Suivez les discussions sur : Twitter Facebook RSS   Abonnez-vous à la newsletter : Newsletters   Utilisez la recherche : 
Chercher
Membres  |  Mission

Forums des investisseurs heureux

Discussions courtoises et réfléchies sur l'investissement patrimonial pour s'enrichir, générer une rente et atteindre l'indépendance financière

Vous n'êtes pas identifié : inscrivez-vous pour échanger et participer aux discussions !

#76 09/11/2016 22h24 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

Membre
Réputation :   20 

Oui mais en bas de la première page

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/9148_capture_de769cran_2016-11-09_a768_222158.png

et depuis février 2016

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/9148_capture_de769cran_2016-11-09_a768_221956.png

Hors ligne

 

#77 10/11/2016 01h43 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

Membre
Réputation :   44 

Oddo, à mon avis anticipe un hard brexit et des effets de change désastreux sur la livre sterling entre autre. Belle opportunité d’achat à mon avis. J’ai toujours préféré SUEZ mais je vais me laisser tenter… Natixis voit 85% suite à  et titre le "ne scions pas l’arbre caché par les forex"

Hors ligne

 

#78 14/11/2016 10h58 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

Membre
Réputation :   

Je ne sais pas si mes chiffres sont correct.
Mais après calcul elle me parait encore chère.

La valeur d’entreprise / résultat d’exploitation = 13.34

Suez me parait moins chère.

AMF : Je ne suis actionnaire d’aucune des ces sociétés à l’heure actuelle.

Dernière modification par happyjo (14/11/2016 10h59)

Hors ligne

 

#79 14/11/2016 16h32 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

Membre
Réputation :   44 

En terme de PER historique, les 2 valeurs ne me semblent pas très chère. Je me pose un peu la même question que vous à savoir vaut il mieux renforcer ma ligne Suez ou en créer une Véolia.

C’est vrai que se sont des titres très similaires et qui ont le même parcours boursier. Je connais mieux SEV et j’apprécie le serieux du management très vigilant sur la croissance modéré mais rentable, les coûts. Je l’ai le titre depuis plusieurs années et en dehors du dérapage sur les cout a Melbourne (date à laquelle j’avais beaucoup renforcé) il n’y a pas de mauvaise surprise dans les publications.

Véolia me semble être dans un peu différent. Les cash flow couvrent le dividende mais en contrepartie la croissance est moindre. Il n’y a moins d’expérience dans la croissance externe. Ca reste de l’impression car je ne connais pas bien le dossier

Hors ligne

 

#80 16/11/2016 09h58 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

Membre
Réputation :   37 

Veolia a bien baissé avec ces déceptions sur résultat et cette nouvelle ambiance depuis l’élection de Trump de tension sur les taux; les gérants opèrent, à grande vitesse semble-t-il, des rotations sectorielles. Veolia, endettée, en pâtit.
Maintenant, la baisse encaissée devient sérieuse (de 22 à 16,5) et il me semble que le potentiel de baisse sur le long terme se réduit. On est sur un premier support vers 16,5, le prochain est à 15€. il me semble difficile que cela aille plus bas, il faudrait des nouvelles bien mauvaises, ce qui ne semble pas probable dans l’immédiat. La valeur est historiquement à des prix raisonnables.
Veolia va manquer de catalyseur dans les semaines à venir, c’est certain, mais le potentiel baissier me semble limité, d’autant que le rendement reste très confortable. Pour le long terme, je ne trouve pas l’investissement idiot à ces prix là. Et je serais franchement acheteur vers 15€

Hors ligne

 

#81 16/11/2016 10h09 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

Membre
Réputation :   -3 

Il va falloir aussi encaisser les bénéfices du contrat de 3,3 milliards réalisé en Chine en Juillet dernier.

Je pense que c’est prometteur à long terme et que le titre va remonter vers les 17€.

