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#376 16/03/2020 12h03 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille, koldoun, portefeuille)

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Ordres limites passés vendredi :

AT T -> 33$

Starbucks -> 65,65$

Hooker Furn -> 14$

Ordres limites passés ce jour :

Ishares Prop Asia -> 20 eur (nouvelle ligne)

Engie -> 10 eur

Kinepolis -> 33,8 eur

Ordres placés "au cas ou" sur des sociétés pas encore en portefeuille :

Air Liquide -> 85 eur

SEB -> 70 eur

Pharmagest Interactive -> 35 eur

Sodexo -> 50 eur

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#377 16/03/2020 14h36 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille, koldoun, portefeuille)

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explosion de la volatilité, j’espérai revendre les put ishares euro50 strike 30 échéance juin pour acheter à un strike inférieur, comme je l’ai fait la semaine passée avec le strike 32, mais le spread de 350 euros rend l’opération bcp trop chère…

Plus value latente : https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3933_put3020200316.png

Incroyable…

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#378 17/03/2020 09h14 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille, koldoun, portefeuille)

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Bonjour Koldoun,

Pourriez-vous partager le code ISIN de l’ETF ishares euro50 sur lequel vous achetez des puts?

M.erci

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[+4]    #379 17/03/2020 11h04 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille, koldoun, portefeuille)

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Voici : IE0008471009

Il cote sur Amsterdam

Attention que c’est horriblement cher actuellement vu la VI, et niveau liquidité c’est vraiment pas top, avec parfois des journées complètes avec seulement 2-3 cotations, donc hier lors des cotations, mon portefeuille était en gain, et lorsque les puts ne cotaient pas, j’étais en grosse perte.

Il faut donc bien prendre cela en compte avant de s’y aventurer.

J’ai remarqué qu’en ce moment, à la clôture des marchés, les plus values de la journée ce sont pas reprises dans la cotation, mais que ces plus-values sont bien intégrées à l’ouverture du lendemain.

exemple :
une option vaut 10 le lundi à l’ouverture, durant la journée elle cote 16 à 3-4 reprises, chouette 600 euros de gain.
A la fermeture, elle cote de nouveau 10, on pourrait donc penser que la journée a été mauvaise et que le hedging n’a pas fonctionné.

Le mardi à l’ouverture, elle cote 16.

Il faut donc éviter de se fier aux gains journalier, mais plutot se référer à la valorisation globale du portif.

Par contre, gros point positif : mon courtier (Degiro) tient bien en compte de ces puts pour calculer le risque de mon portefeuille, je ne rencontre donc pas les problèmes que certains membres du forum semblent avoir vécu suite aux exigences plus strictes récemment adoptées par Degiro pour calculer le risque des portefeuilles.

Ce qui me permet de prendre du levier via Lombard.

Rien que ça, cela compense le manque de liquidité de ces options à mon humble avis.

Edit : pour illustrer mon propos, mon portefeuille affiche un gain journalier de 1% actuellement, seul le put 23 affiche une cotation (+141 euros par option)
précision : Le put 28 est une vente

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3933_putsglob20200317.png

Dernière modification par koldoun (17/03/2020 11h12)

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#380 17/03/2020 15h18 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille, koldoun, portefeuille)

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Grosse journée aujourd’hui.

Tout d’abord, j’ai fait un dépot égal à 2 renforts mensuel, c’est les soldes, allons-y.

Saint Gobain, Wereldhave et Jensen Group.

Deux ordres limites sont passés : Alaska Air Group à 33$ et Sysco à 38$

Ensuite, j’ai réussi mon arbitrage entre les puts strike 30 et strike 21, qui résulte en un gain de 385 eur/option. -> calcul très sévère, puisqu’il part du principe que la prime des puts 21 est d’office perdue.

