Suivez les discussions sur : Twitter Facebook RSS   Inscrivez-vous gratuitement à la newsletter : Newsletters   Utilisez la recherche : 
Membres  |  Mission

Forums des investisseurs heureux

Discussions courtoises et réfléchies sur l’investissement patrimonial pour s’enrichir, générer une rente et atteindre l’indépendance financière

Invitation Vous n'êtes pas identifié : inscrivez-vous pour échanger et participer aux discussions !

Information Nouveau venu dans cette longue discussion ? Consultez une sélection des messages les plus réputés en cliquant ici.

#576 19/10/2019 18h32

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   548  


Mise a jour intermédiaire au 18 Octobre 2019.
et maturité du 18 OCT.

La semaine dernière sur le Poste # 562,  j’avançais :

miguel a écrit :

Byron Wien: A recession is unlikely at least through 2020
11:13 AM ET Fri, 11 Oct 2019
Byron Wien, Blackstone Private Wealth Solutions group vice chairman, joins "Squawk on the Street" to discuss recession fears and the markets.

===> Regarder a partir de 3’38" et a 4’10", Byron Wien nous dit que Trump aura son second tour, TRUMP sera réélu, and that’s good for the equity market.
A recession is unlikely at least through 2020
I do not think the market is overvalued …
It has limited upside but some upside.

Les derniers événements de la vie politique des Etats Unis laissent envisager qu’une destitution du Président est envisageable.

Consequential week in impeachment inquiry - The Day That Was | MSNBC  (4’11")



Attendons… pour l’instant Wall Street ne semble pas réagir.

Préparation Maturité du 18 Octobre
Voici comment la situation se présente ce Vendredi 18 Octobre une heure après la clôture de Wall Street.:
 
La première ligne, en couleur verte, vente 12 CALL AAPL Strike  $215 premium $9.373
Cette ligne sera assignée je vais devoir vendre 1200 actions AAPL a $215 
alors que le sous-jacent, l’action APPLE à clôture termine à un cours de $236.35.

Un manque-à-gagné partiellement compensé par les premiums encaissés
$9.373 X 1200 = $11,247.60 de premium encaissé sur la vente de 12 CALL AAPL strike $215
$3.266 x 2200 = $ 7,175.20 de premium encaissé sur la vente des 22 PUT AAPL Strike $215
les premiums soit
$11,247.60  + $ 7,175.20 = $18,422.80

Je rajoute le samedi à 20h34
J’oubliais le dividende 1400 titres x $0.77  = $1,078.00
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-19_at_123243.png

Cette vente constitue une rentrée de trésorerie de une rentrée de 258K$

J’engrange un gain de $215.00 - $211.389 PRM  = $3.611 X 1200 = $4.333.20 + les premiums soit  $18,422.80 total $22,756.00

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-18_at_134738.png

La ligne TTD (avant-dernière ligne de la copie d’écran ci dessus)

Dénouement le jour de la maturité car l’Achat de PUT s’ést avéré payant et n’ayant pas la valeurs en portefeuille j’ai dénoué avant maturité afin de ne pas vendre les titres que je n’ai pas .Gain de l’opération:

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-19_at_90706.png

La ligne URW --  Unibail Rodamco west . Une des options Opérations mises en place pour accompagner la premère expérience de Simouss avec les options.
Cette vente de PUT atteint l’échéance et le premium de $0.88 x200 est acquis.

SUIVI de la maturité du 18 OCTOBRE

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-19_at_92906.png

Le compte espèces était débiteur d’environ 400 K$ depuis l’assignation des actions APPLE.
Le coùts de ces intérêts débiteurs s’est élevé à un peu plus de $800 pour le mois de Septembre, comme on peut le voir sur le relevé des intérêts pour le mois de Septembre.
Pour Octobre c’est environ $522 du début de mois jusqu’au 17/10

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-18_at_170502.png

Pour Octobre c’est environ $522 du début de mois jusqu’au 17/10.

Le montants des intérêts est très faible en comparaison de ce qui a été récolté en premium avec les ventes de CALL.

