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Forums des investisseurs heureux

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#276 21/07/2015 12h40 → Foncières cotées canadiennes : vive les dividendes mensuels ! (cad, canadienne, fonciere cotee canada, reit)

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Réputation :   110 

Avec 40k€ sur 4 mois, ouvrez plutôt un livret bonifié, ce n’est pas du tout un horizon d’investissement approprié pour investir sur les marchés financiers, quelque soit le produit…


Mon blog bourse & finances perso : www.parlons-cash.fr

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#277 25/07/2015 23h42 → Foncières cotées canadiennes : vive les dividendes mensuels ! (cad, canadienne, fonciere cotee canada, reit)

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Mich a écrit :

3/ Frais d’achat chez Binck : 10€+0,15%
Si je mets donc à moitié sur Cominar, moitié sur Dream Office : 80€ + éventuels frais de change.

Je pense avoir bien fait mes calculs, mais reste à votre écoute (Je n’ai qu’un an d’ancienneté en bourse !)

Vous avez oublié les frais de change euro <-> dollar canadien.

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#278 26/07/2015 08h52 → Foncières cotées canadiennes : vive les dividendes mensuels ! (cad, canadienne, fonciere cotee canada, reit)

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Mich a écrit :

2/ La demande d’exonération pour passer à 15% auprès du FISC Canadienne est faite,
Ainsi que la demande d’exonération sur l’Acompte de 21%

Comment avez-vous procédé ?
Merci d’avance.

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#279 26/07/2015 11h59 → Foncières cotées canadiennes : vive les dividendes mensuels ! (cad, canadienne, fonciere cotee canada, reit)

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Via binck, il y a un formulaire. Sinon le mieux est de se rapprocher de son courtier.

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#280 26/07/2015 14h59 → Foncières cotées canadiennes : vive les dividendes mensuels ! (cad, canadienne, fonciere cotee canada, reit)

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GM, pour moi le formulaire pour 2016 n’est pas encore disponible.
Vous l’avez déjà trouvé chez Binck?


Parrain Boursorama et Binck, me contacter par message privé.

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#281 26/07/2015 15h13 → Foncières cotées canadiennes : vive les dividendes mensuels ! (cad, canadienne, fonciere cotee canada, reit)

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Bonjour,

pour Binck, le formulaire est disponible là : https://www.binck.fr/declaration-fiscalite-canada

A remplir, signer et à renvoyer à Binck. Ce formulaire est valable 3 ans, à renouveler donc peu avant l’échéance des 3 ans.


Parrainage:ING-DIRECT (YHNDCDB), HELLOBANK, BOURSE-DIRECT, BINCK, LINXEA - Contact en MP

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#282 26/07/2015 21h57 → Foncières cotées canadiennes : vive les dividendes mensuels ! (cad, canadienne, fonciere cotee canada, reit)

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Je n’ai pas pensé à regarder là.


Parrain Boursorama et Binck, me contacter par message privé.

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#283 29/07/2015 16h43 → Foncières cotées canadiennes : vive les dividendes mensuels ! (cad, canadienne, fonciere cotee canada, reit)

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La situation semble solutionnée en date d’aujourd’hui dans le portefeuille Binck

ivanov a écrit :

C’est malheureusement comme cela tous les mois pour Dream Office, malgré les messages au support binck. C’est pas top au niveau lisibilité, mais cela n’empêche pas le dividende d’être réellement payé à la date quasi identique à Cominar.

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#284 12/08/2015 10h02 → Foncières cotées canadiennes : vive les dividendes mensuels ! (cad, canadienne, fonciere cotee canada, reit)

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Bonjour,

Je vous propose de partager mon suivi des REIT Canadiennes.

Il me sert à (1) détecter les nouvelles opportunités pour mon portefeuille REIT
et (2) m’aider dans mes choix de renforcement en plus du critère du poids de la ligne.

