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Forums des investisseurs heureux

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#76 09/11/2016 22h24 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

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Réputation :   22 

Oui mais en bas de la première page

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/9148_capture_de769cran_2016-11-09_a768_222158.png

et depuis février 2016

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/9148_capture_de769cran_2016-11-09_a768_221956.png

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#77 10/11/2016 01h43 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

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Réputation :   44 

Oddo, à mon avis anticipe un hard brexit et des effets de change désastreux sur la livre sterling entre autre. Belle opportunité d’achat à mon avis. J’ai toujours préféré SUEZ mais je vais me laisser tenter… Natixis voit 85% suite à  et titre le "ne scions pas l’arbre caché par les forex"

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#78 14/11/2016 10h58 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

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Réputation :   

Je ne sais pas si mes chiffres sont correct.
Mais après calcul elle me parait encore chère.

La valeur d’entreprise / résultat d’exploitation = 13.34

Suez me parait moins chère.

AMF : Je ne suis actionnaire d’aucune des ces sociétés à l’heure actuelle.

Dernière modification par happyjo (14/11/2016 10h59)

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#79 14/11/2016 16h32 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

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Réputation :   44 

En terme de PER historique, les 2 valeurs ne me semblent pas très chère. Je me pose un peu la même question que vous à savoir vaut il mieux renforcer ma ligne Suez ou en créer une Véolia.

C’est vrai que se sont des titres très similaires et qui ont le même parcours boursier. Je connais mieux SEV et j’apprécie le serieux du management très vigilant sur la croissance modéré mais rentable, les coûts. Je l’ai le titre depuis plusieurs années et en dehors du dérapage sur les cout a Melbourne (date à laquelle j’avais beaucoup renforcé) il n’y a pas de mauvaise surprise dans les publications.

Véolia me semble être dans un peu différent. Les cash flow couvrent le dividende mais en contrepartie la croissance est moindre. Il n’y a moins d’expérience dans la croissance externe. Ca reste de l’impression car je ne connais pas bien le dossier

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#80 16/11/2016 09h58 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

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Réputation :   37 

Veolia a bien baissé avec ces déceptions sur résultat et cette nouvelle ambiance depuis l’élection de Trump de tension sur les taux; les gérants opèrent, à grande vitesse semble-t-il, des rotations sectorielles. Veolia, endettée, en pâtit.
Maintenant, la baisse encaissée devient sérieuse (de 22 à 16,5) et il me semble que le potentiel de baisse sur le long terme se réduit. On est sur un premier support vers 16,5, le prochain est à 15€. il me semble difficile que cela aille plus bas, il faudrait des nouvelles bien mauvaises, ce qui ne semble pas probable dans l’immédiat. La valeur est historiquement à des prix raisonnables.
Veolia va manquer de catalyseur dans les semaines à venir, c’est certain, mais le potentiel baissier me semble limité, d’autant que le rendement reste très confortable. Pour le long terme, je ne trouve pas l’investissement idiot à ces prix là. Et je serais franchement acheteur vers 15€

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#81 16/11/2016 10h09 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

Banni
Réputation :   -3 

Il va falloir aussi encaisser les bénéfices du contrat de 3,3 milliards réalisé en Chine en Juillet dernier.

Je pense que c’est prometteur à long terme et que le titre va remonter vers les 17€.

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#82 16/11/2016 10h10 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

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Réputation :   49 

J’ai pour ma part moyenné à la baisse mes lignes Veolia et Suez.
Les rotations sectorielles finissent par s’inverser. Je serai patient. Je considère que ce sont des entreprises en transformation, sur des secteurs d’avenir : investissement à moyen-long-terme de type "value" avec un béta faible vis à vis du CAC40 et de ses financières. Placement de bon père de famille avec espérance de rendement supérieur à rester cash.

