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#76 28/03/2020 16h33

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Bonjour à tout le monde

Iqce :

      Pour le CTO , et en version ETF , pourquoi pas :
- des ETF physiques (vous savez ce que vous achetez, pas un swap=panier différent de votre choix d’ exposition)
- distribuants  ? (pour une "rente")

Gestion d’Actifs | Clientèle Professionnelle | BlackRock

Vanguard ETF list | Vanguard

Audience Selection

Autres (?)

Le choix est large…!

Vous pouvez l’élargir aux capitalisants, si vous préférez..

Bonne recherches et réflexions, y’a encore du temps pour ça..

Mimizoé1

Dernière modification par mimizoe1 (28/03/2020 16h38)


Parrainages Binck, BourseDirect, Véracash, BullionVault, WeSave, (Me contacter en MP)

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#77 24/04/2020 17h24

Membre (2015)
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Bonjour,

Je n’ai rien décidé sur les ETF. De caractère "contrôlant" j’ai du mal…Mais je suis assez convaincu.

Pour l’instant comme imaginé, les marchés "stagnent" ; c’est plutôt bon signe avec les mauvaises nouvelles de ces derniers jours. Enfin, je crois, et puis en tant qu’économiste je ne suis sans doute pas pire que bien d’autres ! wink

Je suis inquiet pour les liquidités.

Sinon concernant la stratégie du modeste ptf, j’avais commencé à faire un comparatif suite à la vente et au rachat ; en fait, en cours de route j’ai réalisé que j’étais de toute manière satisfait d’avoir procédé ainsi. Je suis gagnant, avec des "erreurs" comme sur AI ou je n’ai pas pu reconstituer la ligne initiale en totalité mais :
- globalement à montant investit identique le ptf est revenu à sa valeur 2020 avec un CAC à 4400 environ donc ça me va bien sur,
- et si j’y avais perdu, j’assumerais car c’est le prix de la tranquillité avec mon caractère
- j’ai pu faire varier l’orientation du ptf dans des investissements qui ont bien plus de sens au regard de mes convictions et de la situation.
Mais, en toute sincérité je suis étonné de deviner que l’écart n’est pas si énorme avec un ptf qui n’aurait pas bougé : je comprend parfaitement que d’autres soient à l’aise en ne faisant rien, et si je n’avais pas vu venir la crise sanitaire je n’aurais sans doute pas bougé.
La vraie question est plutôt : fallait il investir massivement ? Le pire est il passé ou à venir , Mon coté pessimiste me fait pencher hélas pour cette dernière possibilité avec les risques liés à toutes les crises désormais non plus seulement sanitaires mais aussi et surtout économiques. Le jeu des grandes puissances Chine et USA en tête, les tensions sur le pétrole, la volonté d’annulation de la dette des pays en difficulté par Macron (je suis pour !) sont assez clair, pas sur que les Chinois et consorts se laissent faire.

CTO : CEGREAL, EIF, FLY, Argan, IMDA. MSFT à venir si le cours baisse. J’aime pas mais  il en faut en quelque sorte.

PEA :

SARTORIUS STEDIM BIOTECH
FR0013154002 DIM (renforcé et sera renforcé en cas de faiblesse)
   
     
SANOFI
FR0000120578 SAN
   
BIO-UV
FR0013345493 ALTUV
   
DANONE
FR0000120644 BN
        
     
RUBIS
FR0013269123 RUI (vente - achat et renforcement)
   
      
AIR LIQUIDE
FR0000120073 AI (vente achat et renforcement à venir)
   
     
GTT
FR0011726835 GTT (vente - achat)
   

DELTA PLUS GROUP
FR0013283108 DLTA (vente - achat en perte légère)
   
VOLTALIA RGPT
FR0011995588 VLTSA
   
     
ENVEA
FR0010278762 ALTEV (inchangé, retour à l’équilibre, renforcement tentés mais raté !)

     
MECELEC COMPOSITES (allers - retours, spéculatif)
FR0000061244 ALMEC
   

AIRBUS
NL0000235190 AIR (pas convaincu du tout, contraire à mes convictions)
   

TOTAL
FR0000120271 FP (vente - achat : perte limitée)
   
     
UNION FINANCIERE FRANCE BQUE
FR0000034548 UFF

Dernière modification par Iqce (24/04/2020 17h32)


Tant que t'as pas vendu t'as pas gagné. Mais t'as pas perdu. Mais t'as pas gagné. Mais…Oh zut fait @*

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#78 26/04/2020 10h00

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Bonjour X,
Je me retrouve un peu dans votre situation, avec quelques liquidités en attente de je ne sais quoi et qui, ajoutées à des SCPI que je suis en train de revendre, commencent à représenter à peu de choses près un appart à Paris. Certains diront que c’est négligeable mais comment tirer parti de ces liquidités ?

