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Forums des investisseurs heureux

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#376 04/01/2016 10h34 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

Membre
Réputation :   

Bonjour Sagrath,

Pour la limite je pense que c’est discutable si on renforce de trop une ligne dont les dividendes finissent par être coupés. J’ai eu plusieurs renforcement avec dividendes abaissés. Une limite inférieure à 10% aurait permis de mieux répartir sur des lignes avec des dividendes qui progressent.

Cordialement

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#377 21/01/2016 15h18 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

Membre
Réputation :   50 

Extraordinaire. Ce portefeuille aléatoire explose la performance du mien !

Il va être très intéressant de suivre son évolution dans le marché baissier actuel.

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#378 01/02/2016 10h44 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

Membre
Réputation :   158 

Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’Investisseur Heureux – Janvier 2016 (46ème mois de reporting)

I) Performance générale

Alors qu’a fait le portefeuille au cours de ce mois de janvier « sanglant » ? Et bien rien de catastrophique puisqu’il n’abandonne que 1,9% ! De plus le mois de janvier est un mois sans dividende ou presque donc le portefeuille a dû "résister" sans aide ! Bref pas de quoi fouetter un chat ni même un chaton ! Carmignac Investissement lui a beaucoup plus souffert et perd presque 5%.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/1218_capture_1.png

Remarque n°1
Comme je l’ai déjà écrit plusieurs fois ce qui est bien avec les krachs boursiers de début de mois c’est qu’en général à la fin du mois les blessures ont déjà bien cicatrisé… mais si et seulement si  l’investisseur n’a pas paniqué et vendu au plus bas incapable de gérer la volatilité !

Remarque n°2
Du coup l’investisseur qui aurait le courage (la sagesse ?) ne pas regarder son portefeuille tous les jours dort beaucoup mieux et a de meilleurs chances de réaliser une bonne performance sur long terme !

Mon post #2639 de la discussion "Encore un krach sur le marché actions…"ne disait pas autre chose quoique d’une manière plus humoristique !

II) Dividendes

Le mois de janvier est historiquement un mois sans dividende pour le portefeuille passif. Néanmoins cette année il encaisse le dividende de Total qui était habituellement touché en décembre.

1) 21/01/2016  Total 99x0,61=60,39€

General Mills, Inc. (GIS) Dividend Date & History - NASDAQ.com
MMM AIQUY CPYYY DEO ENLAY XOM GIS JNJ MSFT NVS TEF TSCO TRI TOT VOD

III) Investissement programmé de 500 €/mois

La cagnotte à investir est de 21,03€ (trésorerie) + 60,39€ (dividende encaissé) + 500€ (investissement mensuel du mois) soit 581,42 €
En appliquant la nouvelle limite des 7,50%, c’est en définitive le titre Air liquide qui est retenu pour le renforcement mensuel et il est acheté 6 actions au cours de 95,49€ le 01/02/2016 pour un total de 574,09€ (6x95,09€+TTF).
Au final 38 actions Air Liquide détenues avec un PRU moyen qui passe à 91,715€

Trésorerie restante 581,42-574,09= 7,33€

IV) Remarques :

- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 15,50% >01/08/2012)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière 0,2% sur 109 valeurs françaises (>01/08/2012)
- CTO avec abattement de 40%
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versements de 150 000 € déjà atteint)
- Stamp duty de 0,5% sur l’achat des actions anglaises
- Depuis le 01/01/2016 le poids maximum d’une ligne après renforcement ne peut pas dépasser 7,5% du portefeuille contre 10% précédemment

V) Nouveau portefeuille après investissement du mois

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/02/2016

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (16,8%) :
  1950 Tesco PLC (GBP)____________________________9,0%
    83 Diageo PLC (GBP)___________________________4,2%
    34 General Mills Inc (USD)____________________3,6%

~Energie (18,0%) :
    68 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________9,9%
    99 TOTAL SA___________________________________8,1%

~Services financiers (3,9%) :
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________3,9%

~Santé (7,4%) :
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________3,9%
    24 Novartis AG (CHF)__________________________3,5%

~Industrie :
n/a

~Matériaux de base (11,6%) :
    38 Air Liquide SA_____________________________7,3%
    15 3M Co (USD)________________________________4,2%

~Technologie de l'information (13,8%) :
    86 Microsoft Corp (USD)_______________________8,9%
    70 Thomson Reuters Corp (CAD)_________________4,9%

~Services de télécommunication (14,2%) :
   398 Telefonica SA______________________________7,8%
  1053 Vodafone Group PLC (GBP)___________________6,3%

~Services aux collectivités (14,5%) :
  1480 Centrica PLC (GBP)_________________________8,1%
   823 Enel SpA___________________________________6,3%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec xlsPortfolio

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#379 01/02/2016 11h01 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

Membre
Réputation :   36 

Vraiment excellent ce reporting.
Quel plaisir que de vous suivre.