J’ai donc utilisé cet argent pour baisser des PRU :

Publicis
Exxon Mobil
Thales
Intervest Office
Applied materials
Vereit

Voila, je suis plutot satisfait, les PRU sont baissés, mon opération sur option a été lucrative, mon portefeuille affiche un gain journalier de 1,8%

Composition (long uniquement)

AB INBEV
ABBVIE INC. COMMON STO
ACTIVISION BLIZZARD I
AGILENT TECHNOLOGIES
AIRBUS GROUP
ALASKA AIR GROUP INC.
APPLIED MATERIALS INC
ASCENCIO
AT&T INC.
BEFIMMO
BNP PARIBAS ACT.A
COCA-COLA COMPANY (THE
COLRUYT
DANONE
DOVER CORPORATION COMM
EMERSON ELECTRIC COMPA
ENGIE
EXXON MOBIL CORPORATIO
FASTENAL COMPANY - COM
FDJ PROMESSES
GBL
GILEAD SCIENCES INC.
HOOKER FURNITURE CORPO
HORMEL FOODS CORPORATI
INTERVEST OFF-WARE
ISHARES E COV BOND
ISHARES PROP ASIA
JENSEN-GROUP
KINEPOLIS GROUP
LEGRAND
LYXOR ETF RUSSIA
MELEXIS
MICHELIN
MICROSOFT CORPORATION
NIKE INC. B
ONTEX GROUP
PFIZER INC. COMMON ST
PUBLICIS GROUPE SA
RETAIL ESTATES
SAINT GOBAIN
SANOFI
SCHNEIDER ELECTRIC
SKYWORKS SOLUTIONS IN
SOLVAY
STARBUCKS CORPORATION
SYSCO CORPORATION COMM
THALES
TOTAL
VEREIT INC. COMMON ST
VINCI
WERELDHAVE BELGIUM

Dernière modification par koldoun (17/03/2020 15h35)

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#381 18/03/2020 10h43 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille, koldoun, portefeuille)

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Ce matin, ordre limite déclenché sur Sodexo, pour 50 euros… c’est dingue…

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#382 18/03/2020 21h35 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille, koldoun, portefeuille)

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Effectivement c’est pas cher. Bonne idée.

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#383 19/03/2020 12h11 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille, koldoun, portefeuille)

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Bonjour,

Pour info, je pense avoir trouvé d’autres options sur tracker euro 50.

Cette fois-ci, ils cotent sur Eurex Allemagne.

Sous jacent :

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3933_ishii-2.png

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3933_ishsii-1.png

Je n’ai pas remarqué les mêmes "trous" de cotation comme sur les options d’Amsterdam, il y a systématiquement des cours proposés.

A titre d’exemple, carnet vide sur Amsterdam, cotation ok sur Eurex :

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3933_carnetishareseuro50amst.png

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3933_carnetishareseuro50eurex.png

S’il y a lieu de faire des arbitrages, je me tournerai donc vers ces options

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#384 25/03/2020 10h09 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille, koldoun, portefeuille)

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Bon, là j’avoue ne pas savoir quoi faire.

La bourse a pas mal remonté, la plupart de mes lignes sont encore en MV par rapport à leur PRU.

Mais vu que des renforts ont été fait au fil de la chute, les derniers achats sont eux en positif…

Soit je ne touche à rien, et je rembourse mon Lombard au fil du temps (il me faudrait 1 an je pense, à condition de ne plus rien acheter), soit je rééquilibre mon portefeuille en prenant des plus values.

Voici mes lignes qui commencent à un peu trop "peser" dans le portefeuille, avant l’ouverture US, et classés par importance de la ligne :

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3933_reprise20200325.png

Dernière modification par koldoun (25/03/2020 10h12)

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#385 25/03/2020 11h36 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille, koldoun, portefeuille)

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koldoun a écrit :

Voici mes lignes qui commencent à un peu trop "peser" dans le portefeuille

Votre portefeuille semble pourtant très diversifié (plus de 50 lignes c’est ça ?) combien pèsent vos 6 plus grosses lignes ? Rééquilibrer un portefeuille 100% actions n’a d’intérêt qu’en cas de déséquilibre flagrant, est-ce le cas ?
Sinon c’est surtout le meilleur moyen d’enrichir votre broker wink

Par ailleurs je ne connais pas les autres valeurs mais avoir un portefeuille surpondéré en Thalès ou Vinci n’est pas franchement un problème qui m’empêcherait de dormir !