Mes critères (personnels) :
o CAP > 1 M $CAN
o Rdt > 5%
o Décote / NAV > 10%
o AFFO Payout Ratio => je ne sais pas encore quelle limite s’imposer, je suis à l’écoute wink

A la date du 10/08/15, les REIT CAN qui remplissent ces critères (hors AFFO Payout Ratio) :
o Artis REIT - CAP 1.8M - Rdt 8.2% - Décote / NAV 20.7%
o Cominar REIT - CAP 2.83M - Rdt 8.6% - Décote / NAV 14.5%
o Dream Office REIT - CAP 2.6M - Rdt 9.7% - Décote / NAV 24.7%
o H&R REIT - CAP 6.5M - Rdt 6.1% - Décote / NAV 11.6%

Je suis en train d’effectuer le travail identique sur les REIT US mais je ne suis pas encore au bout.

Bonne journée à tous
Alex

Dernière modification par alex4485 (12/08/2015 12h22)

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#285 12/08/2015 11h00 → Foncières cotées canadiennes : vive les dividendes mensuels ! (cad, canadienne, fonciere cotee canada, reit)

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Bonjour,

Si je résume le contexte québécois :
- dollar canadien faible
- cours faibles des REITs en général (hausse globale plus ou moins programmée par les banques centrales)
- ralentissement économique de la zone
- bulle immobilière

Vous valorisez la décote par rapport à la NAV. Dans une bulle immobilière, est ce que la NAV ne serait pas, justement, surévaluée ? Autrement dit, est ce que la décote d’environ 20% est réelle ?

Est ce qu’une valorisation par rapport à l’AFFO ne serait pas plus pertinente ? Avec quelle marge de sécurité ? Bien que le taux d’occupation semble stable, j’imagine qu’il devrait baisser avec le ralentissement économique…

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#286 12/08/2015 11h35 → Foncières cotées canadiennes : vive les dividendes mensuels ! (cad, canadienne, fonciere cotee canada, reit)

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alex4485 a écrit :

Je suis en train d’effectuer le travail identique sur les REIT US mais je ne suis pas encore au bout.

Oui d’autant que le pdf Brookfield n’existe pas à ma connaissance pour les Reits US !


Parrainage Binck, ING et assurancevie.com

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#287 12/08/2015 11h50 → Foncières cotées canadiennes : vive les dividendes mensuels ! (cad, canadienne, fonciere cotee canada, reit)

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loulou75015 a écrit :

Oui d’autant que le pdf Brookfield n’existe pas à ma connaissance pour les Reits US !

Pas en libre accès en tout cas.
Je récupère donc les informations comme je peux…

PetitRichard a écrit :

Bonjour,

Si je résume le contexte québécois :
- dollar canadien faible
- cours faibles des REITs en général (hausse globale plus ou moins programmée par les banques centrales)
- ralentissement économique de la zone
- bulle immobilière

Vous valorisez la décote par rapport à la NAV. Dans une bulle immobilière, est ce que la NAV ne serait pas, justement, surévaluée ? Autrement dit, est ce que la décote d’environ 20% est réelle ?

Est ce qu’une valorisation par rapport à l’AFFO ne serait pas plus pertinente ? Avec quelle marge de sécurité ? Bien que le taux d’occupation semble stable, j’imagine qu’il devrait baisser avec le ralentissement économique…

Vous avez sans doute raison.
Je relis la Newsletter de Philippe Foncières cotées - AFFO Yield : le ratio magique ! - Newsletter de l’investisseur heureux concernant
les REIT et j’affine mes critères au fur et à mesure que je monte en compétences.
Mais il faut bien commencer quelque part smile

Dernière modification par alex4485 (12/08/2015 12h22)

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#288 12/08/2015 14h22 → Foncières cotées canadiennes : vive les dividendes mensuels ! (cad, canadienne, fonciere cotee canada, reit)

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Boujour,

alex4485 je fais à peu de choses près le même suivi avec l’aide de Brookfield.

Je suis moi-même engagé sur Cominar et Dream Office.

A l’heure d’un renforcement, Dream Office me paraît le choix le plus opportun par rapport à Cominar.

Qu’en est-il pour vous ?

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#289 12/08/2015 15h37 → Foncières cotées canadiennes : vive les dividendes mensuels ! (cad, canadienne, fonciere cotee canada, reit)

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Bonjour Spritz,

Mon portefeuille REIT ne contient que des US pour le moment, d’où mon attention particulières aux REIT CAN actuellement pour apporter des dividendes mensuels en plus des trimestriels US.

