Suivez les discussions sur : Twitter Facebook RSS   Inscrivez-vous gratuitement à la newsletter : Newsletters   Utilisez la recherche : 
Membres  |  Mission

Forums des investisseurs heureux

Discussions courtoises et réfléchies sur l’investissement patrimonial pour s’enrichir, générer une rente et atteindre l’indépendance financière

Invitation Vous n'êtes pas identifié : inscrivez-vous pour échanger et participer aux discussions !

Information Nouveau venu dans cette longue discussion ? Consultez une sélection des messages les plus réputés en cliquant ici.

#501 02/06/2019 21h09

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   535  

Tout a fait ArnvaldIngofson,
Vous aviez entiérement raison.
Mais compte tenu de la constitution et de la taille du portefeuille, il n’est pas toujours évident de pouvoir,
et ou de vouloir tout vendre …

J’ai quand même réussi à faire baisser le découvert jusqu’a (-) 400K€

Bravo pour votre anticipation. le temps vous a donné raison !

Le marché a corrigé comme vous l’avez mentionné"compte tenu de sa performance historique au premier trimestre"

L’effet de saison "sell in may", s’est confirmé cette année.

L’événement imprévu causé par l’abruti président T, a eu lieu.

Et  j’ai repris quelques positions suite a la récente baisse des cours,
ce qui m’a fait repasser a (-)300K$ en plus des (-)400K€
Le leverage est a 1.57
le portefeuille vaut encore

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-06-02_at_10254_pm.png

La situation est loin d’être dramatique… car nous ne savons toujours pas ce que l’avenir nous réserve.
La situation politique mondiale n’est pas des meilleures mais le pire est loin d’être sûr.

"Lets wait and see" …ce que le future va nous apporter.


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

#502 03/06/2019 09h36

Membre
Top 150 Réputation
Réputation :   141  

Bonjour Miguel, je suis surpris par ces -23%, de quels titres vient cette baisse ?

Hors ligne Hors ligne

 

#503 03/06/2019 10h27

Administrateur
Top 20 Réputation
Réputation :   2555  

Miguel,

Si j’ai bien suivi, vous avez un portefeuille de $3 M, dont $500 k provenant d’un emprunt. Soit $2,5 M net.

En investissant l’ensemble du portefeuille sur des aristocrates des dividendes, vous devriez pouvoir générer $2,5 M * 3% = $75 k par an, et en bonus, en tendance, le portefeuille devrait progresser en valeur.

Pourquoi se compliquer la vie avec des calls, des puts, et être à la merci des tweets de Trump ?

J’ai bien compris que la gestion de votre portefeuille était aussi une distraction et un plaisir, mais tout de même…

Hors ligne Hors ligne

 

#504 03/06/2019 20h09

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   535  

Bonsoir footeure,

footeure a écrit :

Bonjour Miguel, je suis surpris par ces -23%, de quels titres vient cette baisse ?

Essentiellement APPLE, TESLA, GOOGL, les Technos en géneral, et les Valeurs Pétrolieres et les valeurs  Chinoises affectées par la Trade War de Trump et autre PACIFIC BRAVO avec L’Iran.
Cela s’accentue, avec l’effet de levier du découvert et des Options, à la hausse comme à la baisse suivant la tendance du marché.

Bonsoir InvestisseurHeureux,

InvestisseurHeureux a écrit :

Si j’ai bien suivi, vous avez un portefeuille de $3 M, dont $500 k provenant d’un emprunt. Soit $2,5 M net.

La NAV du portefeuille est actuellement au 31 Mai retombée à ± $2M
Le découvert ±750K$ +les primes sur Options ±393K$ nous donne une valeur total en titres de 3,043K$ (Security Gross Position)

Versements sur le compte depuis son ouverture fin 2012.
Une partie de mes versements, environ 60% provient de vente de biens immobiliers en France.

ci-dessous extrait du message nº449 de cette même file

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-06-03_at_93632_am.png

Total versé sur le compte titres 1.107K$

InvestisseurHeureux a écrit :

En investissant l’ensemble du portefeuille sur des aristocrates des dividendes, vous devriez pouvoir générer $2,5 M * 3% = $75 k par an, et en bonus, en tendance, le portefeuille devrait progresser en valeur.

C’est certain que cela serait plus tranquille, mais je ne pourrais pas ce serait l’ennui.

Une plus-value sur 6 ans et 5 mois  ±900K$ sur des versements échelonnés totalisant un capital de  versé de 1,107K$.
Soit 900 divisé par 6.5 ans = 138K$ par an.

InvestisseurHeureux a écrit :

Pourquoi se compliquer la vie avec des calls, des puts, et être à la merci des tweets de Trump ?

Parce que ça me permet de continuer à faire fonctionner mes méninges et j’en ai besoin car je ne suis plus tout jeune. Pas de stress car je n’aurai pas besoin des fonds avant au moins une vingtaine d’année.
Les Tweets de Trump, ça ne va pas tarder à s’arrêter, il en a encore pour  5 ans et 7 mois au pire.
Peut être même qu’il sera ex-président avant.
La encore --- only time will tell.
Trump et moi avons a peu près le même âge, c’est la seule chose que nous avons en commun.

InvestisseurHeureux a écrit :

J’ai bien compris que la gestion de votre portefeuille était aussi une distraction et un plaisir, mais tout de même…

Quand c’est un plaisir et qu’on aime … on se donne "sans compter" wink  et avec enthousiasme.


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

#505 03/06/2019 20h49

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   562  

La pomme n’a pas fini de tomber …

REUTERS•03/06/2019 à 20:12 a écrit :

Le département de la Justice songe à une enquête sur Apple

-sces
    3 juin (Reuters) - Le département américain de la Justice a
été chargé de conduire une éventuelle enquête sur Apple  AAPL.O
en matière de concurrence dans le cadre d’un examen plus général
des pratiques des grands acteurs du secteur des technologies aux
Etats-Unis, ont dit deux sources à Reuters lundi.
    Reuters et divers médias ont rapporté depuis vendredi que le
département de la Justice et la Commission fédérale du Commerce
(FTC) s’étaient réparti les dossiers dans le cadre de cet
examen, le premier héritant aussi d’Alphabet  GOOGL.O , la
seconde d’Amazon  AMZN.O  et de Facebook  FB.O . 

    Le titre Apple est passé dans le rouge à Wall Street à la
suite des informations de Reuters, perdant 1,7% à 17h30 GMT.