J’ai rempli livrets, PEL, j’ai de l’AV en fonds euro, j’ai pensé remettre quelques tranches de 20k sur chaque contrat mais ce n’est pas si simple, il faut 25% d’UC et je n’ai pas spécialement envie d’investir dans des UC au choix restreint.
Je vais me retrouver à contacter ma banque "traditionnelle" dans laquelle j’ai une AV censée ne rien rapporter - tant décriée ces dernières années - mais dont le fonds euros rapporte aujourd’hui plus que les stars déchues que sont Eurossima et Netissima.
Belle revanche ! Comme quoi, il ne fallait pas se ruer sur ce que proposent les banques en ligne. La seule chose que je dois confirmer avec le conseiller sont les droits d’entrée, il ne faudrait pas qu’ils dépassent 0,5%, ça doit se négocier. J’avais ouvert cela en contrepartie d’un emprunt, comme quoi ça a du bon.

Pour la bourse je temporise, il me faut décider d’un montant à allouer peut-être tous les 15 jours sur 2 ans au minimum car les prochaines années vont être troublées.

Les comptes sur livret - hors promotion - sont à 0,10%. Seuls PSA et RCI proposent 0,80% mais prendriez-vous le risque de mettre 50 ou 100k dans la banque d’un constructeur ? Moi non, je préfère encore le 0,10% d’une grosse banque.

Par contre je n’ai pas de problème à ventiler pas plus de 100k par banque, je vous le conseille.
Quoiqu’il en soit je n’ai pas votre inquiétude sur les liquidités, que craignez-vous ?

Dernière modification par Surin (26/04/2020 10h13)


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#79 26/04/2020 10h09

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Hello,

Coté "livrets" j’en suis grosso modo au même constat ; mais je n’ai pas de vieille AV qui traîne, veinard wink

Je crains surtout le retour de l’inflation…Et l’impôt (ce qui reviendrait au même pour nous), le gouvernement ayant bien pris la leçon de la crise des gilets jaunes, les présidentielles approchent, il va falloir payer les dépenses des dernières semaines : additionnez le tout, remuez 5s avec l’outil médiatique et la solution miraculeusement populaire est toute faite.


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#80 26/04/2020 10h18

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Surin

Je vais me retrouver à contacter ma banque "traditionnelle" (…) dont le fonds euros rapporte aujourd’hui plus que les stars déchues que sont Eurossima et Netissima.
Belle revanche ! Comme quoi, il ne fallait pas se ruer sur ce que proposent les banques en ligne.

C’est (juste un peu) réducteur de ne penser qu’à Eurossima pour TOUTES les banques en ligne (à moins de réduire les banques en ligne à Boursorama).
Il serait peut-être bon aussi de comparer le rendement du fonds euros de votre banque "traditionnelle" avec ceux des contrats proposés par les banques / courtiers en ligne sur une période plus longue que l’année 2019.


Parrain Boursorama (FRVE9093) . Yomoni . Linxea . Vattenfall . Fortuneo . Total (105579483) . Igraal . eBuyClub . BLOG

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#81 26/04/2020 10h40

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Boursorama n’a pas du tout le monopole de ces fonds euros et fonds euros "boosté" (?) dont on a tant parlé ces dernières années, sinon en effet je plaide coupable :
J’ai aussi du Dolcea Vie et ALT dont je suis ravi, or à la souscription c’était un peu l’alternative en "moins bien", je pensais diversification.

Je soulignais surtout qu’il va falloir changer de son de cloche (ça ne s’adresse pas à vous) car j’ai toujours trouvé la critique excessive sur les fonds euro proposés par le réseau traditionnel or certains ne s’en sortent pas si mal que cela.

Dernière modification par Surin (26/04/2020 10h41)


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#82 26/04/2020 11h06

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j’ai toujours trouvé la critique excessive sur les fonds euro proposés par le réseau traditionnel or certains ne s’en sortent pas si mal que cela.

Surin, pourriez-vous préciser quel(s) contrat(s) ne s’en sortent pas si mal?

Bien à vous,
cat

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#83 26/04/2020 12h08

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La réponse ici :
Assurance-vie : rendements 2019 des fonds euros
Chaque banque physique a un ou deux fonds euros proposant au minimum 1,3% à part la Banque Postale.
Pour info Solevia a distribué 1,3% en 2019. J’étais d’avis de m’en débarrasser dès que possible mais finalement je m’en satisfais aujourd’hui.


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#84 03/07/2020 11h31

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Bonjour,

Un point rapide.

