspire des analyses lues ici et là, de la newsletter de l’IH et des contributions sur ce forum.

Je m’informe depuis peu de temps sur les obligations mais le chemin me semble difficile d’accès. A voir avec le temps.

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 22/01/2013

~Consommation discrétionnaire (23,9%) :
   XXX Faurecia___________________________________8,4%
     X PPR________________________________________6,3%
    XX Lagardere SCA______________________________4,0%
    XX Cie des Alpes______________________________3,3%
   XXX PagesJaunes Groupe_________________________1,7%

~Consommation de base (11,4%) :
   XXX Tesco PLC (GBP)____________________________6,1%
    XX PepsiCo Inc (USD)__________________________5,4%

~Energie (6,9%) :
    XX Total SA___________________________________6,9%

~Services financiers (5,1%) :
    XX BNP Paribas SA_____________________________5,1%

~Santé (9,8%) :
    XX GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________5,6%
    XX Korian_____________________________________4,2%

~Industrie (15,4%) :
    XX Alstom SA__________________________________6,5%
    XX Schneider Electric SA______________________5,1%
    XX Cie de St-Gobain___________________________3,9%

~Matériaux de base :
n/a

~Technologie de l'information (16,2%) :
    XX Intel Corp (USD)___________________________8,7%
   XXX Dell Inc (USD)_____________________________7,5%

~Services de télécommunication :
n/a

~Services aux collectivités (6,6%) :
    XX GDF Suez___________________________________6,6%

~Foncières cotées (4,6%) :
    XX Annaly Capital Management Inc (USD)________4,6%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________5,6%

Fait avec xlsPortfolio

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 22/01/2013 (foncières cotées uniquement)

~REITS-Mortgage (100,0%) :
    XX Annaly Capital Management Inc (USD)______100,0%

Fait avec xlsPortfolio

Mots-clés : portefeuille d'actions, ravito

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#2 24/02/2013 13h33 → Portefeuille d'actions de Ravito (portefeuille d'actions, ravito)

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Réputation :   10 

J’ai dernièrement profité de la baisse de total pour faire baisser mon PRU qui était à 42 euros.
Il se situe maintenant à 40 euros ce qui est encore élevé..
La satisfaction du moment est PPR avec une PV de 55%. Je pense solder ma ligne qui fera baisser mon allocation dans ce secteur.

J’apprécie réellement la lecture de ce forum qui me permet d’identifier les opportunités en fonction de ma stratégie qui pour le moment consiste à rattraper les erreurs de débutant.

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#3 26/03/2013 20h00 → Portefeuille d'actions de Ravito (portefeuille d'actions, ravito)

Membre
Réputation :   10 

Bonjour,

Très peu de mouvements sur le portefeuille actuel; les cours montent et je m’essaie à xlsValorisation pour savoir quand vendre certaines actions.

Par ailleurs je m’interroge sur le versement des dividendes:
-Distribuer : 39 div. Compagnie des Alpes SA   0,70 EUR pour un montant de 17,34 euros
-Distribuer : 30 div. Total SA   0,59 EUR pour un montant de 11,24 euros
-Distribuer : 94 Div. Intel Corporation   0,23 USD pour un montant de 8,77 euros

Les montants sont insignifiants car les lignes de petites tailles mais si mes calculs sont exacts les dividendes devraient s’élever à:
-CDA: 39*0,7€= 27,3€
-FP: 30*0,59€= 17,7€
-INTC: 94*0,23€= 21,62€

Quelqu’un peut-il m’expliquer cette différence?

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#4 26/03/2013 20h04 → Portefeuille d'actions de Ravito (portefeuille d'actions, ravito)

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Sur un PEA : la différence n’est pas justifiée.
Sur un Compte-titres : avez-vous déduit la fiscalité de votre produit brut ? (15.5% de PS + 21% d’acompte fiscal)

Edit : je viens de faire le calcul sur le premier détachement que vous mentionnez, il s’agit bien de la fiscalité.

Dernière modification par espenlind13 (26/03/2013 20h05)


Parrain pour : American Express, ING Direct (code : EKXYBFS), Fortuneo, Binck.