A la bourse, un mec achète, un autre vend, les deux pensent faire une affaire. Jean Yanne.

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#380 01/02/2016 11h07 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

Membre
Réputation :   158 

M*rci ! (Cela fait toujours plaisir de savoir qu’on est lu !)

Dernière modification par Shagrath (01/02/2016 11h16)

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#381 01/02/2016 11h27 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

Membre
Réputation :   13 

Carmignac a un jour de "retard" par rapport au marché, hors ceux-ci ont bien rebondi le dernier jour du mois. Pour comparer en égal, il faudrait prendre Carmignac à la valeur de ce jour (et de celles du 1er Janvier).
D’après leur site, la performance pour le mois de Janvier est de -0.8%, en ligne avec leur récent désengagement du marché actions.

Je ne tiens pas à les défendre, juste à apporter un peu plus de précision.
Merci pour le partage, je suis vos mises à jour avec intérêt !

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#382 01/02/2016 11h29 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

Modérateur
Réputation :   168 

Bonjour,

Toujours un bon étalon pour le portefeuille que je gère également sur le même modèle (à quelques ajustements près) et à partir d’une liste de newsletter aussi.

Dans le comparatif avec Carmignac, il ne faut pas oublier qu’il y a 1 jour de décalage dans la publication de leur valeur de part, donc le dernier jour de ce mois de janvier avec +2,5% sur les bourses et l’€/$, la perf de Carmignac doit être également autour de -2/-2,5% et non pas -5%, ce qui n’enlève rien aux perfs, mais c’est pour être "fair".

Edit: Publication en même temps que Chlorate smile


Mon portefeuille passif Parrainage Binck et BforBank (6ELA) me contacter

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#383 01/02/2016 11h30 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

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Oui cela les "pénalise" si fort rebond mais cela les "avantage" en cas de chute…
Dans les 2 cas sur LT cela n’a aucune incidence…

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#384 01/03/2016 09h07 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

Membre
Réputation :   158 

Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’Investisseur Heureux – Février 2016 (47ème mois de reporting)

I) Performance générale

Le portefeuille corrige un second mois de suite en février mais il abandonne qu’un modeste 0,79% après un recul de 1,9% sur janvier.
La baisse sur 2016 s’établit donc à -2,57%, bien "mieux" que Carmignac Investissement (-6,71%).

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/1218_capture02.png

II) Dividendes

Trois détachements de coupon ce mois-ci :

1) 01/02/2015 General Mill 34x0,44$x0,845/1,0889(cours €/$)=11,61€
2) 04/02/2013 Vodafone 1053x0,0409£x0,845/0,76954(cours €/£)=47,29€
3) 29/02/2015 Novartis 24x2,70CHFx0,845/1,08635 (cours €/CHF) = 50.40€

Vodafone Group Plc (VOD) Dates et historique des coupons ? NASDAQ.com
MMM AIQUY CPYYY DEO ENLAY XOM GIS JNJ MSFT NVS TEF TSCO TRI TOT VOD

III) Investissement programmé de 500 €/mois

La cagnotte à investir est de 7,33€ (trésorerie) + 109,30€ (dividendes encaissés) + 500€ (investissement mensuel du mois) soit 616,63 €.
En appliquant la limite des 7,50%, c’est au final le titre Diageo qui est retenu pour le renforcement mensuel et il est acheté 25 actions au cours de 18,590£ le 01/03/2016 pour un total de 598,37€ (25x18,590£x1,2811(cours€/£)+0,50% de stamp duty).
Au final 108 actions Diageo détenues avec un PRU moyen qui passe à 21,33€.