Tout d’abord, lorsque je me suis inscrit sur le forum j’avais une forte conviction (un peu comme Mme Michu ou pas loin) sur McPhy. Nous étions en 2016/2017 et le cours était grosso modo vers 6€.
Si j’avais tout misé sur McPhy je serais multimillionnaire au cours d’aujourd’hui.
J’hésite entre la pendaison ou la noyade (pas forcément écolo mais pratique car pas besoin d’acheter du matériel => optimisation de la succession).

Bon, encore aurait il fallu que "je mise tout", que je ne vende pas à 4 ou à 8 etc smile

Trêve d’humour !

CTO :

J’ai reconstitué ma ligne URW dans la continuité de mon idée de vente puis rachat ; donc la ligne est en perte désormais.  Cela s’ajoute à CEGREAL, EIF, FLY, Argan, IMDA. MSFT à venir si le cours baisse. J’aime pas mais  il en faut en quelque sorte. J’ai renforcé Argan FLY et cela tire la perf’ du CTO, renforcement sur IMDA aussi : je ne comprends pas que le cours ne monte pas plus, je continuirais à renforcer vers 62/63.

PEA : pas de gros changements non plus.

SARTORIUS STEDIM BIOTECH
FR0013154002 DIM : j’ai renforcé, vers 226, mauvais timing, pas grave…
   
     
SANOFI
FR0000120578 SAN
   
BIO-UV
FR0013345493 ALTUV j’ai fait une série de vente achat, avec un mauvais timing encore sur la dernière opération, mais au final c’est très positif.
   
DANONE
FR0000120644 BN
       
     
RUBIS
FR0013269123 RUI : renforcement
   
     
AIR LIQUIDE
FR0000120073 AI (vente achat et renforcement à venir)
   
     
GTT
FR0011726835 GTT vente et rachat plus bas, léger gain, bof
   

DELTA PLUS GROUP
FR0013283108 DLTA
   
VOLTALIA RGPT
FR0011995588 VLTSA
vendu
   
     
ENVEA
FR0010278762 ALTEV renforcé juste avant la suspension de cotation

     
MECELEC COMPOSITES (allers - retours, spéculatif)
FR0000061244 ALMEC
   

AIRBUS
NL0000235190 AIR (pas convaincu du tout, contraire à mes convictions)
vendu
   

TOTAL
FR0000120271 FP : renforcé
   
     
UNION FINANCIERE FRANCE BQUE
FR0000034548 UFF

FERMENTALG : achat avant les BSA : je souscrirais

…Et toujours 3 CRCAM : c’est le calme plat.

Et après ?

Si j’ai ma conviction sur la vente achat dans un krach (donc plutôt "+" mais chacun jugera si ce stress en vaut le coup ou pas, je comprends tout à fait), la remontée en "V" m’a pris de court.
Je pense cependant que la fin d’année sera décisive, avec reprise au pas de la crise sanitaire et impact du confinement mieux cerné.


Tant que t'as pas vendu t'as pas gagné. Mais t'as pas perdu. Mais t'as pas gagné. Mais…Oh zut fait @*

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[+1]    #85 03/07/2020 12h50

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@Iqce : Consolez-vous, je connaissais le Bitcoin à l’époque où il s’échangeait $1 et que ça faisait sensation sur Slashdot - sans en acheter, trop spéculatif ! Puis j’ai partagé mon co-working space avec le fondateur de F2Pool qui m’a conseillé d’en acheter à $300, après le premier rally au dessus des $1000, … ce que je n’ai toujours pas fait. Je suivais aussi Tesla quand elle côtait moins de $100… J’avais acheté des actions nVidia à $90, revendues à $100… Acheté Xilam à 12€ et revendu à moins de 20… J’ai laissé partir Medistim et Tempest security… La Bourse est le temple des regrets. Je lève mon verre aux têtes brûlées et aux cowboys qui font tapis et gagnent gros smile et j’espère en prendre un peu de graine.


Parrain Boursorama : RAPR4174, Crypto.com+Curve ✯ Mangia bene, caca forte, e non aver paura della morte.

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#86 16/08/2020 14h04

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Bonjour

Vos précédents messages Iqce et doubletrouble appellent à la sagesse.
Je fais aussi partie de ceux qui ont un coût d’opportunité important cette année mais qui s’en sort bien (ayant vendus la quasi totalité de mes lignes fin février, j’ai évité le pire sur les SIIC).
Je suis revenu sur les marchés qu’un peu trop tard en avril et j’ai trop joué les swing trader notamment avec le VIX et BX4 et les foncières.
J’ai donc brûlé du cash face à la FED et aux BC et j’aurais simplement du appliquer un buy and hold.

