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[+2]    #1 08/08/2010 21h06

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Voici des titres que je détiens :

Actions € :

AFFINE (IML)       
AIR FRANCE-KLM (AF)         
ALTAMIR AMBOISE (LTA)         
ARCHOS (JXR)     
BANQUE DE LA REUNION (BQRE)           
CANAL+ (AN)         
CIC A (CC)       
CRCAM ATLANTIQUE VENDEE CCI (CRAV)     
CRCAM BRIE PICARDIE CCI (CRBP2)    
CRCAM ILLE ET VILAINE (CIV)     
CRCAM LOIRE HAUTE LOIRE (CRLO)      
CRCAM MORBIHAN CCI (CMO)     
CRCAM NORMANDIE-SEINE (CCN)    
CRCAM TOURAINE ET POITOU CCI (CRTO)             
CREDIT AGRICOLE (ACA)     
CREDIT AGRICOLE ALPES PROV CCI (CRAP)         -     
DREAMNEX (DNX)    
EAUX DE DOUAI (MLEAU)    
EAUX DE ROYAN (MLEDR)         
ELECTRICITE DE STRASBOURG (ELEC)     
ESSO (ES)         
EUROSIC (ERSC)         
FFP (FONCIERE FINANCIERE PART) (FFP) 
FINANCIERE DE L’ODET (ODET)
FONCIERE DES MURS (FMU)    
FONCIERE DES REGIONS (FDR)    
FORESTIERE EQUATORIALE (FORE)     
FRANCE TELECOM (FTE)    
GDF SUEZ (GSZ)    
HYDRO-EXPLOITATIONS (MLHYE)    
IRD NORD PAS DE CALAIS (DP)    
LACIE (LAC)        
OFI PRIVATE EQUITY CAPITAL (OPEC)    
PAGESJAUNES (PAJ)               
PARIS ORLEANS (PAOR)    
PEUGEOT (UG)            
PLASTIQUES DU VAL DE LOIRE (PVL)         
PRECIA (PREC)         
SALVEPAR (SY)     
SES (SESG)         
SIGNAUX GIROD (GIRO)          
TOTAL (FP)     
TOTAL GABON (EC)     
VIVENDI (VIV)             
ZUBLIN IMMOBILIERE FRANCE (ZIF)

Actions $ :

American Capital Agency Corporation
Anworth Mortgage Asset Corporation
Asta Funding Inc.
AT&T
Nordic American Tanker Shipping
Pengrowth Energy Trust
Washington Real Estate Investment Trust

Obligations € :

ALCATLUCEN 4.75% 01/01/11 CV (YALU)
BFCM Perp (XS0207764712)
CASINO TF/TV PERP TSS (CATS)    
CHARG INTL 0% 01/01/16 CV *EUR (YCRI)     
CLUB MED 4.375% 01/11/10 CV (YCM) 
CNP ASSUR TF/TV PERP TSS *EUR (CNPAP)
EIB CMS 5.5-VAR% 2005-2009-2030 (XS0224480722)   
RBS 5.500% Perp (XS0205935470)    
TPA RENAULT 1983 (RNL)        
VALEO 2.375% 01/01/11 CV (YFR)    

Je sais ce qu’on va me dire, pourquoi tant de lignes ? J’aime bien les bonnes affaires (rendement élevé, décote…) et je suis parti un peu dans tout les sens en 2009 au gré des opportunités (crise sur le crédit, cours de bourse au fond du gouffre…).

Je vise une optique long terme et avoir un revenu régulier (et élevé), avec quelques choix pour miser sur la croissance (Lacie/Archos…). J’ai eu quelques bonnes surprises, rachat d’IPOA et MILU.

Pour le moment :

Mes erreurs/déceptions : Ofi qui lance une AK et le cours qui plane un peu (adieu belle decote) et BQRE en MV latente de 30% à cause des mauvais résultats

Mes bons plans : achat d’obligations en janvier 2009, achat d’IPOA et MILU suivi d’OPA et les CRCAM (belles valeurs…).

Mots-clés : action, obligation, scpi (société civile de placement immobilier)

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[+1]    #2 03/02/2011 22h39

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MAJ des titres que je détiens (total 111k€) avec répartition en % par rapport au global.

J’ai éliminé quelques lignes et j’ai eu des remboursement d’obligations.

