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#1 22/01/2015 19h38 → Quel jour de la semaine est le plus propice à une plus value ? (meilleur journée pour investir en bourse)

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Bonsoir,

Dans chapitre 21 du livre Stocks for the long run, Jeremy J. Seigle parle des anomalies du calendrier. Celui-ci a ainsi calculer les variations du Dow-jones industrial en fonction du jour de la semaine de 1885-2012.

Il souligne le fait que avant 1995, la pire journée de la semaine était le lundi car tout le monde déteste le lundi et la meilleur journée le vendredi.

Depuis 1995, le Lundi est passé de la pire journée au second meilleur journée derrière le mardi. Alors que le vendredi est passé de la meilleur journée au pire. Jeremy seigle explique que c’est du aux traders qui aiment couper leur position avant le week-end.

Je me suis donc demandé quand était-il de notre indice le CAC40 pendant les 5 dernières années de 2010 à 2014. Statistiquement parlant quel sera le meilleur jour pour acheter et vendre une action.

2010 : http://www.devenir-rentier.fr/uploads/4670_variation_cac40_2010.png

2011 : http://www.devenir-rentier.fr/uploads/4670_variation_cac_2011.png

2012 : http://www.devenir-rentier.fr/uploads/4670_variation_cac40_2012.png

2013 : http://www.devenir-rentier.fr/uploads/4670_variation_cac40_2013.png

2014 : http://www.devenir-rentier.fr/uploads/4670_variation_cac40_2014.png

De 2010 à 2014 : http://www.devenir-rentier.fr/uploads/4670_variation_5_ans_cac40_.png

Ainsi on remarque sur 5 ans, pour le Cac 40, que la pire journée boursier reste le lundi. Mais en étant optimiste c’est la meilleur journée pour faire de bonnes affaires et pour les short de couper leur position le vendredi afin d’encaisser une probable plus-value.

En regardant bien on peut observer que le graphique de 2014 ressemble de près à celle des années 2010 à 2014 réunis.

Bien sûr,  il est impensable de faire une conclusion car je n’ai pas fait les mêmes années que Jeremy J. Seigle, je n’ai calculer que de 2010 à 2014 mais on peut se dire que notre indice évolue comme le dow-jones industrial avant 1995. Et ainsi se demander pourquoi notre indice et les "traders" n’ont pas changer leur comportement vis à vis du marché comme le dow-jones après 1995 ?

PS :
Toutes mes données ont été recueillis sur le site fr.investing.com
J’espère que mon post est compréhensible

Mots-clés : meilleur journée pour investir en bourse

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#2 22/01/2015 19h54 → Quel jour de la semaine est le plus propice à une plus value ? (meilleur journée pour investir en bourse)

Banni
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Bonjour,

Vos schémas sont intéressants ! Personnellement, j’ai toujours l’impression que les actions baissent le vendredi avant le weekend et repartent à la hausse le lundi…

Si je comprends bien, c’est statistiquement le contraire ! Même si les tendances restent minimes.


Mon blog sur le thème de la liberté financière : Se Former sur Internet

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#3 22/01/2015 20h18 → Quel jour de la semaine est le plus propice à une plus value ? (meilleur journée pour investir en bourse)

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NicolasBazard a écrit :

Bonjour,

Vos schémas sont intéressants ! Personnellement, j’ai toujours l’impression que les actions baissent le vendredi avant le weekend et repartent à la hausse le lundi…

Si je comprends bien, c’est statistiquement le contraire ! Même si les tendances restent minimes.

Des graphiques ne démontrent rien du tout, avec les mêmes données seul un test d’hypothèse permettrait de dire si oui ou non telle ou telle journée est statistiquement plus ou moins bonne quant à la performance d’un indice boursier.

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#4 22/01/2015 20h24 → Quel jour de la semaine est le plus propice à une plus value ? (meilleur journée pour investir en bourse)

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Vous avez tout à fait raison, mes graphiques sont simplement une moyenne des variations des 5 dernières années. Pour compléter ces graphiques un test s’impose que je n’ai pas fait !

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#5 22/01/2015 20h41 → Quel jour de la semaine est le plus propice à une plus value ? (meilleur journée pour investir en bourse)

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Pour le mois le plus favorable, Mark Twain a déjà répondu :

Mark Twain a écrit :

October: This is one of the peculiarly dangerous months to speculate in stocks. The others are July, January, September, April, November, May, March, June, December, August and February.”


investment in knowledge pays the best interest -Parrain sympa pour l'Investisseur Francais

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#6 22/01/2015 20h42 → Quel jour de la semaine est le plus propice à une plus value ? (meilleur journée pour investir en bourse)

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Je pense que cela dépend aussi du contexte du marché. Par exemple, lorsqu’il y a un risque géopolitique les investisseurs n’aiment pas rester exposé tout un week-end. De mémoire ce fut souvent le cas cet été avec la crise Ukraine-Russie.
Bon à part ce genre de cas, je doute qu’il y ait un lien clair entre le jour de la semaine et l’orientation de la bourse.

