Newsletter de l’IH #234
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
Toutes les newsletters envoyées depuis sa création en 2012 sont disponibles ici.
NEWSLETTER #234 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
09/12/2016 -- 234
Souscripteurs : env. 3400 | s'abonner
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Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting de décembre 2016
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Best of hebdomadaire des forums
o Edito & suivi de mon portefeuille
o Plus bas à un an
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Achat des dirigeants français
o Parités des devises
o Taux des emprunts souverains
o Copyright et responsabilités
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o Best of hebdomadaire des forums des investisseurs heureux
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Actions, obligations, monétaire et foncières cotées :
- Pêche aux plus-values : les opportunités du moment (décembre 2016)
- Aubay : entreprise de services du numérique
- Fimalac : Offre Publique d’Achat Simplifiée ou non ?
- BW LPG : viens faire un tour sur mon tanker !
- Vertu Motors : concessionnaire automobiles au Royaume-Uni
- Les Nouveaux Constructeurs : un promoteur immobilier bien géré
- Precia : une wide-moat small cap française ?
- Besoin en Fonds de Roulement : comprendre le BFR...
SCPI/OPCI et immobilier en direct :
- Investissement à 18% de rentabilité dans un immeuble de rapport...
- Diagnostic technique avec de multiples dangers répertoriés et achat immobilier ?
- SCI à l'IR possédant 90 appartements et imposition ?
- Achat Immobilier : Faut il avoir son propre notaire ?
- Prélèvements sociaux sur les revenus fonciers étrangers des SCPI : comment les déclarer ?
- SCI à capital variable : quel capital libérer à la création ?
- Acheter un appartement en mauvais état, le rénover, le revendre...
- Agents immobiliers : ils ne donnent pas suite même quand on est intéressé !
Stratégies de placement et optimisations fiscales/bancaires :
- PEL : résiliation contrainte d'un PEL au plafond ?
- Fiscalité suisse pour les résidents suisses : synthèse
- Lynx : vos avis sur le courtier bourse Lynx ?
- Taxe sur les transactions financières (TTF) de 0,2% depuis 2012 !
- Investir en bourse via une société SAS, SARL ou SCI ?
- Brexit, Grexit et PEA : qu'arrivera-t-il aux actions anglaises dans le PEA ?
- Défiscalisation : quels produits de défiscalisation avez-vous testé ?
- Carte bancaire : débit immédiat vs débit différé, gold vs simple ?
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o Edito & Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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Cette semaine, comme les indices boursiers, la valorisation du portefeuille progresse, sans nouvelles significatives particulières.
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Accessoirement, j'ai mis à jour cette semaine le générateur de portefeuille diversifié d'actions du site Devenir Rentier :
-
Pour rappel, le suivi de mon portefeuille est réalisé avec XlsPortfolio et les titres, notamment canadiens, sont détenus chez Binck.
Portefeuille au 09/12/2016 :
Calendrier des dividendes bruts associés :
Evolution de la performance dividendes nets réinvestis :
(le graphique est mis à jour le 1er de chaque mois)
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o Actions intéressantes sur leur plus bas à un an
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Cette sélection automatisée s'inspire d'une partie des filtres du livre Investir dans les entreprises extraordinaires :
[légende : société | industrie | cap | rdt% ]
---------> EUROPE : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Heineken | Beverages | 39,6 | 2,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
BT Group | Telecom Carriers | 39,4 | 4,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
National Grid | Utility Networks | 38,2 | 4,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Kimberly-Clark | Household Products | 36,9 | 3,3 |
Clorox | Household Products | 13,4 | 2,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Nielsen Holdings | Advertising & Marketing | 13,6 | 3,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SANTÉ
------------------------+-------------------------+-------+------+
Medtronic | Medical Devices | 89,8 | 2,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Korea Electric Power | Utility Networks | 22,3 | 7,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : moyennes capitalisations
mid-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Caltex Australia | Refining & Marketing | 5,3 | 5,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Global 1200 Index
2) rdt% ≥ 2% et résultat net sur douze mois glissants positif
3) large-cap : cap ≥ 10 Md€ et bêta < 1
mid-cap : cap ≥ 2 Md€ et bêta < 0,8
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o Foncières cotées
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les plus importantes foncières cotées.
