Investir en bourse dans les secteurs d'avenir ?

mafo a écrit :

Bonjour

parmi les secteurs d’avenir qui pourraient être regardés de près, j’en vois plus spécialement deux.

- Le secteur de la santé: Comme vous le dites vous même plus haut, le nombre croissant de seniors risque d’avoir une influence positive sur ce secteur. De plus l’avancée des technologies et la développement de la génétique influeront aussi. Je regarderais donc le secteur des biotechnologies mais aussi celui des médicaments génériques (lié lui à une baisse voulue des dépenses de santé).

- Le secteur de la prévoyance: Pour à peu prêt les mêmes raisons, je m’intéresserais aux compagnies d’assurance. Elles touchent tous les citoyens, ont normalement une bonne connaissance du risque, et pourraient bénéficier de réformes de la santé ou des retraites: mutuelles, assurance décès, retraites par capitalisation, etc…

Mafo

EDIT: l’exercice est intéressant et c’est d’ailleurs le même que je tente de pratiquer dans le cadre d’un AV. Repérer les secteurs porteurs à 10 ans et sélectionner les fonds disponibles s’y approchant le plus. Je démarre juste….

Bonjour,

Je travaille dans les secteurs que vous citez, et toutes les réformes passées n’ont eu qu’un effet, celui de plomber les comptes des entreprises de ce secteur (ANI, réforme des retraites imposant la couverture de l’arrêt de travail jusqu’à 62ans et non 60, taxe CMU etc).
Par exemple, la réforme des retraites a coûté 10% des fonds propres de mon employeur.

Seule la réforme à venir obligeant les employeurs à faire assurer obligatoirement leurs salariés en santé va assurer une augmentation du chiffre d’affaire au niveau national (ce qui va accélérer le processus de concentration du secteur, car seuls les plus gros et/ou les plus solides survivront).

Solvabilité 2 va, de plus, entrer en vigueur. Cela a pour effet, en partie, de limiter le poids des actions en portefeuille, ce qui tombe très mal vu les taux proposés par les emprunts d’Etat. J’ai parlé à mon DAF cette semaine, qui va vendre 50M d’actions mais va les garder en cash jusqu’après le 31/12 pour limiter le coût du besoin en capital (SCR), et pour éviter d’acheter de l’obligation qui ne rapporte rien.
Vous vendez toutes vos actions fin décembre pour les racheter débit janvier, et vous êtes quasi sûrs d’être solvable sous S2…

Voilà où on en est rendu

Amha le secteur santé/prévoyance n’est pas à conseiller à l’achat en ce moment.

Le daily chart du WSJ permet de voir combien tout est relatif à l’échelle d’une vie d’investisseur. Au passage les deux tableaux du haut nous parlent de l’heureuse époque (avant le bull market) où la dette publique n’alimentait pas encore la tendance boursière.

JesterInvest, le 18/09/2015 a écrit :

Vous avez aussi Rocket Internet en Allemagne qui détient 2 licornes (sociétés à plus de 1Md€ comme Blablacar) depuis hier où Hello Fresh est passé à une valorisation de 2,6Md€.

Plus en amont, il y a les fonds de Business Angels qui sont accessibles à partir de 20k€. Mais la probabilité d’investir dans des pépites est infime.

Il est intéressant de ressortir cette discussion de la naphtaline en une période où les secteurs d’avenir flambent en bourse ; bulle ou pas je n’en sais rien mais cela fait de la mousse :

Hellofresh prend encore 5,8% ce jour et je suis en PV de 170% sur cette ligne acquise en début d’année : bénis soient les "bobos" du centre-ville, ceux qui mangent du bio, surveillent leur empreinte carbonée, votent au centre-droit ou au centre-gauche…ces gens-là font la fortune d’Hellofresh !

