Hargreaves Services : cité dans la lettre mensuelle des fonds Ennismore

Hello,

Voici une valeur interessante : Hargreaves Services PLC.
découverte dans la derniere lettre mensuelle des fonds Ennismore (ils detiennent aussi ligne de Bijou Brigitte)

Valorisation de: 182 millions de GBP.

Les revenus sont passés de 79 millions de GBP en 2005 à 688 en 2012.
Le benefice net est passé de 1 à 29 millions
La marge operationnelle de 3.9 à 7.2%
Le nombre d’action est passé de 12millions à 28millions

Que font ils ?

Hargreaves Services plc provides
unrivalled performance in sourcing, producing, processing,
handling and transporting carbon-based and other bulk
materials throughout the UK and within Europe.

Ce qui me plait:

Croissance reguliere du chiffre d’affaire, du benefice et du dividende.
Secteur pas forcemment a la mode dernierement
Chute récente suite à un probleme comptable sur une filiale belge en Belgique (le management responsable a ete licencie)
Valorisation boursiere / revenu degage = +- 6

Ce qui me fait douter:

Croissance durable?
Pas de moat particulier.

J’ai quand meme pris une ligne pour 1% du Portefeuille.

Que pensez vous de cette valeur?

Bon dimanche.

Peter

Mots-clés : hargreaves services plc