Tesla, est-ce bien raisonnable ?


Dif tor heh smusma

Hors ligne Hors ligne

 

#506 04/06/2019 17h38

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   535  

ArnvaldIngofson a écrit :

La pomme n’a pas fini de tomber …
…/…
Tesla, est-ce bien raisonnable ?

Reasonable or … pas raisonnable ?

Who knows?
Il y a quelques fois des raisons que la raison seule ne peut expliquer.

Ce matin les cours remontent … un peu.
A l’instant
AAPL est en hausse de 3.55%  à $179.45
TSLA en hausse de 4.75% à $187.50
et
GOOGL de 1.30% à $1,052.25

Portefeuille en hausse de + de 5% https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-06-04_at_93451_am.png

Dernière modification par Miguel (04/06/2019 18h06)


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

#507 15/06/2019 19h02

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   535  

Situation intermédiaire à mi-Juin 2019

J’ai omis de mentionner la maturité du 7 Juin.
Rien de bien spécial, j’ai rentré un peu de trésorerie.
Pour ceux que ça intéresse, voici la maturité du 7 Juin 2019, il suffit de cliquer pour agrandir
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/thumbs/3097_screen_shot_2019-06-15_at_81419_am.png

Il me fallait absolument renter des liquidités …
En effet, mon utilisation de découvert devenant trop importante à mon goût et prenant beaucoup plus de temps a se résorber que ce que j’avais espéré.
J’aurai pu vendre les actions au comptant. J’ai vendu des CALL couverts sur les sous-jacents quelques jours avant maturité. Prime faible mais j’ai toucher une petite prime et je risque de vendre à un strike légérement plus élevé que le cours du jours oú j’ai vendu.
Mais rien est sûr.

Maturité du 14 Juin

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_maturite769e_du_14_juin_2019.png

Même philosophie que la maturité précédente.
Exception: JNJ ou j’ai un manque a gagner --- on ne gagne pas à tous les coups.

Suivi :
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-06-15_at_80525_am.png

Un détail que je souhaite mentionner: Galerien dans la file vente de CALL poste #41 nous faisait part de ses intentions sur la valeur BYND

galerien a écrit :

Le titre BYND, Beyond Burger,  s’envole encore une fois de plus aujourd’hui +22%, 2ème jour après la publication des  résultats.
Le titre avait déjà progressé fortement le jour de la publication.

La hausse d’aujourd’hui est à mon  avis purement technique. Je pense à un short squeeze. Depuis son introduction, il y a un mois et une semaine ( 2 Mai 2019)  le titre a grimpé de plus de 400%.

J’avais déja eu un peu d’informations sur ce titre BYND
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/7376_beyond_meat.jpg
Mestra avait créé une file Beyond Meat ou Beyond du grotesque !

Le 6 Juin, aprés avoir lu Galerien, j’ai passé les ordres suivants : Du "Spiel"
SLD    2    BYND    9.60    JUN 14 ’19 175 Call Option     USD    PSE    13:00:42    0.13   
SLD    2    BYND    21.52    JUN 14 ’19 175 Put Option     USD    PHLX    13:03:37    1.68

Mais pourquoi pas se donner quelques émotions fortes comme le mentionne si justement idamante

Il faut quand même aimer les sensations fortes.

Comme on peut le voir sur le premier tableau ci-dessus.
la vente de CALL a rapporté $1,919.80

Par contre la vente de put m’a donnée quelques émotions fortes.
En effet le lendemain le prémium est "monté"jusqu’à $51.97
Une  perte potentielle d’environ $61.000  ($21.52 = $30.45 X 200) était "HUGE" … yikes

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-06-15_at_94706_am.png

J’ai finallement "eu de la chance" et j’ai dénoué, j’ai racheté la position vendredi à un premiun de $22.10
générant une perte plus modeste de $119,27
L’opération a tout  de même généré $1,919.80 - $119.27 = $1,800.53

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-06-15_at_80548_am.png

C’était un exemple de ce qu’il faut éviter de faire 
-1 vente de CALL non couvert
- spéculer sur une valeur extrémement volatile.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-04-05_at_12527_pm.png

Situation du Portefeuille.
Progression depuis début Janvier 2019 (+)26.10%
Presque 14% de plus qu’au 31 Mai

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-06-15_at_101631_am.png

Graphique

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-06-15_at_101652_am.png

Avec les "Benchmarks".

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-06-15_at_104401_am.png

J’ai du mal a résorber le découvert

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-06-15_at_105531_am.png

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-06-15_at_105800_am.png

Dernière modification par Miguel (15/06/2019 19h09)


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

#508 27/06/2019 18h38

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   535  

Formation sur les Options

Un partage: Une formation gratuite.
C’est en anglais, Samedi matin: Heure de N.Y. 9:00 am; 10:15 am et 11:30 am.
3 formations de 1 heures
Les horaires pour une fois sont accessibles en France

The Options Industry Council (OIC).
OIC Live Workshop Series: Three Option Strategies for Income

On June 29, OIC wants you to join our team and investors for a special three-part seminar on buying and selling options using combination strategies designed to generate income. All three presentations will feature graphs and examples, along with time for a Q&A with options industry pros.  Join us for this unique and informative day of options education. Register today to reserve your spot.

Session 1 - The Covered Combination

The covered combination can enable you to do a couple of things: increase your position if a stock or ETF you own declines or sell it at a defined price if it climbs to where you’re ready to take profits. In this session, we’ll discuss:

Covered call writing
Put selling
Building the covered combination
Motivation and risks
Calculating your maximum loss and break-even points

Session 2 - The Iron Condor

It’s not just a great name - the iron condor can have great utility, too. This four-position income strategy is often used when an investor has a neutral view on a stock or ETF. During this discussion, you’ll hear:

A review of the bear call spread and bull put spread which make up the iron condor
The components of the strategy
Special risks to consider
Ways to help identify ideal stock levels at expiration

Session 3 - The Iron Butterfly
The iron butterfly is another four-position trade designed to produce income that’s usually deployed when an investor is looking for the underlying to stay in a narrow range. Here’s what you’ll learn about in this session:

The short straddle and long strangle which forms the iron butterfly
The components of the iron butterfly
Choosing stock prices and managing positions
Calculating maximum gain and maximum risk


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

#509 01/07/2019 22h22

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   535  

Portefeuille de Miguel Fin Juin 2019
70 ème rapport mesuel.
Le portefeuille se comporte assez bien compte tenu des incertitudes politiques et économiques.
La valeur du portefeuille qui était très basse, il y a six mois, Noel 2018 a bien remonté depuis.

