Actions : savoir quand vendre et acheter ?

limp13 a écrit :

2- Est-il utile de définir des "stoploss" ?

Certains pensent que oui, d’autres que non

Mon principale problème est que lorsque j’ai fait ça pour un gain, j’ai mal estimé les variations journalières, et ai soldé une ligne alors qu’il s’agissait d’un soubresaut

Voilà, c’est le problème. Comment sait-on qu’une variation est un "soubresaut" ou le début d’une tendance long-terme ? Personnellement, je pense que personne n’en sait rien. Et donc que les stoploss ne servent à rien.

De façon générale, un investisseur en action est quelqu’un qui pense acheter une action moins chère que ce qu’elle vaut (sinon c’est un spéculateur, c’est une autre catégorie). Pourquoi donc la vendre quand son prix baisse ? Si vous achetez du vin chez votre caviste préféré avec une bonne ristourne, et que le mois suivant votre caviste augmente encore sa ristourne, vous allez revendre votre vin ou en acheter encore un peu plus pour le mettre à la cave ?

(erreur de débutant penserez vous peut être, ce qui est le cas).

Rassurez-vous, les non-débutants ne savent pas plus prévoir l’avenir que vous.

InvestisseurHeureux a écrit :

on pourrait simplement attendre un trimestre opérationnel positif, quitte à manquer une partie du "rebond" le jour de la publication des résultats.

C’est exactement ce que dit Peter Lynch !

Peter Lynch a écrit :

La particularité la plus fascinante de toutes ces « success stories » boursières concernant des sociétés de vente au détail, c’est le temps que vous avez pour vous accrocher aux wagons. Vous pouvez vous permettre d’attendre que les choses se clarifient avant d’investir dessus.

….

Si vous envisagez d’investir sur un secteur qui rencontre des problèmes, achetez les entreprises les plus insubmersibles. Attendez également de voir apparaitre sur le secteur des signes de reprise. Ni les fouets de cochets ni les tubes cathodiques n’ont jamais connu de reprise.

….

Pour ce qui est des petites entreprises, vous vous en tirerez mieux si vous attendez qu’elles dégagent des profits avant de prendre position.

Dernière modification par bibike (27/07/2017 16h11)

@ Bergamote
Un exemple, vous voulez un exemple concret.
Je vais essayer de vous faire cela .

Supposons que vous souhaitiez acheter des actions Verizon (VZ)
Ça vaut vendredi soir  $49.49 l’action.

Si vous souhaitez acheter des Verizon vous pouvez soit acheter 100 Verizon et vous payez $4,949  et c’est fait, et on n’en parle plus

Soit vous utiliser les options, c’est un peu plus compliqué et ce ne sera pas totalement complété avant un certain temps.
Dans ce cas, il est tout à fait possible de vendre un (1) PUT, il s’agit de 1 Lot,  soit une option sur 100 actions.
Sur la photo d’écran ci-dessous on voit que cela vaut actuellement $ 3.40
Moi, je les ai vendus (-2 = 2 lots ), il y a quelques temps déjà et j’ai encaissé $5.344 par titre soit au total  $534.40 par 100 ou par lot.



Donc on vend 1 lot VZ a Strike 47 échéance Jan 18 2019 et on encaisse $3.40 x 100 = $340

et on peut acheter 1 CALL  par exemple sur une échéance 10 Novembre 2017 pour ± $0.48
ou  quelque part entre $0.41 le bid, et $0.54 le ask,
et l’on peu financer cet achat avec une partie du premium (du produit de la vente) du PUT mentionné avant.

Ça peut se faire ou ne pas se faire …   Mais lorsque le vend, on encaisse le premium et lorsque l’on achète, on pait le premium.

La vente de PUT peut être dangereuse car si le marché dévisse vous achetez a 47.00,
quelque chose qui vaut moins --- mais c’est quand même mieux que de payer $2.49 de plus

Et il y a du temps… et le temps arrange bien les chose.

En fait rien n’est sûr et rien n’est définitif.
C’est une autre manière d’approcher le marché.
Ça convient pas à tout le monde mais c’est nettement plus amusant et exitant que de payer $49.49 immédiatement et une fois pour toute.
Si vous avez plus de disponibilités, il est possible de faire les trois transactions.
L’achat comptant, la vente de PUT et l’achat de CALL.

Ci dessous je vous ai fait une copie d’écran qui illustre l’éventuel achat de CALL.
En fait il s’agit de ma position sur ce sous-jacent.

Personnellement,
j’ai fait
deux ventes de PUT à deux strikes différents
un achat un de CALL à un prix inférieur au cours actuel --- on appelle cela ITM (In The Money),
j’ai procédé a cet achat il y a quelque temps également.
et
j’ai aussi une position au comptant.

Et j’attends --- je donne du tempos au temps.

J’espère que cela vous permettra d’avancer.



En fait il s’agit de ma position sur ce sous-jacent.
que je vous affiche ci dessous

Dernière modification par Miguel (21/10/2017 21h32)

Quelques dictons biens utiles et pleins de bons sens.

Certains sont connus, d’autres moins.

1 - « Il faut acheter au son du canon et vendre au son du clairon (ou du violon) »

C’est l’un des dictons les plus connus, à la signification claire et qui se révèle très souvent exact sur longue période. En d’autres termes, il est conseillé d’acheter quand la situation est menaçante et que les cours sont bas et de vendre quand tout paraît favorable.