Portefeuille de Miguel au 18 Octobre  2019

Le portefeuille se maintient avec une performance légérement supérieure a 40%

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-19_at_73903.png

Le graphique

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-19_at_73913.png

Le graphique avec les Benchmarks


https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-19_at_73939.png

La file est devenue un peu compliquée à suivre, ceci est du aux différents déplacements effectués par la modération.
Donc bravo si vous arrivez à suivre.

Pour le futur, je vais essayer de réduire mes interventions,  et me concentrer sur le simple suivi du portefeuille.

Dernière modification par Miguel (19/10/2019 20h39)


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

#577 19/10/2019 18h42

Membre
Réputation :   85  

Bravo pour la performance, depuis le début de l’année ça bouge vraiment bien chez vous ! Possible de voir la répartition de cette performance entre actions et options ?

Hors ligne Hors ligne

 

#578 19/10/2019 19h12

Membre
Réputation :   4  

Bonjour félicitations pour le portefeuille je suis aussi très friands du split de la performance entre equity et options comme cikei

Hors ligne Hors ligne

 

#579 19/10/2019 22h36

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   548  

cikei a écrit :

…Possible de voir la répartition de cette performance entre actions et options ?

GandRaid a écrit :

…split de la performance entre equity et options

La contribution des Options; Ce que m’indique Interactive brokers, il y a un bug entre les Bond et les Stocks … j’ai consolidé les chiffres.

Performance by financial instruments.

L’activité Options représente 32.46% de la progression depuis le début de l’année.
les Actions + les Obligations 67,08.% les Obligations ont une contribution légèrement négative.
et le cash..   0.46 % essentiellement des gains sur l’EUR.USD et quelques intérêts créditeurs

J’ai vérifié à différentes dates et bien que ce soit difficile d’avoir des chiffres précis, les positions sur Options fluctuant fortement d’un jour sur l’autre ces chiffres semblent assez proches de la réalité.

Compte tenu de la faible part allouée en pourcentage aux Options, le rendement passé est impressionnant. (les gains réprésentent + de 150% des sommes allouées).
Le risque avec l’effet de levier est tout aussi impressionnant.

Le rendement futur … null ne sait

Les options représentent actuellement, en % par rapport à la NAV.
Valeurs actuelle des premiums de ventes de PUT et ventes de Call encaissés mais non échus  (-) 5.68% de la NAV,
Net Asset Value =Valeur Nette des Actifs du portefeuille.
Valeur actuelles des premiums payés  essentiellement de CALL 11.50% de la NAV.

Dernière modification par Miguel (20/10/2019 00h19)


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #580 21/10/2019 23h35

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   548  

Wall Street continue à bien se tenir.

Certains pensent que les Actions vont continuer à progresser si Trump démissionnait.
Personnellement je pensais en 2016, que les marchés allaient baisser si Trump était élu.
Je me suis trompé. Les index ont continué leur progression, après l’élection et continuent encore.

La dernière forte consolidation a eu lieu aux alentours de Noël l’an dernier.
Mon portefeuille avaitbeaucoup souffert en cette période de fêtes.

Cette fois ci je vais essayer de faire en sorte que le portefeuille se comporte mieux pour les fêtes de fin d’année.

J’ai baissé l’effet de levier the "Leverage" à :
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-21_at_152046.png

Le problème majeur c’est que je ne pas pas quelles décisions prendre, donc je fais par tranches.

Stocks would rally if Trump quits, Wall Street firm predicts

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-21_at_125316.png

Deux vidéo intéressantes sur le lien mentionné ci-dessus l’un de  Scaramucci et l’autre de Krishna Memani

Matt Egan a écrit :

New York (CNN Business)Wall Street could learn to love a President Pence.

At least that’s what Raymond James thinks. The investment firm predicted that the bull market would keep going in the unlikely event that President Donald Trump decides to call it quits.

"After the initial shock, we think the market rallies as Pence is a predictable, traditional, conservative choice," Raymond James wrote in a report that published Wednesday evening.
The firm stressed that Trump resigning is a "low probability event" because he’s known for not backing down from fights and would not want to validate allegations of wrongdoing.