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#5 26/03/2013 20h08 → Portefeuille d'actions de Ravito (portefeuille d'actions, ravito)

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Réputation :   10 

Effectivement il s’agit d’un CTO. Je l’avais ouvert à l’époque où la fiscalité était avantageuse (seuil de cession..) pour un petit portefeuille.
J’avais complètement oublié l’acompte fiscal. Pour les actions US le prélèvement est vraiment significatif; je pensais au 10% à la source mais d’autres doivent s’ajouter..

Merci de votre réponse.

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#6 26/03/2013 20h35 → Portefeuille d'actions de Ravito (portefeuille d'actions, ravito)

Membre
Réputation :   320 

Alors avez vous vendu PPR ? Si oui pourquoi (en dehors de la PV) ?

Vous pensez que sa croissance va fortement ralentir ? Que son dividende ne sera pas maintenue ? Que le cours ne peut pas monter plus ? Vous avez besoin de liquidités pour d’autres valeurs plus intéressantes ? Vous ne souhaitez plus garder des belles actions pour plusieurs années ?

Je vous assomme afin que vous vous questionniez smile, personnellement je pense que c’est (était ?) la plus belle valeur de votre secteur consommation discrétionnaire…

Dernière modification par simouss (26/03/2013 20h38)


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#7 26/03/2013 22h24 → Portefeuille d'actions de Ravito (portefeuille d'actions, ravito)

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Ravito a écrit :

Pour les actions US le prélèvement est vraiment significatif; je pensais au 10% à la source mais d’autres doivent s’ajouter..

Merci de votre réponse.

Pour les actions US, il y a un prélèvement à la source de 15%…..mais qui est compensé par un crédit d’impôt de 18%, donc neutre au final !

Ex :  dividende de 100€ - prélèvement 15% = 85€ mais crédit d’impôt de 85€ x 18% = 15€

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#8 27/03/2013 12h37 → Portefeuille d'actions de Ravito (portefeuille d'actions, ravito)

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Réputation :   10 

Du coup je ne comprends pas le détachement qui vient d’avoir lieu pour Intel. Il y a une différence de 60% sur mon CTO Binck entre la somme perçue et le montant théorique du dividende.

Distribuer : 94 Div. Intel Corporation   0,23 USD pour un montant de 8,77 euros
-INTC: 94*0,23€= 21,62€

Quelque chose m’échappe et je ne parviens pas à expliquer cela.

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#9 27/03/2013 12h45 → Portefeuille d'actions de Ravito (portefeuille d'actions, ravito)

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On part de 0.23 USD/action

94*0.23 = 21.62 USD

A la louche,
21,62/1.29 = 16,75 €
16.75 x (1-(0.15+0.2+0.155)) = 8.29€

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#10 27/03/2013 12h52 → Portefeuille d'actions de Ravito (portefeuille d'actions, ravito)

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Alors avez vous vendu PPR ? Si oui pourquoi (en dehors de la PV) ?

Vous pensez que sa croissance va fortement ralentir ? Que son dividende ne sera pas maintenue ? Que le cours ne peut pas monter plus ? Vous avez besoin de liquidités pour d’autres valeurs plus intéressantes ? Vous ne souhaitez plus garder des belles actions pour plusieurs années ?

Vous soulevez bon nombre de questions et je n’ai malheureusement pas toutes les réponses. Je vous livre simplement ma situation à ce jour:

Je n’ai pas vendu PPR. J’ai une plus-value de 55% et j’hésite à solder ma ligne. La première des raisons et que je suis en phase de rééquilibrage d’actifs. Je quelques expériences malheureuses en bourse et je m’intéresse vraiment au sujet depuis quelques mois.

Je suis devenu beaucoup moins sensible aux variations journalières après avoir lu le livre de notre hôte et L’investisseur intelligent de Benjamin Graham.
Cela m’a permis d’appréhender différemment les changements de cours. Je n’ai donc pas hésiter lorsque PPR était à +30… +40… Je suis monté à +60 et le cours commence à baisser. D’une manière générale sur les deux dernières semaines la tendance du CAC étant baissière je ne m’affole pas.
Néanmoins je souhaiterai abaisser mon pourcentage de valeurs ’conso discrétionnaire’ car les valeurs sont plus cycliques. A ce jour, c’est la seule ligne que je peux solder.
A moyen terme j’envisage d’arbitrer Faurecia qui ne distribue pas de dividendes mais j’attends que le cours remonte un peu.
Pour Lagardère j’ai la même position.
Sur Compagnie des Alpes la MV est importante. Je pense moyenner à la baisse une fois que j’aurai un peu étudié le dossier.
Pages jaunes: sans commentaire, la valeur traine en fond de portefeuille à -70%.