Le portefeuille est composé de 3 poches: Actions , Obligations et Options.
Pour ceux qui sont intéressés par les rendements :
Une poche actions qui rapporte des dividendes rendement moyen 2.42%   ±1,291K$
Une autre poche actions qui ne distribuent pas de dividendes.±1,000k$
Une poche obligations qui rapporte du 8.90% en moyenne pour l’année 2018 ±420K$
Une poche Options Positif ±100K$
Découcvert (-) 493 K$ qui me coûte en moyenne 1.36%

Projected Income

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_0-_screen_shot_2019-07-01_at_10529_pm.png

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_1-_screen_shot_2019-07-01_at_10555_pm.png
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_3-_screen_shot_2019-07-01_at_10733_pm.png

Progression de la valeur du portefeuille pour le seul mois de Juin 2019

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-07-01_at_104040_am.png

Graphique Juin 2019 avec benchmarks
+19.71 %
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-07-01_at_104108_am.png

Progression de la valeur liquidative   
ou N.A.V. Net asset Value depuis le début d’année + 34.54%

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-06-29_at_94235_am.png

Graphique depuis début Janvier 2019 avec benchmarks.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-06-29_at_94422_am.png


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

#510 04/07/2019 18h58

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   535  


Message 507 du 15 juin


En effet le lendemain le prémium est "monté"jusqu’à $51.97
Une  perte potentielle d’environ $61.000  ($21.52 = $30.45 X 200) était "HUGE" … yikes

Je vois que ça intéresse du monde …  pourtant personne a relevé cette grossiere erreur.

$6,090.00 au lieu de ± $61,000.00

Dernière modification par Miguel (04/07/2019 18h59)


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #511 05/07/2019 05h38

Membre
Réputation :   64  

Bonjour Miguel,

J’avais relevé votre erreur à la lecture de votre message. J’avais pris le même volume d’option, et ne me souvennais pas d’avoir pris un risque aussi énorme de 60k$ même en prenant en compte une variation du sous jacent de 50$. C’est pour ça que votre message m’a interpellé, et que je revenais ici pour vous le signaler. Mais vous avez été plus rapide que moi (disons plutôt que j’ai été lent :-) )

En tout cas, pendant ces trois jours, entre la prise de position et l’échéance j’ai pensé à vous, à cause de votre vente de PUT 175, qui était dans la monnaie… plus que votre CALL.

Pour moi aussi, ça a été tendu car j’avais aussi une vente de PUT à un strike différent.  J’étais convaincu de l’extravagance de la hausse, qui devait arrivait à son terme, et de la très probable correction qui allait suivre.

Je n’avais pas les mêmes positions, le 10/06, à 3.5 jours à l’échéance :

mail d’IB a écrit :

- SOLD 1 BYND Jun14’19 175 CALL @ 11.25
- SOLD 1 BYND Jun14’19 180 CALL @ 9.48
- SOLD 1 BYND Jun14’19 115 PUT @ 1

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/2066_bynd2.png

J’ai tracé sur le graphique votre zone de profit/perte. Vous aviez une zone de profit à l’écheance de ~30$ de part et d’autre du strike 175$. (30$ est la somme des premiums par actions vendues)  donc en dessous de 145$, vous commenciez à perdre 200$ par $.
Et en exagérant:
- à 0$ l’action : perte de -29 000$ de perte
-  avec une variation de +100% dans les 3 jours qui suivent la prise de position ( disons que BYND cotait vers les 165$  à ce moment là. Donc avec un sous jacent à 330$, vous perdiez 21 000$ )
Mais qui peut croire à ses scénarios, alors que derrière il y a des fondamentaux, du concret.

J’ai vécu cette baisse avec un peu de stress, étant un peu impliqué comme vous. J’ai pensé à vous :-) … Mais bon, j’imaginais pas 61k$ de dégats potentiels.

D’ailleurs, je ne pensais pas que la vente de PUT  aurait pu être assigné quand j’ai pris position. BYND cotait dans les 160-170$. Mais j’étais aussi prêt à prendre éventuellement une position à l’achat ce niveau de prix de 110$. Je dit "prêt", mais peut être que le moment venu, le terme approprié aurait pu être "résigné" :-|
Au final, mes 2173$ de premium ont expiré sans valeurs le 14 juin.

Miguel a écrit :

C’était un exemple de ce qu’il faut éviter de faire 
-1 vente de CALL non couvert
- spéculer sur une valeur extrémement volatile.

Votre choix a été de vendre un STRADDLE ( ventes de PUT et CALL au même strike, même échéance). Vous misiez donc sur une baisse de la volatilité, alors que vous dite que c’est un titre "extrement volatile".
Votre STRADDLE avait un biais légèrement haussier. Votre profit max, était à 175$ alors que le sous jacent cotait vers les 165-170$ (cela se mesure dans l’écart de prix entre votre PUT et le CALL). Le PUT est dans la monnaie.
Je ne sais pas si votre stratégie était celle-ci, une stabilisation des prix, et légerement haussière autour des 175$.  Je pensais que vous étiez un peu baissier sur le titre. 

( Miguel, je ne vous critique pas ci-dessus. Je vous dit juste que je pense, en toute simplicité et honnêteté. J’apprécie vos messages.)

Ensuite, il y a votre point où vous déconseillez les ventes sèches de CALL, et il est partagé par d’autres notamment sur dans la file "vente de CALL". Mon avis n’est pas aussi catégorique, et un jour je devrais le partager et l’exposer dans cette file. (Mais je suis vraiment lent à écrire des messages, et à bien les présenter, les relire… )

Et pour finir, je tenais à vous féliciter pour votre performance. La performance ne va pas sans prise de risque. Logique! Toute la difficulté est de confronter nos choix face à d’autre par le biais des marchés, d’accepter ses erreurs, ou de maintenir ses convictions. Bravo à vous.

Disclamer : Je ne recommande pas de shorter les options CALL ou PUT. Chacun est libre des ses choix et de ses actions. Je ne fais que partager mon avis et expérience.

