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#676 05/09/2017 07h43 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Bonjour nounours,

eh oui grosse modification du portefeuille. Pour l’instant les liquidités restent en liquidités, le temps de voir ce qui passe sur les marchés.

Si par contre la balance actions / foncières devait être à 50 /50 cela ne me dérangerait pas, c’est une situation que j’ai déjà connu il y a quelques années (cf. file Portefeuille immobilier de Rodolphe).

Bien à vous.

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#677 12/09/2017 18h27 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Bonjour Rodolphe,

J’ai une petite question, pourquoi avez vous garder des lignes avec un nombre très réduits de titres ?
Bien a vous

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#678 13/09/2017 08h07 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Bonjour Coyote,

il s’agit de lignes constituées par des A/R sur le SRD. Je l’ai expliqué sur ma file à partir du message 595.

Bien à vous.

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#679 13/09/2017 11h38 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Bonjour Rodolphe,

Merci pour le retour et désolé de ne pas avoir fait le rapprochement.
Pourriez vous détaillé un peu plus la manip, je ne suis pas sur de comprendre les tenants et aboutissants
Merci d’avance
Coyote

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#680 13/09/2017 15h25 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Bien sur,

par exemple la dernière opération débouclée sur SCOR : le 11/9 forte hausse du titre (+4% en séance). Vente SRD de 100 Scor puis rachat SRD de 101 avec un delta de 1% de variation de cours. Opération faite 2 fois dans la journée. Au final il me reste 2 actions Scor avec un PRU de 13.62€ frais compris. L’action vaut ce jour 34.435€. Avec un dividende de 1.65€ cela me fait un rendement de 12%….

Ce sont de petites opérations à chaque fois, mais ma ligne SCOR a été intégralement constituée comme cela.

Dernière modification par Rodolphe (13/09/2017 15h26)

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#681 16/09/2017 15h39 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Bonjour Rodolphe.

Technique intéressante (et portefeuille également), merci de la partager.
Quid de la fiscalité sur votre plus-value sur les 100 titres SCOR dans votre exemple? Est-ce d’ailleurs considéré comme une plus-value aux yeux de l’administration?

Merci.

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#682 16/09/2017 16h42 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Bonjour Rodolphe,

Intéressant en effet comme technique.
Je ne suis pas du tout familier avec le SRD, donc permettez moi de décortiquer (enfin d’essayer) étape par etape votre process d’investisseur pour moi bien comprendre.

1. Vous vendez à découvert (par exemple SCOR) 100 titres à 35€. Vous empochez (virtuellement) 3500€.

2. Lors d’une baisse du titre disons de 4%, vous rachetez votre position à 33,60€, soit une dépense de 3360€.

3. Puisque votre rachat de position vous "offre" un gain de 140€, vous en profitez pour vous racheter non pas à 100%, mais à 101%.

4. Votre gain total est de 1 action "gratuite" + 106,40€ (dans mon exemple, sans compter les frais).

Ais-je bien compris le fonctionnement de votre stratégie ?


http://petit-actionnaire.fr - Stratégie d'investissement et éducation financière // http://ecotidien.eu - le blog des économies au quotidien

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#683 16/09/2017 18h18 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Pour web4444 : oui cela fait tourner le compteur des +/- values

pour Neo45 : oui vous avez bien résumé. Mais je pratique à l’envers : lors d’une forte hausse (à partir de +3%) je vends à découvert puis je rachète un peu plus de titres sur un cours calibré à-1% par rapport à mon PRU. En général, l’A/R se fait dans la journée, donc sans frais de portage.
Lors d’une forte baisse (à partir de -3%) j’achète puis je place un ordre de vente 1% au dessus pour un peu moins de titres que ceux achetés.

Dans les 2 cas, il me reste donc quelques titres avec des PRU très faibles. C’est la multiplication de ce type d’opérations qui me permet d’avoir des lignes avec des PRU extrêmement bas. Quelques exemples :

Rubis PRU de 24.64€ / cours actuel 51.70€
LVMH PRU 94.050€ / cours actuel 230€
Essilor PRU 40.91€ / cours actuel 106.10€.
etc…

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#684 16/09/2017 19h49 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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D’accord merci.