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#83 07/12/2016 22h31 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

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Réputation :   22 

Bonsoir

Dans la continuité du message antérieur le 06/12/2016 ODDO abaisse son opinion et objectif de cours.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/9148_capture_de769cran_2016-12-07_a768_220551.png

Pa rapport au 09/11/2016 Le consensus commence à ralentir son estimation à la baisse de l’EPS. Reste à attendre que cela se traduise dans l’arrêt de la baisse du cours.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/9148_capture_de769cran_2016-12-07_a768_222730.png

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#84 08/12/2016 16h41 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

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Réputation :   88 

Bonjour thegambler,
Avez vous la dernière étude d’Oddo en pdf ? Si oui, pouvez vous la poster sur le forum ? Je serais intéressé de lire les détails car une baisse du 30% de l’objectif de cours sans publication ou évènement majeur propre à Veolia semble disproportionnée.
Je suis rentré hier à 15,50. Je pense renforcer à la baisse si la descente continue vers les 15,00€.
Merci,

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#85 08/12/2016 18h05 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

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Réputation :   22 

Bonsoir oliv21

Voir votre BAL privée.

Bonne lecture

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#86 08/12/2016 19h51 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

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Réputation :   37 

La note d’Oddo n’est en effet guère encourageante et ce ne sont pas les premiers à dégrader. Ils anticipent un profit warning sensible visiblement.

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#87 08/12/2016 21h14 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

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Réputation :   22 

Bonsoir

Depuis février 2016 EPS et CA constamment revus à la baisse pour 2016 comme 2017, même si les chiffres 2017 sont supérieurs à ceux de 2016. Dans ces conditions les investisseurs commencent à douter.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/9148_capture_de769cran_2016-12-08_a768_210639.png

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#88 04/02/2017 10h20 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

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Article intéressant sur les métiers d’avenir de Veolia.

http://www.latribune.fr/entreprises-fin … 35860.html

Il y a de quoi faire!

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#89 23/02/2017 16h14 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

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Réputation :   13 

Résultats ce jour que le marché semble ne pas trop apprécier (sauf les vendeurs à découvert).

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/5515_veolia_2016.jpg

Une rentabilité nette de 1,57 % (0,55 euro par action en dilué) ou de 2,5 % si on prend le résultat net courant (1,07 euro par action en dilué), cela n’a pas l’air fameux mais je ne suis pas allé voir les comparables.

Endettement financier net de 7,811 milliards qui coûte 424 millions, soit 5,43 %.

Dividende en hausse de 10 % à 0,80€, 590 millions versés en 2016 soit 649 millions cette année (à vérifier en fonction du nombre d’actions actuel ainsi que la part des minoritaires) donc non couvert par le résultat net courant.
Si l’on part du free cash-flow net cela ira peut-être mieux : 969,6 millions. Moins 500,8 d’investissements financiers nets, on a 468,8 millions.
Heureusement il faut ajouter 273 millions de "variation des créances et autres actifs financiers" et là le dividende est couvert.
Mais par définition cette histoire de variation de créances peut changer d’une année sur l’autre, je préfère passer mon chemin ou alors peut-être à titre spéculatif pour espérer un rebond à l’approche du dividende et en faisant le pari que la plupart des mauvaises nouvelles sont déjà intégrées.

PS: mes calculs n’ont rien de très précis et ne sont pas forcément orthodoxes mais ils me permettent de me faire une idée sans avoir à y passer trop longtemps.

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#90 23/02/2017 16h59 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

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Réputation :   

J’obtiens 450 millions pour le dividende. d’ou tenez-vous vos chiffres ?

il y a 563 364 823 titres. Comment réussissez-vous à avoir 649 millions svp ?

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#91 24/02/2017 21h09 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

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@happyjo
Regardez p23 du communiqué de presse, il y a indiqué "Dividendes versés 590.9 millions" en 2016 aussi ai-je ajouté à ceux-ci 10% pour tenir compte de l’augmentation cette année.
Cela dit, il y a peut-être des subtilités qui m’échappent à propos de la part des minoritaires ou de versements non récurrents.

PS. Sinon dans le rapport semestriel 2016 il y a cela:

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/5515_veolia_1s2016.jpg

Je me retrouve alors dans une fourchette de 550 à 650 millions pour 2017 !