Leçons tirées :
écouter son intuition, établir une stratégie d’investissement et sa shopping list et s’y tenir.
Entrer par 1/3 ou même par 1/5 parfois.
Privilégier des fonds thématiques avec un bon track record

Dernière modification par peakykarl (16/08/2020 14h06)

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#87 19/08/2020 11h13

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Bonjour,

Je suis très flatté : quelqu’un m’a lu smile

Plus de 3 ans après les débuts boursiers, je tente de faire mon bilan personnel en préambule.
Ma plus forte conviction reste qu’il ne faut pas avoir de plus forte conviction. Que le ptf soit adossé à de saines valeurs sûres, stables (et quelque part "value trap") pour du buy and Hold "Long Terme" : c’est bien, j’en suis rassuré. Cela ne suffit pas.
Pour le reste le marché à toujours raison : comme la mode, il faut suivre, même si c’est stupide, mais avec les yeux bien ouverts. A ce sujet je remercie les cadors du forum, en m’excusant de ne pas tous les citer : IH pour l’exemple et ses outils, Scipion, Croissance Verte, PA, Bibike et j’en passe mais sans oublier Bifidus ou Stoke (et ses pseudos).

Concrètement à ce jour cela donne un CTO plutôt orienté Long Terme (LT), avec des foncières pour quelques K€. Un  PEA plus spéculatif bien que majoritairement adossé aux valeurs LT et des valeurs "à la mode du Covid" ou de la Croissance Verte (majuscules : respect SVP smile. En guise de différenciation, ce sera tout (pas de réelle volonté de diversification sectorielle, pour éviter la "value trap" actuelle sur des domaines délaissés cf bancaires au hasard.

PEA :

SARTORIUS STEDIM BIOTECH
FR0013154002 DIM : allégement sous 300 "les arbres ne montent pas au ciel" paraît il, sauf sans doute s’ils sont dans une Tesla.
   
     
SANOFI
FR0000120578 SAN (LT)
   
BIO-UV
FR0013345493 ALTUV : ma conviction du moment
   
DANONE
FR0000120644 BN (LT)
       
     
RUBIS
FR0013269123 RUI : en embuscade, wait and see
   
     
AIR LIQUIDE
FR0000120073 AI (LT)
   
     
GTT
FR0011726835 GTT, multi bagger désormais grâce aux AR
   

DELTA PLUS GROUP
FR0013283108 DLTA : j’ai failli vendre suite à un "avis d’analyste", bien m’en a pris de garder, objectif LT
   
     
ENVEA
FR0010278762 ALTEV à conserver sauf nouvelles extraordinaires

     
MECELEC COMPOSITES (allers - retours, spéculatif)
FR0000061244 ALMEC

TOTAL
FR0000120271 FP (LT)
   
     
UNION FINANCIERE FRANCE BQUE
FR0000034548 UFF vendu


FERMENTALG : achat avant les BSA : je souscrirais

OSE Immuno : AR spéculatif, vendu bien trop tôt ahhhhhhh !

POXEL
FR0012432516 POXEL : une conviction n°2, avec du passionnel, beaucoup de mes proches sont concernés.

…Et toujours 3 CRCAM : de pire en pire, mais je garde (LT)

CTO :

Revente d’URW ; j’ai racheté trop tôt, avec ce que je subodore pour la rentrée/fin d’année, le timing était mauvais. Et puis de toute manière je n’aime pas ces temples de la consommation, "je ne suis pas heureux d’être actionnaire".
CEGEREAL : le cours à frémi, je ne comprends pas pourquoi il reste si bas ; un peu OK, mais autant ? Idem sur IMDA.  EIFF : là je comprends mieux…
FLY, Argan : RAS, inchangés.

Dernière modification par Iqce (19/08/2020 11h15)


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[+1]    #88 24/11/2020 17h02

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Bonjour,

Petite mise à jour.

CTO :
Stationnaire, toujours les mêmes foncières, légère perte à ce jour. Sur le LT je ne suis pas inquiet pour ces valeurs en lesquelles je crois en raison de l’emplacement des biens.

