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Forums des investisseurs heureux

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#1 01/09/2012 22h10 → Portefeuille d'actions de MarsAres (actions, marsares, portefeuille)

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1er Septembre 2012, une bonne date pour ouvrir un nouveau portefeuille.

Nouveau, parce que je n’ai pas envie de donner une simple liste (qui de toutes façons ne sera plus valable dans un mois), mais ma manière de procéder, avec un objectif moyen/long terme un peu représentatif de ce que je fais, ma méthode est mauvaise, avec beaucoup de défauts mais j’espère apprendre de vos commentaires.

http://img11.hostingpics.net/pics/190835abc109.png
Source ABCBourse

Une ligne de SIPH pour commencer, les frais de transaction sont de 0.35%.

Au 20/09/2013

http://img15.hostingpics.net/pics/381445Capturedcran106.png

http://img15.hostingpics.net/pics/184411ss2.gif
Valeur du lingot ; 4000 Euros au 19/10/12

Dernière modification par MarsAres (22/09/2013 21h01)

Mots-clés : actions, marsares, portefeuille

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#2 01/09/2012 22h21 → Portefeuille d'actions de MarsAres (actions, marsares, portefeuille)

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Une bonne initiative MarArès !

Concernant votre "manière de procéder", quelle est-elle?
Désolé, je suis curieux…

…et j’ai SIPH en portefeuille…

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#3 01/09/2012 23h11 → Portefeuille d'actions de MarsAres (actions, marsares, portefeuille)

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Comme un chasseur, je peux "pister" une actions longtemps, parfois très longtemps, ça peut paraître bizarre, mais je n’achète pas, par contre quand j’achète, j’y crois.

Un exemple avec Dassault Systèmes, c’est une excellente valeur, mais sa stratégie va complètement changer dans les années à venir, la société va devoir se métamorphoser, comme Samsung d’ailleurs, principalement dans le médical. Je pense que les résultats vont pâtir de cette mutation, c’est là qu’il faudra acheter (un peu « Apple et le mobile », mais plus modestement)

Attention, je fais aussi des erreurs de jugement et des grosses conneries.

Dernière modification par MarsAres (01/09/2012 23h12)

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#4 02/09/2012 08h46 → Portefeuille d'actions de MarsAres (actions, marsares, portefeuille)

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Bonjour MarsAres

Concernant SIPH, c’est une bonne valeur (côté bilan, dirigeants,..) mais 2 recommandations :

1/ suivre le cours du caoutchouc, car les résultats de la société y sont liés. Comme tu le sais les cours du caoutchouc sont en chute libre depuis début 2011. (de 550 à 250 aujourd’hui)
Le SICOM 20 pour suivre le cours
W2U12 | Commodity Futures Price Chart for Sicom TSR20 (FOB) September 2012

2/ Les résultats semestriels de la société seront publiés le 4 septembre. Les résultats du 1 er semestre seront bons, mais il faudra s’attacher aux prévisions avec un cours du caoutchouc à 250.

A+

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#5 02/09/2012 10h32 → Portefeuille d'actions de MarsAres (actions, marsares, portefeuille)

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Bonjour,

concernant SIPH, l’implantation géographique des zones de production ne vous fait-elle pas "peur"?

Dernière modification par gamdy (02/09/2012 10h32)

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#6 02/09/2012 12h36 → Portefeuille d'actions de MarsAres (actions, marsares, portefeuille)

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Oui le prix du caoutchouc est en chute Insee - Bulletin statistique - Indices des prix internationaux des matières premières importées - Caoutchouc naturel - En euros - Base 100 en 2000

Je trouve que la société se défend très bien, les volumes augmentent (au détriment de ses concurrents), c’est mieux d’avoir des bons résultats à un cours de 250 que de très bon à un cours de 550.

lundi 27 août 2012, par Claire Pham   

La Société internationale de plantations d’hévéas (SIPH) a annoncé, le 27 août, une progression de 29,5 % de son activité au deuxième trimestre 2012, par rapport à la même période en 2011. Ses ventes avaient été perturbées, en 2011, par la crise politique en Côte d’Ivoire. Sur l’ensemble du premier semestre, le chiffre d’affaires du groupe est en hausse de 9,4 % par rapport à 2011, à 183,2 millions d’euros, les ventes de caoutchouc en représentant 175 millions. Ce résultat s’explique par une forte augmentation (+ 47 %) des ventes de matières, alors que les cours reculent à cause des incertitudes sur la situation économique mondiale. L’objectif 2012 de production de caoutchouc reste de 144 kilotonnes. (avec AFP)

Lien dans l’image
http://img11.hostingpics.net/pics/75107678pc.png

Si SIPH était implanté en Hollande, elle vaudrait beaucoup plus chère, la production serait industrielle, en Afrique, c’est de l’artisanat local avec une multitude de petits exploitants, tout est à faire. 

