Crédit Lombard : votre expérience du crédit Lombard ?

Boursorama donne maintenant la possibilité de souscrire un crédit in fine d’une durée de 3 ans entre 10.000 et 150.000€ en échange du nantissement des titres détenu chez eux au sein d’un PEA, d’un CTO ou d’une AV. Il est possible d’emprunter jusqu’à 50% de la valorisation des portefeuilles. Le crédit est à taux fixe et les intérêts payable trimestriellement. De ce que j’en ai compris seul les titres éligibles au SRD et les OPCVM peuvent être nantis pour cette avance.

Boursorama a écrit :

Quelle est la part des actifs me donnant la possibilité d’emprunter ?
Vous pouvez emprunter jusqu’à 50% de la valorisation de vos portefeuilles (Compte titres ordinaire, PEA, et/ou Assurance Vie détenus chez Boursorama Banque)
Attention, toutes les valeurs détenues en portefeuille n’ouvrent pas la même capacité d’emprunt :
Pour le calcul de la Valeur du nantissement, dans le cadre du nantissement d’un compte titres ordinaire ou d’un PEA, à un instant sont additionnés les éléments suivants figurant dans l’assiette du nantissement à cet instant : (i)valeur de marché des actions éligibles, c’est-à-dire traitables, au Service de Règlement Différé (SRD), à l’exception des valeurs éligibles au « long only », tel que ce terme est défini par Euronext, (ii) valeur de marché des OPCVM diffusés par Boursorama donnant un coefficient de couverture d’au moins 1 au SRD, tel que prévu par la décision 2000-04 de l’AMF,et (iii) du montant des espèces figurant sur le compte espèces associé au compte nanti et (iv) valeur de marché de l’action Boursorama.
Dans le cadre du nantissement d’un contrat d’assurance-vie, la Valeur du nantissement correspond à la valeur vénale du contrat d’assurance-vie.

Boursorama a écrit :

Quel sont les ordres que je suis autorisé à effectuer sur mes comptes nantis ?
Vous avez la possibilité de transmettre des ordres sur le site sans restriction sur les valeurs suivantes :
Actions éligibles, c’est-à-dire traitables, au Service de Règlement Différé (SRD), à l’exception des valeurs éligibles au « long only », tel que ce terme est défini par Euronext,
OPCVM diffusés par Boursorama donnant un coefficient de couverture d’au moins 1 au SRD, tel que prévu par la décision 2000-04 de l’AMF,
Action Boursorama.
Le passage d’ordre d’achat sur des éléments autres que ceux mentionnés ci-dessus ne sera pas possible, si la valeur de nantissement ou, le cas échéant, la valeur cumulée des nantissements, est inférieure à 200 % du montant du capital restant dû ; Si toutefois la valeur de nantissement ou, le cas échéant, la valeur cumulée des nantissements, est supérieure à 200 % du montant du capital restant dû vous aurez la possibilité de transmettre ces ordres sur votre accès clients.
D’autre part, vous n’aurez pas la possibilité de passer des ordres avec Service de Règlement Différé (SRD) sur les comptes nantis.

Boursorama a écrit :

Quelles sont les opérations que je suis autorisé à effectuer sur mes comptes nantis ?
Vous avez la possibilité de faire des virements de comptes nantis à comptes nantis ou d’effectuer un virement d’un Compte titres Ordinaire nanti au profit de votre compte PEA Vie également nantis, ou rachat partiel de votre contrat d’assurance vie au profit de votre compte titres nantis.
Vous avez la possibilité de réaliser des arbitrages au sein de vos comptes.

Boursorama a écrit :

Ai-je la possibilité de retirer des fonds détenus au sein de mes comptes nantis ?
Dans le cas où votre capacité d’emprunt représente + de 200% du montant emprunté, vous pourrez effectuer des retraits du compte espèce à la condition de respecter le ratio déterminant votre capacité d’emprunt.
Oui, vous avez la possibilité d’effectuer un virement, un retrait partiel, un rachat partiel sous réserve de respecter le ratio déterminant votre capacité d’emprunt.
A noter : les délais de virement, de retrait partiel peuvent être allongés compte tenu du nantissement des comptes.

Dernière modification par Frankymal (21/12/2012 18h38)

Boursorama a publié aujourd’hui un billet précisant le taux : 2,25 %.

Ayant déjà reçu des offres de banques davantage spécialisées dans ce genre de prêt, les taux varient entre Euribor + 2% et Euribor +1,5 %. Cela place donc l’offre de Boursorama "entre deux", si ce n’est qu’elle est à taux fixe.