FLY, IMDA, Argan, EIFF, CGR

PEA :

J’ai vendu Sartorius en partie, mauvais timing ce ne sera pas vraiment un bagger
Idem sur GTT, les bruits de vente m’ayant inquiété. J’y reviendrais, sur repli.
Pareil sur Poxel : j’ai vendu suite à la désaffection d’un partenaire. A suivre, je suis déçu en tout cas.
Bagger avec Enertime ; un coup de bol.
Avec Portzampac je suis revenu sur CLA et j’ai pris des minis lignes 2CRSI, Virbac. J’avais déjà delta plus.
En embuscade sur Mecelec vers 1.75.
Forte remontée des pétrolières, Total en tête enfin du + sur cette assez grosse ligne.
Statu quo sur Albioma et Voltalia. Ces valeurs devraient profiter des prochaines annonces.
Frémissement sur ma ligne spéculative Bio Uv.
J’ai des doutes sur Danone et Sanofi.
RAS coté AI, à renforcer sur baisse.
Vente d’Envea ; achat vente en perte sur Novacyt, juste avant l’annoncée du vaccin, pas de bol cette fois.
Je garde 2 bancaires, comme déjà dit cela ne peut pas être pire : CAF, CRLA

Au final le ptf est assez bien portant, grâce à quelques valeurs qui compensent mon incapacité complète à savoir vendre.
Sur un an glissant, la sur performance par rapport au CAC hors dividende et donc à un ETF façon "Mme Michu" auquel j’ai réfléchi est d’environ 10% et de +22.5% depuis sa création (source Investore) : pas trop mal pour un néophyte sans doute bien aidé par le forum et ses contributeurs. Si seulement je pouvais cesser ces achats ventes impulsifs façon "Casino" !

Dernière modification par Iqce (24/11/2020 19h47)


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#89 29/12/2020 09h35

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Belle surprise du jour flambée type feu de joie qui ne dure pas hélas (edit) avec Delta Plus !

CTO : inchangé

PEA :
Achat de Pharmasimple, en ligne avec mes propos sur le secteur et grâce à un post de corran (remercié). L’épuisette est en place sur Sanofi.
Rachat de GTT, trop haut, il faudra attendre et ces temps derniers favorisent l’impatience.
Suivi bête et pas trop méchant de Portzampac : achats de Bonduelle et CEGEDIM ; par contre j’ai conservé Virbac.
Achat vente de Mecelec ; pour le coup c’est une martingale cette action, je reste prudent coté news et un peu "craintif" n’ayant plus de contact avec la société. Je déconseille à tous de me suivre.

La grosse question : renforcer ou non Albioma et Voltalia ? Je suis assez bien placé pour savoir que leur carnet de commande ne va pas cesser de croître mais les valorisations sont élevées !

Dernière modification par Iqce (29/12/2020 10h28)


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#90 31/12/2020 22h32

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La performance annuelle du PEA est de 2.04%.
C’est mieux que d’être en négatif.





Dernière modification par Iqce (01/01/2021 08h21)


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#91 05/01/2021 13h31

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Bonjour,

Je vais faire un effort d’analyse critique de ces valeurs dans la perspective de la nouvelle année 2021, un exercice orienté façon "bonnes résolutions" en somme. Dit autrement : ces valeurs dans un ptf ont elle un sens dans une stratégie 2021 ?

Sources d’inspiration (cela me semble indispensable de les citer vu la qualité du travail réalisé, merci !) :
J’ai lu l’avis de Scipion, je pense que pour ce qui est du contexte (taux bas etc) c’est une vraie chance pour le forum d’avoir ce genre de personne. Sa stratégie est claire, le reporting hyper détaillé et synthétique.
J’ai vu également le ptf et la stratégie de Larbinator.
J’ai bien en tête les 7 règles d’or de Political Animal  qui font apparaître que des stratégies "opportunistes" également censées, mais ce n’est pas dans mes capacités (tout ce qui est comptabilité et moi cela fait deux).
J’ai plus tendance à agir comme notre bouillonnant DoubleTrouble, mais sa vision économique (qui me convainc à posteriori cf HK) et ses coups de génie me semblent hors de portée.
J’ai également suivi les posts de Lopazz ; j’en retire que l’on peut faire mieux que les ETF.

J’ai toujours une "énorme" poche de cash (d’autant que j’ai enfin réglé une vente de terrain dans le Sud) non rémunérée ; les sommes investies en bourse représentent 4% de ce capital (et 1% du total, une folie).
Je ne veux pas de SCPI. Je ne vois plus de terrains à acquérir : les gens achètent n’importe quoi à n’importe quel prix dans mes secteurs. Mais je n’arrive pas à remplir les PEA  : je doute de cet univers.

Alors pour 2021 je dois avant tout réussir à augmenter cet investissement boursier.