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#92 30/03/2017 23h21 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

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Pourquoi l’action Veolia sort la tête de l’eau

Le Revenu a écrit :

Parmi les plus fortes hausses de l’indice CAC 40, l’action du géant de l’environnement profite du soutien d’un courtier. Après plusieurs mois compliqués, la valeur se redresse en Bourse. Le Revenu vous explique pourquoi.

Pénalisé par la remontée des taux d’intérêt et par des publications décevantes, le titre Veolia a chuté de plus de 15% en moins de cinq mois. Mais après un plus bas touché en février dernier, à 15,13 euros, il reprend des couleurs.

Le 21 mars, le géant de l’environnement a annoncé avoir émis pour 1,3 milliard d’euros d’obligations à échéance cinq ans (taux de 0,672%) et dix ans (1,496%). La société prévoyait initialement de lever «seulement» 1 milliard d’euros mais la forte demande des investisseurs l’a poussée à augmenter ce montant de 300 millions d’euros.

À un moment où les observateurs s’inquiètent des conséquences de la remontée des taux sur le fort niveau d’endettement, cette émission est rassurante.

Le 30 mars à la mi-journée, le titre figurait parmi les plus fortes hausses de l’indice CAC 40, tiré par un changement de conseil d’analyste.

La reprise de l’inflation est une bonne nouvelle

Le courtier Exane-BNP Paribas a relevé sa recommandation sur l’action de «neutre» à «acheter» avec un objectif de cours augmenté de 16,50 à 21 euros.

Le Revenu est toujours acheteur de Veolia. Le groupe d’Antoine Frérot est positionné sur les marchés porteurs du traitement de l’eau et de la gestion des déchets.

Les dirigeants ont prouvé leur capacité à redresser le groupe dans une période difficile et mettent en œuvre une stratégie qui semble pertinente. La reprise de l’inflation qui s’initie en Europe devrait en outre porter les résultats.

En cinq semaines, le titre s’est relevé de 12%.

Pourquoi l’action Veolia sort la tête de l’eau


Dif tor heh smusma

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#93 31/03/2017 20h19 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

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Je suis cette valeur depuis un peu plus de six mois, je l’ai en portefeuille. Les analystes sont de vraies girouettes. Il y a un peu plus d’un mois ils dégradaient tous la valeur à neutre voir sous pondérer, maintenant ils repassent à sur performance et relèvent leur cours cible après l’avoir abaissé il y a deux mois. C’est finalement juste du suivi de tendance, avec la plupart du temps du retard à l’allumage, donc très peu voir aucune valeur ajoutée…

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#94 01/04/2017 04h53 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

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Exactement "Juillet", c’est même du poison car leurs recommandations sont systématiquement wrong-timing. Comme vous, je me demande à quoi elles servent et pourquoi elles sont autant relayées.

Pour moi, crédibilité "0".

Cependant, il y a du positif. Il faut s’intéresser à la société lorsque les recommandations sont négatives.

Dans le cas de Veolia, on est plutôt sur des contrats très long-terme avec des investissements conséquents, un savoir-faire important et une position de leader, un moat en soi.

C’est donc le moment opportun pour se palucher les rapports, se faire sa propre idée et éventuellement rentrer sur le titre.

Dernière modification par Mestra (01/04/2017 04h57)

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#95 04/05/2017 08h57 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

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Le rythme du rebond s’accélère et devrait rester soutenu

Reuters a écrit :

* CA en hausse de 4,5% au T1 à change constant
* Le résultat net courant progresse de 4,8%
* Le rythme de croissance devrait rester "soutenu"-PDG
* Objectifs confirmés
   
     PARIS, 4 mai (Reuters) - Veolia  VIE.PA  a publié jeudi des  résultats en hausse au titre du premier trimestre, marqués par une accélération de la reprise de son chiffre d’affaires dont il  espère pouvoir bénéficier tout au long de l’année, et a confirmé l’ensemble de ses objectifs.

    Le numéro un mondial du traitement de l’eau et des déchets a vu ses ventes progresser de 4,5% à change constant, après +1,9% au quatrième trimestre 2016, enregistrant un croissance de 11,8%
à l’international hors d’Europe tirée par l’Amérique latine, l’Asie et l’Amérique du Nord.