Hors ligne

 

#82 16/11/2016 10h10 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

Membre
Réputation :   47 

J’ai pour ma part moyenné à la baisse mes lignes Veolia et Suez.
Les rotations sectorielles finissent par s’inverser. Je serai patient. Je considère que ce sont des entreprises en transformation, sur des secteurs d’avenir : investissement à moyen-long-terme de type "value" avec un béta faible vis à vis du CAC40 et de ses financières. Placement de bon père de famille avec espérance de rendement supérieur à rester cash.


A la bourse, un mec achète, un autre vend, les deux pensent faire une affaire. Jean Yanne.

Hors ligne

 

#83 07/12/2016 22h31 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

Membre
Réputation :   20 

Bonsoir

Dans la continuité du message antérieur le 06/12/2016 ODDO abaisse son opinion et objectif de cours.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/9148_capture_de769cran_2016-12-07_a768_220551.png

Pa rapport au 09/11/2016 Le consensus commence à ralentir son estimation à la baisse de l’EPS. Reste à attendre que cela se traduise dans l’arrêt de la baisse du cours.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/9148_capture_de769cran_2016-12-07_a768_222730.png

Hors ligne

 

#84 08/12/2016 16h41 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

Membre
Top 100 Réputation
Réputation :   83 

Bonjour thegambler,
Avez vous la dernière étude d’Oddo en pdf ? Si oui, pouvez vous la poster sur le forum ? Je serais intéressé de lire les détails car une baisse du 30% de l’objectif de cours sans publication ou évènement majeur propre à Veolia semble disproportionnée.
Je suis rentré hier à 15,50. Je pense renforcer à la baisse si la descente continue vers les 15,00€.
Merci,

Hors ligne

 

#85 08/12/2016 18h05 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

Membre
Réputation :   20 

Bonsoir oliv21

Voir votre BAL privée.

Bonne lecture

Hors ligne

 

#86 08/12/2016 19h51 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

Membre
Réputation :   37 

La note d’Oddo n’est en effet guère encourageante et ce ne sont pas les premiers à dégrader. Ils anticipent un profit warning sensible visiblement.

Hors ligne

 

#87 08/12/2016 21h14 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

Membre
Réputation :   20 

Bonsoir

Depuis février 2016 EPS et CA constamment revus à la baisse pour 2016 comme 2017, même si les chiffres 2017 sont supérieurs à ceux de 2016. Dans ces conditions les investisseurs commencent à douter.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/9148_capture_de769cran_2016-12-08_a768_210639.png

Hors ligne

 

#88 04/02/2017 10h20 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

Membre
Réputation :   47 

Article intéressant sur les métiers d’avenir de Veolia.

http://www.latribune.fr/entreprises-fin … 35860.html

Il y a de quoi faire!


"Ce qui est risqué? C'est de ne jamais prendre de risque"

Hors ligne

 

#89 23/02/2017 16h14 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

Membre
Réputation :   11 

Résultats ce jour que le marché semble ne pas trop apprécier (sauf les vendeurs à découvert).

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/5515_veolia_2016.jpg

Une rentabilité nette de 1,57 % (0,55 euro par action en dilué) ou de 2,5 % si on prend le résultat net courant (1,07 euro par action en dilué), cela n’a pas l’air fameux mais je ne suis pas allé voir les comparables.

Endettement financier net de 7,811 milliards qui coûte 424 millions, soit 5,43 %.

Dividende en hausse de 10 % à 0,80€, 590 millions versés en 2016 soit 649 millions cette année (à vérifier en fonction du nombre d’actions actuel ainsi que la part des minoritaires) donc non couvert par le résultat net courant.
Si l’on part du free cash-flow net cela ira peut-être mieux : 969,6 millions. Moins 500,8 d’investissements financiers nets, on a 468,8 millions.
Heureusement il faut ajouter 273 millions de "variation des créances et autres actifs financiers" et là le dividende est couvert.
Mais par définition cette histoire de variation de créances peut changer d’une année sur l’autre, je préfère passer mon chemin ou alors peut-être à titre spéculatif pour espérer un rebond à l’approche du dividende et en faisant le pari que la plupart des mauvaises nouvelles sont déjà intégrées.