Donc en reprenant votre exemple, mettons un achat de 101 Scor a 30 euros et une vente de 100 Scor a 30.30 avec des frais de courtage de 10 euros pour l’ensemble (tarifs Binck)
Vous récupérez une action qui vous a couté 0 euros + 10 de courtage, soit un PRU de 10 euros.
Mais vous allez également déclarer une PV de 30 centimes × 100 actions, soit 30 euros, moins 10 euros de courtage, et etre imposé via PS et TMI dessus, soit environ 45% des 20 euros restants si vous etes TMI 30.

Cela monte votre PRU réel a 19 euros si je ne m’abuse?

A vous lire.

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#685 17/09/2017 09h08 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Et que faites vous de votre achat lorsque votre anticipation ne se réalise pas? Par exemple, une hausse qui continue au delà de 3%.
Vous soldez rapidement votre position ou bien vous donnez vous un laps de temps pour attendre un retournement favorable à votre stratégie ?
Si vous devez vous y reprendre à plusieurs fois pour constituer une ligne de cette manière, il y a forcément des fois ou votre anticipation (pour ne pas dire pari) ne se réalise pas.

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#686 17/09/2017 12h10 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Pour web4444 : oui effectivement la + value augmente le PRU. Mais la gestion d’un portefeuille actions a pour but (entre autre) de générer de la plus-value. Certes, celle-ci peut être atténuée au niveau de l’impôt (pas des prélèvements sociaux) en optant pour le PEA. Mais avec le type de gestion que j’ai c’est trop contraignant, car celui-ci n’accepte que les valeurs européennes. Or à certains moments de la vie du portefeuille, je n’en avais quasiment pas. C’est une situation qui pourra se reproduire dans le futur, et je ne veux pas être prisonnier de cela. De plus les REIT ne peuvent pas être mises en PEA et enfin le SRD est incompatible avec le PEA. Donc je gère, sans (même si j’en ai ouvert un plus un PEA PME) et je supporte la fiscalité. C’est un choix.

pour ostal : vous avez raison, tout ne passe pas comme prévu à chaque fois. On va dire que 60% des positions prises se débouclent dans la journée, 35% en 1 semaine maxi. Je suis amené quelques fois à doubler ma ligne pour aider au dénouement, et en général je le fais sans garder de titres. Je cherche juste à déboucler ma position.
Dans les rares cas où cela ne fonctionne toujours pas, je déboucle à perte, ou je proroge selon l’opinion que j’ai sur le titre.

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#687 20/09/2017 17h43 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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J’aimerai bien avoir un exemple concret de votre stratégie SRD si vous le voulez bien.
Par exemple aujourd’hui, Alten est en forte baisse suite à l’annonce de résultats inférieurs aux attentes sans être pour autant mauvais. C’est pourtant une belle société donc un potentiel candidat pour votre stratégie
A l’ouverture, le titre a démarré à -5% à 73,5 €. Vous auriez donc fait un achat à découvert au SRD en empruntant donc les titres avec pour objectif et ensuite placé un odre de vente à 1% au dessus de ce prix d’achat. Avec pour objectif d’en revendre la majeure partie pour n’en garder qu’une petite quantité et donc démarrer une ligne.
Pas de bol, l’action Alten a continué à baisser sur la journée pour finir à -7%.
Vous seriez donc coincé ce soir, c’est bien ça ?
Les possibilités qui s’offrent alors à vous sont :
- attendre quelques jours une remontée de l’action pour atteindre votre objectif avec le risque de creuser la perte si ça ne remonte pas
- dénouer ce soir et "prendre" vos -3%. Avec l’effet de levier SRD à x5 maximum, ça peut faire mal
Le dernier jour du SRD ce mois est mardi prochain. Si vous n’avez pas dénoué à cette date faute de hausse, vous solderiez ou repartiriez sur le mois prochain ?

Mais peut être avez l’habitude de ne pas acheter à l’ouverture et d’attendre une stabilisation en journée pour prendre position. Dans ce cas, vous auriez acheté par exemple à -7% et l’opération serait blanche pour le moment, votre ordre de vente en attente.

Je vous propose de continuer l’exercice dans les jours à venir sur cet exemple pour voir ce qu’il arriverait.