    Son chiffre d’affaires trimestriel s’est ainsi établi à 6.270 millions, son résultat net courant part du groupe à 155 millions d’euros (+4,8%) et son Ebitda à 863 millions (+0,9%).

    "Sans vous confirmer que nous serons au même rythme de 4,5%  (de hausse des ventes), nous aurons un rythme de croissance  soutenu tout au long de l’année me semble-t-il", a déclaré son PDG, Antoine Frérot, lors d’une conférence téléphonique.

    Veolia a en outre confirmé ses perspectives, qui incluent  pour 2017 une "stabilité ou croissance modérée" de son Ebitda et  des économies supérieures à 250 millions d’euros (après 63  millions au premier trimestre).

    Le groupe continue également de viser une poursuite de la hausse de ses ventes et une reprise de croissance "plus  soutenue" de son Ebitda en 2018, ainsi qu’un Ebitda de 3,3 à 3,5  milliards d’euros en 2019.

    Antoine Frérot a aussi rappelé que Veolia souhaitait se  développer en priorité par croissance organique et qu’il n’avait  pas aujourd’hui de projet d’acquisition de taille similaire à  celle de GE Water, en cours de rachat par son rival Suez  SEVI.PA .   

    L’action Veolia a clôturé mercredi sur un cours de 17,53  euros, enregistrant une hausse de 8,4% depuis le début de  l’année après une baisse de 26% en 2016, pour une capitalisation  proche de 9,6 milliards.

17.805 EUR    +1.57%
Dividende 0,80 € versé le 27/04

Dernière modification par ArnvaldIngofson (04/05/2017 09h02)


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#96 04/05/2017 17h49 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

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18.605 EUR    6.13%
plus forte hausse du CAC40.

Ce n’est pas un conseil d’acheter maintenant.


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#97 24/01/2018 13h46 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

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VEOLIA est "victime collatérale" de SUEZ.
AMHA ça peut être l’occasion d’acheter les 2 (en commençant par VEOLIA).

Suez: s’effondre de 15% sur un ’warning’ tardif

CercleFinance.com a écrit :

Plus forte baisse de l’indice SBF 120, l’action Suez dérapait de plus de 15% ce matin, sous 12 euros, après le lancement hier soir d’un avertissement tardif sur ses résultats de 2017, attendus le 1er mars prochain. Le dividende lié au dernier exercice est également fixé à 0,65 euro, soit le minimum annoncé précédemment.

’La fin d’année 2017 a été marquée par des éléments particuliers ayant pesé sur les résultats opérationnels du groupe’, déplore le directeur général du groupe de services aux collectivités, Jean-Louis Chaussade. Certes, le groupe confirme sa prévision de (’légère’) croissance organique pour 2017. En revanche, le résultat d’exploitation a été pénalisé au 4e trimestre (T4) par des charges exceptionnelles de 45 millions d’euros liées à l’Espagne, et à la décision de mettre fin à des contrats au Maroc et en Inde ’suite à des difficultés opérationnelles’. Bref, le résultat d’exploitation a reculé de 2% en données organiques au T4 (+ 1,4% sans tenir compte de ces éléments).

Et Suez de préciser désormais : son CA 2017 s’annonce à 15,8 milliards, en croissance organique de 1,5% environ. Dans ces mêmes termes, l’EBITDA plie d’environ 2% à 2,64 milliards et le résultat d’exploitation de 2% également à 1,28 milliard (à comparer avec une ’légère croissance organique’, selon les prévisions précédentes). Le tout pour un résultat net part du groupe de l’ordre de 300 millions, coûts liés à GE Water (45 millions d’euros) et au plan de départ volontaire inclus.

En outre, le dividende 2017, qui auparavant était annoncé ’supérieur ou égal’ à 0,65 euro, est désormais fixé à son ex-montant minimal.