Actions € : 72,5%

AFFINE (IML)                                                           <1%   
AIR FRANCE-KLM (AF)                                              <1%   
ARCHOS (JXR)                                                         1,4%
BANQUE DE LA REUNION (BQRE)                               3%
CANAL+ (AN)                                                          1,9%
CIC A (CC)                                                             1,4%
CRCAM ATLANTIQUE VENDEE CCI (CRAV)                <1%   
CRCAM ILLE ET VILAINE (CIV)                                 1,5%
CRCAM LANGUEDOC CCI (CRLA)                             1,4%
CRCAM NORMANDIE-SEINE (CCN)                            4,4%
CRCAM TOURAINE ET POITOU CCI (CRTO)               <1%   
CRCAM SUD RHONE ALPES (CRSU)                          <1%   
CREDIT AGRICOLE (ACA)                                        4,5%
CREDIT AGRICOLE ALPES PROV CCI (CRAP)             1,9%
DREAMNEX (DNX)                                                    1,2%
EAUX DE DOUAI (MLEAU)                                         <1%   
EAUX DE ROYAN (MLEDR)                                         3,6%
ELECTRICITE DE STRASBOURG (ELEC)                      1,3%
ESSO (ES)                                                               1,9%
EUROSIC (ERSC)                                                     1,1%
FFP (FONCIERE FINANCIERE PART) (FFP)                    2,3%
FONCIERE DES MURS (FMU)                                      2,6%
FONCIERE DES REGIONS (FDR)                                <1%   
FORESTIERE EQUATORIALE (FORE)                           <1%   
FRANCE TELECOM (FTE)                                           5,4%
GDF SUEZ (GSZ)                                                     3,1%
HYDRO-EXPLOITATIONS (MLHYE)                              1,6%
INDUSTRIELLE ET FINANC.D’ENT. (INFE)                    1,7%
IRD NORD PAS DE CALAIS (DP)                                1,5%
OFI PRIVATE EQUITY CAPITAL (OPEC)                       4%
PARIS ORLEANS (PAOR)                                           <1%   
PLASTIQUES DU VAL DE LOIRE (PVL)                         1%
PRECIA (PREC)                                                        <1%   
SALVEPAR (SY)                                                        1,4%
SES (SESG)                                                              <1%   
SIGNAUX GIROD (GIRO)                                           1,2%
TOTAL (FP)                                                               2,3%
TOTAL GABON (EC)                                                   1,3%
VIVENDI (VIV)                                                          2,6%
ZUBLIN IMMOBILIERE FRANCE (ZIF) 1200                   1,1%

Actions $ : 4,5%

American Capital Agency Corporation                          <1%   
Anworth Mortgage Asset Corporation                           <1%   
Asta Funding Inc.                                                       <1%   
AT&T                                                                        <1%   
Nordic American Tanker Shipping                                <1%   
Pengrowth Energy Trust                                              <1%   
Washington Real Estate Investment Trust                     <1%   

Obligations € :   23%

BFCM Perp (XS0207764712)                                        1%
CASINO TF/TV PERP TSS (CATS)                                 1,2%
CHARG INTL 0% 01/01/16 CV *EUR (YCRI)                  6,6%
CNP ASSUR TF/TV PERP TSS *EUR (CNPAP)                  5,6%
CNP ASSUR TF/TV PERP TSDI *EUR (CNPBP)                3,8%
NATIXIS TPA NOV85 (-)                                              1,4%
EIB CMS 5.5-VAR% 2005-2009-2030 (XS0224480722)   <1% 
RBS 5.500% Perp (XS0205935470)                              <1%
SNS 11.250-VAR% 2009-2019-PERP 27/11                    1,8%
   

Options et bons de souscription  <1%
OFI PRI EQ 11 BSA 07/13 (OPBS1)                               <1%
OFI PRI EQ 11 BSA 07/13 (OPBS2)                               <1%

Dernière modification par Super_Pognon (04/02/2011 12h29)

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[+2]    #3 01/05/2011 09h38

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Merci pour le suivi et félicitations !

Bon, je ne commente pas le stock picking sinon on a pas fini ! Mes remarques ne porteront que sur la construction du portefeuille :

- Les 8700€ que tu mentionnes dans le message précédent, je suppose qu’il s’agit de la progression des PV latentes et non des PV latentes en stock ? Il faut que ca soit la progression, sinon c’est pas homogène avec les PV réalisées.

