HSBC : 5e banque mondiale, rendement sur dividendes > 5%

Bonjour,

Le problème vient probablement de la différence entre devise du dividende et place de cotation.

Le dividende a été exprimé en $ (mais également en £ et en HK$).
Si on ramène tout en £, devise de la place de cotation principale, nous avons sur le lien que vous donnez:



7 mai:0.05£
4 aout: 0.06£
6 oct : 0.06 £
23 fev : 0.12 £ (approx.)
Total : environ 0.29£, ou 29 GBp (en pence).

Ramené au cours de HSBC: 557.40 GBp, on a bien un yield de 29/557.40= 5.2%, dans les ordres de grandeurs que vous avez.

Le dividende en Euro sera ensuite calculé en fonction du taux de change Euro/£.

Même s’il faut toujours être prudent quand on lance ce genre d’affirmation, HSBC est à un niveau d’achat. En tout cas, je viens aujourd’hui de prendre pour la première fois une position - assez importante - sur cette banque et me renforcerai en cas de baisse ultérieure si par ex. Brexit.

Je rappelle que le titre peut s’acheter en euro sur Euronext Paris, en économisant les frais de change et la stamp duty britannique de 0,5%, avec une liquidité très correcte même si elle est certainement  plus faible qu’à la bourse de Londres.

IH l’avait acheté bien trop tôt en 2015. Depuis, elle a baissé en euro de plus de 30% (rendement du dividende augmentant pour être aujourd’hui à plus de 8%), à la fois parce que le cours a nettement baissé sur sa place d’origine (Londres) et parce que le GBP s’est fortement replié par rapport à l’euro. Cela est notamment justifié par la crainte du Brexit.

Sauf que pour HSBC, la majorité de ses résultats vient de Chine et Hong Kong et le reste est bien diversifié entre Royaume-Uni, Etats-Unis, Reste du monde (dont autres pays émergents + Europe).
Comme toute grande banque, elle a de multiples facteurs de risque, mais le risque "Brexit" et le risque "poursuite de la baisse du GBP" sont  bien moindres pour elle que pour les autres banques britanniques.

Je ne vais pas développer ici une analyse détaillée de cette valeur. A chacun de faire ses devoirs. Je voulais juste signaler ce qui me semble une bonne opportunité d’investissement.

Dernière modification par parisien (01/04/2016 11h49)

Tursiops77 a écrit :

Il faut avoir à l’esprit que pour être considéré comme liquide, un titre doit s’échanger à hauteur de plus de 100 000 titres quotidiens. Pour l’exemple, il s’échange plus de 1 million de titres pour les valeurs du CAC 40 et ce quotidiennement !

Le caractère suffisant de la liquidité d’un titre doit aussi s’apprécier :

1. Par rapport aux volumes que l’on possède ou que l’on souhaite posséder
2. Par rapport à l’horizon d’investissement souhaité

Pour la plupart des des personnes qui fréquentent ce forum, il est question d’au maximum quelques milliers de titres détenus, 30 000 titres échangés par jours sur Paris, cela semble donc suffisant.

En outre si les titres sont détenus sur moyen ou long terme, les occasions de sortie seront nombreuses.

Très bon reportage sur HSBC. A voir ici les-pratiques-d-hsbc-fustigees-dans-le-documentaire-les-gangsters-de-la-finance

SA a écrit :

HSBC Holdings plc (NYSE:HSBC) to delist its shares from Euronext Paris on December 22, 2020, following the approval by the Euronext Paris S.A.
The decision was taken following a review of the trading volumes, costs and administrative requirements related to its listing on Euronext Paris.

HSBC Holdings announces delisting from Euronext Paris | NewsnReleases

HSBC a écrit :

During the Sales Facility Period, shareholders with HSBC Euronext Shares will have the following options:

    sell on a voluntary basis all or part of their HSBC Euronext Shares on the LSE by participating in the Sales Facility (described in more detail below); or
    retain all or part of their HSBC Euronext Shares, which will continue to be traded on Euronext Paris during the entire Sales Facility Period until and including the trading day prior to the date of the Delisting.

The HSBC Euronext Shares will be delisted from Euronext Paris on 22 December 2020.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

L’action n’est plus listée à Paris, mais vous pouvez toujours la vendre sur une autre place: Londres, etc. L’ISIN ne change pas.