"Après le choc initial , nous pensons que le marché se redressera, Pence étant un choix prévisible, traditionnel et conservateur.

Apple is the big tech firm most at risk from a US-China trade war

Apple: China Remains The Biggest Risk
Stone Fox Capital, seeking Alpha

Correction traduction le 2 Nov. a 23h00

Le principal avantage à retenir pour les investisseurs est que l’achat d’Apple à des sommets sans précédent alors que la société est confrontée à des problèmes avec un pays représentant un chiffre d’affaires annuel de plus de 45 milliards de dollars ne semble pas idéal. Un autre hoquet en Chine toucherait facilement le stock et réduirait les estimations du BPA de l’exercice financier 2010. Une baisse des actions améliorerait le vaste programme de rachat d’actions, de sorte que les investisseurs attendent plutôt que les cours de bourse soient plus faibles pour acheter l’action  Apple plutôt que de poursuivre les actions qui sont à un cours actuellement de $235 .

MARKETS
Goldman warns that buybacks are ‘plummeting,’ ending a big source of buying power for the market
Rachat d’action…
Published Mon, Oct 21 2019

Ces lectures et d’autres m’incitent à la prudence.
Résorber mon utilisation de découvert, et réduire ma position sur APPLE quitte à renforcer plus tard lors d’une éventuelle correction.

Postions CALL APPLE avant ouverture

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_decision_de_vendre_aapl_oct20_at_133911.png

Décision de vente
Je garde la premier ligne et j’essaie de générer une entrée en liquidité de 170K$ au minimum.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_decision_de_vendre_aapl_oct20-1_at_133518.png

J’ai décider de me séparer de ces positions Dimanche soir et ce matin Lundi les ordres ont tous été exécutés à des cours quelques fois légèrement supérieurs.
J’ai donc réduit mes positions "LONG" sur APPLE d’un peu plus de moitié.

Stratégie
1- Sécuriser une partie des plus-values sur Apple.
2- Réduire la position sur Apple
3- Eliminer l’utilisation de découvert.

Confirmation des ordres de vente

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-21_at_140958.png

Suivi

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_suivi_apple_oct-21_at_114538.png

Rentrées un peu plus de 178K$ juste assez pour repasser créditeur.
La colonne en bleu représentent les plus values sur les ventes de CALL.

Voici la nouvelle position "LONG"sur Apple.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-21_at_142055.png

Et créditeur  : https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-21_at_145043.png

Ai-je bien fait ?

Only Time Will Tell

US MARKETS
S&P 500 rises, moves closer to record high on trade and earnings optimism

Stocks closed higher on Monday, boosted by optimism around U.S.-China trade talks as well as the corporate earnings season.

The S&P 500 rose 0.7% to 3,006.72, notching its first close above 3,000 since Sept. 18.
The Nasdaq Composite climbed 0.9% to 8,162.99.
The Dow Jones Industrial Average advanced 57.44 points, or 0.2% to 26,827.64.

Dernière modification par Miguel (02/11/2019 23h01)


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #581 24/10/2019 19h37

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   548  

Sur la file TESLA j’ai mentionné ceci :

miguel a écrit :

Tesla shares soar on surprise profit
Jackie Wattles
By Jackie Wattles, CNN Business

En aprés cloture $ 306.50 19h12 Eastern Time
+20%

J’ai profité de cet événement

pour vendre 1 PUT sur TSLA

SLD    1    TSLA    26.01    SEP 18 ’20 Strike $240 Put Option    USD    MERCURY    OCT 24–———-11:13:19    Commission=1.15
    
net US$2,599.85    brut US$2,601.00

Voici ma position actuelle sur TESLA

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-24_at_113037.png

La nouvelle ligne apparaît.
Si l’action TSLA baisse et se trouve a 240 ou moins je suis acheteur 100 actions à $240
Touchant une prime de $26.01 je suis bénéficiaire tant que le cours ne baisse pas sous $214
Le risque c’est que ke cours de l’action tombe a $0 = risque max   $214 X 100 = 21,4K$

NOTE : Ceci n’est pas une incitation a faire de même… juste un partage pour permettre a ceux qui le souhaitent de voir un cas réél.