Dernière modification par dangarcia (25/03/2020 11h38)

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#386 25/03/2020 12h02 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille, koldoun, portefeuille)

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Ces 6 lignes dépassent légèrement les 15%.

J’essaie de faire en sorte que chaque ligne fasse max 2% du portefeuille.

Donc à priori, je devrai être logique :

Diminuer les plus grosses lignes, pour remettre à niveau les plus petites lignes.

Pour "enrichir" le broker, je suis chez Degiro, c’est vraiment pas cher.

Je vais encore laisser décanter quelques jours, puis lentement remettre à niveau les lignes en ne touchant qu’aux extrêmes : les plus grosses lignes renforcent les plus petites.

Mais tranquillement.

Dernière modification par koldoun (25/03/2020 12h03)

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[+1]    #387 25/03/2020 12h07 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille, koldoun, portefeuille)

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En période de crise une des première dépense que l’on réduit c’est la publicité.

- Publicis: arbitrer
- Vos autres lignes sont de bonnes valeurs pour le moyen et long terme.

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[+2]    #388 25/03/2020 12h15 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille, koldoun, portefeuille)

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koldoun a écrit :

Ces 6 lignes dépassent légèrement les 15%.

Si c’est 15% chacune alors oui votre portefeuille est déséquilibré wink

Sinon je ne vois pas vraiment d’intérêt à rééquilibrer (à titre d’exemple les 5 premières valeurs de mon portefeuille qui en contient 40, représentent près de 20% du total), d’autant qu’en période de forte volatilité comme en ce moment, les poids peuvent varier du tout au tout en quelques jours. Vous vendez un titre aujourd’hui pour le ramener à son poids cible, demain il fait -30% et vous devez en racheter. C’est sans fin…

koldoun a écrit :

J’essaie de faire en sorte que chaque ligne fasse max 2% du portefeuille.

1- Avec 50 lignes ça veut dire qu’elles devraient toutes faire exactement 2%, ça me paraît beaucoup trop strict comme critère (ce n’est que mon avis). Pas plus de 5% par ligne serait une limite très raisonnable et beaucoup plus facile à gérer.

2- De toute façon ce n’est pas tant le poids le critère le plus pertinent c’est le risque. Avoir 2% de Sanofi ne représente pas le même risque qu’avoir 2% de Renault. 

Pour ma part ce que j’essaie d’équilibrer c’est le niveau de contribution à la rente (sur la base des derniers dividendes connus) pour éviter d’être trop dépendant de telle ou telle valeur.
Par exemple si j’ai une valeur à 6% de rendement je vais en prendre 3 fois moins qu’une autre valeur à 2% de rendement. Ainsi chacune contribue à part à peu près égale à la rente.

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#389 25/03/2020 13h20 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille, koldoun, portefeuille)

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Effectivement, mais j’avoue ne pas vraiment faire attention au pourcentage, mais plutot au montant des lignes.

Si en moyenne, mes lignes tournent autour de 100, celles qui sont valorisées 150, je les juge un peu trop grosses, et celles à 180 beaucoup trop grosses.

A contrario, des lignes à 80 sont un peu trop petites, et celles à 60 beaucoup trop petites.

(ce ne sont évidement pas les vrais montants, c’était pour simplifier au max le raisonnement)

Je marche plutot comme cela, pas vraiment en pourcentage du portefeuille, d’autant que j’utilise du Lombard, des options, des actions, des trackers et des VAD, donc in fine, 2% de quoi?

De la valorisation totale du portefeuille? Uniquement de ce qui m’appartient vraiment (donc hors Lombard)? Uniquement la partie "actions long"? etc etc

Et puis, comme vous le disiez, tout change trop vite en ce moment, mon portefeuille faisait +6% ce matin, à peine +1.2% maintenant…

Le mieux à faire est encore de ne rien faire…

Dernière modification par koldoun (25/03/2020 13h24)

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#390 25/03/2020 15h32 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille, koldoun, portefeuille)

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Bon, j’ai réfléchis à la question, je me suis rappelé ma lecture de Ben Graham, qui préconisait la chose suivante :

Diversifier sur différents actifs, fixer des proportions sur chacun de ces actifs.