Stratégie :
- Conserver Air Liquide, voir renforcer si faiblesse (quasi leader, incontournable, valorisation presque raisonnable etc) c’est un "socle" du ptf, stratégie inchangée depuis le début ; je met Sartorius en 2de conviction.
- Garder des valeurs de croissance en anticipation de la reprise : Delta Plus et avec un doute Rubis et garder les valeurs post Covid qui auront bénéficié de la crise pour prendre une autre dimension de croissance : Bio UV, 2CRSi, Pharmasimple
- Renforcer le secteur vert : je vois bien par mon travail une réalité derrière les valorisations boursières certes excessives, mais on est dans de l’anticipation : il faut choisir les bons ! Voltalia, Albioma, Fermentalg…Le plan France relance est bien réel, ce secteur bénéficie d’actions concrètes du gouvernement : l’argent va leur couler dans les poches avec un minimum d’effort.
- Continuer à faire un stock picking opportuniste et/ou de conviction : Carbios (conviction), CRCAM (cf Larbinator / Bifidus !), Virbac
- Garder / acheter des valeurs +/- cycliques : la bourse est un marché d’anticipation, l’anticipation n’a t’elle pas déjà eu lieu pour beaucoup ? Concrètement la reprise serait pour le second semestre voir la fin d’année. Je conserve Total, je les crois également capable de se "verdir" en partie. Et puis j’ai tellement perdu en 2020, au point où j’en suis…(près de 10% de croissance sur le PEA, argh).

Que faire avec Sanofi ? Vont ils sortir un "bon" vaccin et rafler la mise à la faveur des hésitations du gouvernement et d’une partie des Européens ? Je renforcerais sur repli, mais quand je lis Retard de la vaccination contre le Covid-19 : Axel Kahn dresse «l’autopsie d’un désastre» j’ai envie d’avoir tort !

Je ne poste pas sur le CTO ; en résumé il termine positif de quelques euros, URW ayant plombé l’ambiance et le rendement (vendu) alors que Argan gardait pourtant un petit air festif. Les autres invités subissent aussi une petite baisse de moral.

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Infos récentes sur le PEA :
- envolée de 2CRSI
- explosion de Fermentalg ; je garde des BSA sous le coude en prime. Rien ne presse.
- achat de Réalités suite au post d’Oliv21 ; je suis impardonnable, un quasi "concurrent" avec une excellente stratégie. Ils ont tout compris en matière de planification : en plein dans le droit fil des dernières évolutions règlementaires. Très crédible.
- renforcement de Voltaliaedit
- rachat de 2 (!) Envea à 108 €

Dernière modification par Iqce (05/01/2021 20h06)


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#92 06/01/2021 20h37

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Achat de Vilmorin : société forcément d’avenir car dans mon milieu un peu paysan on m’a toujours dit d’investir dans la bouffe (ou autre chose que la bienséance m’interdit d’écrire) mais sans doute aussi parce que à cette époque on ne connaissait pas de sociétés de papiers hygiéniques cotées en bourse (vu Gustou wink) et encore moins de COVID qui donne mal au ventre rien que d’y penser (?). PER raisonnable, bonne réputation, hop au fonds du portif’.

Je réalise que finalement j’ai globalement une approche GARP, à comparer avec mes débuts "value" que je ne renie pas.
Avec les derniers achats et les belles hausses de ces jours derniers, le ptf PEA explose sa "performance" de 2020 (humour) et la capitalisation augmente de…2 K€. A ce rythme, dans quelques décennies j’aurais terminé. Ça commence à faire une grande liste, mais effectivement je ne vois pas comment mieux appréhender le risque et optimiser la croissance (cf observations sur le ptf de Scipion).


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[+1]    #93 07/01/2021 09h48

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Bonjour Iqce.
J’ai eu du Vilmorin par le passé et d’autres Mid du secteur (p.ex. Bonduelle ou Fleury Michon), mais je les ai vendues, leur comportement boursier n’est pas du tout défensif contrairement à ce que leur secteur peut laisser penser.

Vilmorin a un ROE décevant (5 à 7% suivant les données de Zonebourse) et une dette sensible (EV/EBITDA entre 2,5 et 2,9). Qu’est-ce qui vous fait revenir sur ce titre ?

Dans le secteur, côté Mid française, je lui  préfère LDC : une position de leader, une bonne croissance (par acquisitions, ce qui pèse sur la dette), un ROE de 10 à 12%, EV/EBIT autour de 8. Mais le parcours boursier fait une pause ces mois-ci après plusieurs années de belle hausse.
Sinon il y a l’incontournable Danone, sans doute sur un bon point d’entrée après la baisse récente (mais liée à des craintes sur la management du groupe) ; dividende aristocrate, rendement de 3,7% dans les cours actuels.

