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Forums des investisseurs heureux

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#1 23/11/2016 10h05 → Umanis : SSII française très décotée (true value, umanis, value investing)

Membre
Réputation :   

Bonjour à tous
Nous sommes un des investisseurs espagnols nous aimons le marché français et nous voulions partager avec vous notre analyse sur Umanis, nous avons travaillé dur sur cette idée. Nous aimons la société et nous croyons qu’il est une bonne occasion. Nous sommes heureux de recevoir des commentaires sur notre thèse
Nous voulons avertir que nous avons une position dans cette société.
Nous nous excusons pour les erreurs de langage, on ne parle pas très bien le français

link---> Umanis

Message édité par l’équipe de modération (23/11/2016 15h15) :
- modification du titre ou de(s) mot(s)-clé(s)

Dernière modification par jlbenito91 (23/11/2016 10h26)

Mots-clés : true value, umanis, value investing

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#2 23/11/2016 10h30 → Umanis : SSII française très décotée (true value, umanis, value investing)

Membre
Réputation :   167 

Hello jlbenito91,
Umanis a eu un super parcours récemment. Well done!
Il y a une dépendance assez forte vis-à vis du CIR (crédit impôt recherche). L’administration ne reconnaît pas la totalité des demandes d’Umanis. Est ce que vous l’avez retraité un peu ou pas de l’EBIT? Les deux positions se défendent!
Ils ont également pas mal recours à l’affacturage, mais encore une fois cela peut se défendre si le cash est bien utilisé.
En termes d’allocation de capital, ils sont vraiment pas mal avec les différentes acquisitions qu’ils ont réalisées (ile ne paient pas cher) et ils ont multiplié les OPAS à des prix très bas (de mémoire 6 euros, 9 euros et tout récemment 20 euros).
La dernière acquisition leur permet d’atteindre plus rapidement que prévue leur objectif de chiffre d’affaires (300 MEUR de mémoire).
Cheers!
Jeremy
Pas d’actions Umanis.

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#3 24/11/2016 20h46 → Umanis : SSII française très décotée (true value, umanis, value investing)

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Réputation :   29 

J’avais regardé brièvement la société sur la base des résultats 2014 mais elle ne m’avait pas retenue l’attention.
Je vois que le cours a doublé en moins de 2 mois apres l’OPR à 20€ !

Je n’ai pas trouvé le rapport annuel 2015.
Le lien sur leur site semble HS.

Est-ce que quelqu’un saurait au récupérer le document ?

Merci,

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