- Je ne sais pas comment tu rémunères tes liquidités, mais tu as dû voir que le levier ne te sert à rien pour l’instant smile Tu t’en es déjà servi ? Perso, j’ai abandonné car contrairement à une entreprise, on ne peut pas déduire les intérêts du résultat financier.  Si le "point mort" pour compenser 3% est de 5%, autant ne rien faire (AMHA)

- Oui, trop de petites lignes ! Si FDR ou Air France double, tu gagnes 700 € ?
Je conçois bien une diversification extrême sur des nanocaps, mais sur des grosses… Ca n’apporte rien. Ah, si la joie d’avoir quasiment un dividende par semaine… Ah oui, c’est vrai tu es auvergnat !

- 1 action Air Liquide ? Raconte ! Beni Stabili je suppose que ca vient du détachement FDR, mais Air Liquide…hmm ?

- Comme benchmark, je propose 70% actions européennes dividendes réinvestis + 30% indices oblig euro.
Certes, tu as des titres en USD et des perpétuelles, mais c’est des choix de gestion : c’est normal qu’ils soient pas dans le benchmark.

Le 70%/30% c’est le benchmark de nombreux fonds diversifiés, c’est aussi mon benchmark d’allocation paresseuse. C’est aussi un bon mix pour avoir un "Safe Withdrawal Ratio" de 4% : les études historiques big_smile montrent qu’on peut retirer 4% par an à un tel portefeuille et on a 98% de chances qu’il ait gardé sa valeur ajustée de l’inflation au bout de 30 ans. Si on ne retire que 3% par an, on a 100% de chances qu’il ait gardé de sa valeur.

Concrètement, le plus simple est de prendre des trackers. Ceux de Amundi capitalisent les div, c’est plus simple pour comparer.

Par exemple pour les actions : Amundi Etf Msci Emu (emu = zone €) : FR0010655688
et pour les obligs : Amundi Etf Euro Corporates : FR0010754119

Merci encore pour le partage !

Dernière modification par Nikki (01/05/2011 09h38)

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[+1]    #4 02/05/2011 13h23

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Bonne nouvelle !

Je viens de vérifier : chez Binck tu as normalement accès à pas mal de choses en options (menu "Options").

Tu as des choix : achat initial / vente initiale / rachat / vente de débouclement, ce qui laisse supposer qu’il est possible de commencer par vendre smile
Niveau sous-jacents, y’a des indices, des actions individuelles, des ETF…

Un peu de lecture préalable est nécessaire quand même :

www.euronext.com/trader/contractspecifi … XA-PAR-OPT

Dernière modification par Nikki (02/05/2011 13h51)

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[+1]    #5 10/06/2011 19h53

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Je renforce VIV, FP, FTE et GSZ depuis plusieurs semaines. J’ai doublé certaines lignes.

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[+1]    #6 04/11/2011 15h00

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Tu parles de renforcer tes obligs à échéance finie sur des émetteurs que tu n’as pas encore…
As-tu ces deux BNP indexées sur l’inflation dans ta liste de suivi ? On trouve des fois des écarts de cotation sympa sur la 2017 (et le nominal de 1000 € empêche les exécutions trop petites).

Cours BNP PARIBAS  FRN 29/06/17 EUR, action BNP PARIBAS  FRN 29/06/17 EUR, cotation BNP PARIBAS  FRN 29/06/17 EUR, FR0010203240 - Boursorama
Notice : www.euronext.com/fic/000/006/913/69131.pdf

www.boursorama.com/cours.phtml?symbole=1rPFR0010092189
Notice : www.euronext.com/fic/000/005/486/54868.pdf

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[+1]    #7 27/02/2012 21h08

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Bonjour,

Je souhaite proposer à un de mes proches d’investir sur les marchés avec une certaine "garantie" de retrouver son capital à l’échéance. Le tout, avec une fiscalité très réduite.

Ainsi, je propose d’être investit à 70% en obligataire et 30% en action. Un rendement de 3,5% net d’impôts me semble possible sur la partie obligataire. Avec 70% de l’actif à 3,5%, on obtient le capital global de départ en 10 ans (sauf accident). Les 30% initiaux d’actions sont la cerise sur le gâteau. On suppose que le pire scénario est -50% sur cette part (-> rendement de l’actif 1,5% !).