Trésorerie restante 616,63-598,37= 18,26€

IV) Remarques :

- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 15,50% >01/08/2012)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière 0,2% sur 109 valeurs françaises (>01/08/2012)
- CTO avec abattement de 40%
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versements de 150 000 € déjà atteint)
- Stamp duty de 0,5% sur l’achat des actions anglaises
- Depuis le 01/01/2016 le poids maximum d’une ligne après renforcement ne peut pas dépasser 7,5% du portefeuille contre 10% précédemment

V) Nouveau portefeuille après investissement du mois

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/03/2016

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (18,1%) :
  1950 Tesco PLC (GBP)____________________________9,1%
   108 Diageo PLC (GBP)___________________________5,2%
    34 General Mills Inc (USD)____________________3,7%

~Energie (18,4%) :
    68 Exxon Mobil Corp (USD)____________________10,1%
    99 TOTAL SA___________________________________8,3%

~Services financiers (4,0%) :
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________4,0%

~Santé (7,1%) :
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________3,9%
    24 Novartis AG (CHF)__________________________3,2%

~Industrie :
n/a

~Matériaux de base (11,8%) :
    38 Air Liquide SA_____________________________7,4%
    15 3M Co (USD)________________________________4,4%

~Technologie de l'information (12,9%) :
    86 Microsoft Corp (USD)_______________________8,1%
    70 Thomson Reuters Corp (CAD)_________________4,8%

~Services de télécommunication (13,5%) :
   398 Telefonica SA______________________________7,4%
  1053 Vodafone Group PLC (GBP)___________________6,0%

~Services aux collectivités (14,2%) :
  1480 Centrica PLC (GBP)_________________________8,0%
   823 Enel SpA___________________________________6,2%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,2%

Fait avec xlsPortfolio

Dernière modification par Shagrath (01/03/2016 09h08)

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#385 17/03/2016 11h27 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

Membre
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Je me permets de laisser un message pour votre travail, j’ai beaucoup regarder votre portefeuille sans être inscrit et beaucoup doivent en faire autant….
   Cordialement

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#386 17/03/2016 14h18 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

Membre
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@Tounet: Vous pourriez donc commencer par respecter la charte de ce forum et vous présenter …

Dernière modification par goldex (17/03/2016 16h52)


Stay away from negative people. They have a problem for every solution.

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#387 18/03/2016 09h42 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

Membre
Réputation :   36 

Shagrath,
Si c’est bien sûr possible pour vous, pouvez-vous incorporer la courbe comparant votre portefeuille avec Carmignac ? Celle donnée par xlsPortfolio dans l’onglet VALEUR PART. Pour avoir une vision de la performance comparée depuis le début du portefeuille ?
Ce serait très intéressant visuellement.
Merci beaucoup.


A la bourse, un mec achète, un autre vend, les deux pensent faire une affaire. Jean Yanne.

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#388 19/03/2016 01h11 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

Membre
Réputation :   

goldex a écrit :

@Tounet: Vous pourriez donc commencer par respecter la charte de ce forum et vous présenter …

Excusez-moi, vous avez raison…..Ce n’est pas de l’impolitesse et encore moins de l’irrespect.
Bientot, je vais dévoiler avec qui je plonge dans le stupre et la fornication, mais imaginez que je sois un peu timide…
Beau résultat en tout cas pour ce portefeuille !

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#389 02/04/2016 10h42 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

Membre
Réputation :   158 

Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’Investisseur Heureux – Mars 2016 (48 ème mois de reporting)

I) Performance générale

Après un début d’année difficile, avec des baisses en janvier et février, le portefeuille se reprend et s’adjuge 1,31% sur mars. La perte sur 2016 est donc ramenée à -1,26%, bien "mieux" que Carmignac Investissement (-6,12%).

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/1218_capture_1er.png

Mais « l’évènement » de ce mois est qu’il faut souhaiter un joyeux anniversaire au Portefeuille Passif qui fête ses 4 ans ! Sur cette période ce dernier a progressé de 47,7% (8,76% annuel) contre 22,2% (5,14%) pour Carmignac Investissement.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/1218_capture_2.png

II) Dividendes

Comme toujours beau mois de mars concernant les dividendes avec 5 détachements de coupon pour un montant total de 103,64€.
1) 08/03/2016 Johnson et Johnson 20 x 0,75$ x 0,845(PS)  / 1,1009(cours €/$) = 11,51€
2) 10/03/2016 Microsoft 86 x 0,36$ x 0,845 (PS) / 1,11005(cours €/$) = 23,57€
3) 10/03/2016 Exxon Mobil 68 x 0,73$ x 0,845 (PS) / 1,11005(cours €/$) = 37,79€
4) 12/03/2016 3M 15 x 1,11$ x 0,845 (PS) / 1,11005(cours €/$) = 12,67€
5) 15/03/2016 Thomson Reuters 70 x 0,34$ x 0,845 (PS) / 1,11095(cours €/$) = 18,10€
Historiquement mars voyait aussi le versement d’un des 4 dividendes trimestriels de Total mais cette année il ne sera perçu que le 12 avril.