Dernière modification par Miguel (24/10/2019 19h50)


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

#582 24/10/2019 19h40

Membre
Réputation :   4  

Et les call vendus aujourd’hui aussi ?

C’est quoi la stratégie pour aapl acheter des call pour jouer la hausse ou exercer ?

Dernière modification par GrandRaid (24/10/2019 19h45)

Hors ligne Hors ligne

 

#583 24/10/2019 19h55

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   548  

Pas de vente de CALL aujourd’hui sur APPLE
J’ai vendu ce que je souhaitais vendre --- je me suis allégé.

Achat de call, je  n’immobilise que le premium et je profite de la hausse du cours.
Etre présent sans avoir a payer le cours…

Comme si j’achetais les actions au rabais.


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

[+2]    #584 24/10/2019 19h55

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   607  

Je dirais mobiliser moins de trésorerie pour avoir le même gain à la hausse (risque = perdre la prime si cours inférieur au strike à échéance).

En plus si l’achat est fait sur marge IB ne prend que 25% du strike sur le SMA (un calcul complexe dont le résultat fluctue suivant ses positions, en gros on n’a pas le droit d’avoir un SMA négatif).

Edit : grillé, quelle réactivité Miguel

Dernière modification par simouss (24/10/2019 20h00)


Portefeuille - Le poker est un jeu passionnant permettant de perdre son argent, son temps et ses amis

Hors ligne Hors ligne

 

#585 25/10/2019 20h09

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   548  

TESLA :Ma position à 2:00 pm le vendredi

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-25_at_120012.png

Le cours de l’action Tesla progresse encore aujourd’hui 322.40 comme on peut le voir sur ma position.
Il ne faudrait pas que le cours de TESLA progresse trop vite.
Mais si c’est le cas …
Je n’y pourrai rien ma position est prise
---  pas vraiment -----
J’ai quand même la possibilité de modifier, de dénouer, d’augmenter ou de diminuer mes prises de position.
Je peux même tout liquider.

Ci dessous graphique montrant l’évolution sur 1 an.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-25_at_120625.png

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_78459054-d11f-4a43-9e34-7f4a26ee15e0.jpeg.

Cours en clôture $328.13 (+) $28.49  soit (+)9.49%

Tesla Posts Quarterly Profit, Surprising Wall Street And Thrilling Investors  Vidéo de 2"11" Chaine de TV the la San Francisco Bay Area rapportant la "surprise" TESLA
Oct 24, 2019
Le grand Puiblic est averti au Journal Télévisé.
KPIX CBS SF TV 131K subscribers
Tesla posted an unexpected profit, surprising Wall Street and thrilling investors and its customer base. Shares jumped over 17% on Thursday, a day after the earnings report. Len Ramirez reports. (10-24-2019)

Dernière modification par Miguel (26/10/2019 08h39)


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #586 26/10/2019 12h49

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   548  

Mise a jour intermédiaire au 25 Octobre 2019.
et la Maturité des Options au  25 OCT.

Le 18 Octobre  la valeur du portefeuille progressait de +46.26% depuis début janvier 2019.
Au 25 Octobre la progression est de  52.47 %

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-26_at_43416.png

Le graphique

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-26_at_35316.png

Le graphique avec les Benchmarks

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-26_at_35431.png

La maturité du 25 Octobre 2019

Voici la maturité telle qu’elle se présente a la clôture de Wall Street 17h18 N.Y.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-25_at_152103.png

Une petite échéance :
En rose on voit les positions qui ne sont pas assignées.
et en vert celles qui sont assignées.
En résumé
-1) La vente de 2 PUT BRK B, Berkshire Hathaway B, Strike $202.50, le cours est à $211.80, le Premium $1,295 est  définitivement acquis soit $259.00

-2) La vente de 4 CALL TLRY, Tilray,  Strike $27.50, le cours est à $23.67, le premium $0.681 est également définitivement acquis soit $136.203 $272.40 Rectifié le 16/10 a 17h18

-3) La ligne DIS, Disney, est une vente de PUT Strike $135, le cours est à $130.75, le Premium $1,972 est également définitivement acquis soit $394.40 
Le cours de clôture $130.90 étant inférieur au Strike 135.00 la position est assignée et je vais devoir acheter 200 actions DISNEY à $135 soit un débit de $27.000

-4) Les lignes UAL, United Airlines Ces deux lignes méritent une explication.