Hors ligne Hors ligne

 

#512 05/07/2019 21h17

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   535  

Bonjour galerien,
Merci d’avoir pris le temps d’écrire ce long message.

galerien a écrit :

Bonjour Miguel,
je revenais ici pour vous le signaler. Mais vous avez été plus rapide que moi (disons plutôt que j’ai été lent :-) )

Je me suis moi-même aperçu de l’erreur que plus tard, en relisant la file, et j’ai été rapide à écrire deux lignes.

En tout cas, pendant ces trois jours, entre la prise de position et l’échéance j’ai pensé à vous, à cause de votre vente de PUT 175, qui était dans la monnaie… plus que votre CALL.

Pour moi aussi, ça a été tendu car j’avais aussi une vente de PUT à un strike différent.  J’étais convaincu de l’extravagance de la hausse, qui devait arrivait à son terme, et de la très probable correction qui allait suivre.

Votre vente de PUT a un strike de $115, un strike nettement inférieur aux cours du sous-jacent a ce moment là sur le marché.
La vente de PUT pour un premium de $1.00 m’est apparu trop loin du strike dans mon évaluation de la situation.

Je souhaitais un premium important sur la vente de PUT de manière a pouvoir retomber sur mes pieds en cas de baisse du sous-jacent.
Mais en fait je pensai que sur cette courte période , les cours allaient trouver un équilibre et une évolution ± latérale.
Une vente de Put strike $175 me donnait $21.52 de Premium
+ le premium de $9.60 acquis si baisse du sous-jacent.
Cela faisait un prix d’achat possible de $175 -$31.12 = $143.88
si le cours restait "stabble et < à $175.00

Le cours actuellement est a $153.48

vous aviez écrit "

La hausse d’aujourd’hui est à mon  avis purement technique. Je pense à un short squeeze. Depuis

son introduction, il y a un mois et une semaine ( 2 Mai 2019)  le titre a grimpé de plus de 400%.

Compte tenu de ces élements, j’ai comme vous, pensé que la hausse du titre BYND était excessive.
Donc une  vente de CALL a un strike élevé pouvait se concevoir, mais associée  à une vente de PUT avec premium élevé pour pouvoir faire face a une éventuelle petite baisse ou compenser une éventuelle hausse du sous-jacent.

Je n’avais pas les mêmes positions, le 10/06, à 3.5 jours à l’échéance :

mail d’IB a écrit :

- SOLD 1 BYND Jun14’19 175 CALL @ 11.25
- SOLD 1 BYND Jun14’19 180 CALL @ 9.48
- SOLD 1 BYND Jun14’19 115 PUT @ 1

[url]https://www.devenir-rentier.fr/uploads/2066_bynd2.png[/url]

J’ai tracé sur le graphique votre zone de profit/perte. Vous aviez une zA~ profit à l’écheance de ~30$ de part et d’autre du strike 175$. (30$ est la somme des premiums par actions vendues)  donc en dessous de 145$, vous commenciez à perdre 200$ par $.
Et en exagérant:
- à 0$ l’action : perte de -29 000$ de perte
-  avec une variation de +100% dans les 3 jours qui suivent la prise de position ( disons que BYND cotait vers les 165$  à ce moment là. Donc avec un sous jacent à 330$, vous perdiez 21 000$ )
Mais qui peut croire à ses scénarios, alors que derrière il y a des fondamentaux, du concret.

J’ai vécu cette baisse avec un peu de stress, étant un peu impliqué comme vous. J’ai pensé à vous :-) … Mais bon, j’imaginais pas 61k$ de dégats potentiels.

D’ailleurs, je ne pensais pas que la vente de PUT  aurait pu être assigné quand j’ai pris position. BYND cotait dans les 160-170$. Mais j’étais aussi prêt à prendre éventuellement une position à l’achat ce niveau de prix de 110$. Je dit "prêt", mais peut être que le moment venu, le terme approprié aurait pu être "résigné" :-|
Au final, mes 2173$ de premium ont expiré sans valeurs le 14 juin.

Bravo pour votre +value sur cette opération et merci encore d’avoir posté, ce qui m’a également permis de récolter une +value ponctuelle.

Miguel a écrit :

C’était un exemple de ce qu’il faut éviter de faire 
-1 vente de CALL non couvert
- spéculer sur une valeur extrémement volatile.

Votre choix a été de vendre un STRADDLE ( ventes de PUT et CALL au même strike, même échéance). Vous misiez donc sur une baisse de la volatilité, alors que vous dite que c’est un titre "extrement volatile".
Votre STRADDLE avait un biais légèrement haussier. Votre profit max, était à 175$ alors que le sous jacent cotait vers les 165-170$ (cela se mesure dans l’écart de prix entre votre PUT et le CALL). Le PUT est dans la monnaie.
Je ne sais pas si votre stratégie était celle-ci, une stabilisation des prix, et légerement haussière autour des 175$.  Je pensais que vous étiez un peu baissier sur le titre.

Tout a fait, j’ai un moment (le temps de passer les ordres) pensé qu’en si peu de temps , après une telle hausse, le titre ne pouvait plus évoluer autrement que se stabiliser et ou s’orienter à la baisse.

J’ai dit en effet que c’est un titre "extrèment volatile". Je rebondissais sur ce que vous disiez

il y a un mois et une semaine ( 2 Mai 2019)  le titre a grimpé de plus de 400%.

400 % en si peu de temps c’est de la volatilité.

( Miguel, je ne vous critique pas ci-dessus. Je vous dit juste que je pense, en toute simplicité et honnêteté. J’apprécie vos messages.)

Ensuite, il y a votre point où vous déconseillez les ventes sèches de CALL, et il est partagé par d’autres notamment sur dans la file "vente de CALL". Mon avis n’est pas aussi catégorique, et un jour je devrais le partager et l’exposer dans cette file. (Mais je suis vraiment lent à écrire des messages, et à bien les présenter, les relire… )

Les ventes de "Call non couvert" sont souvent considérées comme ayant des risques importants, et peuvent être dangereuses pour ceux qui ne se sont pas bien familiarisés ou expériementés avec les options.
Dans ce témoignage Vous et moi, procèdons tous les deux à des prises de risques importantes en vendant des CALL non couvert, mais nous savons ou croyons savoir évaluer ces risques et évitons de prendre des positions trop importantes.
C’est ce que j’appelerai "faire un coup", c’est ainsi que mes clients d’un certain âge disaient il y a une quarantaine d’années.
Lorsque l’on souhaite faire un coup il faut que cela reste un montant tres faible en pourcentage par rapport à la valeur du portefeuille.