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#94 07/01/2021 17h45

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Bonjour Korben,

Merci pour les infos et effectivement vous avez bien compris mes intentions : le défensif et l’aspect alimentaire peu impacté par les crises et je n’ai pas trouvé la dette préoccupante (mais je vous remercie encore de cet avis). Je viens de vendre Danone que je me traînais depuis…Trop longtemps, clairement valu trap pas défensif pendant la Covid (j’aurais cru pourtant). Notez que cette vente (20 actions !) à déclenché une remontée du cours, c’est fou…Humour.

Sinon encore une journée à affoler les compteurs : Fermentalg +17.12%, Carbios +8,46, GTT +4, Vilmorin +3 et je passe sur les autres.
Cet affolement des compteurs est tempéré par le poids de Sartorius et de son "coup de mou" ; j’ai presque envie de dire "ah quand même, ouf" car je n’ai jamais connu cela. Suis je devenu enfin un bon investisseur grâce au forum ? J’en doute encore…
Au quotidien il y a un contraste indécent entre ces chiffres et la réalité de mes "clients" qui se débattent pour survivre.
Mutation réelle en accélérée ou pure spéculation ? A suivre.

Dernière modification par Iqce (07/01/2021 17h53)


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#95 08/01/2021 17h15

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Bonjour,

Oui, je fais un point quotidien. Je travaille pour la postérité en fait. Ainsi dans quelques temps (mais longtemps si possible) je me relirais et je me dirais "non mais quel naïf, t.u y as cru ah ah".

…Les jours se suivent et se ressemblent, et c’est bien :
Fermentalg, Carbios,Envitec (merci Scipion !)…Et coté pétrolières, si GTT reprends une respiration c’est parce que DPAM est à la rescousse.
Je suis convaincu désormais : Vilmorin n’est pas défensive, c’est de l’offensif méchant ; faut avouer que le timing d’achat est bon, et que c’est totalement de la chance…Si je sais vendre.

Faut il vendre ? Le sujet est souvent débattu sur le forum. Économiquement il n’y a que deux vraies possibilités pour l’économie Française qui n’est pas si pourrie que l’on voudrait nous le faire croire :
- un rebond (du chat mort ?) à court terme : oui si le Covid faiblit, ce qui me surprendrait, j’ai vraiment le sentiment que le  virus s’installe pour longtemps (vaccinations, lits insuffisants…). Le vrai signal sera "aussi" un traitement plus qu’un vaccin (un de mes proches est consultant auprès des plus grands labo. Avec ce que j’ai payé pour ses études, il a intérêt à avoir un avis pertinent sinon gare à lui).
- une mutation qui découle également du point évoqué supra : j’y crois pour des raisons professionnelles, parce que j’ai lu le plan France relance qui sous tends mes actions pro. et indépendamment de "droite gauche centre" c’est ce qu’il y avait de mieux à faire (à mon avis très personnel cf mes convictions "écologiques" etc). Dans ce contexte, je maintiens mes choix mais avec un gros ? sur la valorisation de ces sociétés et en espérant avoir mis les bons réservoirs sous les robinets étatiques.
Je garde donc mon cash pour renforcer si une crise survient, mais j’ai foi dans les écrits de Scipion : pas tout de suite (svp).

A venir : renforcement sur Delta Plus (j’ai un ordre qui ne passe pas).
Vente de 2CRSI : je verrais pour en reprendre, le business me semble en phase avec les mutations en cours.
De suite : changement de signature, il faut une pensée boursière pour cette année, un truc "au niveau".

Dernière modification par Iqce (08/01/2021 17h35)


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#96 13/01/2021 19h32

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Bonjour,

Depuis le début 2021, pas un jour de rouge sur le PEA.
1er multibagger sans avoir eu "besoin" de faire des AR comme pour les autres : Fermentalg !
Bon timing de renforcement sur Delta Plus.
Croissanceverte m’a bien expliqué son sentiment sur Total ; j’y réfléchis. Quand on a autant perdu et que l’équilibre du PRU est au bout du fusil, on a une envie légitime de "vengeance" smile mais il ne faut pas se laisser submerger par les émotions !
La bourse est un marché d’anticipation : je tente d’anticiper non pas une rotation, mais une mutation ; par contre quid du des matières 1éres, y a t’il du gras possible avec des entreprises injustement encore décotées ? A suivre.