PS: mes calculs n’ont rien de très précis et ne sont pas forcément orthodoxes mais ils me permettent de me faire une idée sans avoir à y passer trop longtemps.

Hors ligne

 

#90 23/02/2017 16h59 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

Membre
Réputation :   

J’obtiens 450 millions pour le dividende. d’ou tenez-vous vos chiffres ?

il y a 563 364 823 titres. Comment réussissez-vous à avoir 649 millions svp ?

Hors ligne

 

#91 24/02/2017 21h09 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

Membre
Réputation :   11 

@happyjo
Regardez p23 du communiqué de presse, il y a indiqué "Dividendes versés 590.9 millions" en 2016 aussi ai-je ajouté à ceux-ci 10% pour tenir compte de l’augmentation cette année.
Cela dit, il y a peut-être des subtilités qui m’échappent à propos de la part des minoritaires ou de versements non récurrents.

PS. Sinon dans le rapport semestriel 2016 il y a cela:

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/5515_veolia_1s2016.jpg

Je me retrouve alors dans une fourchette de 550 à 650 millions pour 2017 !

Hors ligne

 

#92 30/03/2017 23h21 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   266 

Pourquoi l’action Veolia sort la tête de l’eau

Le Revenu a écrit :

Parmi les plus fortes hausses de l’indice CAC 40, l’action du géant de l’environnement profite du soutien d’un courtier. Après plusieurs mois compliqués, la valeur se redresse en Bourse. Le Revenu vous explique pourquoi.

Pénalisé par la remontée des taux d’intérêt et par des publications décevantes, le titre Veolia a chuté de plus de 15% en moins de cinq mois. Mais après un plus bas touché en février dernier, à 15,13 euros, il reprend des couleurs.

Le 21 mars, le géant de l’environnement a annoncé avoir émis pour 1,3 milliard d’euros d’obligations à échéance cinq ans (taux de 0,672%) et dix ans (1,496%). La société prévoyait initialement de lever «seulement» 1 milliard d’euros mais la forte demande des investisseurs l’a poussée à augmenter ce montant de 300 millions d’euros.

À un moment où les observateurs s’inquiètent des conséquences de la remontée des taux sur le fort niveau d’endettement, cette émission est rassurante.

Le 30 mars à la mi-journée, le titre figurait parmi les plus fortes hausses de l’indice CAC 40, tiré par un changement de conseil d’analyste.

La reprise de l’inflation est une bonne nouvelle

Le courtier Exane-BNP Paribas a relevé sa recommandation sur l’action de «neutre» à «acheter» avec un objectif de cours augmenté de 16,50 à 21 euros.

Le Revenu est toujours acheteur de Veolia. Le groupe d’Antoine Frérot est positionné sur les marchés porteurs du traitement de l’eau et de la gestion des déchets.

Les dirigeants ont prouvé leur capacité à redresser le groupe dans une période difficile et mettent en œuvre une stratégie qui semble pertinente. La reprise de l’inflation qui s’initie en Europe devrait en outre porter les résultats.

En cinq semaines, le titre s’est relevé de 12%.

Pourquoi l’action Veolia sort la tête de l’eau


Dif tor heh smusma

Hors ligne

 

#93 31/03/2017 20h19 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

Membre
Réputation :   31 

Je suis cette valeur depuis un peu plus de six mois, je l’ai en portefeuille. Les analystes sont de vraies girouettes. Il y a un peu plus d’un mois ils dégradaient tous la valeur à neutre voir sous pondérer, maintenant ils repassent à sur performance et relèvent leur cours cible après l’avoir abaissé il y a deux mois. C’est finalement juste du suivi de tendance, avec la plupart du temps du retard à l’allumage, donc très peu voir aucune valeur ajoutée…

Hors ligne

 

#94 01/04/2017 04h53 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

Membre
Réputation :   47 

Exactement "Juillet", c’est même du poison car leurs recommandations sont systématiquement wrong-timing. Comme vous, je me demande à quoi elles servent et pourquoi elles sont autant relayées.