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#688 20/09/2017 18h27 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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En règle générale, je fais de petits achats pour démarrer. Sur l’exemple d’Alten que vous citez, j’en aurai pris 50 à 70. Au vu de la suite de la baisse, j’en aurais repris à -7% pour un montant équivalent.

A ce soir, je serai donc avec une ligne de 100 à 140 titres en légère perte. Je me laisserai 1 ou 2 jours pour déboucler la position avec gain de quelques titres. Au delà de ce délai, vente de la ligne à l’équilibre sans garder de titres. Si nécessaire report de la position.

Mais en général, je ne passe plus d’ordres à une semaine de la liquidation.

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#689 03/11/2017 19h56 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Bonsoir Rodolphe

J’ai une question dont vous avez peut-être la réponse. J’ai comme vous une ligne de Atrium European Real  Estate, mais, étant encore un peu en phase de rodage, j’ai acheté mes titres sur Euronext Amsterdam, où ce titre est assez peu liquide (quoique suffisamment au regard de mes petits volumes).
J’ai lu dans un de vos messages précédents que vous aviez acheté les vôtres à la bourse de Vienne, où ce titre est nettement plus liquide. Ma question est un peu bête : quel est le prélèvement sur les dividendes à Vienne ? Est-ce 25% ou, comme sur Euronext Amsterdam, … 0% ?
Cet état de fait est semble-t’il du à une subtilité qui m’échappe encore : les dividendes seraient des "remboursement en capital". Je ne sais pas trop ce que c’est, mais si le "prélèvement" à la source de Vienne est aussi de 0%, ceci m’intéresse. J’ai bien conscience que les impôts seront prélevés lors de la revente des actions.

Tomatoketchoupy

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#690 05/11/2017 10h44 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Bonjour,

vous avez bien résumé : pas de prélèvement sur Vienne et report de la fiscalité au moment de la vente, car le remboursement de capital fait diminuer le PRU.

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#691 06/01/2018 11h01 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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REPORTING PORTEFEUILLE 2017

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 03/01/2018

~Consommation discrétionnaire (14,0%) :
   280 Metropole Television SA____________________5,5%
    50 Next PLC (GBP)_____________________________2,5%
    11 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________2,4%
    15 Societe BIC SA_____________________________1,3%
    27 Cie Plastic Omnium SA______________________0,9%
    10 Valeo SA___________________________________0,6%
     4 Cie Generale des Etablissements Michelin___0,4%
     3 SEB SA_____________________________________0,4%

~Consommation de base (7,7%) :
   121 Casino Guichard Perrachon SA_______________5,7%
    10 L'Oreal SA____________________________1,7%
     6 Danone SA__________________________________0,4%

~Energie (21,4%) :
   350 Royal Dutch Shell PLC______________________9,0%
   200 TOTAL SA___________________________________8,4%
    50 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________3,2%
    15 Rubis SCA__________________________________0,8%

~Services financiers (18,8%) :
   179 SCOR SE____________________________________5,5%
   150 Caisse Regionale de Credit Agricole Mutu___3,6%
   138 AXA SA_____________________________________3,1%
    30 Credit Agricole Toulouse 31________________2,8%
   114 CNP Assurances_____________________________2,0%
   306 ABC arbitrage______________________________1,8%

~Santé (7,0%) :
    80 Novo Nordisk A/S (DKK)_____________________3,3%
    11 Ipsen SA___________________________________1,0%
    15 BioMerieux_________________________________1,0%
     9 Essilor International Cie Generale d&#x2___0,9%
     8 Sartorius Stedim Biotech___________________0,4%
     4 Boiron SA__________________________________0,3%

~Industrie (11,1%) :
   141 Gaztransport Et Technigaz SA_______________6,5%
   200 Societe Marseillaise du Tunnel Prado-Car___4,3%
     4 Safran SA__________________________________0,3%

~Matériaux de base (1,1%) :
    11 Air Liquide SA_____________________________1,1%

~Technologie de l'information (4,7%) :
    40 International Business Machines Corp_______4,7%

~Services de télécommunication (10,4%) :
  2500 Telstra Corp Ltd (AUD)_____________________5,4%
   200 Proximus SADP______________________________5,0%

~Services aux collectivités (3,8%) :
    20 Electricite de Strasbourg SA_______________2,3%
    13 Eaux de Royan SA___________________________1,5%