Il est intéressant de regarder les dividendes que versaient ces 6 sociétés au T1 2012 :
1) Johnson et Johnson 0,57$ par action contre 0,75$ aujourd’hui (+31,6%)
2) Microsoft 0,20$ par action contre 0,36$ aujourd’hui (+80%)
3) Exxon Mobil 0,47$ par action contre  0,73$ aujourd’hui (+ 55,3%)
4) 3M 0,59$ par action contre 1,11$ aujourd’hui (+88,1%)
5) Thomson Reuters 0,31$ par action contre 0,34$ aujourd’hui (+9,7%)
6) Total 0,57€ par action contre 0,61€ aujourd’hui (+7%)
Ces 6 sociétés (même Total et Exxon) ont augmenté leurs dividendes ! Quel plaisir pour un investisseur Buy and Hold de regarder croitre ses dividendes tout comme le jardinier regarde pousser les arbres de son verger et récolte années après années de beaux fruits…

Vodafone Group Plc (VOD) Dividend Date & History - NASDAQ.com
MMM AIQUY CPYYY DEO ENLAY XOM GIS JNJ MSFT NVS TEF TSCO TRI TOT VOD

III) Investissement programmé de 500 €/mois

La cagnotte à investir est de 18,26€ (trésorerie) + 103,64€ (dividendes encaissés) + 500€ (investissement mensuel du mois) soit 621,90 €.
En appliquant la limite des 7,50%, comme le mois dernier, c’est au final le titre Diageo qui est retenu pour le renforcement mensuel et il est acheté 26 actions au cours de 18,865£ le 04/04/2016 pour un total de 615,63€ (26 x 18,865£ x 1,2489(cours €/£) + 0,50% de stamp duty).
Au final 134 actions Diageo détenues avec un PRU moyen qui passe à 21,786€.

Trésorerie restante 621,90 – 615,63= 6,37 €

IV) Remarques

- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 15,50% >01/08/2012)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière 0,2% sur 109 valeurs françaises (>01/08/2012)
- CTO avec abattement de 40%
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versements de 150 000 € déjà atteint)
- Stamp duty de 0,5% sur l’achat des actions anglaises
- Depuis le 01/01/2016 le poids maximum d’une ligne après renforcement ne peut pas dépasser 7,5% du portefeuille contre 10% précédemment

V) Nouveau portefeuille après investissement du mois

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 02/04/2016

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (19,2%) :
  1950 Tesco PLC (GBP)____________________________9,2%
   134 Diageo PLC (GBP)___________________________6,2%
    34 General Mills Inc (USD)____________________3,8%

~Energie (17,4%) :
    68 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________9,8%
    99 TOTAL SA___________________________________7,6%

~Services financiers (4,0%) :
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________4,0%

~Santé (6,8%) :
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________3,8%
    24 Novartis AG (CHF)__________________________3,0%

~Industrie :
n/a

~Matériaux de base (11,7%) :
    38 Air Liquide SA_____________________________7,3%
    15 3M Co (USD)________________________________4,4%

~Technologie de l'information (13,2%) :
    86 Microsoft Corp (USD)_______________________8,3%
    70 Thomson Reuters Corp (CAD)_________________4,9%

~Services de télécommunication (13,2%) :
   398 Telefonica SA______________________________7,5%
  1053 Vodafone Group PLC (GBP)___________________5,7%

~Services aux collectivités (14,5%) :
  1480 Centrica PLC (GBP)_________________________8,2%
   823 Enel SpA___________________________________6,3%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec xlsPortfolio

Dernière modification par Shagrath (02/04/2016 11h20)

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#390 02/04/2016 11h02 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

Membre
Réputation :   421 

Un bel exemple sur la durée comme quoi un simple portefeuille diversifié d’actions GARP distribuant des dividendes en croissance peut battre les meilleurs gérants avec beaucoup de régularité.

Il faut renvoyer tous ceux qui hésitent et qui ont peur de la bourse sur cette file.


Le pouvoir doit se définir par la possibilité d'en abuser

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#391 18/04/2016 18h24 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

Membre
Réputation :   

Elodie01 a écrit :

InvestisseurHeureux a écrit :

Digital Realty avait aussi une fraude comptable. +55% sur un an sans compter les dividendes.