Alors pour revenir à vos questions je suis d’accord PPR est la plus belle valeur mais ces choix ont été fait sans réflexion. J’ai acquis xlsValorisation et je pense le tester sur PPR et j’essaierai de livrer ici mes conclusions.
Sans avoir approfondi l’entreprise a restructurer ses activités et cela s’est immédiatement traduit sur le cours. La question est de savoir si cette hausse est exagérée..
Mais j’ai aussi besoin de liquidités donc ma décision n’est pas encore prise.

Dernière modification par Ravito (27/03/2013 12h55)

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#11 27/03/2013 16h01 → Portefeuille d'actions de Ravito (portefeuille d'actions, ravito)

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davefrr a écrit :

On part de 0.23 USD/action

94*0.23 = 21.62 USD

A la louche,
21,62/1.29 = 16,75 €
16.75 x (1-(0.15+0.2+0.155)) = 8.29€

Vous avez trouvé ce qui m’avait échappé.. Le changement de devises +prélèvement à la source +prélèvement sociaux +accompte fiscal

Merci de vos réponses!

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#12 14/05/2013 18h50 → Portefeuille d'actions de Ravito (portefeuille d'actions, ravito)

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Peu de mouvements dernièrement dans mon portefeuille.
Je viens de vendre Faurecia hier suite à la récente hausse globale sur le titre. J’ai décidé cela car la valeur est vraiment cyclique et ne correspond pas à mon univers d’investissement.

La position était en moins-value de 5%.. à mon grand regret car aujourd’hui la valeur prend 4%. Je suis néanmoins satisfait de pouvoir rééquilibrer mon portefeuille avec des valeurs plus intéressantes.

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#13 11/02/2015 15h15 → Portefeuille d'actions de Ravito (portefeuille d'actions, ravito)

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Bonjour,

Voici mon portefeuille en ce début d’année 2015. Il a évolué depuis un an et demi et j’ai adopté une stratégie passive comme indiqué dans le livre de l’IH.
Comme évoqué dans d’autres présentation de portefeuilles, je ne renforce pas une valeur dans les 2 mois qui suivent un premier renforcement.

J’ajoute ponctuellement d’autres ligne et je regarde en ce moment des entreprises comme Google, Tarkett… et je surveille des titres comme Air Liquide qui me semblent solides et qui pourrait me convenir en cas de baisse.
L’approche sur ce dernier titre n’est pas du tout analytique mais je constate qu’une baisse du cours à 92/94€ et suivi dans les mois qui suivent d’une remontée à 108/110€.
C’est une approche qui a certainement ses limites mais sur ce titre en particulier le risque associé ne me semble pas trop important (hors évènement exceptionnel).

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 11/02/2015

~Consommation discrétionnaire (3,0%) :
    27 Lagardere SCA______________________________1,5%
    39 Cie des Alpes______________________________1,5%

~Consommation de base (15,9%) :
   930 Tesco PLC (GBP)____________________________7,1%
    54 Imperial Tobacco Group PLC (GBP)___________5,3%
    17 PepsiCo Inc (USD)__________________________3,5%

~Energie (14,3%) :
    46 Technip SA_________________________________6,1%
    77 Royal Dutch Shell PLC______________________5,2%
    27 Total SA___________________________________3,0%

~Services financiers (13,3%) :
   400 CYS Investments Inc (USD)__________________7,2%
   161 Annaly Capital Management Inc (USD)________3,5%
    52 AXA SA_____________________________________2,5%

~Santé (7,1%) :
    54 Korian-Medica______________________________4,3%
    58 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________2,8%

~Industrie (10,1%) :
    84 Alstom SA__________________________________5,6%
    28 Schneider Electric SE______________________4,5%

~Matériaux de base (2,1%) :
    23 Cie de Saint-Gobain________________________2,1%

~Technologie de l'information (6,6%) :
    94 Intel Corp (USD)___________________________6,6%

~Services de télécommunication (4,9%) :
    67 Eutelsat Communications SA_________________4,9%

~Services aux collectivités (8,2%) :
   536 Centrica PLC (GBP)_________________________5,0%
    73 GDF Suez___________________________________3,2%