~Liquidité :
_________________________________________________14,2%

Fait avec XlsPortfolio

et la partie immobilière :

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 03/01/2018

~Consommation discrétionnaire (2,9%) :
  6000 Jinmao Hotel and Jinmao China Hotel Inve___2,9%

~Immobilier (97,1%) :
   400 Hospitality Properties Trust (USD)_________9,3%
 30000 Lippo Malls Indonesia Retail Trust (SGD)___7,1%
  5000 Vukile Property Fund Ltd (ZAR)_____________6,4%
   330 Mercialys SA_______________________________5,7%
   900 Washington Prime Group Inc (USD)___________5,1%
  1000 CBL & Associates Properties Inc (USD)______4,6%
  8000 Viva Industrial Trust (SGD)________________4,4%
   160 Fonciere des Murs SCA______________________4,3%
  3500 Mapletree Industrial Trust (SGD)___________4,2%
   400 Pennsylvania Real Estate Investment Trus___3,9%
   250 Apple Hospitality REIT Inc (USD)___________3,8%
   500 Agellan Commercial Real Estate Investmen___3,7%
  1200 BTB Real Estate Investment Trust (CAD)_____3,4%
   800 True North Commercial Real Estate Invest___3,3%
  4000 First Real Estate Investment Trust (SGD)___3,2%
   150 Omega Healthcare Investors Inc (USD)_______3,2%
   100 CorEnergy Infrastructure Trust Inc (USD)___3,0%
   200 Senior Housing Properties Trust (USD)______3,0%
  4800 Cromwell Property Group (AUD)______________2,9%
   300 Lexington Realty Trust (USD)_______________2,2%
   120 Chatham Lodging Trust (USD)________________2,1%
    53 Klepierre SA_______________________________1,8%
   150 Ramco-Gershenson Properties Trust (USD)____1,7%
    60 LaSalle Hotel Properties (USD)_____________1,3%
    50 Chesapeake Lodging Trust (USD)_____________1,1%
    60 CoreCivic Inc (USD)________________________1,0%
  1000 National Storage REIT (AUD)________________0,9%
  1450 ESR-REIT (SGD)_____________________________0,5%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 03/01/2018 (immobilier uniquement)

~Résidentiel (0,5%) :
  1450 ESR-REIT (SGD)_____________________________0,5%

~Diversifié (20,3%) :
  1200 BTB Real Estate Investment Trust (CAD)_____3,5%
  5000 Vukile Property Fund Ltd (ZAR)_____________6,6%
  4800 Cromwell Property Group (AUD)______________3,0%
   500 Agellan Commercial Real Estate Investmen___3,8%
   300 Lexington Realty Trust (USD)_______________2,3%
    60 CoreCivic Inc (USD)________________________1,1%

~Santé (9,7%) :
   150 Omega Healthcare Investors Inc (USD)_______3,3%
  4000 First Real Estate Investment Trust (SGD)___3,3%
   200 Senior Housing Properties Trust (USD)______3,1%

~Centres de villégiature et hôtels  (18,1%) :
   120 Chatham Lodging Trust (USD)________________2,2%
   400 Hospitality Properties Trust (USD)_________9,6%
   250 Apple Hospitality REIT Inc (USD)___________3,9%
    50 Chesapeake Lodging Trust (USD)_____________1,1%
    60 LaSalle Hotel Properties (USD)_____________1,4%

~Commerce et centres régionaux (34,1%) :
 30000 Lippo Malls Indonesia Retail Trust (SGD)___7,3%
  1000 CBL & Associates Properties Inc (USD)______4,7%
   330 Mercialys SA_______________________________5,8%
    53 Klepierre SA_______________________________1,8%
   900 Washington Prime Group Inc (USD)___________5,2%
   800 True North Commercial Real Estate Invest___3,4%
   400 Pennsylvania Real Estate Investment Trus___4,0%
   150 Ramco-Gershenson Properties Trust (USD)____1,8%

~Box de stockage (1,0%) :
  1000 National Storage REIT (AUD)________________1,0%

~Spécialisé (7,5%) :
   100 CorEnergy Infrastructure Trust Inc (USD)___3,1%
   160 Fonciere des Murs SCA______________________4,4%

~Logistique et industriel (8,8%) :
  8000 Viva Industrial Trust (SGD)________________4,5%
  3500 Mapletree Industrial Trust (SGD)___________4,3%

Fait avec XlsPortfolio
Remarque sur l’année 2017 :

un changement important en cours d’année. Au vu de la difficulté à trouver des valeurs intéressantes (selon mes critères bien sur), j’ai converti une partie du portefeuille en foncières, car celles-ci étaient notoirement boudées. Comme je ne crois pas à une remontée brutale des taux (au moins à moyen terme), la défiance vis à vis du secteur me parait surfaite. En attendant des achats à prix raisonnable et du rendement très correct.