L’investisseur qui ose acheter pendant des périodes de dépression boursière est très souvent gagnant. Pourtant de nombreux investisseurs ont tendance à agir à l’inverse en se portant acquéreurs dans des marchés haussiers et vendeurs dans les marchés baissiers…

C’est l’occasion de rappeler ce qui constitue sans doute l’une des phrases préférées de Sir John Templeton, célèbre et riche homme d’affaires :

« les marchés haussiers naissent dans le pessimisme, se développent dans le scepticisme mûrissent dans l’optimisme et meurent dans l’euphorie. »

2 - « Acheter la rumeur et vendre la nouvelle »

Le prix d’une action intègre une part plus ou moins importante d’anticipations. Les investisseurs anticipent en effet souvent ce que pourraient être des annonces ou statistiques en fonction des éléments dont ils disposent. En cas de rumeurs positives circulant sur un titre entraînant sa hausse, cette dernière s’arrête ou fait même place à une baisse lorsque l’événement favorable (annonce stratégique, publication de résultat) se produit. Quand la rumeur favorable n’est pas confirmée, une réaction à la baisse intervient souvent.

C’est le même principe qui s’applique aux hausses liées à des prévisions bénéficiaires positives d’analystes financiers. Lors de la publication du résultat vous remarquerez que dans bien des cas, si ce résultat même excellent est juste conforme aux anticipations il n’entraînera aucune réaction à la hausse du titre, voire une baisse et s’il est inférieur, la chute peut être très brutale.

C’est pourquoi il peut être propice de vendre avant que la nouvelle ne devienne officielle lorsque le cours l’anticipe.

3 - « Les arbres ne montent jamais jusqu’au ciel, la Bourse est faite du même bois »

Si ce dicton est également célèbre, l’on connaît moins bien la deuxième partie de la phrase. Il faut particulièrement s’en souvenir dans les périodes d’euphorie car si tout le monde connaît ce dicton, de nombreuses erreurs de gestion proviennent de son oubli.

Cela incite à savoir sortir d’un titre, prendre ses profits après une forte hausse pour éviter tout retournement du marché ou d’un titre. Il est clair que les actions ne peuvent battre record sur record, et monter indéfiniment mais il est souvent difficile de ne pas résister dans une ambiance d’euphorie.

C’est également l’occasion de méditer cette phrase de James de Rothschild, l’homme de France le plus riche avec le roi Louis Philippe sous la monarchie de Juillet :

« J’ai fait fortune en vendant toujours un peu trop tôt. »

4 - « Ne jamais chasser le dernier euro »

Cet adage, peut-être moins connu, signifie qu’il ne faut pas hésiter à vendre un titre qui a déjà connu une forte hausse, même si les avis restent positifs sur son évolution.
Vous regretterez d’avoir voulu grappiller à tout prix les derniers euros : quand le sommet sera atteint, il sera trop tard pour s’en rendre compte. Il faut se faire une raison, :

« vous n’achèterez jamais au plus bas et ne vendrez jamais au plus haut ».

5 - « C’est dans les ciels bleus qu’éclatent les orages »
Une forte chute des marchés, un crack apparaissent généralement quand tout semble se passer pour le mieux et que donc on s’y attend le moins. Ainsi souvent, peu de temps avant un crack comme en juillet 2007- les investisseurs ne voient pas ce qui stopperait la hausse des marchés et le ciel est bleu…

6 - « La Bourse brûle toujours ce qu’elle a adoré »

Les marchés financiers sont excessifs et ont souvent tendance à privilégier une valeur ou un secteur de manière excessive, favorisant ainsi la formation de bulles spéculatives. Si elles grossissent trop, elles ne manquent pas d’éclater.

7 - « Mieux vaut se couper un doigt plutôt qu’un bras »

En cas d’erreur de votre part, n’attendez pas, au risque de voir la situation empirer. Il vaut mieux se séparer rapidement d’un titre dont l’horizon s’assombrit que de le faire plus tard quand les pertes se seront aggravées.

8 - « Préférez les filles aux mères »

Quand dans un groupe, sont cotées en bourse la maison mère et les filiales, ce dicton conseille d’investir dans les filiales, dont l’activité sera plus lisible que celle de la maison mère. En période de turbulences boursières, le cours d’une maison-mère va souvent chuter plus fortement que celui de ses filiales. Cela fait référence aux holdings qui présentent souvent d’importantes décotes.

Source:  Les 8 meilleurs dictons boursier

Dernière modification par Rick (17/03/2021 19h18)

Pour éviter d’accuser de lourdes pertes, et ne pas laisser trop d’argent sur la table lorsqu’une hausse sans fin se poursuit, les stops suiveurs sont souvent une bonne idée. Attention, je parle ici de gestion de portefeuille, pas d’analyse fondamentale.

A chacun son niveau de risque, mais le consensus est à -7/-8%. Cela limite le niveau de perte et permet de réévaluer le dossier la tête froide. Certains traders expérimentés préconisent un stop-loss beaucoup plus serré à -4/-5%, au risque de s’activer plus souvent et de détériorer le ratio gain/perte, le résultat final serait plus intéressant.

Quoiqu’il en soit, Roupettes, si vous avez l’habitude de vendre en légère plus-value mais acceptez de rester collé avec une moins value conséquente, il pourrait être intéressant de mettre en place une stratégie de gestion du risque comme celle-ci. Cela parait évident quand on le dit, mais en pratique, couper ses pertes et laisser courir ses gains est un exercice difficile, d’où l’intérêt d’une forme d’automatisation des opérations.