Ensuite, régulièrement, vendre ce qui a monté et acheter ce qui a stagné/baissé.

Au sein même du portefeuille, faire la même chose : fixer une % ou montant pour chaque ligne, et vendre ce qui a fort monté pour renforcer ce qui a stagné/baissé.

Pour cela il faut donc choisir différents actifs, pour ma part, je partirai donc sur des trackers or, pétrole et bond.

Les trackers suivants font partie de la liste "sans frais" de Degiro :

ETFS BRENT OIL SEC
ETFS PHYSICALGOLD
ISHARES E CORP BD
ISHARES E COV BOND

En partant du principe qu’une ligne action fait 100, je voudrai arriver aux montants suivants :
brent : 200
or : 200
bond : 300 chacun

Composition de ishares E cov Bond :
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3933_ecov.png

Composition de ishares E corp bd :
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3933_ibxlq.png

N’y connaissant pas grand chose dans les obligations, pensez-vous que ces 2 trackers suffisent pour une bonne diversification?

De mêmes, j’ai actuellement 2 trackers indiciels (Russie et Prop. Asia), j’aimerai qu’au fil du temps ils représentent 200 -> un indice me semble moins risqué qu’une action seule.

Des remarques?

Merci!

Edit : en terme d’arbitrages entre les actifs, rééquilibrer lorsqu’une ligne a un déséquilibre supérieur à 30%.
Donc au sein même du portefeuille action : les actions qui dépassent 130 -> je vends 30 et rachète les titres en retard

Entre classe d’actif : si l’or passe à 260, vente de 60 pour acheter l’actif à la traine.

Dernière modification par koldoun (25/03/2020 15h44)

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[+2]    #391 26/03/2020 11h24 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille, koldoun, portefeuille)

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koldoun a écrit :

Bon, j’ai réfléchis à la question, je me suis rappelé ma lecture de Ben Graham, qui préconisait la chose suivante :

Diversifier sur différents actifs, fixer des proportions sur chacun de ces actifs.

Ensuite, régulièrement, vendre ce qui a monté et acheter ce qui a stagné/baissé.

Au sein même du portefeuille, faire la même chose : fixer une % ou montant pour chaque ligne, et vendre ce qui a fort monté pour renforcer ce qui a stagné/baissé.

Attention quand même à l’interprétation de Graham….

En faisant cela, vous irez aussi à l’encontre de Peter Lynch

Peter Lynch a écrit :

Vendre les gagnants et garder les perdants est aussi absurde que d’arroser les mauvaises herbes et de couper les bonnes !

Les exemples de renforcement à la baisse sur le forum sont légions sur les files portefeuilles, avec des boulets au capital investi important et des pépites avec un seul investissement de départ sans renforcement parce que ça a monté (les GAFAM au hasard…).

Posez-vous les bonnes questions, cachez vos PRU et les taux de PV/MV.


Parrain Ing Direct - Binck - Bourse Direct - Boursorama - DeGiro - Fortuneo 12470190 eBuyClub Poulpeo iGraal

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#392 26/03/2020 12h30 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille, koldoun, portefeuille)

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bibike a écrit :

Posez-vous les bonnes questions, cachez vos PRU et les taux de PV/MV.

J’utilise une variante, cachez vos PV/MV mais couplez vos PRU avec votre nombre d’action, ça permettra d’avoir une vision de vos renforcements.

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#393 26/03/2020 14h27 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille, koldoun, portefeuille)

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Bonjour,

Ce que je veux éviter, c’est qu’un titre commence à prendre trop de place dans le portefeuille.

Parce que le jour ou cette société se plante… le portefeuille trinque.

Ma théorie est la suivante :

Se diversifier au maximum pour éviter qu’une société qui aurait un souci (économique, scandale judiciaire etc) ne viennent tirer le portefeuille vers le bas.