Il faut distinguer les petites erreurs ponctuelles, d’une fraude institutionnalisée à la Enron.

L’application mécanique de la méthode évite tout biais émotionnel.

Comme le poids d’une ligne est plafonné, on ne renforce pas non plus ad vitam æternam la même ligne.

Je suis désolée mais je ne suis pas d’accord avec votre lecture.

Tout d’abord, la fraude sur les comptes ne me semble pas de l’ordre du "biais émotionnel". En effet, il s’agit de faits tangibles, qui peuvent être vérifiés et qui peuvent avoir des conséquences désastreuses à moyen/long terme sur la valeur de l’entreprise.
Aussi, cela peut remettre en cause de manière importante la valeur de la société et donc son intérêt de figurer parmi une liste de "valeurs sures" dans le cadre d’un investissement passif.

Certes, il existe des sociétés qui ont fait d’excellentes performances après une fraude comptable, d’autres, à l’inverse, ne s’en sont pas relevées.
Le souci de ce type de problématique, c’est qu’on ne sait pas a priori si la fraude comptable est importante ou non tant que les comptes n’ont pas été passés au crible. Aussi savoir si on renforce une valeur dont les comptes ont fait l’objet d’une "petite erreur ponctuelle " ou d’une "fraude institutionnalisée" est impossible. A mon sens, cela peut conduire à faire des renforcements réguliers sur une possible "bombe à retardement".

Je conviens bien que cela enlève le coté purement "passif" de l’investissement mais le but de l’investissement demeure quand même d’éviter de perdre de l’argent.

Il est vrai que la limite de renforcement d’une valeur à 10% du portefeuille limite le nombre de renforcement. Néanmoins, quand toutes les valeurs montent et que la valeur objet de la fraude comptable baisse, on remarque que le renforcement sur cette valeur revient quand même assez régulièrement (le cours baissant en proportion de manière assez importante, la valeur a tendance à voir sa part diminuer en pourcentage dans le portefeuille, cet état de fait rendant le renforcement possible assez régulièrement comme pour Tesco dans le portefeuille actuel).

Le but de mon message n’est pas remettre en cause la méthodologie du portefeuille passif mais simplement de se poser la question sur le bien fondé des renforcements lorsqu’on a connaissance d’un fraude sur un des titres qui figure au portefeuille.

Elodie01

Je suis convaincu que la méthode d’investissement passive s’appuie entièrement sur une hypothèse : avoir sélectionné des entreprises qui resteront vertueuses pour la période d’investissement considérée. Cette hypothèse sera de moins en moins vraie avec le temps, à cause du risque "idiosynchratique". Seule la diversité des titres peut le diminuer mais pas l’abolir. Les critères de sélection de ces entreprises sont décorrélées de ce type de risque et ne permet pas de s’en protéger. Il est donc absurde de renforcer son investissement dans une entreprise qui connaît une difficulté avérée. Le mécanisme de renforcement passif n’est une force que lorsqu’il s’applique à des entreprises saines.

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#392 20/04/2016 13h26 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

Membre
Réputation :   

Encore félicitation Shagrath pour le suivi mensuel. Tel un métronome, vous soumettez chaque mois votre bilan et analyse.

C’est vraiment intéressant de voir l’évolution de ce portefeuille passif.

Une vraie mine d’or pour qui prends le temps de comprendre son fonctionnement.

C’est aussi une vraie bonne source d’inspiration pour les investisseurs novices comme moi !

Merci encore !


Investisseur Novice - Parrain Serein pour Bourse Direct et Boursorama

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#393 01/05/2016 10h35 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

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Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’Investisseur Heureux – Avril 2016 (49ème mois de reporting)

I) Performance générale

La portefeuille enregistre un second mois consécutif de hausse et s’adjuge 0,82% sur avril. La perte sur 2016 est par conséquent encore réduite et n’est plus que de -0,46%, toujours bien "mieux" que Carmignac Investissement (-4,67%).

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/1218_capture_01052016.png

II) Dividendes

Petit mois concernant les dividendes avec seulement 2 détachements de coupon pour un montant total de 96,91€.