Le 21 OCT j’achète 4 CALL  Strike $87 premium $4.32 je paie $1,729.78 (-)
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-25_at_164039.png
Le 22 OCT , le lendemain je vend 4 CALL strike $89 premium $1.52 j’encaisse $605 (+)
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-25_at_164029.png Sur ces deux opérations je suis a $603 - $ 1,729.78 = - $1,126.78

Les 2 prises de position vont être assignées
- Achat 400 UAL à $87 = $34,800.00
- Vente 400 UAL à $89 = $35,600.00
Gain $800.00 pas suffisant pour couvrir (-) $1.126.78
PERTE sur ces deux opérations (-)$326.78

Que s’est il passé ?
En fait je n’ai pas laisse le temps a mon achat de CALL de s’épanouir jusqu’à la maturité.
J’ai pris peur et j’ai vendu a Strike $89 pour un premium de $1.52 afin de limiter la perte.
J’ai simplement oublié de donner du temps au temps.

3 jours plus tard le cours du sous-jacent termine à $91.80 .  Ce qui représente  $4.80 de plus que le Strike a $87.00
soit 48¢ que le premium payé ou un gain de $0.48 x 400 = $192 au lieu d’une perte de $326.78
Les erreurs permettent d’apprendre.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-25_at_170231.png

Le suivi de la maturité du 25 Octobre

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-26_at_25148.png

J’ai également commencé a dénouer, racheter une parties de mes ventes de PUT sur le sous-jacent APPLE.

L’idée de ces arbitrages, c’est en cas de correction du marché,
- soit de vendre à nouveau les mêmes PUT à un premium plus élevé,
- soit de les remplacer par des maturités plus lointaines et/ou des Strikes légèrement plus élevés,
pour pouvoir encaisser de nouveaux premiums plus conséquents.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-26_at_40440.png

Les deux premieres lignes vertes j’ai fait une boulette … mais pas bien grave… j’avais mis un ordre de trop.
je r-achète 1 vente de 1 lot,  à $0.85 et une heure et demie plus tard lorsque je m’aperçois de la boulette.
je remet 1 lots de une vente de PUT à $0.82   pour annuler.
Je perds $0.03 une bagatelle, $3.00 sur 100 titres.
Cette perte est déduite des Gains sur la vente suivante de 4 PUT qui a eu lieu à un premium encore plus bas à $0.79

Les erreurs arrivent encore malgré ou à cause du nombre d’opérations que je fait.

Dernière modification par Miguel (26/10/2019 17h19)


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

#587 26/10/2019 15h16

Membre
Réputation :   4  

Ça fait combien de temps que vous n’avez  pas passé d’ordres direct sur des actions 😂 ? Vous gèrez presque tout via les options ?

😍

Hors ligne Hors ligne

 

#588 26/10/2019 17h07

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   548  

Vous avez vu juste GrandRaid, je ne travaille que par le biais Options.
Je ne me souviens plus de la dernière fois que j’ai abordé le marché autrement qu’au travers des options.
Je vais regarder.
J’ai vendu en direct 2 lignes, il n’y a pas si longtemps pour me débarrasser de titres qui étaient en moins-values.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-26_at_85134.png

J’ai également acheté le 5 Aout des titres vendu à découvert suite a un achat de PUT.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-26_at_85540.png

En fait je n’investis qu’au travers du marché des Options.