                                                                                                                 

Et pour finir, je tenais à vous féliciter pour votre performance. La performance ne va pas sans prise de risque. Logique! Toute la difficulté est de confronter nos choix face à d’autre par le biais des marchés, d’accepter ses erreurs, ou de maintenir ses convictions. Bravo à vous.

Disclamer : Je ne recommande pas de shorter les options CALL ou PUT. Chacun est libre des ses choix et de ses actions. Je ne fais que partager mon avis et expérience.

Merci de votre partage galerien, cela m’a permi de revivre cette situation, j’avais également regardé vos opérations et j’attendais votre suivi.
Et merci pour le graphique, c’est toujours intéressant de pouvoir "visionner" les opérations au travers d’un graphique.
Ma performance est ce qu’elle est, je ne vais pas me plaindre, mais ça pourrait être mieux.
C’est vrai que je prends des risques mais j’ai les moyens de prendre de petits risques de temps a autres; C’est ce qui dynamise la rentabilité du portefeuille et permet aussi de m’occuper l’esprit en suivant les news économiques et politiques.

Graphique de l’évolution du cours de l’action BYND depuis l’introduction.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-07-05_at_115656_am.png

On voit bien les hausses excessives sur le graphique..

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-04-05_at_12527_pm.png

Dernière modification par Miguel (06/07/2019 16h40)


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

#513 14/07/2019 19h28

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   535  

le 14 Juillet 2019.
Je regarde sur France24  et le défilé du 14 Juillet et je saisi quelques images.
La seconde image il s’agit d’un tout petit drone militaire français.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/thumbs/3097_screen_shot_2019-07-14_at_91200_am.png  https://www.devenir-rentier.fr/uploads/thumbs/3097_screen_shot_2019-07-14_at_91422_am.png

Portefeuille de miguel au 12 Juillet 2019
Sitution intermédiaire.

La progression depuis début Janvier 2019   +39.68%

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-07-13_at_63727_pm.png

Le graphique avec les Benchmarks

La progression de la valeur du portefeuille est a nouveau forte.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot1_2019-07-13_at_64026_pm.png

Maturité du 12 Juillet 2019


https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-07-12_at_114613_am.png

Je vais être assigné sur toutes les lignes vertes.

Voyant que je risquais d’être assigné sur la ligne BABA vte 4 PUT à $170.00 (ça représente K$68)
J’ai dénoué en rachetant cette vente de PUT.

+    BOT    4    BABA    0.83    JUL 12 ’19 170 Put Option     USD    PHLX    JUL 12 13:44:29    3.18    248.65

Un petit Gain de $235.67   IB affiche $248.65 de Gain Diiférent mode de calcul.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-07-14_at_94511_am.png

J’ai aussi passé un ordre à $0.04 soit total $4 et $2.91 aprés frais  juste pour le fun


4 positions assignées
dont
3 ventes de CALL en Jaune
1 vente de PUT en vert.
et voici le suivi.
Vous remarquerer que je remplace les 200 BABA presque au même prix compte tenu des premium
donc je suis sorti de cette situation sans perte.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-07-14_at_95157_am.png

La maturité du 12 Juillet m’a permis comme je l’espérais de rentrer des liquidités +K$118 pour réduire mon découvert.
Cette échéance m’a également permis de gagner $2,279.81 de premium

J’achète 160K€ pour réduire mon découvert.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-07-14_at_102834_am.png

Je place l’ordre a 1€=1.12705

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-07-14_at_104836_am.png

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-07-14_at_90659_am.png

Si cela se fait a l’ouverture du Forex, sinon j’ajusterai.
Une fois l’achat d’euro passée le débit en euros sera 238K€
le solde en USD sera réduit également de $180328 + $2.00 de frais.  créditeur env K$7.

Je continue réduire mon utilisation de marge. C’est un exercice d’autant plus difficile que le montant est élevé.
Je souhaite repasser créditeur et reconstituer mes possibilité d’utilisation de marge si nécessaire.
En effet avec mon intense activité sur les Options je souhaite garder toutes mes possibilités d’utilisation de marge et être prêt et serein en cas de forte baisse du marché.

Je vais repasser des ordres  ventes de CALL sur APPLE et sur PM.


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

#514 21/07/2019 01h30

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   535  

Portefeuille de Miguel
Situation Intermédiaire au 19 Juillet.

La progression de la valeur liquidative depuis le début d’année
+38.11 % c’est légérement moins qu’à la dernière situation.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_19july_1-screen_shot_2019-07-20_at_120007_pm.png

L’achat de 160K€ pour réduire le découvert euros, a eu lieu dés l’ouverture du forex dimanche dernier.
La transaction a été exécutée à un poil sous le cours limité.
J’avais  l’ordre a 1.12705

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-07-20_at_125516_pm.png

Le montant de la commission me surprend j’étais resté sur $2.00 la transaction de change.
Ça a dû évoluer

Compte tenu de mon prix de vente moyen des euros : $1.1415
Poste #477 j’écrivais

J’avais vendu a 1.1415 par euro et je rachète a $1.12995 soit 0.01155 de moins.
Pour 100,000 € cela représente un gain de change de $1,155.00

Cette fois ci je rachète 160K$ à 1.1269 soit a $0.0146 de moins
soit un gain de change de $2,336.00sur ces 160K€
Pour l’instant les gains de change ont largement couvert les intérêts débiteurs prélevés par IB depuis Décembre 2018.
Du moins je pense que pour l’intant le financement du découvert me coûte moins que ce que me rapporte les plu-values sur les rachats d’Euros.
C’est gagnant.

Voyons les chiffres

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-07-20_at_50222_pm.png

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-07-20_at_12526_pm.png

Total intérêts débiteurs EN USD                $1,885.69 a fin juin.
Intérêts débiteurs en euros 3.763.83€  ou $4,251.74
Soit total payé en USD $6,137.43

Poste # 472 j’évoquais le coût des découverts en euros et en US dollars les premiers mois
Aujourd’hui j’en profite pour faire le recap.
Mon découvert en euro au plus haut fut 743.000€ début janvier puis a légèrement augmenté chaque mois avec les intérêts débiteurs qui se ra-joutaient. En Avril 2019 poste #474, lorsque je commence a réduire le découvert en rachetant des euros le solde débiteur est de (-) 745.025€

Liste des rachat d’Euros pour résorber le découvert en Euros.