~Immobilier (14,5%) :
   203 Cominar Real Estate Investment Trust (CA___6,6%
   220 American Realty Capital Properties Inc (___4,3%
    31 Ryman Hospitality Properties Inc (USD)_____3,6%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________7,5%

Fait avec xlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 11/02/2015 (immobilier uniquement)

~Diversifié (45,4%) :

~Centres de villégiature et hôtels  (25,0%) :

~Commerce et centres régionaux (29,6%) :

Fait avec xlsPortfolio



Evolution pour les mois à venir:

Je souhaite vendre Lagardère car a la lecture des rapports j’ai l’impression que la société ne gagne pas suffisamment d’argent et que le dividende distribué n’est pas un critère satisfaisant pour conserver le titre en portefeuille.

Le biais psychologique est que j’ai vraiment du mal à me séparer d’une valeur en portefeuille d’autant plus quand elle est en moins value.
Je souhaite également vendre la société Compagnie des Alpes.

Pour le reste du portefeuille hormis Technip (titre sur lequel je souhaite éviter de me renforcer) la stratégie passive semble adaptée à ma situation.

Je poursuis mes différentes lectures notamment le livre d’Etienne "Investir en bourse pour les débutants" que j’ai trouvé très intéressant pour découvrir des anecdotes, des analyses et une approche de valorisation par les ratios.
Cela m’a donné envie d’apprendre à faire des valorisations par moi-même mais le chemin est encore long…

Dernière modification par Ravito (11/02/2015 15h24)

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#14 11/02/2015 23h02 → Portefeuille d'actions de Ravito (portefeuille d'actions, ravito)

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Ravito a écrit :

Je poursuis mes différentes lectures notamment le livre d’Etienne "Investir en bourse pour les débutants" que j’ai trouvé très intéressant pour découvrir des anecdotes, des analyses et une approche de valorisation par les ratios.
Cela m’a donné envie d’apprendre à faire des valorisations par moi-même mais le chemin est encore long…

Ravi de vous accompagner dans votre cheminement Ravito et d’avoir stimulé une vocation d’analyste ) !
C’est effectivement long mais c’est passionnant. Vous êtes motivé, c’est le plus important.

Pour vous aider à rationaliser votre process d’investissement, notamment la vente qui n’est jamais aisée, vous pouvez tout à fait :
- écrire noir sur blanc les raisons qui ont motivé votre choix d’investissement. Si elles ne sont plus présentes, ce peut être un signal à considérer.
- vous demander si vous seriez acheteur aujourd’hui compte tenu des informations en votre possession, en mettant de côté l’évolution du cours bien entendu.

Bien à vous

Dernière modification par spiny (12/02/2015 07h44)

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#15 20/02/2015 15h46 → Portefeuille d'actions de Ravito (portefeuille d'actions, ravito)

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Merci pour votre réponse Spiny.

Je vais effectivement mettre ma méthode par écrit afin d’avoir un fil conducteur lors des phases de hausses ou de baisses qui déclenchent chez moi des interrogations.

Mes quelques adaptations de la stratégie passive, le renforcement et la taille des lignes sont les points à préciser.

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#16 08/09/2016 15h46 → Portefeuille d'actions de Ravito (portefeuille d'actions, ravito)

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Réputation :   10 

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 04/09/2016

~Consommation discrétionnaire (5,3%) :
     4 Alphabet Inc (USD)_________________________5,3%

~Consommation de base (11,8%) :
    54 Imperial Brands PLC (GBP)__________________5,1%
   930 Tesco PLC (GBP)____________________________3,6%
    17 PepsiCo Inc (USD)__________________________3,1%

~Energie (13,7%) :
   136 Royal Dutch Shell PLC______________________5,8%
    46 Technip SA_________________________________4,6%
    40 TOTAL SA___________________________________3,3%

~Services financiers (22,7%) :
   500 CYS Investments Inc (USD)__________________7,6%
    18 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________4,6%
   104 AXA SA_____________________________________3,8%
    83 Caisse Regionale de Credit Agricole Mutu___3,7%
   161 Annaly Capital Management Inc (USD)________3,0%

~Santé (6,8%) :
    55 Korian SA__________________________________3,4%
    91 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________3,4%

~Industrie (4,1%) :
    34 Schneider Electric SE______________________4,1%

~Matériaux de base :
n/a

~Technologie de l'information (8,5%) :
   138 Intel Corp (USD)___________________________8,5%

