Suivez les discussions sur : Twitter Facebook RSS   Inscrivez-vous gratuitement à la newsletter : Newsletters   Utilisez la recherche : 
Membres  |  Mission

Forums des investisseurs heureux

Discussions courtoises et réfléchies sur l’investissement patrimonial pour s’enrichir, générer une rente et atteindre l’indépendance financière

Invitation Vous n'êtes pas identifié : inscrivez-vous pour échanger et participer aux discussions !

Attention Cette page est une synthèse de la discussion. Pour voir tous les messages et participer à la discussion, cliquez ici.

Screeners actions Consultez la fiche de Mondi sur les screeners actions de l’IH.

[+4]    #1 09/03/2015 16h48

Banni
Réputation :   579  

Avis aux amateurs. HSBC présente des caractéristiques techniques très intéressantes pour être détenue sur un CTO, ou mieux encore un PEA:

- dividende élevé et SANS RETENUE A LA SOURCE

- ce titre est le seul titre britannique qui soit (i) coté sur Euronext Paris et (ii) avec une liquidité très élevée. Bien sûr, la principale place de cotation est Londres, ensuite viennent NY et Hong Kong, et enfin Paris. Mais la liquidité à Paris reste très largement suffisante pour un petit porteur.

- en achetant ce titre sur Euronext Paris et non à Londres comme le fait IH, vous avez un triple avantage financier, avec dans le désordre (i) achat en euro donc pas de spread de change à payer, (ii) pas de stamp duty de 0,5% à payer et (iii) courtage au tarif Paris, bien plus faible généralement que le tarif Londres

Dernière modification par parisien (09/03/2015 16h49)

Mots-clés : hsbc

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #2 09/03/2015 19h05

Banni
Réputation :   579  

La très grande majorité des titres étrangers cotés à Paris sont quasiment illiquides.
En pratique, pour les acheter, on est obligé de le faire sur leurs places d’origine et non à Paris. HSBC est l’une des rares exceptions, avec l’économie de la stamp duty de 0,5% comme avantage supplémentaire.

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #3 11/03/2015 12h18

Membre
Top 50 Réputation
Réputation :   245  

Bonjour,

Le problème vient probablement de la différence entre devise du dividende et place de cotation.

Le dividende a été exprimé en $ (mais également en £ et en HK$).
Si on ramène tout en £, devise de la place de cotation principale, nous avons sur le lien que vous donnez:

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/2937_hsbc1.jpg

7 mai:0.05£
4 aout: 0.06£
6 oct : 0.06 £
23 fev : 0.12 £ (approx.)
Total : environ 0.29£, ou 29 GBp (en pence).

Ramené au cours de HSBC: 557.40 GBp, on a bien un yield de 29/557.40= 5.2%, dans les ordres de grandeurs que vous avez.

Le dividende en Euro sera ensuite calculé en fonction du taux de change Euro/£.


L'Investisseur Individuel, mon blog orienté "Dividendes Pérennes": investisseur-individuel.com/

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #4 12/03/2015 17h22

Administrateur
Top 20 Réputation
Réputation :   2561  

Le FCF n’a pas plus de sens pour une banque que pour une foncière cotée.

Le FCF n’est pas adapté aux sociétés financières.

Pour évaluer grossièrement une banque, il faut plutôt s’appuyer sur les RN, le dividende, le RoE et les capitaux propres.

cf. : Valuing Financial Service Firms

Hors ligne Hors ligne

 

[+3]    #5 01/04/2016 11h48

Banni
Réputation :   579  

Même s’il faut toujours être prudent quand on lance ce genre d’affirmation, HSBC est à un niveau d’achat. En tout cas, je viens aujourd’hui de prendre pour la première fois une position - assez importante - sur cette banque et me renforcerai en cas de baisse ultérieure si par ex. Brexit.

Je rappelle que le titre peut s’acheter en euro sur Euronext Paris, en économisant les frais de change et la stamp duty britannique de 0,5%, avec une liquidité très correcte même si elle est certainement  plus faible qu’à la bourse de Londres.

IH l’avait acheté bien trop tôt en 2015. Depuis, elle a baissé en euro de plus de 30% (rendement du dividende augmentant pour être aujourd’hui à plus de 8%), à la fois parce que le cours a nettement baissé sur sa place d’origine (Londres) et parce que le GBP s’est fortement replié par rapport à l’euro. Cela est notamment justifié par la crainte du Brexit.

Sauf que pour HSBC, la majorité de ses résultats vient de Chine et Hong Kong et le reste est bien diversifié entre Royaume-Uni, Etats-Unis, Reste du monde (dont autres pays émergents + Europe).
Comme toute grande banque, elle a de multiples facteurs de risque, mais le risque "Brexit" et le risque "poursuite de la baisse du GBP" sont  bien moindres pour elle que pour les autres banques britanniques.

Je ne vais pas développer ici une analyse détaillée de cette valeur. A chacun de faire ses devoirs. Je voulais juste signaler ce qui me semble une bonne opportunité d’investissement.

Dernière modification par parisien (01/04/2016 11h49)

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #6 08/04/2016 09h06

Membre
Top 150 Réputation
Réputation :   134  

Bonjour,
Oui.

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #7 10/04/2016 08h36

Membre
Réputation :   25  

Tursiops77 a écrit :

Il faut avoir à l’esprit que pour être considéré comme liquide, un titre doit s’échanger à hauteur de plus de 100 000 titres quotidiens. Pour l’exemple, il s’échange plus de 1 million de titres pour les valeurs du CAC 40 et ce quotidiennement !

Le caractère suffisant de la liquidité d’un titre doit aussi s’apprécier :

1. Par rapport aux volumes que l’on possède ou que l’on souhaite posséder
2. Par rapport à l’horizon d’investissement souhaité

Pour la plupart des des personnes qui fréquentent ce forum, il est question d’au maximum quelques milliers de titres détenus, 30 000 titres échangés par jours sur Paris, cela semble donc suffisant.

En outre si les titres sont détenus sur moyen ou long terme, les occasions de sortie seront nombreuses.

Hors ligne Hors ligne

 

[+2]    #8 14/12/2017 21h46

Membre
Top 150 Réputation
Réputation :   126  

Bonsoir,
Reportage de 1h30 sur HSBC sur arte en replay sur arte depuis mardi soir.
Interessant à voir
Les gangsters de la finance

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #9 15/12/2017 18h09

Membre
Réputation :   86  

you can't climb the ladders of success with your hands in your pockets

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #10 01/04/2020 09h25

Membre
Réputation :   27  

HSBC a détaché son dividende le 27/02/2020, d’où la ligne DO20 (pour la signification, je suppose que ce doit être Droit d’Option (DA c’est droit d’attribution), ce dividende pouvant être demandé à être réinvesti en actions nouvelles HSBC;

Normalement, ce dividende devait être mis en paiement le 14/04/2020;

ce ne sera pas le cas : voir ici

De plus, tous les dividendes intérimaires de 2020 sont supprimés…

le communiqué d’HSBC est du 31 mars, ce qui exclu tout poisson d’avril smile

Cordialement

Déontologie : actionnaire d’une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Hors ligne Hors ligne

 

Attention Cette page est une synthèse de la discussion. Pour voir tous les messages et participer à la discussion, cliquez ici.

Screeners actions Consultez la fiche de Mondi sur les screeners actions de l’IH.

Pied de page des forums

Don Faites un don
Apprendre le bonheur