Performance 2017 :

une petite année avec une progression de 3%.  En parallèle le MSCI en $ à fait + 20%, mais converti en € seulement +5%. Donc je ne suis pas si décroché que cela.

Depuis le 1er janvier 2012, la progression totale du portefeuille est de 85%. Le MSCI en $ fait +77% et en € +88%.

Une partie de l’explication de la contreperformance vient de l’aspect devise : -14% pour le $ par exemple. L’autre vient de la mauvaise tenue de la partie foncières avec quelques grosses gamelles.

A ce propos, les plus belles baisses : CBL -39%, MTN Group -28%, Mattel -25%, Senior Housing -24%, Telstra -21%.

En opposition les plus belles réussites : Novo Nordisk +35%, CA Toulouse +26%, Unilever +26%, Mercialys et Boeing +21%.

Mais le point sur lequel je suis le plus satisfait est l’augmentation de la rente mensuelle qui passe de 1001€ brut à 1136€. Tout en ayant sorti 12400€ du portefeuille, soit tous les dividendes nets plus 4000€ de plus-values.

Voilà pour 2017.

Bonne et heureuse année 2018 à tous les membres du forum et un petit coucou aux IH Rennais que j’ai eu le plaisir de rencontrer il y a peu.

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#692 13/01/2018 17h24 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Bonjour Rodolphe,
C’est toujours avec intérêt que je suis l’évolution de votre portefeuille.
Je constate que vous avez vendu l’entièreté de votre ligne GSK. Vous ne croyez plus en cette valeur ?
Bravo pour l’augmentation significative des dividendes !

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#693 13/01/2018 17h34 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Bonsoir,

Sans vouloir répondre à la place de Rodolphe, sans doute que la baisse de 20% du titre en 6 mois y est pour quelque chose.

Étant investi également sur le titre, j’avoue avoir des doutes avec l’enchaînement de mauvaises perfs au fur et à mesure des jours…

Je profite de mon passage sur votre file pour savoir si vous avez un avis sur Argan, j’ai une toute petite ligne dans mon portefeuille (1K€ d’achat) mais qui enchaîne les bonnes performances (et encore plus à chaque début d’année) sur 1 an c’est près de +82% et+7% en YTD. Pour ma part en 3 ans et demi, c’est+170%.
En fait ce titre m’épate (et l’entreprise derrière !), compte-tenu de votre échange sur le titre en 2011, je me demandais si votre avis avait été modifié.
Ce titre étant une small cap, ce n’est aucunement un conseil d’achat, loin s’en faut.


Mon portefeuille passif Parrainage Binck me contacter

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#694 13/01/2018 18h03 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Quand on investi sur le LT, une baisse de 20% en quelques mois peut arriver et n’est pas dramatique pour moi. L’évolution des résultats est bien plus important, et bien sur le versement des dividendes. Je pense que GSK ne peut pas tenir à LT le montant de son dividende, et le cours risque de souffrir lors de l’annonce de la baisse de celui-ci.
Reste à voir les résultats futures de GSK, peut être que Rodolphe pourra nous donner son avis là dessus 😉

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#695 13/01/2018 18h04 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Réputation :   283 

La nouvelle CEO, Emma Walmsley, a refusé de confirmer que le dividende serait maintenu au même niveau en 2019 (pas de risque sur 2018, par contre). Le marché n’aime pas…

Elle est en train de réorganiser l’entreprise (40% du top management a sauté !) et d’ajuster la stratégie en profondeur. Une grosse inconnue : va-t-elle racheter la division santé grand pubic de Pfizer (normalement, le processus devrait être amorcé ce trimestre), qui peut valoir dans les $15 milliards ? Impossible d’acheter et de maintenir le dividende en l’état, la notation IG serait menacée…