Aux cours actuels, j’aurais une préférence pour Dream Office, mais je suis assis sur mes mains car
mon prochain renforcement est pour Octobre.

AMF : pas d’action D.UN à ce jour

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#290 12/08/2015 15h46 → Foncières cotées canadiennes : vive les dividendes mensuels ! (cad, canadienne, fonciere cotee canada, reit)

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Spritz a écrit :

Boujour,

alex4485 je fais à peu de choses près le même suivi avec l’aide de Brookfield.

Je suis moi-même engagé sur Cominar et Dream Office.

A l’heure d’un renforcement, Dream Office me paraît le choix le plus opportun par rapport à Cominar.

Qu’en est-il pour vous ?

L’un mise sur l’Alberta le 2e sur le Quebec.
A vous de voir suivant votre scénario sur le pétrole / a noter que la baisse du pétrole et donc du huard me parait une bonne chose pour l’économie du quebec.

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#291 12/08/2015 18h38 → Foncières cotées canadiennes : vive les dividendes mensuels ! (cad, canadienne, fonciere cotee canada, reit)

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Je pense que le rendement n’a pas beaucoup d’importance, sauf dans le cadre d’un projet de retraite … pour l’investissement, il faut plutôt regarder le Prix/AFFO.

A l’heure actuelle, même si le dollars américain est un peu fort, il existe des foncières avec une forte décote sur NAV ou un très bon prix (P/AFFO bas).

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#292 12/08/2015 20h14 → Foncières cotées canadiennes : vive les dividendes mensuels ! (cad, canadienne, fonciere cotee canada, reit)

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Alexis92 a écrit :

Spritz a écrit :

Boujour,

alex4485 je fais à peu de choses près le même suivi avec l’aide de Brookfield.

Je suis moi-même engagé sur Cominar et Dream Office.

A l’heure d’un renforcement, Dream Office me paraît le choix le plus opportun par rapport à Cominar.

Qu’en est-il pour vous ?

L’un mise sur l’Alberta le 2e sur le Quebec.
A vous de voir suivant votre scénario sur le pétrole / a noter que la baisse du pétrole et donc du huard me parait une bonne chose pour l’économie du quebec.

L’un parie sur le Tandem Montréal/Québec et l’autre sur le tandem Toronto/Calgary
Le bureau de centre ville contre le diversifié
La francophonie contre l’anglophonie

Deux reits canadiennes que tout semble opposer

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#293 12/08/2015 20h54 → Foncières cotées canadiennes : vive les dividendes mensuels ! (cad, canadienne, fonciere cotee canada, reit)

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AleaJactaEst a écrit :

Je pense que le rendement n’a pas beaucoup d’importance, sauf dans le cadre d’un projet de retraite … pour l’investissement, il faut plutôt regarder le Prix/AFFO.

A l’heure actuelle, même si le dollars américain est un peu fort, il existe des foncières avec une forte décote sur NAV ou un très bon prix (P/AFFO bas).

Ce sont bien celles-ci que je "chasse", même si je dois reconnaître que ce portefeuille est dédié aux dividendes réguliers.
Je le gère séparément de mon portefeuille orienté value au sens large.

Je rajoute le P/AFFO sur les 4 REIT citées plus haut pour affiner :

o Artis REIT - CAP 1.8M - Rdt 8.2% - Décote / NAV 20.7% -------------- 10.2x
o Cominar REIT - CAP 2.83M - Rdt 8.6% - Décote / NAV 14.5% -------- 10.5x
o Dream Office REIT - CAP 2.6M - Rdt 9.7% - Décote / NAV 24.7% ---- 9.6x
o H&R REIT - CAP 6.5M - Rdt 6.1% - Décote / NAV 11.6% -------------- 13.9x

Je ne sais pas si ce sont des bons prix pour vous wink

En complément :
Grâce à Silicon qui m’a bien documenté (merci à lui), une information concernant la valorisation des REIT CAN par rapport au 10-Year Canada Bond Yield mérite vos avis éclairés.