- 100k€ le 14/4 à 1.12995 poste #477  PRM 1.1415 diff 0.01155 X 100K€ = Gain $1.155
- 100K€ le 16/4 à 1.12872 poste #479  PRM 1.1415 diff 0.01278 X 100K€ = Gain $1,278
-  60K€ le 23/4 à  1.12423 poste #481  PRM 1.1415 diff 0.01727 X 60K€ = Gain $1,036
-  85K€ le 23/4 à 1.12122 poste #482  PRM 1.1415 diff 0.02028 X 85K€ = gain $1,724
- 160K€ le 12/7 à 1.1269    ci-dessus    PRM 1.1415 diff 0.0146 X160K€ = Gain $2,336

Total des gains de change  $7,529

C’est en effet légèrement gagnant pour l’instant …
ce n’est pas fini .

Jusqu’a présent j’ai racheté pour 505K€ et je suis encore a découvert de 238K€

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-07-20_at_30203_pm.png

La maturité du 19 Juillet sur le marché des options a rentré quelques liquidités USD $97,608 et va me permettre à nouveau de réduire lle découvert en euros.

Nous entrons dans l’été, les vacances, le soleil, la mer etc…

Le portefeuille lui aussi semble se mettre en vacances.
C’est sûr que en cette période de chaleur, spécialement oú j’habite, on a tendance a en faire un peu moins, a cette époque de l’année.

Le graphique

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/thumbs/3097_19july_2-screen_shot_2019-07-20_at_120032_pm.png

Le graphique et les benchmarks.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/thumbs/3097_19july_3-screen_shot_2019-07-20_at_120100_pm.png

Dernière modification par Miguel (21/07/2019 07h34)


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

#515 25/07/2019 22h19

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   535  

Le Lundi 22 Juillet .

Maturité du 19 Juillet, avec un peu de retard je compléte le 26/7

Les deux premieres lignes sont les URW sur lesquelles j’avais vendu deux lignes de PUT pour accompagner Simouss dans ses premiers pas sur le marché des Options.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-07-25_at_22510_pm.png

Le suivi
A part l’achat de CALL GIS pour lequel j’ai payé un premium de $5.00 en mai  soit un débit de  $1,001.19
Toutes les autres prises de positions sont soit des ventes de CALL cvouvert soit des ventes de PUT.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_suivi_mat_197_2019-07-26_at_81755_am.png

Le total de premium encaissés est environ $5,800.00  et les rentrées d’espèces suite aux ventes de titres s’élèvent à un peu plus de $84,000
Mon solde positif en en USD m’a permi d’acheter à nouveau pour 80K€ toujours pour réduire le montant du découvert utilisé.

Ci dessous IB calcule un gain de USD $4,309.59 mais ce sont des calcusl faits avec des anciens prix de revient des virements d’euros en dollars.
Pour cette opération, ce découvert qui a frôlé le million de USD, je tiens a faire des calculs individuels basés sur les ventes d’euros récentes, celles destinées à créer un découvert en euros pour remplacer le découvert en USD.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-07-22_at_50209_pm.png

Je remarque que les frais sont de $2.00

Compte tenu de mon récent prix de vente moyen des euros : $1.1415
- 80K€ le 22/7 à 1.12095    ci-dessus    PRM 1.1415 diff 0.02055 X 80K€ = Gain $1,644

Soit
total des gains de change  $7,529 + $1644 = $9,173.00
total payé en intérêts débiteurs USD $6,137.43 a fin Juin auxquels se rajouterons les futures gains de changes et agios.

Nouveau solde
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-07-22_at_51339_pm.png
Actualisé le 25/7
Naturellement j’aurais attendu quelques jours de plus et j’aurais acheté moins cher.
j’ai acheté a 1.12095 Dimanche 22 Juillet à 15h29:22
voici les cours depuis le 22 Juillet. photo prise a 11h55 (heure de N.Y.)
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-07-25_at_95543_am.png

Dernière modification par Miguel (26/07/2019 16h31)


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

#516 28/07/2019 05h00

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   535  

Maturité du 26 Juillet 2019
Petite échéance avec vente de CALL couvert pour rentrer des espèces

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-07-26_at_21048_pm.png

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-07-27_at_73451_am.png

Le suivi

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-07-27_at_81929_pm.png

La vente 5  CALL AAPL a finalement été assignée ainsi que la vente de 4 CALL ALIBABA
Cela fait un bonne rentrée d’espèces.
Le compte va finalement pouvoir redevenir créditeur.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-07-27_at_84449_pm.png

Le cours actuel EUR.USD  1.11250 /1.112850

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-07-27_at_84243_pm.png

Je me positionne en bas du spread et je réajusterai Dimanche a l’ouverture du FOREX si necessaire.

Je n’ai plus une seule action APPLE en portefeuille.
Mais je suis quand même positionné au travers du marché des Options.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-07-27_at_85551_pm.png

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-07-27_at_85635_pm.png

Le total Long Option et Short sont les chiffres pour toutes les positions "long" ou "short"


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #517 28/07/2019 07h46

Membre
Réputation :   14  

Bonjour Miguel,

je lis avec attention votre file depuis que je fréquente ce forum. APPLE a longtemps représenté un part importante de votre portefeuille et, sauf erreur de ma part (j’ai remonté la file au cas où j’aurais raté un message) je ne retrouve pas de message sur la vente de vos actions APPLE (que vous nous dites ne plus avoir en portefeuille). Les avez vous vendues il y a longtemps ? à quel cours et surtout, si vous me permettez cette question, pourquoi (baisse des volumes de ventes d’IPhone et arrêt du reporting des unités vendues, accumulation de nouvelles d’ordre judiciaires, droits de douanes Chinois; ou juste une prise de bénéfices bien justifiée avant de vous repositionner sur le titre en cas de repli)?

Merci par avance de votre retour (pour ma part, je reste actionnaire et me renforcerai sur repli et j’attends les Q3 lundi sereinement).

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #518 28/07/2019 10h39

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   562  

Miguel a écrit :

Le compte va finalement pouvoir redevenir créditeur.

Yes, you can !

En fait vous avez encore avec les options une grosse position sur AAPL :
31 CALL soit 3100 actions (à environ 207 $)
79 PUT vendus soit 7900 actions.