Le but aussi est de ne pas suivre tout les soirs ce portefeuille. Une fois ou deux par année doivent suffire.


Partie obligataire


Aimant investir en direct, j’ai pensé en premier lieu investir en direct. J’ai fait mes recherches pour trouver des obligations, un peu risquées, mais pas trop avec des durées allant de 2 ans à 8 ans avec des taux fixe, des variables, etc… Je n’arrive pas à sortir un rendement net d’impôts très élevé, la fiscalité est très pénalisante (quasiment 40% des coupons). J’oublie le direct.

Les trackers et les sicav ouvertes ne m’intéressent pas, car sans garantie sur la valeur liquidative dans 10 ans.

Les fonds fermés à échéance sont une alternative intéressante. Attention aux frais, 1,5% à 2%. Il vaut mieux préférer la part capitalisante pour diminuer l’imposition. On peut en trouver facilement pour les comptes titres, mais plus difficilement pour les assurances vies (imposition réduite mais couche supplémentaire de frais).

Au final, je me choisis des fonds euros de contrats à 0%. Le capital est garanti, la liquidité est la, les frais sont faibles et la fiscalité également.

La partie obligataire (70%) sera constitué de fonds euros classiques (Linxea Vie…) avec comme objectif 3,5% net.

Partie actions

Je suis partagé entre deux stratégies : faire de l’indiciel ou un mélange small/big caps.

Je choisis le support avec le moins de frais ET de fiscalité : un PEA. Cependant, j’en ressors avec des contraintes géographiques et sur les classes d’actifs.

50% indiciel
un tracker Lyxor ETF MSCI EMU (big caps) et iShares STOXX Europe Small 200 (small caps)

50% en direct
grandes capitalisations françaises (la moitié du direct) : FP (40<), SAN(50<), FFP(40<), ETL(28<), VIE(9<), SMTPC(25<)…
Code mémo (FP = Total) + cours d’achat conseillé (sous 40€ l’action)

petites capitalisations françaises (l’autre moitié du direct) : VET(16<), PVL(18-20<), CMO(40<), SIPH(55<), CRI(4<), VICAT(45<)…

Pour le direct, 5 titres minimum et 10 maximum. Investissement progressifs sur 6 mois.

Quels sont vos suggestions (répartition obligations/actions, support choisis, titres choisis…) ? Vos avis ? Merci !

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[+1]    #8 16/09/2012 22h12

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Audacesfortunajuvat a écrit :

Je vois que pengrow energy vous à touché aussi, gros flop sur cette action qui m’a fait perdre de l’argent mais j’ai coupé ma position avant qu’elle ne descende aux abîmes
Pour SNS 11.25 je me suis fait avoir aussi en achetant au plus haut, mais j’ai fait un aller retour qui à renflouer ma perte. En ce moment elle remonte bien chaque jour.

Avez vous le code isin de cet BFCM perp qui côte à 47 ?

j’en vois 2 du credit mutuel qui cotent a ce niveau la sur WWW.MYPF.IT
- la 2.038 XS 0207764712 variable
- la 2.419 XS 021258 1564 floating
le credit mut-cic est tres solide mais leurs obligs sont a tres bas rendement helas

hier quelqu’un a publie une liste de presque 400 LT2 sur investireoggi.it  avec tous les details… allez au message 81796 pour downloader …sous le forum des hybrides
de plus il y a aussi un article de JPMorgan sur les obligs d’assurance , message 81789

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[+1]    #9 03/02/2013 20h28

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Suivi de janvier

Portefeuille de Super Pognon / janvier 2012

+5,3%

Pas de mouvement.

J’aimerais trouvé de nouvelles obligations, mais rien en vue…

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[+1]    #10 04/02/2013 21h49

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D’après morningstar, les actifs détenus par PGH sont pourris.
Voici le lien


À la bourse tu as deux choix: t'enrichir lentement ou t'appauvrir rapidement. Benjamin Graham

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[+2]    #11 31/08/2013 19h51

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Suivi à fin août :
Les chroniques de Super Pognon: Portefeuille de Super Pognon / aout 2013

Très bonne performance sur ce semestre. +21% depuis le 1er janvier versus 5% pour la référence.

Il va falloir que je réduise l’exposition aux bancaires et aux assureurs (actions & obligations), car elle est très forte.

Mon PEA est enfin transféré chez Boursorama !