> 10-YCBY = 1.40
> Taux "Implicite" pricé par le marché des REIT CAN = 3.3

Je trouve le spread énorme mais je n’ai pas de repère, qu’en pensez-vous ?

Dernière modification par alex4485 (13/08/2015 09h52)

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#294 14/08/2015 15h36 → Foncières cotées canadiennes : vive les dividendes mensuels ! (cad, canadienne, fonciere cotee canada, reit)

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Voici une idée d’ETF pour ceux qui veulent investir sur les foncières canadiennes, mais qui n’arrivent pas en choisir une wink :
BMO Equal Weight REITs Index ETF
BMO Equal Weight REITs Index ETF - Equity - BMO Exchange Traded Funds (ETFs)

Coupon mensuel, rdt de 5.5% environ, frais 0.55%

Composition :

Securities    % of Assets
Smart REIT    6.35%
Dream Global REIT    6.31%
Cdn Apartment Prop REIT    6.26%
Crombie REIT    6.10%
H&R REIT    6.07%
Boardwalk REIT    6.02%
Chartwell Retirement Res    6.01%
Pure Indst Real Estate Tr    5.93%
Canadian REIT    5.84%
Granite REIT Stapled UN    5.84%
Allied Properties REIT    5.80%
RioCan REIT    5.74%
Morguard REIT    5.55%
Cominar REIT    5.55%
Artis REIT    5.45%
Dream Office REIT    5.35%
Northern Property REIT    5.24%
Cash    0.58%
Total Holdings in Portfolio    18

Dernière modification par Omega (14/08/2015 17h04)

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#295 14/08/2015 16h35 → Foncières cotées canadiennes : vive les dividendes mensuels ! (cad, canadienne, fonciere cotee canada, reit)

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C’est un fond intéressant, quelqu’un sait s’il est soumis à la retenue à la source Canadienne ? (que je suis obligée de me faire rembourser à postériori, ce qui vous la paperesse requise revient à dire que doit m’assoir dessus…)
J’ai cherché sur le site sans rien trouver (dividende taxable… mais où ?)

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#296 14/08/2015 18h36 → Foncières cotées canadiennes : vive les dividendes mensuels ! (cad, canadienne, fonciere cotee canada, reit)

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La place boursière étant sur Toronto je serai tenté de dire que le dividende est bien soumis à la paperasse canadienne, à confirmer par ceux qui en ont déjà dans leur portif !

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#297 14/08/2015 19h36 → Foncières cotées canadiennes : vive les dividendes mensuels ! (cad, canadienne, fonciere cotee canada, reit)

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La loi canadienne demande obligatoirement de remplir un papier pour les étrangers, sinon c’est 25% irrécupérables. Déclaration Fiscalité Canada (déjà paru dans ce fil)

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#298 15/08/2015 01h45 → Foncières cotées canadiennes : vive les dividendes mensuels ! (cad, canadienne, fonciere cotee canada, reit)

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Ma banque ne m’offre malheureusement pas cette option (je ne suis pas résident français non plus, mais j’ai bien une convention fiscale en ma faveur).

Pour se faire rembourser à postériori il faut faire notariser chaque versement et y joindre le formulaire idoine, ce qui multiplié par mes 4 lignes canadiennes multiplié par 12 versements mensuels représente un sacré boulot et frais (pour la notarisation) sad

(de là à dire qu’ils le font exprès pour pas avoir à rembourser…)

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#299 20/08/2015 15h15 → Foncières cotées canadiennes : vive les dividendes mensuels ! (cad, canadienne, fonciere cotee canada, reit)

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Le pétrole baisse et entraîne le CAD et mon portefeuille de reit canadiennes à la baisse.
Je me demande s’il est tant de renforcer ou pas ?

Dernière modification par libelule (20/08/2015 15h16)

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#300 20/08/2015 15h24 → Foncières cotées canadiennes : vive les dividendes mensuels ! (cad, canadienne, fonciere cotee canada, reit)

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Bonjour libellule,

Il y a aussi les perspectives de remontées des taux US et donc CAD, ainsi que LIBOR
(certaines REIT ont des emprunts indexés dessus)

Dernière modification par francoisolivier (20/08/2015 15h54)

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