Pour ma compréhension, lorsqu’une option call couvert vendue est assignée, la vente de l’action sous-jacente est automatique, ou vous aviez placé un ordre limite ?

Dernière modification par ArnvaldIngofson (28/07/2019 10h49)


Dif tor heh smusma

Hors ligne Hors ligne

 

#519 28/07/2019 14h38

Membre
Réputation :   5  

La vente est automatique. A 207.5 dans le cas d’espèce.

Hors ligne Hors ligne

 

#520 28/07/2019 22h29

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   535  

Jay69 a écrit :

Bonjour Miguel,

je lis avec attention votre file depuis que je fréquente ce forum. APPLE a longtemps représenté un part importante de votre portefeuille et, sauf erreur de ma part (j’ai remonté la file au cas où j’aurais raté un message) je ne retrouve pas de message sur la vente de vos actions APPLE (que vous nous dites ne plus avoir en portefeuille). Les avez vous vendues il y a longtemps ? à quel cours et surtout,

Bonjour Jay ,

Les 500 derniers titres AAPL que j’avais en portefeuille ont été assignés (donc vendus) à la maturité du 26 Juillet au strike de $207.50, rentrée de liquidités  $103,750,00  voir poste précédent #516
Les Actions APPLE que j’ai vendues ont été mentionnées soit sur la file APPLE,
ou sur une des deux files :
Vente de CALL pour améliorer le rendement d’un portefeuille. ici et postes suivants.
Vente de PUT pour améliorer le rendement du portefeuille.

A chaque vente de d’actions Apple j’ai remplacé par des achats de CALL sur Apple.
Il s’agit seulement d’une réorganisation du portefeuille .
Je reste très confiant sur la valeur APPLE

Jay a écrit :

si vous me permettez cette question, pourquoi (baisse des volumes de ventes d’IPhone et arrêt du reporting des unités vendues, accumulation de nouvelles d’ordre judiciaires, droits de douanes Chinois; ou juste une prise de bénéfices bien justifiée avant de vous repositionner sur le titre en cas de repli)?

Merci par avance de votre retour (pour ma part, je reste actionnaire et me renforcerai sur repli et j’attends les Q3 lundi sereinement).

La vente de mes actions APPLE n’a absolument rien a voir avec l’activité de APPLE, baisse de vente de iPhone ou autre -- rien a voir.

J’ai vendu mes actions APPLE pour rentrer des espèces sur le compte.
Ayant une positions importantes sur APPLE, et d’autre valeurs, il me fallait renter de l’argent pour rembourser mon découvert je me suis trouvé dans l’obligation de faire des choix.
Je suis long sur APPLE,  j’ai toujours une position importante sur APPLE par le biais des achat de CALL.

J’ai 31 CALL ce sont des options d’achat 
ces achats de CALL  me permettent d’acheter 3100 actions AAPL à un prix bien déterminé par les "Strike".
C’est comme si j’étais propriétaire de 3100 actions au cours actuels 207 X3100 soit $641.700,
mais la valeur actuelle des "premiums" de ces positions s’éleve a 188K$ voir ci dessous.
Je ne touche pas le dividende.

Comme le mentionne ArnvaldIngoson,

"En fait vous avez encore avec les options une grosse position sur AAPL :
31 CALL soit 3100 actions (à environ 207 $)
79 PUT vendus soit 7900 actions."

Les ventes de PUT c’est pour gagner des primes (encaisser des premiums) et éventuellement acheter des actions APPLE à bas prix.

Ma position achat Call vaut actuellement 
Je suis long avec  USD $188,220.00 les 4 premières lignes de CALL sur APPLE
Je suis short avec (-)USD$ 15,226.00
Regarder les deux tabeaux a la fin du poste #516

Jay a écrit :

je reste actionnaire et me renforcerai sur repli et j’attends les Q3 lundi sereinement).

Moi aussi bien que pour l’intant je n’aie plus aucune action AAPL en portefeuille , je suis potentiellement investi avec  3100 Actions Apple, 31 achats de CALL, et je vais également suivre avec attention les infos et les chiffres du Q3.

ArnvaldIngofson a écrit :

…/…Pour ma compréhension, lorsqu’une option call couvert vendue est assignée, la vente de l’action sous-jacente est automatique, ou vous aviez placé un ordre limite ?

Thedarkside vous a répondu

"La vente est automatique. A 207.5 dans le cas d’espèce."

Une fois le call vendu,   si le cous du sous-jacent est > au Strike à la maturité, (ici $207.50) les titres sont automatiquement vendus.
On dit : "La vente de CALL est assignée" au prix du Strike donc les titres sont vendus à $207.50

Dernière modification par Miguel (28/07/2019 23h54)


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

[+2]    #521 28/07/2019 23h46

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   535  

Ca y est je suis créditeur.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-07-28_at_33548_pm.png

J’ai été obligé d’ajuster
et j’ai payé $0.00030 de Plus par euro soit 47.70 de plus que j’anticipais.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-07-28_at_32602_pm.png

Compte tenu de mon récent prix de vente moyen des euros : $1.1415
-159K€ le 28/7 à 1.11280   ci-dessus    PRM 1.1415 diff 0.0287 X 159K€ = Gain $4,563.30

Soit
Total des gains de change  $9,173.00 + $4,563.30 = 13,736.30
Total payé en intérêts débiteurs USD $6,137.43 a fin Juin auxquels se rajouterons les agios a fin Juillet.


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

#522 30/07/2019 19h05

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   535  

Le président a dit :

seeking Alpha a écrit :

.
No tariff waivers for Apple, tweets Trump.
Jul. 26, 2019 10:39 AM ET|About: Apple Inc. (AAPL)|By: Brandy Betz, SA News Editor

President Trump says Apple (AAPL +0.5%) won’t receive its requested tariff exclusions for Mac Pro parts.

Apple is reportedly planning to move production of the parts to China from the United States.

Trump, in a tweet: "Apple will not be given Tariff waivers, or relief, for Mac Pro parts that are made in China. Make them in the USA, no Tariffs!"

What an A.. Hole that président …
Les reflexions, les Tweets de Trump  "me importe poco" 

Trump sera parti  ---  Apple existera encore …

Je vends des PUT sur Apple, en plus de ma position actuelle. Voir mon portefeille post #516.
Avec un peu de chance j’aurai peut-être acheté des actions AAPL d’ici à la fin de semaine (maturité de mes ventes de PUT)…
Ce qui me permettra de les remettre en vente,  en me positionnnt sur des ventes de CALL.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-07-30_at_103130_am.png

Suivi

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-07-30_at_103228_am.png

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_option_warning_2019-04-05_at_12527_pm.png

Message édité par l’équipe de modération (15/10/2019 09h05) :
Déplacement de messages car cela n’apporte rien à la file Apple et concerne les mouvements de votre portefeuille sur cette entreprise.