Consultez le livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
BUREAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Suntec REIT | SGP | 2,8 | 5,9 | Annuel |
Columbia Property Trust | USA | 2,4 | 5,6 | Trimestriel |
Champion REIT | HKG | 3,0 | 4,7 | Semestriel |
DuPont Fabros Technology | USA | 2,9 | 4,7 | Trimestriel |
Allied Properties REIT | CAN | 2,1 | 4,3 | Mensuel |
CoreSite Realty | USA | 3,2 | 4,3 | Trimestriel |
Piedmont Office Realty Trust | USA | 2,7 | 4,1 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Select Income REIT | USA | 2,2 | 7,5 | Trimestriel |
Spirit Realty Capital | USA | 4,8 | 6,4 | Trimestriel |
Vicinity Centres | AUS | 8,0 | 6,0 | Annuel |
CapitaLand Mall Trust | SGP | 4,5 | 5,7 | Trimestriel |
Smart REIT | CAN | 2,8 | 5,4 | Mensuel |
RioCan REIT | CAN | 6,0 | 5,3 | Mensuel |
Intu Properties | GBR | 4,0 | 5,1 | Semestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Ascendas REIT | SGP | 4,4 | 6,0 | Semestriel |
EastGroup Properties | USA | 2,2 | 3,4 | Trimestriel |
Prologis | USA | 25,2 | 3,2 | Trimestriel |
First Industrial Realty Trust | USA | 2,9 | 2,8 | Semestriel |
DCT Industrial Trust | USA | 3,9 | 2,6 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
SANTÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Omega Healthcare Investors | USA | 5,5 | 7,9 | Trimestriel |
Medical Properties Trust | USA | 3,6 | 7,4 | Trimestriel |
Senior Housing Properties Trus | USA | 4,7 | 7,1 | Trimestriel |
National Health Investors | USA | 2,7 | 4,9 | Trimestriel |
Physicians Realty Trust | USA | 2,3 | 4,8 | Trimestriel |
Ventas | USA | 20,1 | 4,7 | Trimestriel |
STORE Capital | USA | 3,5 | 4,7 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
RÉSIDENTIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Canadian Apartment Properties | CAN | 2,9 | 4,1 | Mensuel |
Camden Property Trust | USA | 6,3 | 3,8 | Trimestriel |
Education Realty Trust | USA | 2,7 | 3,7 | Trimestriel |
Mid-America Apartment Communit | USA | 6,3 | 3,6 | Trimestriel |
American Campus Communities | USA | 5,7 | 3,6 | Trimestriel |
Sun Communities | USA | 4,9 | 3,5 | Trimestriel |
UDR | USA | 8,3 | 3,5 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERSIFIÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
NorthStar Realty Finance | USA | 2,5 | 10,4 | Trimestriel |
WP Carey | USA | 5,8 | 6,6 | Trimestriel |
VEREIT | USA | 7,5 | 6,5 | Trimestriel |
Lexington Realty Trust | USA | 2,3 | 6,5 | Trimestriel |
Iron Mountain | USA | 8,4 | 6,3 | Annuel |
Keppel REIT | SGP | 2,3 | 6,3 | Annuel |
H&R REIT | CAN | 4,4 | 6,2 | Mensuel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Communications Sales & Leasing | USA | 3,6 | 9,3 | Annuel |
Corrections Corp of America | USA | 2,7 | 8,6 | Trimestriel |
Gaming and Leisure Properties | USA | 5,8 | 7,7 | Trimestriel |
GEO Group | USA | 2,3 | 7,6 | Annuel |
EPR Properties | USA | 4,1 | 5,4 | Mensuel |
Welltower | USA | 21,6 | 5,2 | Trimestriel |
Crown Castle International | USA | 27,8 | 4,5 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Méthodologie de construction des listes :
1) FTSE EPRA/NAREIT Global REIT Index
2) cap ≥ 2 Md€
3) tri par secteur et rdt%
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o Aristocrates des dividendes
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.