Pour ma part, je pense que le cours actuel est une situation gagnante-gagnante pour l’actionnaire (nouveau) :

- si Walmsley décide finalement, avec l’accord du board, de maintenir le dividende et de faire des modifications de stratégie à la marge, le cours remontera car les investisseurs en rendement seront soulagés

- si Walmsley décide de privilégier la croissance en réorientant les cash-flows vers des acquisitions (en maintenant un payout de 30-40%, probablement), le groupe retrouvera enfin une croissance digne de ce nom, des bénéfices en hausse et un PER en conséquence

Les deux scénarios me vont, avec cependant une grosse préférence pour le second (coupe du dividende et investissements renforcés).

Dernière modification par Kapitall (13/01/2018 18h05)

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#696 14/01/2018 11h15 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Bonjour à tous,

pour répondre à nounours sur la vente de GSK, elle est le constat de la fragilité du dividende, qui est le principal attrait de cette valeur. Je ne suis pas certain que celui-ci soit maintenu, ou alors à quel prix ! Il serait sans doute plus raisonnable de le baisser (même légèrement) pour redonner un peu d’air à GSK.

L’autre raison est aussi le parcours boursier décevant, avec une parité monétaire fort défavorable pour les porteurs de titres.

Enfin j’ai préféré garder des titres beaucoup plus solides, lorsque j’ai décidé d’arbitrer une partie de mon portefeuille actions en foncières.

J’attend donc la publication des résultats 2017 pour éventuellement revenir sur la valeur.

Pour répondre à Ledep, je n’ai pas étudié ARGAN, donc je n’ai pas d’avis sur le sujet. mais effectivement le parcours boursier est impressionnant.

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#697 14/01/2018 13h17 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Les résultats d’argan sont en constante augmentation, difficile de trouver la moindre raison de vendre. Seul le montant des dettes à attiré mon attention lors du dernier check up de portefeuille.

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#698 28/05/2018 14h20 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Bonjour Rodolphe,

pensez vous à mettre à jour votre PF prochainement et votre situation ?

Cordialement

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#699 28/05/2018 14h59 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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oui je vais le faire sans doute à l’occasion de mon arrêté de fin mai. Sinon fin juin.

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#700 11/07/2018 11h41 → Portefeuille d'actions de Rodolphe

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Reporting Portefeuille au 30/06/2018

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/07/2018

~Consommation discrétionnaire (17,3%) :
   244 Metropole Television SA____________________4,2%
   300 Hennes & Mauritz AB (SEK)__________________3,9%
    12 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________3,5%
    42 Societe BIC SA_____________________________3,4%
    27 Cie Plastic Omnium SA______________________1,0%
    11 Valeo SA___________________________________0,5%
     3 SEB SA_____________________________________0,5%
     4 Cie Generale des Etablissements Michelin___0,4%

~Consommation de base (10,4%) :
   154 Casino Guichard Perrachon SA_______________5,2%
    30 Kimberly-Clark Corp (USD)__________________2,7%
    10 L'Oreal SA____________________________2,1%
     6 Danone SA__________________________________0,4%

~Energie (18,2%) :
   180 TOTAL SA___________________________________9,5%
   260 Royal Dutch Shell PLC______________________7,8%
    15 Rubis SCA__________________________________0,8%

~Services financiers (14,4%) :
   232 AXA SA_____________________________________4,9%
   152 SCOR SE____________________________________4,9%
   119 CNP Assurances_____________________________2,3%
   306 ABC arbitrage______________________________2,2%

~Santé (11,5%) :
   150 Orion Oyj__________________________________3,5%
    70 Novo Nordisk A/S (DKK)_____________________2,8%
    13 Ipsen SA___________________________________1,8%
    15 BioMerieux_________________________________1,2%
     9 Essilor International Cie Generale d&#x2___1,1%
     8 Sartorius Stedim Biotech___________________0,7%
     5 Boiron SA__________________________________0,4%

~Industrie (12,5%) :
   143 Gaztransport Et Technigaz SA_______________7,6%
   200 Societe Marseillaise du Tunnel Prado-Car___4,5%
     4 Safran SA__________________________________0,4%

~Matériaux de base (1,2%) :
    11 Air Liquide SA_____________________________1,2%