Dernière modification par Super_Pognon (31/08/2013 19h55)

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[+1]    #12 07/07/2014 21h27

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Suivi de juin :
Les chroniques de Super Pognon: Portefeuille de Super Pognon / juin 2014

Portefeuille actions :
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/247_actions062014_1.jpg
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/247_actions062014_2.jpg

Avec quelques stats/répartitions des actions :
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/247_devisesactions062014_1.jpg
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/247_secteurs062014.jpg
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/247_capi062014.jpg

Le peu d’obligations qu’il me reste :
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/247_oblig062014_2.jpg

Pas de mouvements…

Sur les obligations, pas d’opportunités, je pense un peu réduire si ça surchauffe un peu trop.

Sur les actions, je pense faire du ménage, mais j’ai besoin de temps (pour bien analyser les titres).

La performance reste toujours correcte, bien que les liquidités soient au plus haut.
Je suis à +14% depuis le début de l’année.

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[+1]    #13 01/03/2015 20h37

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Suivi de février :
Les chroniques de Super Pognon: Portefeuille de Super Pognon / février 2015

Les derniers mouvements : achat de l’action IBM, de l’obligation convertible CGG et vente d’une perpétuelle bancaire indexée sur le TMO.

Performance depuis le début de l’année : +16%, vers +10% pour la référence.

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[+1]    #14 22/08/2015 17h55

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Ce n’est pas l’intégralité de mon patrimoine.

Ma présentation en donne le détail :
Info

Les mises à jour ne sont pas récentes. Je dois être entre 650 et 700k€.

Le portefeuille publié représente une grosse partie de mon patrimoine.

Je suis locataire.
Les 100k sont sur PEA et CTO. Oui, sur AV ça rapporte plus, mais si je veux acheter des titres en direct, le process est long et lourd déplacer ces liquidités.
Sur le PEA, les liquidités sont coincées, je ne les sors pas.

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[+1]    #15 01/09/2015 07h59

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PP,

Actuellement, j’ai deux crédits en cours :
- un d’environ 10k chez Fortunéo, crédit in fine, taux 1,5% + Euribor 3 mois (de mémoire), avec un compte titres nanti, (ce crédit n’est malheureusement plus commercialisé par la banque),
- environ 97k chez Boursorama, crédit in fine (durée 3 ans), 1,95% annuel, avec le PEA et une assurance vie nantis.

Par le passé, j’ai utilisé des avances d’assurances vies (mais le coût est élevé), et des crédits à la consommation (crédit amortissable - demande de la trésorerie).

Pourquoi faire du crédit ?

Ma pensée est simple. Mon capital investit en direct travaille à plus de 10% en moyenne depuis 2009. Si j’investis plus grâce à un crédit qui ne me coûte que 2-3%, je gagne la différence (en moyenne !).
Je reste sur un effet de levier modeste pour éviter de perdre beaucoup. Je me dis que je dois tenir un -50% sur ces actifs sans avoir à me demander si la banque ne va pas liquider mes positions.

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[+3]    #16 02/04/2016 21h28

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J’étais en retard sur mes suivis, je viens de combler ce retard.

Répartition du portefeuille

https://4.bp.blogspot.com/-sgn6FNeB7Dw/Vv_zbkM8qxI/AAAAAAAAAbI/A6A4hs_vqekXqutXD1llZHucxcZZmD9Jw/s640/repartition.jpg

J’ai eu du mal à me positionner sur des obligations. La plupart du temps les marchés proposant des opportunités ne sont pas accessibles avec les courtiers habituels. De plus, quand ce n’est pas le cas, le nominal est dissuasif pour un particulier (100k - 50k pour une obligation).

Effet de levier

https://3.bp.blogspot.com/-gHH4qd7nUHk/Vv_zYhKxL8I/AAAAAAAAAao/f1JIMh4gUeAc6ZzCUulHgxwHM7YDHqQPA/s640/levier.jpg

J’ai pris un prêt perso en plus il y a quelques mois, je formalise son ajout ce mois-ci.

Le coût moyen des crédits est de 2,21%. La plupart sont des taux fixe. J’ai juste 10k€ avec un taux variable (euribor 3 mois).