Consultez le livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
SES | FRA | 9,0 | 6,7 | Annuel |
Pearson | GBR | 7,1 | 6,7 | Semestriel |
Capita | GBR | 3,6 | 6,7 | Semestriel |
Vodafone Group | GBR | 58,0 | 6,3 | Semestriel |
SSE | GBR | 16,7 | 6,1 | Semestriel |
Enagas | ESP | 5,6 | 5,8 | Semestriel |
GlaxoSmithKline | GBR | 79,0 | 5,5 | Trimestriel |
AstraZeneca | GBR | 57,9 | 5,2 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Red Electrica | ESP | 9,1 | 4,8 | Semestriel |
Imperial Brands | GBR | 36,2 | 4,6 | Semestriel |
Cobham | GBR | 3,2 | 4,5 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Novartis | CH | 166,9 | 3,9 | Annuel |
Sanofi | FRA | 96,8 | 3,9 | Annuel |
Roche Holding | CH | 175,6 | 3,7 | Annuel |
Groupe Bruxelles Lambert | BEL | 12,7 | 3,6 | Annuel |
British American Tobacco | GBR | 90,4 | 3,6 | Semestriel |
Nestle | CH | 196,6 | 3,3 | Annuel |
Aggreko | GBR | 2,5 | 3,1 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Diageo | GBR | 56,6 | 2,9 | Semestriel |
Babcock International Group | GBR | 5,3 | 2,8 | Semestriel |
Swedish Match | SE | 5,6 | 2,8 | Annuel |
Danone | FRA | 39,3 | 2,7 | Annuel |
Weir Group | GBR | 4,4 | 2,7 | Semestriel |
Whitbread | GBR | 7,1 | 2,6 | Semestriel |
Novo Nordisk | DNK | 65,9 | 2,5 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
HCP | USA | 12,8 | 4,9 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AT&T | USA | 225,3 | 4,9 | Trimestriel |
AbbVie | USA | 89,8 | 4,2 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Consolidated Edison | USA | 19,5 | 3,8 | Trimestriel |
Chevron | USA | 197,3 | 3,8 | Trimestriel |
Coca-Cola | USA | 160,4 | 3,4 | Trimestriel |
Exxon Mobil | USA | 332,4 | 3,4 | Trimestriel |
Emerson Electric | USA | 33,6 | 3,3 | Trimestriel |
Kimberly-Clark | USA | 36,9 | 3,3 | Trimestriel |
Procter & Gamble | USA | 202,8 | 3,2 | Trimestriel |
McDonald's | USA | 90,8 | 3,1 | Trimestriel |
Target | USA | 39,7 | 3,1 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
PepsiCo | USA | 133,0 | 3,0 | Trimestriel |
VF | USA | 21,4 | 2,9 | Trimestriel |
Johnson & Johnson | USA | 274,1 | 2,9 | Trimestriel |
Wal-Mart Stores | USA | 196,2 | 2,8 | Trimestriel |
Clorox | USA | 13,4 | 2,8 | Trimestriel |
T Rowe Price Group | USA | 17,4 | 2,8 | Trimestriel |
Leggett & Platt | USA | 6,1 | 2,7 | Trimestriel |
Abbott Laboratories | USA | 51,7 | 2,7 | Trimestriel |
Genuine Parts | USA | 13,3 | 2,7 | Trimestriel |
Archer-Daniels-Midland | USA | 24,0 | 2,6 | Trimestriel |
Cardinal Health | USA | 20,7 | 2,5 | Trimestriel |
3M | USA | 96,0 | 2,5 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Europe 350 Dividend Aristocrats
S&P 500 Dividend Aristocrats
2) tri par rdt%
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o Sélection d'actions des gérants
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Ces sélections consolident les principales positions des fonds actions large cap value les mieux notés par Morningstar.
