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Forums des investisseurs heureux

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#1 11/02/2015 18h24 → Sword : éditeur de logiciels et prestaires de services IT (fond de portefeuille)

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un avis :

SWORD  est un éditeur de logiciels et prestations de services . Elle  présente historiquement une rentabilité autour de 5 %. qui en fait une belle valeur de rendement qui mérite sa place en fond de portefeuille. ( Mnémo SWP )

Sa croissance  est dynamique : le C.A a triplé depuis 2003 (introduction) a plus de 100 M d’euros aujourd’hui.

SWORD fait appel à de nombreux sous-traitants pour doper son dynamisme, possède une implantation internationale et évolue sur un très bon positionnement  avec une clientèle de grands comptes dont l’UE.

SWORD  est basé au Luxembourg et la société cotée à PARIS.

L’année 2014 a été une année de transition et la société devrait voir son activité repartir assez fort si l’on en croit l’objectif visé d’une croissance interne de plus de 5 %.

Le bilan est solide et les creux de marché peuvent être l’occasion de s’intéresser à cette valeur ou de renforcer.

Graphiquement, la valeur a effectuée un rebond récent et subie des prises de bénéfice depuis le 10/2/2015
Le niveau actuel est le premier point d’achat, le suivant pourrait être vers 18,70 voire 18….pour un consensus de place au delà de 25 et avec un dividende d’environ 5 %.

Mots-clés : fond de portefeuille

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#2 11/09/2016 08h19 → Sword : éditeur de logiciels et prestaires de services IT (fond de portefeuille)

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Coup de cœur de la semaine d’un hebdo bien connu…

objectif 31e.

Le nouveau plan stratégique HORIZON 2020 est ambitieux : 300 MEUR de CA et 14.5% d’EBITDA.

La société souhaite maintenir une politique de distribution attrayante, pour environ 11 millions
d’euros par an, sur la base d’un dividende de 1,20 €.

A suivre.
Bons trades
Stan

Dernière modification par stanny (11/09/2016 08h25)


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#3 12/09/2016 13h50 → Sword : éditeur de logiciels et prestaires de services IT (fond de portefeuille)

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Je suis depuis pas mal d’années cette société.

SWP est effectivement une société qui peut être acquise dans une optique LT. C’est étonnant que l’on n’en parle pas plus sur ce forum. Il faut croire qu’il y a plus de spéculateurs que d’investisseur LT.

Et, c’est une des rares de ce secteur a distribué un bon dividende. Un retracement peut être un bon point d’entrée ou d’un renforcement.

Je suis actionnaire mais ceci n’est pas une recommandation d’achat.


“The pessimist complains about the wind; the optimist expects it to change; the realist adjusts the sails.” W.A Ward

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#4 12/09/2016 14h11 → Sword : éditeur de logiciels et prestaires de services IT (fond de portefeuille)

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WhiteTiger a écrit :

SWP est effectivement une société qui peut être acquise dans une optique LT. C’est étonnant que l’on n’en parle pas plus sur ce forum. Il faut croire qu’il y a plus de spéculateurs que d’investisseur LT.

Merci pour le forum, quand c’est gratuit ça fait toujours plaisir…
Plus sérieusement, on pourrait dire  qu’il y a beaucoup de valeurs dont on ne parle pas sur ce forum, ce n’est pas qu’on les aime pas ou qu’on soit des spéculateurs, c’est que tout le monde n’a pas le temps de s’occuper de tout. Y’a un tas de valeurs intéressantes dont on n’a jamais parlé ici…
En plus, il y a quand même pas mal d’occurrence de SWORD sur le forum, beaucoup plus que pas mal de valeurs de la cote.


Investisseur value et deep value. Blog : Le projet Lynch. Parrainages Binck et Boursorama.

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#5 12/09/2016 17h50 → Sword : éditeur de logiciels et prestaires de services IT (fond de portefeuille)

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Jérôme,

De rien, avec plaisir !