1) 12/04/2016 Total 99 x 0,61 = 60,39 €
2) 12/04/2016 Diageo 134 x 0,2511£ x 0,845 (PS) /  0,7785 (cours €/£) = 36,52 €

Vodafone Group Plc (VOD) Dividend Date & History - NASDAQ.com
MMM AIQUY CPYYY DEO ENLAY XOM GIS JNJ MSFT NVS TEF TSCO TRI TOT VOD

III) Investissement programmé de 500 €/mois

La cagnotte à investir est de 6,37€ (trésorerie) + 96,91€ (dividendes encaissés) + 500€ (investissement mensuel du mois) soit 603,28€.
En appliquant la limite des 7,50%, comme le mois dernier, c’est au final le titre Diageo qui est retenu pour le renforcement mensuel et il est acheté 24 actions au cours de 18,865£ le 02/05/2016 pour un total de 580,75€ (24 x 18,865£ x 1,27630 (cours €/£) + 0,50% de stamp duty).
Au final 158 actions Diageo détenues avec un PRU moyen qui passe à 22,15€.

Trésorerie restante 603,28 – 580,75= 22,53€

IV) Remarques

- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 15,50% >01/08/2012)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière 0,2% sur 109 valeurs françaises (>01/08/2012)
- CTO avec abattement de 40%
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versements de 150 000 € déjà atteint)
- Stamp duty de 0,5% sur l’achat des actions anglaises
- Depuis le 01/01/2016 le poids maximum d’une ligne après renforcement ne peut pas dépasser 7,5% du portefeuille contre 10% précédemment

V) Nouveau portefeuille après investissement du mois

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/05/2016

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (20,3%) :
  1950 Tesco PLC (GBP)____________________________9,2%
   158 Diageo PLC (GBP)___________________________7,4%
    34 General Mills Inc (USD)____________________3,8%

~Energie (17,0%) :
    68 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________9,6%
    99 TOTAL SA___________________________________7,5%

~Services financiers (3,9%) :
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________3,9%

~Santé (6,6%) :
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________3,7%
    24 Novartis AG (CHF)__________________________2,9%

~Industrie :
n/a

~Matériaux de base (11,4%) :
    38 Air Liquide SA_____________________________7,2%
    15 3M Co (USD)________________________________4,3%

~Technologie de l'information (13,1%) :
    86 Microsoft Corp (USD)_______________________8,1%
    70 Thomson Reuters Corp (CAD)_________________5,0%

~Services de télécommunication (13,1%) :
   398 Telefonica SA______________________________7,3%
  1053 Vodafone Group PLC (GBP)___________________5,8%

~Services aux collectivités (14,5%) :
  1480 Centrica PLC (GBP)_________________________8,3%
   823 Enel SpA___________________________________6,2%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec xlsPortfolio

Dernière modification par Shagrath (01/05/2016 10h40)

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#394 02/06/2016 09h04 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

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Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’Investisseur Heureux – Mai 2016 (50ème mois de reporting)

I) Performance générale

Le portefeuille enregistre un troisième mois consécutif de hausse et s’adjuge 1,42% sur mai.
Grâce à cette progression il repasse en territoire positif sur 2016 et gagne ainsi presque 1% depuis le 01 janvier en superformant toujours Carmignac Investissement (-2,38%).

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/1218_capture_02062016.png

II) Dividendes

3 détachements de coupon pour un montant total de 254,67€.

1) 02/05/2016 General Mills 34 x 0,46$ x 0,845 (PS) / 1,1525 (cours €/$) = 11,47€
2) 19/05/2016 Telefonica 398 x 0,40€ x 0,845 (PS) = 134,52€
3) 25/05/2016 Air Liquide 38 x 2,86€ (2,60+10%) = 108,68 €

Vodafone Group Plc (VOD) Dividend Date & History - NASDAQ.com
MMM AIQUY CPYYY DEO ENLAY XOM GIS JNJ MSFT NVS TEF TSCO TRI TOT VOD

III) Investissement programmé de 500 €/mois

La cagnotte à investir est de 22,53€ (trésorerie) + 254,67€ (dividendes encaissés) + 500€ (investissement mensuel du mois) soit un total de 777,20€.
En appliquant la limite des 7,50%, c’est au final le titre Vodafone qui est retenu pour le renforcement mensuel et il est acheté 261 actions au cours de 2,295£ le 02/06/2016 pour un total de 776,03€ (194 x 2,295£ x 1,2891 (cours €/£) + 0,50% de stamp duty).
Au final 1314 actions Vodafone détenues avec un PRU moyen qui passe à 2,202€.