Dernière modification par Miguel (30/07/2019 19h08)


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

#523 31/07/2019 22h59

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   535  

La Hausse de l’action APPLE m’incite à me repositionner avec quelques ventes de PUT.

Mon intention :
Essayer de mettre en portefeuille quelques centaines d’actions en portefeuille afin de me positionner à nouveau sur des ventes de CALL.
Il ne reste que quelques jours avant la maturité du 2 Août. L’action APPLE a bien progressée suite aux résultats annoncés par Tim Cook.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-07-31_at_24647_pm.png

Le suivi

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-07-31_at_24629_pm.png

Voici ma position actuelle sur mes ventes de PUT AAPL échéance 2 Août 19

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-07-31_at_25507_pm.png

Vendredi soir C’est la maturité du 2 Août 2019.
- Si à l’échéance du 2 Août le cours de l’action AAPL est <à $210 je me retrouve acheteur de 400 actions AAPLE a $210 soit un débit de $84,000
- Si le cours de AAPL est <à $207.50, je me retrouve également acheteur de 200 actions AAPL a $207.50 soit un débit de $41,500
- Si le sous-jacent AAPL chute pour être<à 202.50 j’achète 200 actions de plus a $202.50 soit un autre débit de $40,500

Naturellement, Il est possible de se soustraire a l’achat de ces 800, ou 600 ou 400 actions, si le cours de l’action APPLE baisse de trop.
Je peux toujours dénouer avant l’échéance pour limiter le montant du débit… Et payer un prémium plus élevé pour ne pas prendre possession des titres.
J’aimerai bien prendre 400 titres à $210.00 ---  bref time will tell
Attendons quelques jours et nous aurons la réponse.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_option_warning_2019-04-05_at_12527_pm.png

Déontologie : actionnaire d’une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Dernière modification par Miguel (31/07/2019 23h33)


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #524 02/08/2019 00h32

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   535  

L’action Apple hier le 31 Juillet et aujourd’hui le 1er Aout.
La ligne verticale indique le moment ou notre "Stable Genius" . a Tweeté,
voir article

Trump says he will go ahead with new China tariffs that would hit iPhones and toys

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-08-01_at_42624_pm.png

Extrait de l’article CNN:

Traduction CNN a écrit :

Les nouveaux tarifs pourraient frapper plus fort les consommateurs américains que les tarifs précédents. Il taxerait des biens tels que les iPhones et autres appareils électroniques grand public, les baskets et les jouets. L’année dernière, Trump a imposé des droits de douane d’environ 250 milliards de dollars sur des produits fabriqués en Chine, destinés aux matériaux et composants industriels.
Comme il l’a fait à plusieurs reprises auparavant, Trump a affirmé - faussement - que les tarifs ont coûté plus cher à la Chine qu’aux consommateurs américains.

"Nous prenons plusieurs milliards de dollars. Il n’y a eu absolument aucune inflation et franchement, cela ne coûte rien à nos consommateurs. Cela a coûté à la Chine", a déclaré Trump dans son discours, ajoutant que les entreprises quittaient maintenant la Chine pour éviter tarifs.
En fait, des études économiques montrent que les consommateurs américains, et non la Chine ou d’autres importateurs étrangers, supportent le poids des droits. Le dernier rapport économique du président de la Maison-Blanche, publié en mars, reconnaissait que tout avantage découlant des droits de douane était compensé par "les coûts supportés par les consommateurs sous la forme de prix plus élevés et d’une consommation réduite".

L’action Apple: le Graphique du sous jacent ces derniers jours

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-08-02_at_123606_pm.png

la ligne verticale indique le moment du tweet.

Le graphique ci-dessus représente le cours du premium d’un CALL au 15 Janvier 2021 strike $155 Premium payé $58.80

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-08-01_at_21542_pm.png

Dernière modification par Miguel (02/08/2019 20h51)


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #525 02/08/2019 20h02

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   535  

Portefefeuille de Miguel Fin Juillet 2019   --------  71 ème rapport mensuel.

La progression depuis début Janvier 2019   +40.47%

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-08-01_at_104122_pm.png

Le graphique

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-08-01_at_104143_pm.png

Le graphique avec les Benchmarks


https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-08-02_at_120423_pm.png

Ces deux derniers jours je me suis positionné sur APPLE, et suite à la baisse du cours de l’action AAPL,  mes ventes de PUT vont être assignées.
Et tout cela c’est grâce à notre "stable genius"  ses Ttweets n’ont pas arrangé les choses.
Le solde espèces de mon compte va se retrouver à nouveau débiteur.
Ordres passés ces 3 derniers jours de Juillet et le 1er Août

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-08-02_at_92520_am.png

Suivi

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-08-02_at_11949_pm.png

La maturité du 2 Aout c’est ce soir
et voici comment elle se présente :

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/3097_screen_shot_2019-08-02_at_112258_am.png

A l’heure actuelle mes positions vont être assignées à hauteur de 12 PUT
4 à $210.00
6 à $215.00
2 à $207.50
et c’est tout …Ça c’est si le cours reste >à $202.50
Actuellement le Cours est a $203.43 mais il fut <à 202.00 il y a seulement 3 heures …

Cela fera un débours de $254,500.00 pour 1200 actions assignées, soit un PRU de $212.08
et
si le cours du sous-jacent<$202.50
cela fera un débours de $295,000.00 pour 1400 actions assignées, soit un PRU de $210.71

Le mois d’Août commence bien.
En 2011 et en 2015 nous avions eu un mauvais mois d’Août.
Il s’agit du poste #168 et suivants de cette même file….

Cela va-t-il se reproduire en 2019?

Lets wait and see, time will tell.

Dernière modification par Miguel (02/08/2019 21h22)


'Experience is what you get when you didn't get what you wanted', Howard Marks.

Hors ligne Hors ligne

 

Information Nouveau venu dans cette longue discussion ? Consultez une sélection des messages les plus réputés en cliquant ici.

Pied de page des forums

Don Faites un don
Apprendre le bonheur