Hyper-inflation et inflation : comment se protéger ?

Il faut faire la différence entre les USA et l’UE.
Je ne m’inquiète pas trop du coté américain sauf pour les valeurs qui ne dégagent pas de bénéfices et n’en dégageront toujours pas à moyen terme et qui ont une valorisation élevée, des valeurs spéculatives en fait.
Par contre, quid du coté européen, ne va t-on pas vers une nouvelle crise de l’euro ( en fait, c’est toujours la même qui n’a pas été résolue) ?
Inflation et hyper-inflation sont de natures différentes.
L’inflation peut être combattue par une augmentation des taux si elle est due à un emballement de l’activité économique, c’est ce qui est possiblement en train de ce passer aux Etats-Unis.
Il ne sert à rien d’augmenter les taux si l’inflation est une inflation importée, c’est ce qui risque d’arriver en Europe qui est importatrice de matières premières ( à la fois du pétrole mais aussi de celles de qui servent à fabriquer les batteries par exemple). Augmenter les taux ralenti une économie qui ralenti structurellement. Il y a une composante de l’inflation qui est liée à des pénuries , il faudrait se poser la question :est-ce que réduire les taux va augmenter la quantité de cuivre ou de gaz ?
Reste à faire tourner la planche à billets avec l’heliopter-money ( chèque énergie, chèque inflation, chèque achat de vote )
Tout ceci aggravé en zone euro à cause de la différence de situation pays du nord / pays du sud. Là arrive le problème de la confiance en la monnaie, à l’origine de l’hyper-inflation.
Pour s’en prémunir il faut ,selon moi, augmenter ses positions en valeurs libellées en dollars, en franc suisse, SEK, etc…De bonnes valeurs rentables, avec un FCF positif, un PER inférieur à 30 environ, une progression des résultats et pas d’endettement excessif.
Que du classique en somme.

Macaxeira, le 20/12/2021 a écrit :

Ceux qui perdent le plus dans cette affaire ce sont ceux qui sont obligés de déménager et de quitter un ancien bail pour un nouveau un peu plus salé.

Aux USA, de ce que j’ai compris les augmentations lors des renouvellements de baux résidentiels sont bcp moins régulées qu’en France et donc plus élevées.

Mais même en France, vous êtes en risque. Le propriétaire peut vouloir récupérer son bien et vous êtes alors forcé à déménager.

C’était arrivé à Zirk/Parisien sur le forum, et il s’en était largement épanché : Indemniser le locataire si congé demandé par le propriétaire pour vendre ou occuper ?

vbvaleur a écrit :

C’est très intéressant IH, là vous trouvez que c’est plus dangereux d’être locataire car les loyers ont fortement et rapidement augmentés

Pour les "rentiers" je parlais. Il est dangereux d’être rentier sans être préalable propriétaire (même à crédit) de sa résidence principale.

Pour les autres, c’est au cas par cas.

Ainsi que l’augmentation des impôts sur l’immobilier. Car les propriétaires peuvent plus difficilement s’expatrier et ils ont de l’argent la cible qui ne bouge pas est une cible facile.

Vb’ je vous suit à 500% sur l’augmentation des impositions sur les immobiliers : la vache à lait de substitution à la vignette auto entre autre est toute trouvée.
Par contre - et pour le coup je m’étonne de cet omission de votre part car nous sommes dans des secteurs d’activités proches et/ou complémentaires - en France les surfaces constructibles sont fortement contraintes depuis la loi ALUR et jusqu’au ZAN. Edit : la ressource foncière n’est pas extensible à l’infini.
Du coup l’achat, contraint et "forcé" par le dispositif régalien, n’est pas pour l’instant financièrement décon.nt, et j’ose prophétiser (euh…) que le temps que l’on "reconstruise la ville sur la ville" avec forcément à la clé la fin de la privatisation du foncier au bénéfice des collectivités (cf par ex les OAP et les ER aux bénéfices de ces dernières qui font que de plus en plus fréquemment tout est verrouillé, les rentiers urbains ou ruraux auront trouvé leur compte dans la manip.