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

#589 26/10/2019 17h25

Membre
Réputation :   4  

L’effet à long terme doit être important sur la performance 👍

Hors ligne Hors ligne

 

#590 26/10/2019 18h15

Membre
Réputation :   24  

Bonjour Miguel,
Très belle performance.

Etes-vous encore positionné sur HPE?
Le titre fait un beau parcours depuis nos derniers échanges.
Je n’étais que sur des ventes de put hors de la monnaie, je n’ai rien levé.
Je le regrette un peu.

Il me semble que vous faites peu d’opérations sur les bancaires. Est-ce par conviction ou est-ce que j’ai raté certaines de vos opérations? Ou trouvez-vous les premiums peu attractifs?

Le marché a beaucoup corrigé fin 2018. Prenez-vous quelles précautions par exemple en limitant les opérations sur des échéances lointaines (je veux dire au-delà de janvier…)?

Bonne soirée.

Hors ligne Hors ligne

 

#591 27/10/2019 02h02

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   548  

as98qr53 a écrit :

Bonjour Miguel,
Très belle performance.

Etes-vous encore positionné sur HPE?
Le titre fait un beau parcours depuis nos derniers échanges.
Je n’étais que sur des ventes de put hors de la monnaie, je n’ai rien levé.
Je le regrette un peu.

Ma position sur HPE
je laisse courir jusqu’à la maturité.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-26_at_153547.png

as98qr53 a écrit :

Il me semble que vous faites peu d’opérations sur les bancaires. Est-ce par conviction ou est-ce que j’ai raté certaines de vos opérations? Ou trouvez-vous les premiums peu attractifs?

Je suis positionné dur  Bank Of América (BAC) depuis longtemps.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-26_at_153831.png

C’est une relations spéciale. J’ai travaillé pour cet établissement au début des années 1970 .

Je suis également poitionné sur le Crédit Suisse … une petite ligne.

J’ai eu des positions sur CITIGROUP Inc  (C) ainsi que sur J.P.Morgan & Co. (JPM) mais ce n’est plus le cas

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-26_at_154300.png

as98qr53 a écrit :

Le marché a beaucoup corrigé fin 2018. Prenez-vous quelles précautions par exemple en limitant les opérations sur des échéances lointaines (je veux dire au-delà de janvier…)?

Bonne soirée.

Je suis en train de faire en sorte de réduire mes positions à court terme et à moyen terme pour les remplacer plus tard si il y a ya une consolidations,  par des positions soit un peu plus longues soit à des Strikes légérement plus hauts, afin de percevoir des premiums plus élevés.

Mais je fais cela à mon rythme comme vous avez pu le remarquer.

La fin d’année 2018 fut particulièrement mauvaise et j’essaies d’éviter que cela se reproduise.
J’improvise.

Baisse de fin Août 2018 a Noël 2018 fut particulierement forte.
(-) 46.87% en 3 mois…

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-26_at_161130.png

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-26_at_175904.png

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-26_at_175917.png

Lorsque l’on regarde le graphique de l’évolution de la valeur du portefeuille sur les six dernières années, on voit bien les consolidations qui ont eu lieu.
Je n’ai pas su profiter des ces consolidations par le passé.
J’espère être mieux préparé pour les prochaines consolidations qui ne devrait plus tarder.
Le problèmes est toujours le même, essayer de ne pas être pris par surprise.

Dernière modification par Miguel (27/10/2019 02h38)


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

#592 27/10/2019 08h01

Membre
Réputation :   24  

Merci Miguel.
Pour confirmer que j’ai bien compris, vous avez vendus 4 puts 25 pour fin décembre à 0.27 et 10 puts 29 même échéance à 0.29. Donc le strike 25 il y a plusieurs mois et le strike 29 assez récemment le cours étant à 31.72.
Votre échéance de janvier semble montrer que vous êtiez confiant sur le titre (vente de puts 30 alors que le cours était inférieur) ou en tous cas que vous croyez en BAC car vous pouvez lever 34-13-2=19 lots ce qui vous amènerez à un compte rond de 4000 actions si le cours finit entre 25 et 30.
Bonne journée.