Outre Hellofresh ma valeur "bobo", j’ai pris mal mal de petits tickets ces derniers mois sur ces valeurs dites d’avenir auxquelles je ne comprends en vérité pas souvent grand-chose si ce n’est que le cours monte jour après jour ; en voici une liste à peu près exhaustive par ordre d’importance de la ligne :

- Micro systemation : flicage des téléphones mobiles, PV 9%
- Prosus NV : de l’internet chinois sur le PEA, MV 5%
- Square : monétique PV 10%
- Adyen : monétique PV 20%
- Constellation software : activité incompréhensible pour moi, PV 3%
- MIPS : casques de vélo, PV 7%
- Studsvik : ingénierie nucléaire, PV 21%
- Chemometec : biochimie peu compréhensible, PV 7%
- Sweco : études et services urbains (la "ville intelligente"), PV 2%
- Lam Research : un genre de boîte à la BESI, très peu compréhensible, PV 13%
- Revenio ; instrumentation oculaire, PV 20%
- Prevas : boîte de services suédoise, PV 11%
- Medios : services médicaux PV 25%
- AMS Ag : capteurs pour smartphones, MV 7%
- CHR Hansen : chimie fine, MV 5%
- Va Q Tec : chaîne du froid, 0%
- Cryoport : chaîne du froid, MV 12%
- Nynomic : capteurs, PV 12%
- The Trade Desk : rien  compris à leur "business", PV 22%
- Alibaba : vente en ligne chinoise, MV 12%
- Mercado Libre : vente en ligne Amérique latine, PV 25%
- Elekta : électronique médicale, MV 13%
- Symrise : chimie fine, MV 6%
- Farftech ; vente en ligne "de luxe", PV 36%
- Lifco : mini conglomérat suédois, PV 16%
- Novozymes : chimie fine, PV 6%
- Coloplast : "poches" médicales, PV 12%
- Steico :isolants, PV 13%
- Pentair : traitement de l’eau, PV 16%
- Xylem : traitement de l’eau, PV 22%
- Medistim : instrumentation médicale cardiaque, PV 22%
- Recticel : isolation, PV 30%
- Aqualisbraemar : ingénierie maritime, PV 43%
- Kitron : électronique de défense, PV 77%
- Vat : valves pour semi-conducteurs, PV 45%
- Siltronic : composants, PV 45%
- Kulicke & Soffa : un genre de BESI singapourien, je n’y comprends rien, PV 54%
- Straumann : implants dentaires suisses : +73 %
- Taïwan semiconductors : composants, PV 140%

Sur 31 lignes d’avenir je compte pour l’instant 24 valeurs en PV et 7 en MV.

Je me garde de toute euphorie et n’hésiterai sans soute pas à alléger un peu d’ici 2 ou 3 mois. L’ensemble doit représenter environ 15% de mon portefeuille, je ne suis pas "cinglé" au point de bazarder mes Vinci ou mes Air Liquide pour investir dans "l’avenir" qui parfois se termine mal pour les boursicoteurs trop cupides. En revanche, je n’ai pas hésité à liquider en moins-value mes foncières commerciales pour acheter quelques-uns des tickets mentionnés supra.

A l’évidence, ces sociétés ont devant elles un meilleur avenir que Sears, Tesco, URW, Intu Properties ou Centrica tant et tant ressassées….

N’étant pas omniscient je n’hésite pas à investir dans des sociétés auxquelles je ne comprends rien, faisant confiance, enfin avec parcimonie quand même, aux quelques collègues du forum qui semblent connaître un peu mieux que moi le sujet.

Ce qui est amusant, c’est de constater que ma meilleure pépite, Hellofresh, est de loin la plus facile à comprendre .

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Dernière modification par gustou (18/12/2020 18h58)

C’est ce jour au tour de Prevas, société d’informatique suédoise, de publier d’excellents résultats pour le 1er trimestre :

Prevas: interim report January - March 2021 | MarketScreener

Nous prenons logiquement 8% à Stockholm.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.