Portefeuille actions

https://1.bp.blogspot.com/--LySd3jXmAU/Vv_zWrdQxFI/AAAAAAAAAaU/0C2Pw-Zf_q04r9WD_i_JM6ANV92aYTtrA/s640/actions%2B0316.jpg
https://4.bp.blogspot.com/-WI-DS1c9zmA/Vv_zcsWythI/AAAAAAAAAbA/iCvlP5hHibcZb5FCup_V2FU0lGBU9429g/s640/secteurs%2Bactions%2B0316.jpg
https://2.bp.blogspot.com/-QcxLFYluYdo/Vv_zXHq3MII/AAAAAAAAAac/YNhVCzkrZ6cXU-ySSmWEL7KuEbWkMjm-Q/s640/capi%2Bactions%2B0316.jpg
https://3.bp.blogspot.com/-pRWkvMegIQI/Vv_zWjQx8KI/AAAAAAAAAaY/bbAbKdRA5uIknh1A8Iqk-uv14wuDDFHNA/s640/actions%2Bdevises%2B0316.jpg

Les derniers mouvements (3 mois) : renforcement d’Albioma et vente d’Eutelsat.
Eutelsat me parait bien valorisé, et je vois un potentiel limité. Même si c’est un très beau business. J’en avais acheté à un prix décoté car un gros actionnaire sortait.

Ma grosse conviction me plombe toujours autant (Esso). J’ai perdu le gain du premier semestre 2015, qui avait été excellent, à cause de ce titre. Les résultats annuels sont tombés il y a peu. Le cours reste toujours aussi bas. Le distillateur est à nouveau en fonctionnement. J’espère que les conditions économiques pour Esso vont se maintenir (marge du raffinage élevée). L’entreprise a généré 300-400M€ de cash l’an passé. La capitalisation actuelle est d’environ 500M€. L’entreprise n’a plus de dettes. J’attends que la maison mère presse la fille de relâcher le cash qui commencera à s’accumuler dans les prochains mois, et qui sera visible (plus de dette !).

LIN a une une très belle performance sur les derniers mois.

Portefeuille obligataire


https://2.bp.blogspot.com/-dmQKPjGiqyg/Vv_zZYPx1PI/AAAAAAAAAas/rSNeBuN30xgTB7C6njs5rNz7_loiE27FA/s640/obligations%2B0316.jpg

Malheureusement, pas grand chose de sympa à raconter. Je n’arrive pas à saisir les occasions (marchés inaccessibles ou nominal hors de portée). On ne se voile pas la face, c’est difficile.
Le marché acte que les taux longs resteront au plancher pour longtemps (mon impression). Les perpétuelles sur le CMS10 tombent à des niveaux bas. La dernière fois, c’était pour cause de la santé fragile des banques (donc pas les taux en eux même, mais risque de défaut plus fort du secteur).

Mon pari sur CGG tourne au vinaigre (en tout cas si le marché a raison). J’espère que le temps me donnera raison.

Performance

La performance annualisée depuis la création est de 7,50% alors que la référence est à 4,61%. Le TRI est à environ 11,37%.

Pour 2016, -7,4% versus -4,6% pour la référence.

https://2.bp.blogspot.com/-aIEdipCNN-s/Vv_zarY--0I/AAAAAAAAAbI/GNF-uGftrGkYtG5l466l2X1ON1S16IR8g/s640/perftotale0316.jpg
https://3.bp.blogspot.com/-UCA2L-UREt0/Vv_zZ_WvV8I/AAAAAAAAAbI/CkNczInmA8wBgicLc0yaj_Fm8lrUAjwzA/s640/perf2016%2B0316.jpg
https://1.bp.blogspot.com/-VDCr-NiFLGY/Vv_zbWE3JVI/AAAAAAAAAbI/L6KH_DI0Rmo8dwb80UbbeKTuaA_EZtMIQ/s640/perfversustous%2B0316.jpg

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[+1]    #17 01/11/2016 20h07

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Répartition du portefeuille

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Effet de levier

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/247_levier_1016.jpg

J’ai remboursé un crédit personnel, puis j’ai injecté quelques liquidités. Il ne me reste plus que l’avance de Boursorama (coût : 2,25% annuel).