Consultez la newsletter #148 pour la mise en pratique :
[légende : société | industrie | présence dans n portefeuilles | rdt%]
ACTIONS EUROPEENNES (16 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Roche Holding | Large Pharma | 7 | 3,7 |
Novartis | Large Pharma | 5 | 3,9 |
Nestle | Packaged Food | 4 | 3,3 |
British American Tobacco | Tobacco | 4 | 3,6 |
Compass Group | Food Services | 3 | 2,3 |
WPP | Advertising & Marketing | 3 | 2,8 |
TOTAL | Integrated Oils | 3 | 5,3 |
RELX | Information Services | 3 | 2,4 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
ACTIONS AMERICAINES (17 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Johnson & Johnson | Large Pharma | 9 | 2,9 |
JPMorgan Chase | Diversified Banks | 9 | 2,3 |
Pfizer | Large Pharma | 8 | 3,9 |
Merck | Large Pharma | 7 | 3,1 |
Exxon Mobil | Integrated Oils | 6 | 3,4 |
Wells Fargo | Diversified Banks | 6 | 2,7 |
Verizon Communications | Telecom Carriers | 5 | 4,5 |
Comcast | Cable & Satellite | 5 | 1,6 |
Chevron | Integrated Oils | 4 | 3,8 |
General Electric | Electrical Power Equipme | 4 | 2,9 |
Microsoft | Infrastructure Software | 4 | 2,6 |
Bank of America | Diversified Banks | 4 | 1,3 |
Cisco Systems | Communications Equipment | 4 | 3,5 |
Coca-Cola | Beverages | 3 | 3,4 |
Medtronic | Medical Devices | 3 | 2,4 |
Procter & Gamble | Household Products | 3 | 3,2 |
AT&T | Telecom Carriers | 3 | 4,9 |
Citigroup | Diversified Banks | 3 | 1,1 |
Capital One Financial | Consumer Finance | 3 | 1,8 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Global 1200 Index
2) dix premières positions des fonds analysées
2) tri par présence et rdt%
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o Achats des dirigeants de sociétés cotées françaises
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D'après les déclarations communiquées à l'AMF, les achats récents des dirigeants de sociétés cotées françaises :
[légende : déclarant | date | prix | montant ]
ALTAMIR - 2 775 368 €
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AMBOISE SNC personne morale lié | lun 28/11 | 11,78 | 2775 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
BOIRON - 53 352 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
SODEVA SOCIETE ANONYME personne | mer 30/11 | 80,71 | 53 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
SA LE NOBLE AGE - 35 338 744 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
NOBINVEST SAS personne morale l | mer 30/11 | 28,00 | 35339 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
ZODIAC AEROSPACE - 1 027 910 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
FIDOMA SAS personne morale liée | mar 29/11 | 20,42 | 511 k€ |
FIDOMA SAS personne morale liée | mar 29/11 | 20,69 | 517 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
voir toutes les transactions des dirigeants français
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o Parités des devises
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Parités des devises avec l'Euro et amplitude sur un an :
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
Devises | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
EUR/USD | 1,06 | 1,05 | 1,16 | -▮-------------------- |
EUR/GBP | 0,84 | 0,72 | 0,94 | -----------▮---------- |
EUR/CAD | 1,39 | 1,39 | 1,61 | -▮-------------------- |
EUR/CHF | 1,07 | 1,06 | 1,12 | ----▮----------------- |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
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o Taux des emprunts souverains
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Taux des emprunts d'Etats et écarts entre les taux à dix/deux ans et trente/dix ans :
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Pays | 2 ans | 5 ans | 10 ans| 30 ans|| 10-2 | 30-10 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Etats-Unis | 0,72 | 1,10 | 2,47 | 2,25 || 1,75 | -0,22 |
Allemagne | -0,61 | -0,50 | 0,37 | 0,38 || 0,98 | 0,01 |
France | -0,54 | -0,37 | 0,84 | 0,87 || 1,38 | 0,04 |
Royaume-Uni | 0,14 | 0,31 | 0,74 | 1,62 || 0,60 | 0,89 |
Japon | -0,25 | -0,26 | -0,17 | 0,71 || 0,08 | 0,88 |
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o Copyright et responsabilités
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Philippe Proudhon peut détenir des titres ou produits qu'il "recommande" mais ne prend jamais de positions opposées à ce qui est indiqué dans cette newsletter.