C’était une boutade, à ne pas trop prendre au sérieux. Je me classe d’ailleurs parmi ceux qui pourraient certainement plus contribuer à faire découvrir des valeurs. wink

(Mais ma méthode de sélection est assez éloignée de celle usuellement envisagée sur le forum, je ne pers généralement pas de temps à lire les rapports financiers.)


“The pessimist complains about the wind; the optimist expects it to change; the realist adjusts the sails.” W.A Ward

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#6 22/01/2018 18h08 → Sword : éditeur de logiciels et prestaires de services IT (fond de portefeuille)

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WhiteTiger, vous allez être content, vous qui trouviez qu’on ne parlait pas assez de Sword : un an et demi après, je fais remonter son topic du fin fond du forum.

Etes-vous toujours actionnaire ?
Résultats annoncés le 25 janvier. Et là, nous avons deux séances de hausse après deux mois de stagnation. J’espère que c’est bon signe…
Ce qui ne l’est pas, par contre, c’est qu’elle vient d’être sortie du fonds Indépendance et Expansion.

Déontologie : actionnaire d’une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

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#7 22/01/2018 18h25 → Sword : éditeur de logiciels et prestaires de services IT (fond de portefeuille)

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conseillé à l’achat par EUROLAND, objectif 42.5€

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#8 23/01/2018 13h00 → Sword : éditeur de logiciels et prestaires de services IT (fond de portefeuille)

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Sword est une entreprise extraordinaire sur le plan financier. Mais elle impliquée dans le secteur militaire…

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#9 23/01/2018 15h49 → Sword : éditeur de logiciels et prestaires de services IT (fond de portefeuille)

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Isild a écrit :

Etes-vous toujours actionnaire ?

Bonjour,

A vrai dire, j’ai un peu perdu de vue cette société, n’étant plus actionnaire. Elle a bien monté et le rendement est de fait un peu moins intéressant qu’avant. Cela dit, ce rendement est tourjours largement au dessus de la moyenne, pour les valeurs techno.


“The pessimist complains about the wind; the optimist expects it to change; the realist adjusts the sails.” W.A Ward

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#10 25/01/2018 17h59 → Sword : éditeur de logiciels et prestaires de services IT (fond de portefeuille)

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Bonsoir WhiteTiger,

Dommage, la boite a l’air solide et les résultats publiés aujourd’hui sont supérieurs aux attentes. Ouf !
Le marché a apprécié et le cours a pris 4,62% aujourd’hui et 11% depuis le début de l’année.

Boursier.com a écrit :

Sword : au-dessus de ses objectifs 2017, en fixe de nouveaux pour 2018
La croissance organique de l’année 2017, à périmètre et à taux de change constants ressort à +13 %. La marge d’EBITDA 2017 s’établit à16%.

Sword est donc dans les clous par rapport à ses objectifs 2017 à savoir, 10%
de croissance à périmètre et à taux de change constants, et 15% de marge
d’EBITDA.

La société prévoit pour 2018, une croissance organique, à périmètre et à taux
de change constants, de 12 %, associée à une marge d’EBITDA d’environ 15 %.

CercleFinance.com a écrit :

Sword: Euroland Corporate remonte sa cible
Euroland Corporate maintient sa recommandation sur Sword à ’achat’ et remonte son objectif de cours de 42,5 à 45,3 euros compte tenu de l’évolution des comparables, après la mise à jour de ses estimations et de son modèle.

’Au titre de son dernier trimestre, Sword publie des chiffres solides’, note l’analyste, pointant une croissance organique de +14,3% pour un CA de 46,3 millions d’euros (contre 45,4 millions prévu) et une marge d’EBITDA de 17,6% (+1,7 point sur un an).

Sur l’ensemble de l’exercice, le CA ressort légèrement au-dessus des estimations du bureau d’études à 173,5 millions, soit une croissance organique de +13%, tandis que la marge d’EBITDA s’élève finalement à 16% alors qu’il l’attendait à 15,5%.

Et toujours un rendement de 3,61%.
Je garde précieusement!

Déontologie : actionnaire d’une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Dernière modification par Isild (25/01/2018 18h10)

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