~Technologie de l'information (3,6%) :
    30 International Business Machines Corp_______3,6%

~Services de télécommunication (6,4%) :
   200 Proximus SADP______________________________3,9%
  1500 Telstra Corp Ltd (AUD)_____________________2,5%

~Services aux collectivités (4,4%) :
    20 Electricite de Strasbourg SA_______________2,5%
    13 Eaux de Royan SA___________________________1,9%

~Liquidité :
_________________________________________________21,0%

Fait avec [url=http://www.devenir-rentier.fr/XlsPortfolio]XlsPortfolio[/url]

Fait avec XlsPortfolio

et la partie foncière :

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/07/2018

~Consommation discrétionnaire (5,0%) :
 10000 Jinmao Hotel and Jinmao China Hotel Inve___5,0%


~Immobilier (95,0%) :
   400 Hospitality Properties Trust (USD)_________9,9%
  1000 Washington Prime Group Inc (USD)___________7,0%
   250 Omega Healthcare Investors Inc (USD)_______6,7%
   400 Senior Housing Properties Trust (USD)______6,3%
 10000 Viva Industrial Trust (SGD)________________5,6%
   190 Fonciere des Murs SCA______________________5,1%
   154 Klepierre SA_______________________________5,0%
   330 Mercialys SA_______________________________5,0%
  4000 Vukile Property Fund Ltd (ZAR)_____________4,9%
  1000 CBL & Associates Properties Inc (USD)______4,8%
  1500 BTB Real Estate Investment Trust (CAD)_____4,6%
   600 Lexington Realty Trust (USD)_______________4,5%
   400 Pennsylvania Real Estate Investment Trus___3,8%
   800 True North Commercial Real Estate Invest___3,5%
  4000 First Real Estate Investment Trust (SGD)___3,4%
   100 CorEnergy Infrastructure Trust Inc (USD)___3,3%
   150 CoreCivic Inc (USD)________________________3,1%
  1738 ESR-REIT (SGD)_____________________________0,6%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/07/2018 (immobilier uniquement)

~Résidentiel (0,6%) :
  1738 ESR-REIT (SGD)_____________________________0,6%

~Diversifié (18,1%) :
  1500 BTB Real Estate Investment Trust (CAD)_____4,9%
  4000 Vukile Property Fund Ltd (ZAR)_____________5,2%
   600 Lexington Realty Trust (USD)_______________4,8%
   150 CoreCivic Inc (USD)________________________3,3%

~Santé (17,2%) :
   250 Omega Healthcare Investors Inc (USD)_______7,1%
  4000 First Real Estate Investment Trust (SGD)___3,6%
   400 Senior Housing Properties Trust (USD)______6,6%

~Centres de villégiature et hôtels  (10,4%) :
   400 Hospitality Properties Trust (USD)________10,4%

~Commerce et centres régionaux (39,1%) :

  1000 CBL & Associates Properties Inc (USD)______5,1%
   330 Mercialys SA_______________________________5,2%
   154 Klepierre SA_______________________________5,3%
  1000 Washington Prime Group Inc (USD)___________7,4%
   800 True North Commercial Real Estate Invest___3,7%
   400 Pennsylvania Real Estate Investment Trus___4,0%

~Spécialisé (8,8%) :
   100 CorEnergy Infrastructure Trust Inc (USD)___3,4%
   190 Fonciere des Murs SCA______________________5,4%

~Logistique et industriel (5,8%) :
 10000 Viva Industrial Trust (SGD)________________5,8%

Fait avec XlsPortfolio

Un premier semestre décevant avec un portefeuille qui fait du sur-place, plombé par de belles glissades notamment sur les foncières US, même si certaines se sont un peu rattrapées depuis.

Au regard de l’indice MSCI World, rien à envier puisque celui-ci ne fait pas mieux.

Ce qui me satisfait, c’est la légère augmentation des dividendes bruts mensuels qui passent de 1136€ à 1145€. C’est peu, mais c’est le but du portefeuille.

Le nombre de lignes qui avaient beaucoup augmenté après la constitution du portefeuille de foncières, a quelques peu diminué. Je m’interroge encore sur quelques lignes à garder ou pas.

En espérant que le 2e semestre soit un peu meilleur.

Hors ligne

 

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