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#7 22/01/2015 20h47 → Quel jour de la semaine est le plus propice à une plus value ? (meilleur journée pour investir en bourse)

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Il faut aussi tenir compte des jours où sont détachés les dividendes … mais au vu des faibles écarts, j’ai l’impression que les différences ne sont statistiquement pas significatives.

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#8 22/01/2015 20h49 → Quel jour de la semaine est le plus propice à une plus value ? (meilleur journée pour investir en bourse)

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Thomas a écrit :

Pour le mois le plus favorable, Mark Twain a déjà répondu :

Mark Twain a écrit :

October: This is one of the peculiarly dangerous months to speculate in stocks. The others are July, January, September, April, November, May, March, June, December, August and February.”

Je suis prêt à parier que le mois le moins volatil est le mois de février !
…il ne compte que 28 jours.

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#9 22/01/2015 20h52 → Quel jour de la semaine est le plus propice à une plus value ? (meilleur journée pour investir en bourse)

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Bien, une fois les statistiques analysées pour décider du jour pour acheter ou vendre, restera à fixer le moment. A l’ouverture des marchés, à midi ou après la sieste, à l’heure du thé ou au fixing peut-être ?
Vaut-il mieux lancer un ordre pendant une minute paire ou impaire ?
Bon courage…

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#10 22/01/2015 21h07 → Quel jour de la semaine est le plus propice à une plus value ? (meilleur journée pour investir en bourse)

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Piksou a écrit :

Bien, une fois les statistiques analysées pour décider du jour pour acheter ou vendre, restera à fixer le moment. A l’ouverture des marchés, à midi ou après la sieste, à l’heure du thé ou au fixing peut-être ?
Vaut-il mieux lancer un ordre pendant une minute paire ou impaire ?
Bon courage…

Mon second "projet" aurait été de faire des graphiques en fonction des heures mais de vu mon manquante de maitrise d’excel et des difficultés de retrouver les valeurs pour chaque heure, je ne pense pas que ce projet aboutira.
Pour les données de ces graphiques il y avait qu’un site pouvant me donner les variations d’une année sur une page unique. Mais si quelqu’un connait un outil me permettant de trouver les ressources nécessaire je suis preneur !
Souvent le Cac40 baisse durant les 30 dernières minutes de bourse donc je suis frileux de vendre à la dernière minute !

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#11 23/01/2015 08h56 → Quel jour de la semaine est le plus propice à une plus value ? (meilleur journée pour investir en bourse)

Membre
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Bonjour,

Je reste dubitatif… Au delà de l’aspect intellectuel de recherche et compilation de données qui est je trouve intéressant, le résultat de ce travail m’apprend que… je peux éventuellement gagner 0,04 en investissant le mardi plutôt que le vendredi (ou autre, j’avoue sans honte ne pas avoir lu ce post en détail). Tout ce travail pour un bien maigre résultat à mon sens…

Tout comme pour l’analyse technique, on en revient toujours au même débat : à force de regarder statistiques et autres graphiques historiques, on trouve toujours des "paterns", qui nous laisse penser à une possible faille dans le système que l’on pourrait exploiter à ses propres fins.

Bref, je passe mon tour et retourne lire des rapports annuels de sociétés wink

Cordialement,
Sylvain


Be the change that you wish to see in the world

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#12 23/01/2015 10h04 → Quel jour de la semaine est le plus propice à une plus value ? (meilleur journée pour investir en bourse)

Modérateur
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Bonjour,

Finalement tout cela est assez paradoxal, les chantres de l’analyse technique et autres modélisations essayent de trouver des biais psychologiques à exploiter, ils prônent une approche très cartésienne mais veulent s’appuyer sur du futile !

Dans le même sac on peut mettre:

- Le jour des 3 et 4 sorcières
- Faut-il acheter/vendre en Europe avant ou après l’ouverture de Wall Street ?
- Faut-il acheter/vendre à l’ouverture ou à la clôture ?
- Sell in may and go away
- Rallye de fin d’année
- Acheter la rumeur et vendre la nouvelle
- J’irai jusqu’au fameux "comment j’ai gagné 2000€ par jour avec 20€ sur le Forex !"

Je ne vais pas vous sortir tous les adages, proverbes et croyances boursières, un petit coup de Google fera le bonheur de qui veut en trouver plus qu’il ne connait (ou pourquoi pas DuckDuckGo !).

J’ai retrouvé une citation de l’analyste Kenneth Chang résumant tout cela:

Kenneth Chang a écrit :

Un marché est la combinaison des comportements de milliers de personnes répondant aux informations, à la désinformation et à leurs caprices

Peut-être un nouveau métier à créer, psychosociologue des masses boursières.