Graphiquement, ce n’est pas dans les habitudes de la société de laisser des gaps (69/76), même s’il y a une résistance à 70/71, une fois franchi, on peut aller vers 74.
http://img11.hostingpics.net/pics/660526zb209.png

….à suivre

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#7 04/09/2012 21h51 → Portefeuille d'actions de MarsAres (actions, marsares, portefeuille)

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"Le rapport financier semestriel au 30 juin 2012 a été mis à la disposition du public et déposé
auprès de l’Autorité des marchés financiers ce jour". SIPH


http://siph.com/sites/default/files/doc … 20SIPH.pdf

SIPH a écrit :

Une situation financière très saine capable d’absorber des investissements en hausse
Au 30 juin 2012, les capitaux propres ressortent en hausse à 283,0 M€ contre 257,3 M€ 30 juin 2011.
Le cash-flow généré par l’activité sur le semestre est de 75,1 M€ contre 47,2 M€ au 1er semestre
2011. Cette amélioration est principalement liée à la forte diminution du besoin en fonds de roulement
sur la période. Cette trésorerie générée par l’activité permet de faire face aux investissements du
Groupe.
Ces investissements ont été très soutenus sur ce semestre et s’élèvent à 25,9 M€ au
1er semestre 2012 contre près de 9,0 M€ l’an dernier. Cette évolution tient compte de l’acquisition
pour 7 M€ des 40% restants de la filiale CRC au Libéria, détenue désormais à 100%.
Par ailleurs, les investissements corporels ont été multipliés par deux (18,5 M€ contre 9,1 M€ au
30 juin 2011) compte tenu du programme d’investissement prévu par le Groupe.

SIPH a écrit :

Perspectives du Groupe
Les incertitudes sur la situation économique mondiale continuent de peser sur le cours du
caoutchouc. Le cours moyen du mois d’août s’établit à 2,6 US$/kg, soit 2,1 €/kg et reste rémunérateur
pour le Groupe.
SIPH continue à renforcer son positionnement majeur dans ses 4 régions d’implantations en Afrique
de l’Ouest. La situation financière très solide est un atout pour le Groupe pour intensifier ainsi son
programme d’investissement (45 M€ prévu en 2012) en vue de moderniser ses infrastructures
sociales et poursuivre les extensions de ses plantations. Le Groupe vise au total 144 000 tonnes de
production en fin d’exercice.

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#8 07/09/2012 20h38 → Portefeuille d'actions de MarsAres (actions, marsares, portefeuille)

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Arbitrage, NOKIA remplace INTLE PLANT.HEVEAS

Vente des IPH à 68 Euros, achat de Nokia à 2.05 Euros

http://img4.hostingpics.net/pics/213670abc0709.png

Nokia n’a pas dévoilé toutes ses cartes, une annonce alors que tout le monde regardait M.Draghi, tout ce que les gens ont retenus, c’est une vidéo truquée (une chose très commune)

Intl Plant Heveas passe dans la liste des valeurs
Liste de valeurs
http://img4.hostingpics.net/pics/553314acb0709.png

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#9 25/09/2012 21h17 → Portefeuille d'actions de MarsAres (actions, marsares, portefeuille)

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Une ligne de Saft (stockage d’électricité)

http://img4.hostingpics.net/pics/500528abc2509.png

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#10 25/09/2012 21h35 → Portefeuille d'actions de MarsAres (actions, marsares, portefeuille)

#11 25/09/2012 23h32 → Portefeuille d'actions de MarsAres (actions, marsares, portefeuille)

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Merci en tout cas pour l’idée de Saft, je serais très intéressé aussi par votre avis. Néanmoins, après une analyse superficielle, cela me semble intéressant, pas de gros loup et quelques indices qui me font penser à un management de bonne facture.

Un peu chère en première approche, mais avec des perspectives à quantifier qui peuvent largement le justifier. C’est le moment d’en apprendre sur les batteries smile

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#12 30/09/2012 14h55 → Portefeuille d'actions de MarsAres (actions, marsares, portefeuille)

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Saft améliore son bilan année après année, mais le cours semble stagner a cause d’un chiffre d’affaire stagnant, elle est dans les plus bas historique, même si elle peut encore baisser, je trouve le pari probabiliste intéressant.