La composition du portefeuille actions

Les petits valeurs peu liquides et endormis les précédentes années se réveillent. EXAC a une superbe performance pour ces derniers mois (+40%).
Umanis a une OPA, et malheureusement, je suis sorti un peu tôt (24,49€). Ainsi, je ne profite pas de la hausse complète du cours, qui a dépassé les 30€.
Faiveley continue sa hausse continue et régulière mois après mois. J’ai bien fait d’y croire et de ne pas vendre.
Esso reste dans les profondeurs. A noter que la marge du raffinage se relève fortement pour ce mois.
Les CRCAM ont bien baissé ces derniers mois.
Bien content d’avoir vendu ETL en début d’année.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/247_actions_1016.jpg

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/247_actions_capi_1016.jpg

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La composition du portefeuille obligation

Les titres se reprennent un peu avec la hausse des taux long, en particulier pour les perpétuelles. CGG se reprend un peu également…

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/247_obligations_1016.jpg

Performance du portefeuille

L’indice de référence pour comparer ma performance par rapport aux marchés sera composé à 70% d’un tracker actions (FR0010655688) et à 30% d’un tracker  obligataire (FR0010754119).

La valeur nette du portefeuille au 0/0/16 est de 235 685€. Cette performance est brute de toute fiscalité.

La performance mensuelle du portefeuille est d’environ -0,4% à comparer avec la référence avec -0,7% depuis le début de cette année 2016.

La performance annualisée depuis la création est de 8,11% alors que la référence est à 4,87%. Le TRI est à environ 13,94%.

Ma performance n’est vraiment pas terrible depuis 1 an malheureusement. Esso m’a complément plombé… Ma faute est mon optimisme et ne non respect de la discipline, pas tous les oeufs dans le même panier ! Dur rappel ! A côté, IH a une superbe performance depuis les 6 derniers mois. Bravo.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/247_sp_marche_2016_1016.jpg

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/247_sp_marche_1016.jpg

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Dernière modification par Super_Pognon (01/11/2016 20h08)

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[+1]    #18 06/08/2018 21h27

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Je souffre de voir les liquidités de mon PEA.

Je me résous à remettre un peu le pied à l’étrier.

J’avais du Total, FPP, Véolia et de l’Albioma.

Je prends : ALD, Akwel, PVL, Covestro, Guilin et Sopra.

Hors PEA, j’aimerais prendre un peu de CATS.

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[+1]    #19 06/08/2018 22h35

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Je n’ai pas fait de grosse analyse sur les CCI depuis des lustres. Mais les principes restent les mêmes. D’ailleurs, je ne sais pas où en est l’ADAM avec sa demande d’indemnisation.

J’ai tendance à prendre les consolidés, mais si j’ai peur que l’argent ne remonte pas, je comprends qu’on puisse se rabattre sur les sociaux. Je dirais que le choix se fait selon votre confiance dans la caisse et le terme de détention des titres. D’autres avis sont les bienvenus smile.

Sur les titres.

PVL je connais bien pour avoir fait X10 sur le titre et bien l’avoir analysé. Donc revenir dessus après un creux est plus facile. Initialement j’y étais pour la décote sur fond propres, maintenant c’est sur CF. J’aime bien la stratégie mise en place par les dirigeants (opportunites au bon sens du terme).

Je crois que le secteur équipementier est un peu injustement puni. De plus, je suppose que si on regarde en 10 ans il est plus consolidé et apporte plus de valeur ajoutée à l’industrie. Beaucoup d’entreprises ont élargi leur spectre géographique. Je dirais ainsi qu’il est plus solide qu’il y a 10 ans. En conclusion, c’est moins cyclique que ça en a l’air.

Donc PVL et AKwel même combat.

ALD j’ai découvert avec I&E. Ca sort dans les premiers du screener (P/CF).

Idem pour Covestro. Je vois dans l’industrie les évolutions sur les matériaux… J’essaie dans mon boulot de changer les matériaux. Gros enjeux et gros marchés.

Groupe Guilin j’aime bien. J’avais vendu quand ça avait monté. Je profite de la baisse.

Sopra découvert avec I&E.

J’essaie d’être sur différents secteurs et différentes capitalisations. Je garde la décote P/CF comme cap.