~Services de télécommunication (4,3%) :
   123 Eutelsat Communications SA_________________4,3%

~Services aux collectivités (8,1%) :
   148 Engie SA___________________________________4,1%
   740 Centrica PLC (GBP)_________________________4,0%

~Immobilier (14,7%) :
   312 Cominar Real Estate Investment Trust_______6,8%
    44 Ryman Hospitality Properties Inc (USD)_____4,0%
   220 VEREIT Inc (USD)___________________________3,9%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________1,5%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 04/09/2016 (immobilier uniquement)

~Diversifié (72,9%) :
   312 Cominar Real Estate Investment Trust______46,3%
   220 VEREIT Inc (USD)__________________________26,6%

~Centres de villégiature et hôtels  (27,1%) :
    44 Ryman Hospitality Properties Inc (USD)____27,1%

Fait avec XlsPortfolio

Voici un exercice auquel je ne me livre pas assez souvent mais le portefeuille ayant pour principale activité des renforcements mensuels d’environ 500/600€ je garde le suivi pour moi.
Je fais néanmoins un point d’étape pour garder la ligne que je me suis fixée:

-pas de lignes supérieure à 8%
-pas de renforcements sur la même valeur dans un délai de 3 mois
-un secteur ne doit pas dépasser 20% du portefeuille

Sur ce dernier point je suis légèrement au dessus mais j’ai du mal à positionner CYS et ANNALY dans les foncières mais plutôt un hybride foncières financières.
J’ai néanmoins éviter des renforcements sur les financières pour ne pas augmenter cette proportion.

Voici les renforcements depuis la dernière MAJ:

févr-15    CENTRICA
mars-15    INTEL
avr-15    ENGIE
mai-15    SCHNEIDER ELECTRIC
juin-15    GLAXOSMITHKLINE
juil-15    CYS
août-15    INTEL
sept-15    SCHNEIDER ELECTRIC
oct-15    ROYAL DUTCH SHELL A
nov-15    COMINAR
déc-15    EUTELSAT
janv-16    TOTAL
févr-16    RYMAN HOSPITALITY PROPERTIES
mars-16    AXA
avr-16    ENGIE
mai-16    CENTRICA
juin-16    EUTELSAT
juil-16    AXA
août-16    ROYAL DUTCH SHELL A
sept-16    COMINAR

Vente :
ALSTOM en fin de semaine dernière juste avant la remontée du cours
LAGARDERE
COMPAGNIE DES ALPES
COMPAGNIE DE ST GOBAIN

Les lignes étaient petites et les perspectives peu intéressantes.

Achat:
ALPHABET
BERKSHIRE HATAWAY
CRCA BRIE PICARDIE

L’objectif était de diversifier en devise US et d’améliorer le rendement du portefeuille avec CRCA.
Par ailleurs devant l’étendue de Berkshire Hataway et sa polyvalence je me demande si l’on peut parler d’une pure financière.

A l’occasion si j’arrive à insérer une image je mettrai le graphique montrant l’évolution depuis 2012.
Le TRI annualisé est de 9.42% ce qui est correct.
L’autre point qui est important est que depuis le début j’ai investi 43 000€ et qu’aujourd’hui le portefeuille est valorisé à 53 000€.
L’objectif de ne pas perdre d’argent est donc atteint même si la plus-value est virtuelle.

A terme j’aimerai obtenir 6 000€ de dividendes par an. Cela me semble réaliste mais au vu de la valorisation actuelle il me faudrait un portefeuille d’environ 150 000€.
En mettant 600€ par mois il me faut encore 6 années pour atteindre cette somme d’autant que d’ici là les choses peuvent évoluer: RP, famille…

Je conserve donc les deux enveloppes (CTO et PEA) pour un éventuel retrait le cas échéant.
Dans les mois à venir je pourrai probablement augmenter la somme des renforcements mensuels. A voir si je passe à deux valeur de 500€ ou une de 1 000€. J’aurai tendance à opter pour la première solution.

Le chemin continu…

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#17 08/09/2016 18h03 → Portefeuille d'actions de Ravito (portefeuille d'actions, ravito)

Membre
Réputation :   10 

Je n’arrive pas à éditer mon message…

Le calcul pour atteindre 150 000€ est erroné. Il faut encore 13.5 années ce qui est énorme! Mince alors…

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