Je prends une ligne de STMicro, c’est purement spéculatif, par contre je m’intéresse à ASML Holding, j’attends un repli, si vous avez un avi sur la valeur, je suis preneur.   

http://img11.hostingpics.net/pics/212277abc3009.png

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#13 09/10/2012 18h53 → Portefeuille d'actions de MarsAres (actions, marsares, portefeuille)

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Achat de Groupe Steria, une société du secteur informatique, bilan sain et stable, PER faible, bon rendement.

http://img15.hostingpics.net/pics/989937abc0910.png

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#14 14/10/2012 12h26 → Portefeuille d'actions de MarsAres (actions, marsares, portefeuille)

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On revient sur SIPH après son (j’espère) passage à vide.

http://img4.hostingpics.net/pics/254747abc1410.png

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#15 16/10/2012 21h28 → Portefeuille d'actions de MarsAres (actions, marsares, portefeuille)

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On achète aufeminin.com, les résultats sont excellent (on profite de l’absence de réaction des marchés sur une valeur qui n’a pas (encore) une grande capitalisation)

http://img15.hostingpics.net/pics/237433abc1610.png

Communiqué de presse de ce jour : http://corporate.aufeminin.com/sites/co … 012-fr.pdf

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#16 18/10/2012 18h56 → Portefeuille d'actions de MarsAres (actions, marsares, portefeuille)

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On neutralise le portefeuille avec un Short CAC x5.

http://img15.hostingpics.net/pics/192303abc1810.png

On vend la ligne STM

http://img15.hostingpics.net/pics/762230181012abc.png

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#17 19/10/2012 19h42 → Portefeuille d'actions de MarsAres (actions, marsares, portefeuille)

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http://img15.hostingpics.net/pics/674626abc1910.png

Parfaitement neutralisé (peut-être un coup de chance), j’utilise les ’short’ en protection, bien que les 5 lignes soient très loin de représenter un ’CAC’ ça protège quand même.

J’avais hésité à vendre Nokia, la peur de ne pas pouvoir me replacer rapidement, car si personnellement je vois son potentiel en fin d’année ou début 2013, j’ai peur de rater un ’départ de fusée’.

Sous surveillance ; ASML Holding, SalesForce et Siemens.

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#18 19/10/2012 20h21 → Portefeuille d'actions de MarsAres (actions, marsares, portefeuille)

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Bonjour MarsAres,
Je suis vraiment dubitatif sur votre méthode. N’y voyez aucune attaque personnelle, mais si vous postez votre ptf ici, c’est je pense pour avoir quelques réactions.
En préambule, j’indiquerais que je fais sans doute partie des investisseurs les moins performants de notre communauté et c’est donc avec beaucoup d’humilité que je réagis en vous lisant, chacun ayant sa propre approche quant à ses investissements.
Vous achetez, vous vendez tous les 4 matins des lignes de 2k€ après avoir gagné qq %, vous partez sur des produits avec des effets de levier x5 pour "couvrir" vos positions, bref cela me donne un sentiment de … "n’importe quoi". Votre approche s’apparente à du Day Trading, sans en être véritablement et vous cherchez à faire du Market timing sur des micro-variations de quelques jours sur un univers d’investissement qui semble difficile à cerner.
En toute franchise, j’estime votre % de réussite avec cette méthode comme étant proche de 0.

Avez-vous lu le livre de notre hôte ?


À la bourse tu as deux choix: t'enrichir lentement ou t'appauvrir rapidement. Benjamin Graham

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#19 19/10/2012 22h02 → Portefeuille d'actions de MarsAres (actions, marsares, portefeuille)

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Merci pour votre avis, Motus.

Je vous accorde que j’ai une méthode très particulière, difficile à expliquer, je choisi pourtant des actions de long terme mais que je semble jouer à court terme. 

La bourse actuelle est complètement manipulée,  un petit groupe tire les ficelles d’un marché devenu très technique, il y a beaucoup d’aberrations que tout le monde peut constater

Exemple d’un nouveau couac d’un gouvernement sous pression ;

Vendredi matin sur Europe 1, à la question :"Est-ce que la BPI devra sauver Florange?", le site sidérurgique d’ArcelorMittal menacé de fermeture partielle, Jean-Pierre Jouyet, par ailleurs directeur général de la Caisse des dépôts (CDC), répond: "la BPI aura vocation à maintenir l’activité et non pas à aider les canards boiteux".

Personnellement, je ne mettrai pas 1 centine dans Florange, mais je risque d’en mettre plus en tant que contribuable s’il faut un jour renflouer la BPI.

Je suis meilleur investisseur que le gouvernement et la plupart des banques, mais « quand on prépare un barbecue, plein de gens viennent vous dire comment faire, très peu regarde ce que vous faites »

En toute franchise, j’estime votre % de réussite avec cette méthode comme étant proche de 0.