Suez se veut plus optimiste pour 2018 : la ’croissance totale’ du CA de l’exercice en cours est attendue à 9% environ, avec GE Water, et la croissance organique à plus de 1%. Le résultat d’exploitation devrait prendre 10%, toujours en données publiées. Et le dividende 2018 s’annonce, de nouveau, à au moins 0,65 euro.

La sanction sur Suez me paraît disproportionnée :
. l’EBITDA plie d’environ 2% à 2,64 milliards et le résultat d’exploitation de 2% également à 1,28 milliard
. le cours baisse de 16 %.
Ca fait cher pour la perte de confiance.
Sur la base d’un dividende de 0,65 €, le rendement devient intéressant (5,4 %).

SUEZ     11.960 EUR    -15.03%

Suez "contamine" VEOLIA qui se défend pourtant d’être concerné par cette affaire

Veolia: confirme ses prévisions après le warning de Suez

CercleFinance.com a écrit :

Dans un communiqué publié hier soir, Veolia, géant français des services aux collectivités, a tenu à se distinguer de son concurrent Suez, qui a lancé un avertissement sur ses résultats 2017. Et Veolia de confirmer ses propres projections financières.

Dans un marché neutre ce matin à la Bourse de Paris, l’action Suez chute d’environ 16% et Veolia cède plus de 3%.

’Les difficultés opérationnelles annoncées par Suez ne concernent en rien les activités du groupe Veolia’, indique un bref communiqué, qui ajoute : ’les guidances (prévisions, ndlr) communiquées au marché par Veolia sont pleinement confirmées.’

Pour mémoire, Suez a lancé un ’profit warning’ sur son résultat d’exploitation pour 2017 en raison notamment de charges imputables à l’Espagne. Le groupe a aussi ’cappé’ sa projection de dividende.

Point sur le calendrier : Veolia publiera ses comptes 2017 le 22 février, puis Suez lui emboîtera le pas le 1er mars.

VEOLIA ENVIRONNEM.        20.53    -3.84%

Déontologie : actionnaire d’une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Dernière modification par ArnvaldIngofson (24/01/2018 13h52)


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#98 24/01/2018 14h32 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

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Je viens de renforcer les deux lignes. Sans très grande conviction. Ces sociétés doivent réinventer leur business modèle : signer des contrats juteux grâce à de l’entregent plus ou moins moral / légal avec le corps politique.
Je parie :
1. sur le fait de continuer de faire ça avec maestria à l’étranger
2. de se réorganiser pour abaisser leur base de coûts et rester rentables dans les pays plus à cheval sur la corruption
:-)

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#99 24/01/2018 14h49 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

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J’ai triple ma ligne Suez… du coup je devrais pouvoir m’en sortir car Pru de 12.54 …avec un peu de patience!
Veolia j’aimerais en racheter plus bas!
J’avais fait pareil avec Carrefour et ou suis a 1 euro au-dessus de mon Pru - et je vends progressivement.

Dernière modification par sissi (24/01/2018 14h50)

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#100 24/01/2018 15h24 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

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Bonjour,

misteronline a écrit :

Ces sociétés doivent réinventer leur business modèle : signer des contrats juteux grâce à de l’entregent plus ou moins moral / légal avec le corps politique.

Concernant Veolia, la diversification sur les industriels pour diluer la part des contrats aux collectivités est en cours depuis plusieurs années. Pour moi le groupe va dans le bon sens (il faut regarder les différentes lettres du CEO pour s’en convaincre); le paragraphe suivant figure sans discontinuer depuis bien longtemps :

Lettre aux actionnaire Veolia a écrit :

En parallèle, de nombreux succès commerciaux ont été engrangés, tant sur les marchés traditionnels que sur les marchés de rupture, tant auprès des municipalités que des industriels, tant par la conquête de nouveaux clients que par le renouvellement de contrats arrivés à terme.

Le repositionnement s’opère tranquillement mais surement.

[EDIT] Du coup j’ai renforcé VIE et je suis entré sur SEV, merci!

Déontologie : actionnaire d’une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Dernière modification par Dooffy (24/01/2018 15h40)


Bien à vous, Dooffy

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