Dernière modification par as98qr53 (27/10/2019 08h14)

Hors ligne Hors ligne

 

#593 27/10/2019 17h26

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   548  

J’ai du mal m’exprimer.
Je suis positionné sur BAC depuis 1972,
Une partie des actions que j’ai proviennent d’un plan d’investissement que j’avais lorsque j’étais employé de Bank Of America. J’ai quitté BofA en 1976.
J’ai bénéficié de plusieurs splits et j’ai laissé les titres en portefeuille.
Puis il y a eu un temps ou le dividende a été suspendu, et un peu plus tard on ne savait pas si la banque allait être rachetée par les japonais.
J’ai toujours gardé.

Par la suite, après la forte baisse de 2007 liée aux "Subprimes loans", j’ai acheté plusieurs milliers de titres à un cours inférieur à $4.00  le 9 Mars 2009.
j’ai fait plusieurs arbitrages, des "allé-retours"…
Mes positions sur les options ont été prises il y a plus d’un an.
Je n’ai pas fait d’opération sur le titres depuis plus d’un an.

En fait mes investissements avec BAC sont émotionnels, il ne faut pas croire que j’ai une forte conviction.
La banque a financé une bonne partie des mes études, undergraduate, and post graduate.
Il y a là un lien, presque une affiliation.


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

#594 31/10/2019 05h26

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   548  

Complément du poste précédent et en réponse à as98qr53

as98qr53 a écrit :

Il me semble que vous faites peu d’opérations sur les bancaires. Est-ce par conviction ou est-ce que j’ai raté certaines de vos opérations? Ou trouvez-vous les premiums peu attractifs?

Je répondais :

Mes positions sur les options ont été prises il y a plus d’un an.
Je n’ai pas fait d’opération sur le titres depuis plus d’un an.

Je m’aperçois que j’ai répondu trop vite le 27 Octobre …

En effet je vois que j’ai passé une vente de 10 PUT sur BAC le 25 Octobre, suite a une recommandation "Options Advisor"

Pour la prime et pour éventuellement ramasser 1000 actions de plus à un cours de $29.00
On voit cette prise de position sur le screen shot (2ème ligne) sur le troisième message précédent celui-ci.

+    SLD    10    BAC    0.30    DEC 20 ’19 29 Put Option    USD    CBOE2 + 1    Oct 25   ———-   12:48:35    11.76    US$288.24    US$300.00

Aujourd’hui je viens de racheter / de dénouer la première ligne du même screenshot.

BOT    4    BAC    0.06    DEC 20 ’19 25 Put Option    USD    EDGX    OCT 30   ———-   
11:02:55    2.34       -US$26.34       -US$24.00             US$83.68    Gain calculé par IB

J’ai dénoué cette position, j’ai ra-cheté à $0.06 restant encore du temps, 2mois, j’ai préféré sécuriser le premium et assurer $83.68.
Ce n’est pas grand-chose mais comme "on" dit :"y a pas de petit profit".

Voici ma nouvelle position sur Bank Of América (BAC)

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-30_at_205401.png

J’ai également une petite positions sur CITI Group Inc  (C), je ne m’en souvenais plus.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-10-30_at_210345.png


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

#595 01/11/2019 14h49

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   548  

Mise a jour au 31 Octobre 2019. -----    74 ème rapport mensuel.

Au 31 Octobre la progression est de 53.59% 

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-11-01_at_60607.png

La progression en Octobre fut importante +8.39% voir ci dessous.

Ces deux derniers mois j’ai fait en sorte de réduire mon utilisation de découvert qui était encore élevée il n’y a pas si longtemps. Voir bas de page du compte rendu du 23 Août 2019.

Le découvert utilisé était de (-)470,865.00
Aujourd’hui la position espèces est la suivante:
                                                                     https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-11-01_at_72230.png
Pour ce faire j’ai été obligé de liquider certaines positions.
Liquider des positions c’est une tâche difficile.

