IShares lance des ETF obligataires à échéance

Victoire a écrit :

Bon , un de mes brokers dispose des ishares IB27,28 etc. L’article du journal Investir dit, concernant IB 28 : "le rendement annuel espéré s’élève à 5.3 %". Or si je mets dans la calculette de Blackrock le prix d’aujourd’hui càd 5.12 euros , j’arrive à un rendement final annualisé de 3.26 seulement…au mieux.

Oui 3.26%, il y a encore quelques mois c’était 4% en rendement au pire, mais la valeur des obligations a augmenté ces derniers temps. Je ne sais pas sur quoi ils se basent dans le journal "Investir" mais sur ce coup la je ferai confiance à Blackrock et leur information.

Victoire a écrit :

Pourtant pour au moins un de ceux là ça a l’air de correspondre à ce qui est indiqué dans le DICI.

Attention, généralement vous avez le calcul du Rendement au pire dans le rapport mensuel du fond basé sur la dernière valeur liquidative, dans le DICI qui est émis au lancement vous ne pourrez pas avoir de valeur récente du Rendement au Pire. En tout cas c’est ce que j’avais remarqué en faisant le tableau sur les fonds datés ici :
https://www.investisseurs-heureux.fr/t30093

Victoire a écrit :

Pour moi se pose la question de diversifier un peu sur ces fonds, si la différence de rendement n’est pas grande, j’ai autant rester sur du monétaire

Oui en date d’aujourd’hui le monétaire est très compétitif car le marché a anticipé la baisse future des taux et donc fait baissé le rendement des obligations ( en augmentant leur prix). Par contre le jour de la baisse des taux votre monétaire baissera également alors qu’avec vos obligations que vous emmenez à échéance vous avez bloqué le rendement (hors défaut éventuels bien sur)

Il reste une autre option intéressante qui sont les CAT qui permettent de bloquer un taux sans prendre de risque de défaut ( pas loin du monétaire, j’ai vu du 3.75%/an sur 5ans en ce moment, voir la discussion sur les CAT du forum )

Dernière modification par JeanB (16/01/2024 22h03)

Sur l’obligataire, il y a encore des opportunités en choisissant vos souches.
Il y a des bons fils sur le forum animés par quelques experts, qui donnent même des idées selon vos capacités.

En allant chercher en dollars vous trouverez des souches petites tranches  qui font du 5 a 6% en IG.
En euro c’est plus compliquée car souvent tranche min100ke, mais on peut toujours citer en petite tranche la Rabobank qui côte au paire et sert donc quasiment du 6,5%.

Il y a aussi des ETF sur du HY, de l’ETF sur des AT1 (je n’ai ni l’une ni l’autre en ETF) qui essayent d’aller chercher plus de rendement et de risques. (Ex IE00BFZPF439). Sur le site extraetf la lecture est facilitée pour ces ETF.

Concernant le monétaire, même avis JeanB, les DAT/CAT permettent encore des rendements corrects sur 5 ans (j’ai même pris du 8 ans)

Vous avez le Yield to Maturity dans le PDF Factsheet du fonds (visiblement le doc est mis à jour une fois par mois…) : https://etf.dws.com/fr-fr/AssetDownload … tsheet.pdf

Vu l’encours je resterais sur les blackrock.

Oui je l’ai lu sur etf stream

Je me demande quel sera le rendement - surement bas !

Trop bas … si ce sont des bonds en euros?

Ave vous une idée du rendement projeté ?

PS M.erci Tonnick !

Dernière modification par sissi (16/05/2024 16h35)

intuitive a écrit :

L’offre d’ETF obligataires à échéance UCITS s’étoffe de nouveau, avec l’arrivée d’Invesco sur le marché. Je trouve leur offre compétitive et complémentaire avec ce qui est déjà proposé. A ce stade, j’ai jeté mon dévolu sur les iShares mais vais regarder plus en détail cette offre pour les maturités plus lointaines.

AGEFI a écrit :

Cette gamme dénommée «BulletShares» réplique la performance d’indices Bloomberg exposés aux papiers d’entreprises de qualité investissement (Investment grade) libellés en dollars et dont les échéances s’étirent entre 2026 et 2030. Sans être pleinement durable, l’indice exclut les entreprises impliquées dans des « activités commerciales controversées » ou en cas de « problème grave lié à l’ESG ».

Avec un total expense ratio (TER) contenu de 0,10 % cette gamme est cotée à la Bourse de Londres. Ces ETF utilisent une stratégie d’échantillonnage afin de représenter les caractéristiques de de l’indice, sans en retenir l’ensemble de ses sous-jacents.

Invesco BulletShares 2026 USD Corporate Bond UCITS ETF (BS6A)

Invesco BulletShares 2027 USD Corporate Bond UCITS ETF (BS7A)

Invesco BulletShares 2028 USD Corporate Bond UCITS ETF (BS8A)

Invesco BulletShares 2029 USD Corporate Bond UCITS ETF (BS9A)

Invesco BulletShares 2030 USD Corporate Bond UCITS ETF (BS0A)

Le site officiel est accessible ici.

Oui, offre très intéressante surtout qu’il y a des parts capitalisantes qui manquent chez DWS et Amundi !
J’ai essayé d’en acheter mais il faut dire que le spread ask-bid est quand même solide: 60 bps (contre 20bps pour Ishares-IBonds.

Dernière modification par TheP2PInvestor (29/05/2024 10h31)

J’ai regarde le 2029 en euro : au prix de 4.97 le calcul donne 3.69% de rendement

Quel est l’attrait a part d’être bien diversifie et BBB+ de moyenne ? Ou d’être compose de grosses tranches difficilement abordables ?

Perso le rendement est trop bas - a moins que la distribution puisse compenser - ce qui m’étonnerait vu les coupons que je vois
Alors qu’on peut acheter un coupon de 5.75% euros 2029 emetteur BBB ?
Et des coupons de 7% et plus euro en grosses tranches ?

Pouvez vous m’expliquer l’intérêt ?

Dernière modification par sissi (Aujourd’hui 16h15)

sissi a écrit :

J’ai regarde le 2029 en euro : au prix de 4.97 le calcul donne 3.69% de rendement

Quel est l’attrait a part d’être bien diversifie et BBB+ de moyenne ? Ou d’être compose de grosses tranches difficilement abordables ?

Perso le rendement est trop bas - a moins que la distribution puisse compenser - ce qui m’étonnerait vu les coupons que je vois
Alors qu’on peut acheter un coupon de 5.75% euros 2029 emetteur BBB ?
Et des coupons de 7% et plus euro en grosses tranches ?

Pouvez vous m’expliquer l’intérêt ?

Sissi, dans mon cas, je vois les avantages suivants:

- j’ai déjà une bonne 100taine de lignes en Oblig sur IBKR et je ne veux pas en rajouter; je cherche plus de simplicité (et moins de travail :-))

- diversification très large

- comme vous le dites, accès aux coupures de 200 K qui ont parfois 1 meilleur rendement

- si actions capitalisantes --> pas de frottement fiscal (les coupons sont taxés à 20 % dans mon cas)