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Forums des investisseurs heureux

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#1 24/03/2016 23h41 → Ingenico : leader mondial des solutions de paiements (canaux, solutions de piements, terminaux)

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Bonsoir à toutes et à tous

La société vient de publier ses résultats 2015 et précisé ses objectifs à l’horizon 2020.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/9148_capture_de769cran_2016-03-24_a768_191142.png

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/9148_capture_de769cran_2016-03-24_a768_191142.png

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/9148_capture_de769cran_2016-03-24_a768_194302.png

Alors comment  les différents données doivent-elles évoluer afin de respecter les objectifs de 2020 ?

Partant du principe qu’il me faut savoir d’où je viens pour savoir où je vais j’ai fait un petit tableau qui reprend les données passées et les perspectives pour 2020. Les objectifs 2020 chiffrés indiqués par INGENICO sont mis en évidence sur la ligne 2020e.

L’évolution du PER est basée sur une tendance d’une période de 5 ans. On peut donc comparer le PER réel de 2015 de 30,58 avec celui calculé de 29,04.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/9148_capture_de769cran_2016-03-24_a768_194204.png

Voici le graphe de l’évolution du CA et EBITDA pour respecter le ratio de 22-23%

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/9148_sans_titre1.png

Le graphe suivant synthétise les évolutions des différents ratios pour atteindre les montants EBIDAT, FCF, EPS et estimer le dividende éventuel.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/9148_sans_titre2.png

Petite comparaison entre l’évolution de l’EPS et du dividende

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/9148_sans_titre3.png

Pour terminer ce coup d’œil graphique des objectifs petit exercice d’estimation des cours atteignables, toujours en fin d’année, à l’échéance de 2020. Les cours maxi et mini sont calculés avec une déviation standard.
Constat personnel le PER de 30 en 2015 semble être une anomalie au regard du passé et qu’en 2016 on ne semble pas avoir beaucoup d’évolution avec un cours de 100 euro aujourd’hui.
Pour mémoire l’objectif moyen est de 113 euro actuellement comme on peut le lire ICI
En revanche si les résultats sont au rendez-vous ………….la perspective est attirante.

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/9148_sans_titre4.png

Bonne lecture, bonne réflexion et passez d’agréables fêtes de PAQUES

RMK : je ne suis pas actionnaire

Message édité par l’équipe de modération (25/03/2016 09h53) :
- modification du titre ou de(s) mot(s)-clé(s)


Message édité par l’équipe de modération (25/03/2016 09h54) :
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- suppression de la citation du message immédiatement précédent
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Mots-clés : canaux, solutions de piements, terminaux

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#2 25/03/2016 08h40 → Ingenico : leader mondial des solutions de paiements (canaux, solutions de piements, terminaux)

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Respect pour ce travail d’analyse à lire plusieurs fois amha.

Et l’AT dit quoi ?

@+
Bons trades
Stan


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#3 25/03/2016 20h52 → Ingenico : leader mondial des solutions de paiements (canaux, solutions de piements, terminaux)

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Bonsoir à toutes et à tous

Bonsoir stan

LE 21 mars j’avais souligné le caractère violent de la journée du 18 février 2016 et regardais la zone des 90 euro comme une zone de support pour reprendre la hausse.

Les actions françaises qui défient les crises : article Investir

En ce qui concerne l’AT pour le moment la tendance est baissière

En mensuel le DMI n’est plus à l’achat et en hebdomaire le DMI est vendeur.

Sur le graphe journalier on peut constater le rebond vers les 100 euro mais stoppé par la zone rouge avec un doji en bougie journalière.

Mon scénario est que le titre revienne vers le gap des 95 euro puis sur 91 euro ( deux gaps à fermer) et ensuite repartir chercher les 105 euro objectif fin d’année

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/9148_capture_de769cran_2016-03-25_a768_191414.png

http://www.devenir-rentier.fr/uploads/9148_capture_de769cran_2016-03-25_a768_191518.png

@+

bons trades

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#4 06/09/2016 15h09 → Ingenico : leader mondial des solutions de paiements (canaux, solutions de piements, terminaux)

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Quelqu’un aurait un avis sur la réaction du cours suite au profit warning?
Pour ma part je la trouve excessive.

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#5 06/09/2016 15h38 → Ingenico : leader mondial des solutions de paiements (canaux, solutions de piements, terminaux)

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Quand on est valorisé près de 25x ses bénéfices et qu’on annonce une prévision de résultats à la baisse, cela ne fait pas de cadeau.

Acheter de la croissance, et quand elle est déjà largement valorisée dans les cours, le moindre pépin de croissance est sanctionné. A juste titre.

Dernière modification par FranckInvestor (06/09/2016 15h38)


les Daubasses : 1er site français d'investisseurs dans la valeur / Parrainage DeGiro

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#6 02/12/2016 10h09 → Ingenico : leader mondial des solutions de paiements (canaux, solutions de piements, terminaux)

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FranckInvestor a écrit :

Quand on est valorisé près de 25x ses bénéfices et qu’on annonce une prévision de résultats à la baisse, cela ne fait pas de cadeau.

Acheter de la croissance, et quand elle est déjà largement valorisée dans les cours, le moindre pépin de croissance est sanctionné. A juste titre.

Le marché est semble-t-il d’accord avec vous, le cours a perdu plus de 30% depuis septembre et l’on revient à un niveau de valorisation un peu plus raisonnable avec un PER aux alentours de 19 au cours d’aujourd’hui.

Au passage, Ingenico continue de se développer et a mis en place un partenariat avec deux mastodontes récemment :

ZoneBourse a écrit :

Ingenico : partenariat avec Vodafone et Oberthur.
           

28/11/2016 | 09:01
Ingenico a annoncé lundi qu’il s’était allié à Vodafone et Oberthur Technologies afin de développer une nouvelle technologie de gestion à distance des terminaux de paiement.

Le projet, baptisé IngenicoConnectivity/Manager, est notamment basé sur le standard de carte ’Universal Integrated Circuit Card’ (eUICC).

’Cette solution va radicalement changer la façon dont les possesseurs de parcs de terminaux vont gérer leur connexion’, assure Jacques Guérin, du côté d’Ingenico.

’A l’heure actuelle, s’assurer de la bonne fonctionnalité d’un terminal de paiement représente pour un commerçant jusqu’à 17% du coût total de possession. Grâce à cette nouvelle solution, le terminal intégrera une carte SIM pouvant être programmée et mise à jour sans contact’, explique-t-il.

Sous réserve que le niveau de croissance reste stable, sans davantage de mauvaises surprises, je pense qu’au prix actuel l’ouverture d’une petite ligne ferait sens…

Disc. : Pas d’actions Ingenico.

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