Attention, je ne suis aucunement partisan de ce type d’investissement à levier, mais je fais tout de même vivre ce sujet, car on lit souvent qu’on ne peut pas faire d’investissement financier à crédit. Il est bon de rappeler que ce n’est pas le cas ;-)

Sat vous supposez un lombard de 100 sur un portefeuille de 100 ?

Impossible car 70% est le maximum …. donc ça prendrait plus de 140k … de positions éligibles a un lombard.

Prenons un exemple type vous avez 200k en portefeuille nanti …145 k d’éligible"OBLIGATAIRE et 55k de non cotes ou triple C ou  non-eligibles pour d’autres raisons…on vous accordera 100 k maximum …

Evidemment si le marche tombe de 50% …ce sera juste mais si vous avez disons 20 positions  (20 a 24 est le minimum) …sans que la banque ne vous dise un mot …vous vendrez de vous-même une position ou deux pour racheter plus bas…NON ?
Et le cash vaut 100% - pas 70% de 145 ce qui est en fait 50% de votre 200k de portefeuille.

En tous cas en septembre/octobre 2011 …j’ai vendu une couple d’ obligations qui étaient au-dessus de mon cout d’achat …pour acheter les bargains … c’est instinctif quand on a l’habitude des crashs…

Ca a remonte très vite heureusement et a permis de belles plus-values…

Aujourd’hui avec les marches obligataires si gonfles, vaut mieux réduire le lombard que d’acheter des trucs pas convaincants…a 20 ou 25% du portefeuille…

sissi a écrit :

Je vous crois Super_Pognon…mais ça n’a pas de sens!

Si vous investissez le montant total du lombard pour générer un revenu que ce soit de dividendes ou d’actions…les intérêts payes pour gagner ce revenu devraient être déductibles!

Dans l’immobilier les intérêts de l’hypothèque se déduisent bien du revenu locatif, non?

Je suis d’accord, mais pour les actions/obligations c’est différent malheureusement… On est en France, l’immobilier c’est bien (donc déduire des intérêts c’est normal) et la bourse, c’est le mal (on taxe les revenus, les gains en capital, pas de déduction d’intérêts etc…).

Source :

http://bofip.impots.gouv.fr/bofip/ext/p … 0-20120912

Dernière modification par Super_Pognon (06/04/2014 11h12)

Keytrade(crédit agricole): lombard moitié de BGL BNP PARIBAS

Nordlb: 60% de ratio pour actions, 70% sur catégorie A, 50% sur BBB, lombard 1.29% 1 mois.

Obible, oui tout à fait c’est le cas sur le premier (75% sur des ETF Equity + cash). La somme ici est "négligeable" par rapport à ce que j’ai chez eux avec la holding. D’ou le "on se prend pas la tête, on nanti le PEA sans s’embêter", j’ai été aussi étonné que vous.

L’investment line c’est comme un découvert autorisé, ce n’est pas limité dans le temps, vous avez une somme limite à ne pas dépasser et vous payez des intérêts uniquement sur le découvert utilisé.

D’ailleurs, pour info, j’en ai mis une (grosse ) partie sur mon CTO sans que cela ne pose de problèmes…

SeedSquall a écrit :

Est-il possible d’obtenir un crédit in fine  en nantissant ma résidence principale alors que je n’ai pas fini de complètement payer le crédit amortissable adossé?

Je m’explique:
- valeur de ma RP= 400k€
- crédit restant à payer = 200k€
Donc
- valeur nette de ma RP =400-200=200k€

Connaissez-vous des banques qui accepteront de me prêter en in fine en nantissant ces 200k€ pour principalement investir en bourse?

J’imagine bien que la banque accepterait un % de ces 200k€, comme 50-60%.

Votre résidence principale est peut être déjà hypothéquée par la banque ?

Et même si elle n’était pas hypothéquée, aucune banque n’acceptera de prêter une somme en échange d’un bien qui n’est pas encore entièrement payée.

J’avais essayé l’année dernière de faire un tel crédit pour une maison libre de tout crédit et ça n’a jamais abouti : la banque ne voulait que des biens à Paris ou sur la Côte d’Azur ou alors avec un taux prohibitif ( > 3% ) et un financement qui ne dépasse pas 30% de la valeur estimée par leur expert.

J’ai laissé tomber : entre les frais d’hypothèque, les frais de dossier, le taux d’intérêt élevé … ça ne valait pas le coup.

Dernière modification par Oblible (01/09/2022 12h59)