Il me parait difficile de rester sur un cap décote sur actifs quand les taux sont aussi bas. Ou alors très dangereusement et pas rentablement…

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[+2]    #20 15/12/2018 16h28

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Autre option à explorer : regardez les SIIC, par exemple Unibail a un dividende vers 7.5% actuellement (et ce dividende a augmenté d’année en année, contrairement à celui de la plupart des SCPI), Klépierre a un dividende vers 7%, et Carmila et Mercialys ont des dividnedes vers 9% (mais un patrimoine de natur e moins diversifié). Pourquoi investir actuellement en SCPI, alors que leur rendement est plus faible, que leurs frais sur un achat/vente sont beaucoup plus élevés, que leur liquidité si vous voulez revendre est bien moindre, que leur fiscalité est pire (sur SCPI : revenus fonciers s’ajoutant ausx autres revenus avant application du barème de IR (14%, 30%, 41%, …) plus 17.2% de prélévements sociaux; sur SIIC : PFU de 30%, prélèvements sociaux et IR inclus), et que la plupart des SCPI s’achètent avec une prime sur la valeur de leurs immeubles quand les SIIC présentent plutôt une décote ?


J'écris comme "membre" du forum, sauf mention contraire. (parrain Fortuneo: 12356125)

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[+1]    #21 19/12/2018 22h13

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[+2]    #22 05/01/2021 22h01

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Finalement, en 2020 je ne suis bien remis à la gestion en direct. Assez content.

Money me donne comme TRI sur les investissements faits en 2020 15%. C’est sans compter les liquidités qui ont bien dormit et le gros effet de levier.

Depuis 2009, hors effet de levier et hors liquidités dormantes, le TRI est d’environ 14%.

En ordre de grandeur, j’ai 200k€ de dettes pour le portefeuille.

Je pensais n’avoir pas fait grand chose entre 2017 et 2019, ce qui pénalise pas mal.

Depuis novembre, mes opérations ont été les suivantes (en 2020): uniquement presque de des achats !

- Sofragi
- Air Liquide
- Prosus
- Plastiques du Val de Loire
- ALD
- ETF World
- WIEAV 5 PERP
- GLOG PRA GASLOG LTD
- GLJGR 0 5/8 01/09/25
- BPYUP BROOKFIELD PROPERTY REIT INC
- BFT FOLEY TRASIMENE ACQUISITI-A
- Christian Dior
- PERSHING SQUARE HOLDINGS LTD
- SWISS RE AG

Sofragi, je dois être vers 47k€.

Et en allégement Albioma

En 2021, j’ai réduit un peu Derichebourg et j’ai renforcé Prosus.

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[+3]    #23 18/01/2021 20h56

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Je regarde mes archives. J’ai pris du Wendel en 2009 et 2010 et revendu tout en avril 2010.

J’aime bien FFP pour différentes raisons.

Finalement, il n’y avait pas autant de Peugeot que ça. Il y a pas mal d’instruments pour la diversification (à la fois coté et non côté).

Je m’étais fait un excel pour suivre la décote jadis. On était sur du 50% et j’avais espoir que ça revienne à 20 ou 30%. Je pense qu’on a du rester sur du 50%, mais que ce sont les actifs qui ont bien été managés. Je trouvais difficile d’aller bien plus loin en décôte d’holdings.

De plus, je me dis qu’il pourrait y avoir un jour une opération sur ce titres (rachat, spin off…).

Sinon, le truc qui m’a bien plu. Le dirigeant (Robert Peugeot) un peu particulier. Un peu trop brillant, homme d’affaire et qui le montre (belles voitures…).
Finalement, la plupart de sa famille a réussi à l’ejecter de Peugeot pour le mettre plus loin (FFP). Donc pour faire simple, les moins bons des Peugeot ont gardé les rênes de Peugeot… Ce qui pouvait expliquer une petite sous perf. Mais on récupère "le" Peugeot qui a la niac et qui va faire la diversification pour ne plus dépendre de Peugeot. Donc d’un côté la famille peu performante se fera mettre un peu plus dehors ou au placard chez Peugeot, tandis que FFP réussira ses diversification et poussera à étendre l’actionnariat et la taille de Peugeot (pour indirectement mettre hors d’état de nuire les "moyens" de la famille au pouvoir.

D’ailleurs, un petit article pour se rendre compte des différents, et qu’au final la performance aura tranché…

C’est ma perception.

La question est suspendue quant à la succession. Il n’est plus DG de FFP depuis moins d’un an et garde la présidence.

Donc mon principal point pour cette investissement, un très bon dirigeant, pragmatique et qui va droit au but avec une forte intégrité.

edit : j’ai acheté mes titres FFP entre 2010 et 2012.

Dernière modification par Super_Pognon (18/01/2021 20h58)

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