Je ne prend pas mal votre remarque, si je fais 0% dans 6 mois, je pourrai analyser ce qui a aidé ou pénalisé ces 0%, deux choses font de vous un bon investisseur, le don et l’expérience.   

Non je n’ai pas lu le livre de notre hôte, je n’ai déjà pas le temps de lire ceux que j’ai listé.

Sinon, je connais votre avis sur ma méthode, j’aimerai votre avis sur les valeurs choisies.

Obs ; Ce portefeuille n’est pas strictement ce que je fais, juste un vague aperçu (je n’ai pas joué STM) Je vais sûrement vous surprendre avec mon dernier achat, que j’espère de long terme (là aussi un aperçu).

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#20 19/10/2012 22h18 → Portefeuille d'actions de MarsAres (actions, marsares, portefeuille)

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Augmentation de capital avant les élections américaines

4000 Euros pour 5Kg d’argent

791,37 Euros le Kilo + frais

Cours de l’Or en Euro, Cours de l’Argent en Euro, Cours des Pièces d’Or, Cours des Pièces d’Argent, Graphique de l’Or, Graphique de l’Argent

http://img15.hostingpics.net/pics/184411ss2.gif

Ceux qui n’ont pas d’argent n’ont qu’à en acheter

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#21 20/10/2012 00h06 → Portefeuille d'actions de MarsAres (actions, marsares, portefeuille)

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MarsAres a écrit :

Sinon, je connais votre avis sur ma méthode, j’aimerai votre avis sur les valeurs choisies.

Obs ; Ce portefeuille n’est pas strictement ce que je fais, juste un vague aperçu (je n’ai pas joué STM) Je vais sûrement vous surprendre avec mon dernier achat, que j’espère de long terme (là aussi un aperçu).

- aufeminin.com: bonne valeur, public féminin plus sensible à la pub.
- Nokia valeur en retournement auquel je croit également, le verdict arrivera bientôt.
- Saft plus spéculatif, avenir aléatoire.
- SIPH: bonne valeur pour le long terme, risque politique mais lors de la crise de la côte d’ivoire l’impact fut faible.
- Steria sans doute pas la meilleur SSII.
- L’Argent, Or avec un effet de levier, je préfère les minières, réviser votre position au début de l’année prochaine.
- CAC5S: spéculatif, je suppose pour le court terme, à suivre de près.

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#22 20/10/2012 21h13 → Portefeuille d'actions de MarsAres (actions, marsares, portefeuille)

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Merci pvbe,

Je vais revenir sur l’argent ; INA - Jalons

La monnaie: des pièces aux dépôts
Au début du XIXe siècle, une grande partie de la population française n’utilise aucun
autre instrument monétaire ou financier que les pièces de monnaie. La loi monétaire du 7
germinal an XI (27 mars 1803) a établi la nouvelle parité du franc (4,5 grammes d’argent
pur), légèrement augmentée par rapport à celle qu’avait la livre tournois à la veille de la
Révolution. L’épisode révolutionnaire – qui avait débouché sur l’inflation et la perte de crédit
de l’État comme de sa monnaie – est ainsi à la fois effacé par le rétablissement d’une monnaie
solide et illustré par le remplacement officiel, en 1795, de la livre tournois de l’Ancien régime
par le franc et son système décimal2. Cette monnaie semi-nouvelle s’avère bien acceptée et
stable, puisque sa parité ne sera pas remise en cause jusqu’à 1914, même si la circulation de
nombreuses pièces d’Ancien régime ou étrangères (tant d’argent que de cuivre ou de billon)
provoque initialement des inquiétudes, voire des émeutes.
La frappe de pièces d’or de 20 francs contenant 5,8 grammes d’or fin établit un prix
relatif fixe or-argent (de 15,5 pour un), et donc un système monétaire bimétallique. Ce prix
fixe sera mis à l’épreuve par les variations des productions d’or et d’argent (découverte d’or
en Californie en 1848), qui affectent leur rareté relative. Notons aussi que des banquiers ou
des commerçants collectent dans toute la France les pièces d’argent et les vendent aux
banquiers (les Rothschild en premier lieu) qui, de Paris, envoient cet argent à Londres en
échange d’or, dont la proportion va monter dans la circulation monétaire française. Mais pour
l’essentiel, grâce à la taille de la masse monétaire française, ces chocs sont absorbés sans que
les différentes pièces cessent de circuler côte à côte à leur valeur faciale dans les échanges
courants3. Ceci reste vrai même après le passage de fait à l’étalon-or en 1873, quand les pièces
d’argent gardent une valeur légale supérieure à la valeur de marché de leur contenu
métallique.
1 L. Fontaine, L’économie morale. Pauvreté, crédit et confiance dans l’Europe pré-industrielle, Gallimard,
2008.
2 F. Crouzet, La grande inflation. La monnaie en France de Louis XVI à Napoléon, Fayard, 1993