Allez pour finir un peu de fraîcheur qui m’a esquissé un rictus ce matin ici


Mon portefeuille passif Parrainage Binck et BforBank (6ELA) me contacter

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#13 23/01/2015 10h38 → Quel jour de la semaine est le plus propice à une plus value ? (meilleur journée pour investir en bourse)

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Bonjour,

Je suis dubitatif sur les résultats de l’étude, notamment parce qu’il manque des tests d’hypothèses, mais aussi parce que la méthodologie n’est pas décrite. De plus, il n’est même pas indiqué sur les graphiques si on parle de variation en points ou en pourcentage.

Par contre, je suis persuadés que les marchés ne sont ni totalement efficients ni totalement rationnels. Et par conséquent, je suis persuadé qu’il existe des biais qu’un investisseur (ou spéculateur) avisé peut profiter.

Sur ce forum, il y a beaucoup d’attention portée autour du manque d’efficience dans la valorisation du marché. Pour apprendre la bourse, notre hôte nous propose de lire George Graham, Philip Fisher ou Warren Buffet qui ont su brillamment exploiter l’inefficience du marché.

De la même manière, on peut constater que les prix fluctuent énormément sur les marchés boursiers. J’ai du mal à croire que la valeur sous-jacente de ces actifs fluctuent de la même manière. On peut penser que ces fluctuations sont totalement aléatoires et non maîtrisables. Personnellement, je pense qu’une partie de l’aléatoire peut être analysée et expliquée. Et celui qui en est capable sera capable de brillamment exploiter l’irrationalité du marché comme Georges Graham ou Warren Buffet.

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#14 23/01/2015 10h56 → Quel jour de la semaine est le plus propice à une plus value ? (meilleur journée pour investir en bourse)

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Warren Buffett about Walter Schloss a écrit :

He knows how to identify securities that sell at considerably less than their value to a private owner. And that’s all he does. He doesn’t worry about whether it’s January, he doesn’t worry about whether it’s Monday, he doesn’t worry about whether it’s an election year. He simply says, if a business is worth a dollar and I can buy it for 40 cents, something good may be happen to me.

Résultat : +15% / an pendant 45 ans, après frais.

Si quelqu’un réalise une telle performance en choisissant le meilleur jour de la semaine pour investir, qu’il parle maintenant ou qu’il se taise à jamais…smile

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#15 23/01/2015 10h57 → Quel jour de la semaine est le plus propice à une plus value ? (meilleur journée pour investir en bourse)

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Tant qu’à proposer une moyenne, vous pourriez aussi facilement inclure l’écart-type ?

Ma première réaction est de douter du fait que les résultats sont significatifs.

Dernière modification par namo (23/01/2015 10h58)


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#16 23/01/2015 11h15 → Quel jour de la semaine est le plus propice à une plus value ? (meilleur journée pour investir en bourse)

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Personnellement, mon jour le plus rentable c’est le dimanche, car c’est généralement à ce moment, à tête reposé que je prend mes décisions d’investissements auxquels j’ai réfléchis pendant les autres jours de la semaine…

Ceci dit, la démarche quantitative peut avoir un intérêt, intellectuellement, mais elle demande donc plus de rigueur, avec des séries représentatives et en respectant les règles des statistiques.

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#17 23/01/2015 12h26 → Quel jour de la semaine est le plus propice à une plus value ? (meilleur journée pour investir en bourse)

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Bonjour,

Je lis que vous êtes nombreux à douter des résultats de cette étude.

Question : quelle étude ???

Encore une fois, collecter quelques données et en faire 4 ou 5 graphiques, aussi jolis soient-ils, ne constitue pas une "étude". Du coup, pas étonnant que les "résultats" ou ce qu’on considère comme tels, soient sujets à caution.

Attention, ne me faites pas dire ce que je n’ai pas dit : je suis comme vous à peu près persuadé qu’une analyse statistique sérieuse, avec tests d’hypothèses à l’appui, démontrera que les variations constatées ne sont pas significatives.

Mais tant qu’une étude de ce type n’a pas été réalisée (ou un lien vers un site décrivant une étude similaire, car elle a sûrement déjà été faite 100 fois) on parle dans le vide. wink

Dernière modification par sanbouddha (23/01/2015 12h27)

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#18 23/01/2015 14h08 → Quel jour de la semaine est le plus propice à une plus value ? (meilleur journée pour investir en bourse)

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Des études ont déjà été faites, même si on considère qu’elles sont pertinentes (faire des études sur la couleur de la cravate de JP Gaillard donnerait peut être des résultats) la faiblesse de l’écart ne permettrait pas d’absorber les frais de transaction, sans oublier qu’il faudrait un levier énorme pour en profiter et que quelques mauvaises journées pourraient faire sauter la caisse.

Pour moi indubitablement le jour le plus propice est celui où Super Mario parle.


Le pouvoir doit se définir par la possibilité d'en abuser

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