Trésorerie restante 777,20 – 776,03 = 1,17€

IV) Remarques

- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 15,50% >01/08/2012)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière 0,2% sur 109 valeurs françaises (>01/08/2012)
- CTO avec abattement de 40%
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versements de 150 000 € déjà atteint)
- Stamp duty de 0,5% sur l’achat des actions anglaises
- Depuis le 01/01/2016 le poids maximum d’une ligne après renforcement ne peut pas dépasser 7,5% du portefeuille contre 10% précédemment

V) Nouveau portefeuille après investissement du mois

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 02/06/2016

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (18,8%) :
  1950 Tesco PLC (GBP)____________________________8,0%
   158 Diageo PLC (GBP)___________________________7,2%
    34 General Mills Inc (USD)____________________3,6%

~Energie (18,4%) :
    68 Exxon Mobil Corp (USD)____________________10,3%
    99 TOTAL SA___________________________________8,1%

~Services financiers (3,9%) :
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________3,9%

~Santé (7,1%) :
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________3,8%
    24 Novartis AG (CHF)__________________________3,2%

~Industrie :
n/a

~Matériaux de base (11,3%) :
    38 Air Liquide SA_____________________________7,0%
    15 3M Co (USD)________________________________4,3%

~Technologie de l'information (12,7%) :
    86 Microsoft Corp (USD)_______________________7,7%
    70 Thomson Reuters Corp (CAD)_________________5,0%

~Services de télécommunication (14,3%) :
  1314 Vodafone Group PLC (GBP)___________________7,4%
   398 Telefonica SA______________________________6,9%

~Services aux collectivités (13,6%) :
  1480 Centrica PLC (GBP)_________________________7,3%
   823 Enel SpA___________________________________6,3%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec xlsPortfolio

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#395 01/07/2016 09h10 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

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Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’Investisseur Heureux – Juin 2016 (51ème mois de reporting)

I) Performance générale

Drôle de mois boursier que ce mois de juin 2016. Début de mois en baisse puis fort rebond les jours précédant le vote anglais, puis krach à l’annonce du Brexit puis fort rebond… Résultat de ces montagnes russes sur notre portefeuille ? Les moins compensant les plus (et inversement) le portefeuille au final n’enregistre qu’une baisse de 0,76%… et revient du coup à l’équilibre sur l’année.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/1218_capture01072016.png
Remarque : Capture réalisée après l’investissement mensuel

II) Dividendes

Comme chaque année le mois de juin est un excellent mois concernant les dividendes puisque 8 sociétés sur les 16 du portefeuille ont procédé à un détachement de coupon pour un montant total de 429,18€.

1) 07/06/2016 Johnson et Johnson 20 x 0,80$ x 0,845(PS)  / 1,135(cours €/$) = 11,91€
2) 09/06/2016 Microsoft 86 x 0,36$ x 0,845 (PS) / 1,1317(cours €/$) = 23,12€
3) 10/06/2016 Exxon Mobil 68 x 0,75$ x 0,845 (PS) / 1,125(cours €/$) = 38,31€
4) 12/06/2016 3M 15 x 1,11$ x 0,845 (PS) / 1,128(cours €/$) = 12,47€
5) 15/06/2016 Thomson Reuters 70 x 0,34$ x 0,845 (PS) / 1,126(cours €/$) = 17,86€
6) 22/06/2016 Enel 823 x 0,16€ x 0,845 (PS) = 111,27€
7) 23/06/2016 Total 99 x 0,61€ = 60,39 €
8) 23/06/2016 Centrica 1480 x 0,09366£ x 0,845 (PS) / 0,76131 (cours€/£) = 153,85€

Vodafone Group Plc (VOD) Dividend Date & History - NASDAQ.com
MMM AIQUY CPYYY DEO ENLAY XOM GIS JNJ MSFT NVS TEF TSCO TRI TOT VOD

III) Investissement programmé de 500 €/mois

La cagnotte à investir est de 1,17€ (trésorerie) + 429,18€ (dividendes encaissés) + 500€ (investissement mensuel du mois) soit un total de 930,35€.
En appliquant la limite des 7,50%, c’est au final le titre Thomson Reuteurs qui est retenu pour le renforcement mensuel et il est acheté 24 actions au cours de 54,93 $CAD  01/07/2016 pour un total de 917,55€ (24 x 54,93CAD$ /1,43678 (cours €/CAD$))
Au final 94 actions Thomson Reuteurs détenues avec un PRU moyen qui passe à 25,944€