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#97 19/01/2021 18h07

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Bonjour,

Le PEA poursuit son bonhomme de chemin, toujours dans le vert. Un vert palichon ce jour toutefois.
D’autant que j’ai vendu Fermentalg qui pâti d’un avis à la vente :

Boursier a écrit :

Actualité. Dès lors qu’une société évolue dans une activité qui fait les gros titres de l’actualité, la réaction des opérateurs ne se fait pas attendre… C’est le cas en ce moment de Fermentalg qui bondit de 225% depuis le 1 er janvier…
Pertes. Un nouveau deal vient d’être dévoilé. Dans le prolongement d’une collaboration entamée depuis plusieurs années, Suez et Fermentalg vont monter une co-entreprise pour exploiter la capacité des microalgues à capter le CO2. … Depuis son arrivée en Bourse de Paris, Fermentalg affiche des pertes élevées …

Revenus. La vente des produits et les paiements effectuées par les partenaires industriels sont encore très faibles… Dans le sillage de l’envolée des cours, la capitalisation de Fermentalg se situe aujourd’hui à 120 ME ce que l’on a bien du mal à justifier. Autant dire que cette situation incite à vendre rapidement les titres que l’on détiendrait en portefeuille. De retour à la réalité, l’action Fermentalg pourrait être l’objet d’un violent retour en arrière au cours des prochaines semaines…
Conclusion
On se dépêche d’alléger cette ligne Fermentalg…

Je conserve mes BSA, c’est un pari sur l’avenir, bien orienté et à bas prix.
Vente spéculative de Sartorius également, mais je compte absolument y revenir (j’ai un biais avec les AR spéculatifs : je m’ennuie autrement sans doute).
Renforcement de la demi ligne Albioma ; j’ai passé un long moment à confronter ma connaissance des projets (hum) et les chiffres disponibles sur le forum (merc.i IH !) et j’ai fini par acheter.

Sur le CTO, rachat de 30 K€ de part sociales du CASRA. Un gros effort psychologique de ma part. Sinon de manière irrationnelle au regard des perspectives sanitaires qui conduiront forcément à une intensification du télétravail (?) les foncières se portent assez bien.


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#98 20/01/2021 17h26

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Bonjour,
Petite journée en vert encore coté PEA et CTO (sauf coup de blues de la bourse dans les prochaines mn !).
Mais grosse surprise.
Achat de Thalés comme évoqué par ailleurs et coup de bol :

PARIS (Reuters) a écrit :

- La Commission européenne a annoncé mercredi avoir octroyé deux contrats d’un montant total de 1,47 milliard d’euros à ThalesAleniaSpace, filiale italienne de Thales, et Airbus Defense & Space pour la fourniture de 12 satellites destinés au système européen de géolocalisation Galileo.

Les premiers satellites de cette deuxième génération de Galileo doivent être placés sur orbite fin 2024. Ils sont censés "améliorer la précision de Galileo ainsi que la solidité et la résilience de son signal", précise l’exécutif européen dans un communiqué

Achat de Kalray à demi convaincu ; convaincu par les capacités, le potentiel, un peu moins par la tenue dans le temps (mais DNX…OK) et le suivi des annonces de la mi 2020. Donc à voir demain après la publication.

Achat de Gaussin : convaincu (encore) par CV, par le marché qui est totalement à créer et développer. J’espère miser sur le bon cheval, de toute manière passer des heures sur le net ne m’apporterait rien que je sois en capacité d’ingérer en phase d’achat.

Renforcement d’AI.

Dernière modification par Iqce (20/01/2021 17h26)


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#99 01/02/2021 20h34

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Bonjour,

Nouvelle mise à jour. 3 séances de baisses (relatives comparées au CAC) ont effacé le très bon début d’année du PEA qui progresse désormais modestement ; la reprise de ces derniers jours n’est pas au niveau du CAC non plus.

Revente de Kalray dés le début de la baisse, Gossuin suit peu après. Je le déplore mais je suis ma ligne de conduite, quand la baisse atteint le seuil que je me suis fixé en fonction de la volatilité supposée de l’action : je vends.
Prises de bénéfices sur Bonduelle, Vilmorin et Tvperformance avec rachat plus bas de 1 action ; rachat également d’une seule (argh) Sartorius ; vente des Fermentalg au dessus de 4€ et rachat d’une de mi ligne PRU 3.30€.
Le PEA possède 50% de liquidité.

Je me console avec la remontée du cours de l’argent. Pourvu que ça dure.

Dernière modification par Iqce (01/02/2021 20h36)


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#100 02/02/2021 10h27

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Voilà une belle nouvelle pour une société de croissance raisonnablement valorisée. L’extrait ci-dessous n’est pas exhaustif au sujet des activités.

GreenSome Finance•02/02/2021 à 10:02 a écrit :

Via le rachat d’Artex, fabricant de produits anti-chute, Delta Plus s’implante en Allemagne qui est le 1er marché européen avec une taille qui devrait atteindre 5,5 Mds$ d’ici 2024 (source Global Market Insights Inc.) vs entre 1,2 Md€ et 1,5 Md€ 1 Md€ pour la France (source Synamap) et plus de 70 Md$ au niveau mondial.


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