Pour ma sélection, j’utilise différentes stratégies, car j’ai moi-même remarqué que selon les périodes  certaines stratégies fonctionnent bien… puis stop.

J’ai donc des Piotroski, des aristocrates du dividende, des "noms" (coca, Total, etc), des sociétés que j’ai choisies après avoir parcouru ce forum, d’autres choisies via mes critères propres, des "sociétés extraordinaires" selon les critères de l’IH etc etc.

Bon, pour ma gestion du levier, des renforts etc, en imaginant un portefeuille de 10 000 euros (faisons simple) :

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3933_strategieeuro50.png

Il faudra un jour que je mette au propre l’ensemble de ma stratégie, que ce soit la sélection d’action, le choix des options, des VAD etc.

Ma stratégie de base était la suivante : je prends de levier au fil de la baisse, je garde tout, puis au fil du temps je rembourse le Lombard via mes épargnes mensuelles.

Cela fonctionnait il y a 1 an, quand mes renforts représentaient un certains pourcentage du portefeuille, mais maintenant, ce n’est plus possible : mes renforts mensuels sont bcp trop faibles par rapport à mon capital investi.

J’ai refait mes comptes, actuellement, mon Lombard approche 14 renforts mensuels.

La solution serait donc d’alléger au fil de la remontée.

Donc si les marchés m’ont amené à un levier 1.4 suite à la baisse, je repasse à un levier 1.3 lors de la reprise. Il sera donc nécessaire de prendre des plus value régulièrement lors de la reprise, afin de :
1- diminuer mon levier
ou
2 - disposer de liquidités si on repart à la baisse.

En fait, ce qui a de nouveau changer mes plans, c’est l’interdiction d’ouvrir de nouvelles VAD.

Si je pouvais de nouveau accompagner une poursuite de la baisse via VAD, la question de prendre mes PV ne se poserait même pas, je me couvrirais via VAD comme j’ai toujours pris l’habitude de le faire, et plutot avec succès (via AT uniquement).

Mais voila, j’ai compris aujourd’hui que je devais absolument disposer d’un plan B…
ce plan B étant la prise de PV progressive… jusqu’à ce que je puisse reprendre mon plan A, mais quand les VAD seront-elles de nouveau disponibles?

Voila, c’est brouillon, mais j’avoue que je me sers de ce forum comme bloc notes afin d’élaborer quelque chose de plus clair dans les mois à venir.

Il était important de vivre un krach avant de faire cela.

Bonne journée à toutes et tous et portez vous bien.

PS : pourquoi accompagner maintenant cette stratégie avec des MP et des obligations :

l’or : j’ai acheté un petit stock de pièces d’or de votre pays (je suis belge), mais je les aime tellement (je suis numismate, j’aime ces pièces 20 francs Génie) que je ne veux pas prendre ma très jolie PV… alors que des trackers, cela m’est complètement égal de les vendre pour prendre une PV.
Le pétrole : c’est stupide, j’aime avoir l’impression de posséder des stocks…
A l’époque j’avais un tas de MP via CFD, je les achetais quand les rollovers étaient positifs à l’achat, mais Mevo m’avait dissuadé sur ce forum, il a eu bien raison!

Dernière modification par koldoun (26/03/2020 14h29)

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#394 26/03/2020 18h32 → Portefeuille d'actions de Koldoun (création portefeuille, koldoun, portefeuille)

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Bon, il faut toujours allier les actes aux paroles.

Afin de diminuer mon levier, j’ai rééquilibré les lignes suivantes :

FDJ
Total
Saint Gobain
AB Inbev

Prochaines cibles :

Airbus
Thales

Toutes ces sociétés ont connu des rebonds entre 30 et 55% depuis leur point bas.

Starbucks, Sysco, Hooker sont à 6-7% d’une prise de plus-value, toujours dans le but de faire revenir ces lignes vers la moyenne du portefeuille, diminuer le levier, disposer d’espace libre supplémentaire en cas de redémarrage baissier.

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