Trésorerie restante 930,35 – 917,55 = 12,80€

]IV) Remarques

- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 15,50% >01/08/2012)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière 0,2% sur 109 valeurs françaises (>01/08/2012)
- CTO avec abattement de 40%
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versements de 150 000 € déjà atteint)
- Stamp duty de 0,5% sur l’achat des actions anglaises
- Depuis le 01/01/2016 le poids maximum d’une ligne après renforcement ne peut pas dépasser 7,5% du portefeuille contre 10% précédemment

V) Nouveau portefeuille après investissement du mois

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/07/2016

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (17,8%) :
  1950 Tesco PLC (GBP)____________________________7,4%
   158 Diageo PLC (GBP)___________________________6,7%
    34 General Mills Inc (USD)____________________3,7%

~Energie (18,4%) :
    68 Exxon Mobil Corp (USD)____________________10,4%
    99 TOTAL SA___________________________________8,1%

~Services financiers (3,9%) :
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________3,9%

~Santé (7,2%) :
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________3,9%
    24 Novartis AG (CHF)__________________________3,3%

~Industrie :
n/a

~Matériaux de base (11,3%) :
    38 Air Liquide SA_____________________________7,0%
    15 3M Co (USD)________________________________4,3%

~Technologie de l'information (14,6%) :
    86 Microsoft Corp (USD)_______________________7,8%
    94 Thomson Reuters Corp (CAD)_________________6,8%

~Services de télécommunication (13,8%) :
   398 Telefonica SA______________________________6,9%
  1314 Vodafone Group PLC (GBP)___________________6,9%

~Services aux collectivités (13,1%) :
  1480 Centrica PLC (GBP)_________________________6,8%
   823 Enel SpA___________________________________6,3%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec xlsPortfolio

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#396 01/07/2016 12h12 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

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Je profite de l’occasion de votre mise à jour pour poser une question qui commence à me turlupiner vis à vis de mon portefeuille.

Dans une telle stratégie, est il vraiment intéressant de renforcer des sociétés qui sont en plus value ? Non seulement on augmente le PRU, mais mécaniquement, on baisse le rendement.

Ne serait il pas plus intéressant de stocker les liquidités et de profiter de soldes le moment venu ?

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#397 01/07/2016 12h18 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

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Le but d’un tel portefeuille est d’être simple et mécanique.
Le complexifier et le subjectifier, c’est perdre complètement l’esprit du portefeuille, et donc n’est pas destiné du tout aux mêmes investisseurs.

Par ailleurs, les soldes en bourse viennent ou ne viennent pas. Et quand elles viennent, rien ne vous dit que le prix descendra en dessous du cours actuel.

Bref, ça n’aurait pas de sens de faire ainsi.


La vie d'un pessimiste est pavée de bonnes nouvelles…

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#398 01/07/2016 15h41 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

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M*rci pour la réponse Faith (+1).

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#399 01/07/2016 16h57 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

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Bonjour,

J’ai une question également sur la construction de ce portefeuille au cours du temps.

Elle concerne la répartition sectorielle.

Je constate un écart significatif entre l’allocation recommandée et la répartition courante réelle (exemples : secteur industrie non représenté ; secteur Technologie de l’information à 15% au lieu de 5%, etc.)

Est-ce à dire que l’allocation recommandée n’est qu’un choix parmi d’autres et qu’on pourrait tout aussi bien démarrer avec un portefeuille équipondéré (10% par secteur) ?
Sinon, comment rééquilibrez-vous cette allocation (si vous le faites) ? Et quelles sont les règles qui empêchent par exemple qu’un secteur devienne trop lourd dans le portefeuille ?

Merci

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#400 01/07/2016 19h06 → Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'investisseur heureux

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Faith a écrit :

Le but

Par ailleurs, les soldes en bourse viennent ou ne viennent pas. Et quand elles viennent, rien ne vous dit que le prix descendra en dessous du cours actuel.

Oui biensur c’est le principe, tout comme rien ne vous dit que le prix de la société sur laquelle vous venez de renforcer ne va pas s’effondrer le lendemain.

En revanche, je ne vois pas en quoi passer son tour et stocker pour le mois prochain complique le fonctionnement du portefeuille. Ce n’est pas beaucoup plus compliqué que de regarder si la ligne ne dépasse pas les 7,5% du portefeuille.

Mes propos ne sont absolument pas des critiques, loin de la, j’essaye juste de voir comment optimiser la(ma) stratégie et le rendement simplement.

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