Je me suis séparé de 1600 Actions Apple
Un choix. Peut être pas le meilleur… mais lorsque l’on estime que c’est nécessaire, on est parfois amené à prendre des décisions en espérant faire pour le mieux..
Je me suis séparé d’une bonne partie des mes actions APPLE, la position au 23 Aout était importante, comme on peu le voir sur le poste du 23 Aout,  suite a assignation de vente de PUT.
Le cours de l’action APPLE était à $201.89 le 23 Août… aujourd’hui avec a nouveau une hausse de 1.77% le cours atteint plus de $253.00
J’ai également  re-vendu des CALL et j’ai ainsi "allégé mes positions achats de CALL"
J’ai aussi r-acheter quelque ventes de PUT, de peur que le cours de l’Action APPLE baisse …
BAD décision
J’aurai pu mieux faire…

Il ne faut pas regretter, ce n’est pas bon pour le moral.

Je suis encore bien positionné sur la Pomme.  Voici ce qui me reste en position sur APPLE.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-11-01_at_82748.png

En ce moment, ce matin, la valeur du portefeuille progresse encore de 1.18% .

Le Graphique avec les benchmarks

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-11-01_at_64730.png

La progression sur le seul mois d’Octobre 2019

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-11-01_at_63954.png

Le graphique représentant la progression du mois d’Octobre

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-11-01_at_64012.png

Voici la maturité du 1er Novembre

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-11-01_at_83048.png

A premiere vue les lignes vertes vont être assignées.
600 (INTC), Intel, seront vendue à $52 soit une rentrée de $31,200.00
200 FL (Foot Locker) seront vendues $43.50 soit une rentrée de $8,700.00

Je me suis encore planté sur INTC Intel vaut actuellement $56.31, soit $4.31 de plus que le Strike $52 auquel je livres les 600 actions … soit un manque à gagner de $2,586.00

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-11-01_at_90700.png

(FL), Foot Locker, je m’en sépare à perte le PRU $60.50  soit (-)$16.00 par titres Perte $3,200

J’ai décidé d’alléger les positions.
Il y aura donc de bonnes décisions de vente et des mauvaises.

And here again "only time will tell"

Dernière modification par Miguel (01/11/2019 21h21)


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #596 01/11/2019 15h38

Membre
Réputation :   4  

Je pense que c’est beaucoup mieux que pas mal de gérant.

Hors ligne Hors ligne

 

#597 01/11/2019 18h27

Membre
Réputation :   85  

Quand on regarde dans le rétroviseur c’est sur qu’on se dit qu’on aurait pu faire mieux … mais on ne peut jamais savoir sur le moment smile
Les décisions ne me semblent pas si mauvaise au regard du découvert qu’il y avait et de la performance du mois !

Hors ligne Hors ligne

 

#598 01/11/2019 20h02

Membre
Réputation :   4  

Oui j’ai oublié Miguel vous êtes en l’évier de combien ?

Hors ligne Hors ligne

 

#599 01/11/2019 21h14

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   548  

@GrandRaid
Le levier est encore à 1.14

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-11-01_at_123021.png

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-11-01_at_125749.png

Le compte est Short  (-) 201,459.44  IL s’agit  essentiellement de  ventes de CALL et ventes de PUT.
C’est ce qui donne ce leverage de 1.14
Les achat de CALL représentent (+) 227,796.53

et voici la répartition par secteur.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-11-01_at_125716.png

@cikei

C’est sûr que "après-coup" c’est toujours plus facile.

Le marché vient de fermer.De belle hausse a nouveau !

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-11-01_at_131145.png

Le mois de Novembre commence bien! Hausse du portefeuille aujourd’hui (+) 1.36%

Dernière modification par Miguel (01/11/2019 21h36)


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

#600 02/11/2019 21h13

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   548  

Suivi de la Maturité du 1er Novembre 2019

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_maturite_du_1er_novembre_suivi.png

Comme anticipé rentrée de $39,900.00 ce qui augmente la position espèces.
Les primes acquises représentent $2,478.80


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

Information Nouveau venu dans cette longue discussion ? Consultez une sélection des messages les plus réputés en cliquant ici.

Pied de page des forums

Don Faites un don
Apprendre le bonheur