Pour moi, crédibilité "0".

Cependant, il y a du positif. Il faut s’intéresser à la société lorsque les recommandations sont négatives.

Dans le cas de Veolia, on est plutôt sur des contrats très long-terme avec des investissements conséquents, un savoir-faire important et une position de leader, un moat en soi.

C’est donc le moment opportun pour se palucher les rapports, se faire sa propre idée et éventuellement rentrer sur le titre.

Dernière modification par Mestra (01/04/2017 04h57)


"Ce qui est risqué? C'est de ne jamais prendre de risque"

Hors ligne

 

#95 04/05/2017 08h57 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   266 

Le rythme du rebond s’accélère et devrait rester soutenu

Reuters a écrit :

* CA en hausse de 4,5% au T1 à change constant
* Le résultat net courant progresse de 4,8%
* Le rythme de croissance devrait rester "soutenu"-PDG
* Objectifs confirmés
   
     PARIS, 4 mai (Reuters) - Veolia  VIE.PA  a publié jeudi des  résultats en hausse au titre du premier trimestre, marqués par une accélération de la reprise de son chiffre d’affaires dont il  espère pouvoir bénéficier tout au long de l’année, et a confirmé l’ensemble de ses objectifs.

    Le numéro un mondial du traitement de l’eau et des déchets a vu ses ventes progresser de 4,5% à change constant, après +1,9% au quatrième trimestre 2016, enregistrant un croissance de 11,8%
à l’international hors d’Europe tirée par l’Amérique latine, l’Asie et l’Amérique du Nord.

    Son chiffre d’affaires trimestriel s’est ainsi établi à 6.270 millions, son résultat net courant part du groupe à 155 millions d’euros (+4,8%) et son Ebitda à 863 millions (+0,9%).

    "Sans vous confirmer que nous serons au même rythme de 4,5%  (de hausse des ventes), nous aurons un rythme de croissance  soutenu tout au long de l’année me semble-t-il", a déclaré son PDG, Antoine Frérot, lors d’une conférence téléphonique.

    Veolia a en outre confirmé ses perspectives, qui incluent  pour 2017 une "stabilité ou croissance modérée" de son Ebitda et  des économies supérieures à 250 millions d’euros (après 63  millions au premier trimestre).

    Le groupe continue également de viser une poursuite de la hausse de ses ventes et une reprise de croissance "plus  soutenue" de son Ebitda en 2018, ainsi qu’un Ebitda de 3,3 à 3,5  milliards d’euros en 2019.

    Antoine Frérot a aussi rappelé que Veolia souhaitait se  développer en priorité par croissance organique et qu’il n’avait  pas aujourd’hui de projet d’acquisition de taille similaire à  celle de GE Water, en cours de rachat par son rival Suez  SEVI.PA .   

    L’action Veolia a clôturé mercredi sur un cours de 17,53  euros, enregistrant une hausse de 8,4% depuis le début de  l’année après une baisse de 26% en 2016, pour une capitalisation  proche de 9,6 milliards.

17.805 EUR    +1.57%
Dividende 0,80 € versé le 27/04

Dernière modification par ArnvaldIngofson (04/05/2017 09h02)


Dif tor heh smusma

Hors ligne

 

#96 04/05/2017 17h49 → Veolia Environnement : eau, properté et transport

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   266 

18.605 EUR    6.13%
plus forte hausse du CAC40.

Ce n’est pas un conseil d’acheter maintenant.


Dif tor heh smusma

Hors ligne

 

Pied de page des forums

Propulsé par FluxBB
Hébergé par Arcustech