http://www.parisschoolofeconomics.com/h … ntisme.pdf

En 1860, un ouvrier moyen gagne de 3 à 4 francs par jour à Paris, la moitier en province. Une pièce de 100fr or correspond donc à environ un mois de salaire d’un ouvrier à Paris. On peut se demander quel interêt pouvait avoir une pièce qui représentait alors une telle somme! Sans doute participaient-elles au prestige de l’Empire!

Au café, un verre de "goutte" vaut 5ct (1 sous) et 1litre de vin 20ct (4 sous).

http://www.infonumis.info/historique&am … /index.htm

La loi monétaire du 7 germinal an XI (27 mars 1803) a établi la nouvelle parité du franc (4,5 grammes d’argent pur)

La frappe de pièces d’or de 20 francs contenant 5,8 grammes d’or fin établit un prix
relatif fixe or-argent (de 15,5 pour un)

La pièce de 5fr argent (Ecu) à un poids brut de 25gr pour 22,5gr d’argent fin.

Le "Napoléon" 20fr à un poids d’env 6,45gr pour 5,8gr d’or pur.

http://img15.hostingpics.net/pics/734075orargent.gif

Env 5.8gr d’or valaient 90gr d’argent soit un ratio de 1/15,5, c’est un ratio historique.

Ce n’est pas le ratio actuel de presque 1/54,

j’ai étudié un peu la question, cherchant une justification de ce ratio que peu de chose justifie, comme le stock existant  de chacun de ces deux métaux précieux, les réserves estimées, mais c’est toujours sur un ratio de 1/6 ou 7 environ. Ce qui justifie ce ratio reste le coût de production qui est d’environ 1/60. Mais alors pourquoi le coût de production de l’or est-il si faible au regard du cours de l’or ?
L’argent serait à son prix, l’or surcoté ?

La pièce de 5fr ’Seumeuse’, de moindre valeur (10gr d’argent dans une pièce de 12gr à 83,5%) avait très peu de valeur lors de l’arrêt de sa production en 1969, en 1990 les banques n’en voulaient pas, l’Euro est arrivé avec un taux de conversion de 1 Euro pour 6,55957 Francs, mais aujourd’hui la 5fr ’seumeuse’ argent vaut 8 Euros !

On ne peut pas considérer l’or et l’argent comme des investissements, se sont des assurances, des assurances contre la mauvaise gestion de nos gouvernements, contre les QE, contre l’hyper inflation, contre les guerres,……c’est comme les bouées de sauvetage sur un bateau, ça ne sert à rien quant tout va bien.


http://ec.europa.eu/economy_finance/foc … ces_fr.htm

http://img15.hostingpics.net/pics/430562inflationfrance1900.jpg
http://img15.hostingpics.net/pics/484306inflationusa1900.jpg

On ne passe pas très bien une guerre avec de l’immobilier, de l’assurance vie, des livrets, des obligations,….par contre on passe très bien avec de l’or ou de l’argent, ceux qui l’ont vécu peuvent témoigner.

Dernière modification par MarsAres (20/10/2012 21h20)

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#23 21/10/2012 19h11 → Portefeuille d'actions de MarsAres (actions, marsares, portefeuille)

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pvbe a écrit :

- CAC5S: spéculatif, je suppose pour le court terme, à suivre de près.

En effet, un ordre en attente à 0,611 en cas de gap baissier demain.

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#24 23/10/2012 20h07 → Portefeuille d'actions de MarsAres (actions, marsares, portefeuille)

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Nokia, encore en chute, revient sur le pru, Stéria s’y met aussi, on est revenu trop tôt sur SIPH sad , mais bon, il faut bien tenir les positions.

http://img4.hostingpics.net/pics/852963abc2310b.png

Vente du short, qui a très bien joué son rôle .

http://img4.hostingpics.net/pics/542237abc2310c.png

On remplace la position du short cac par SalesForce.com (un petit tour dans le cloud wink )

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#25 02/11/2012 19h06 → Portefeuille d'actions de MarsAres (actions, marsares, portefeuille)

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On vend la ligne STERIA, en couverture d’éventuelles prises de bénéfice. 

http://img15.hostingpics.net/pics/349909abc0211a.png

http://img15.hostingpics.net/pics/395688abc0211b.png

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