Dernière modification par Iqce (21/12/2021 13h02)

Mehdi bonsoir!

L’investissement locatif… c’est fatiguant très vite tout de meme
Pour en avoir fait pendant quelques 25 ans durant…
Clairement c’est une bonne approche si on achète au bon prix, qu’on le finance bien et que le loyer est consequent mais… c’est avec la revente qu’on peut s’enrichir

En bourse il y a des périodes de rotation - comme en ce moment…
Vous parlez de "dégonflement de la bulle boursière" or meme maintenant il y a des opportunités d’achat avec du 8% de rendement moyen - hors ce qui a monte le plus soit les techs…

Ne soyez pas trop négatif envers la "bourse" car pour ceux qui comme moi sont en phase de consommation c’est l’outil le moins fatiguant pour en tirer les revenus nécessaires pour payer les factures!

Dernière modification par sissi (09/01/2022 19h22)

Oui je comprends mieux votre point de vue…

Le levier sur l’immobilier est bien sur moins "dangereux" que celui du courtier IB par ex.
Le taux est sensiblement le meme sauf que le 1er est fixe mais le 2eme varie avec le taux d’intérêt.

L’inflation est très élevée a cause de ce que le Covid a engendre mais redescendra un peu apres une période dont on ne connait pas la longueur mais elle redescendra … a combien ? mystère et boule de gomme…
Ca ne m’affectera que peu - juste sur la bouffe - mais je suis bien consciente que ce sera different pour la plupart d’entre vous surtout ceux qui  renovent etc.
La reduction des arrivages de la Chine ou autres pays emergents impacte deja les prix des vêtements meme chez Primark !

A ne pas oublier : l’importance de la fiscalité sur les revenus . Pour un resident français c’est minimum de 30% de taxe sur le dividende ou le gain je crois.
Vu mon pays de residence c’est zero sur les dividendes par contre je perds la recuperation de la retenue a la source… ce pour quoi je préfère les dividendes UK qui n’ont pas de retenue qu’on les achète dans une devise ou l’autre. Hélas c’est un marche pas si grand ! Donc CEFs et actions USA et émergentes, et quelques High Yield pas français. En moyenne je perds approx 8% en retenue. Ca me prends donc presque du 9% de yield moyen - ce qui n’est possible qu’en incluant des minières et des émergentes …

Si je collecte NET du 8% de moyenne sur le capital en bourse c’est nettement assez pour en vivre sans compter (c’est le but ) - et en utilisant un peu de levier ca permet d’augmenter la valeur du portefeuille et ce sans compter sur les gains de capital selon l’evolution du marche…
En 2022 il faudra être encore plus rapide sur la gâchette … ou comme je fais:  shorter les indices comme le CAC, le S&P et le FTSE 100 ou 250 .
C’est de la gymnastique entre shorts et longs selon que c’est un jour très rouge ou un jour très vert….
Si le marche est "flat" YOUPI! Je vérifie mes watchlists… et patiente (en regardant des films grace a Netflix et Viki) !

La grosse difference entre l’immobilier ou la bourse pour contrer l’inflation c’est que le 1er c’est boulot, boulot et em…… et le 2eme c’est le fun de gérer son temps comme on veut A CONDITION DE NE PLUS BOSSER … et pour moi de pouvoir regarder des films le gros du temps!

Dernière modification par sissi (09/01/2022 22h50)

Au sujet de la transition énergétique, Patrick Artus parle de stagflationniste : une croissance faible et une inflation forte.

Natixis Research

L’Europe est toujours un peu en retard par rapport aux US

Faites attention IH on est pas loin du complotisme surtout si vous appliquez un raisonnement similaire à des sujets comme le COVID ou le rechauffement climatique, tout cela est tres Orwellien.

TyrionLannister a écrit :

Faites attention IH on est pas loin du complotisme surtout si vous appliquez un raisonnement similaire à des sujets comme le COVID ou le rechauffement climatique, tout cela est tres Orwellien.

Dans l’autre sens, il ne faut pas tout prendre comme parole d’évangile de la part de nos dirigeants et banquiers centraux….

IH : le message de TyrionLannister est ironique… ;-)