Portefeuille d'actions de Taxheaven

Près de 3000 euros de PV latentes ce matin grâce au Rallye de fin d’année et à la remontée du Nasdaq.

Merci Powel….

Le portefeuille retrouve des couleurs.

Le Nasdaq remonte mais mes bancaires repartent dans la direction opposée.

C’est le problème de la diversification. Quand un secteur remonte, un autre descend…

Je suis sans doute trop exposé aux bancaires du fait de mon précédent métier (avocat spécialisé en finance) : près de 25% du portefeuille sur le secteur financier incluant AXA et Amundi.

Je devrais sans doute réduire ma position sur SG mais hors de question que je vende en MV. J’estime que 26,50 de prix de revient c’est pas si mal. Elle finira un jour par remonté à 30 et en attendant j’encaisse les dividendes…

Dernière modification par Taxheaven (01/12/2022 09h56)

Bonjour Taxheaven,

Je me permets de vous soumettre quelques pistes de réflexion mais bien souvent on doit faire notre propre cheminement pour "trouver sa voie".

> Si votre objectif est de faire la meilleure performance possible, pensez à surpondérer les USA. Pour vous en convaincre, vous pouvez regarder des graphs de comparaison de performance EUROPE vs US sur à peu près n’importe quel time frame > 2 ans. Ou vous pouvez lire Tocqueville "De la démocratie en Amérique" pour avoir davantage d’informations historiques expliquant leur "surperformance". Ou encore, vous pouvez vous intéresser à leur futur comme par ex:


> Si votre objectif est de soutenir les grandes entreprises françaises, souscrire aux fonds de MONETA peut être une bonne idée, sinon votre portefeuille est probablement assez bon bien que le secteur bancaire est muselé depuis 2008 et que certaines entreprises ayant ou ayant eu une relation avec l’Etat sous performent souvent. Quelques exemples ci-dessous:







> Si votre objectif est de soutenir les entreprises françaises en essayant de surperformer, il y a des personnes sur le forum ou ailleurs qui vous aideront à vous intéresser aux bonnes entreprises mais ce n’est pas facile. Exemple: Sword, Precia etc…

Je vous souhaite un beau parcours!

Bonjour,

Oui 2022 est une année de sous performance des US. C’est pour cela que je parlais de comparaison sur n’importe quel timeframe > 2 ans.

Selon moi (je peux me tromper), Orange & Engie ont assez peu d’intérêt pour un investisseur (ces titres n’ont pas vocation à superformer le marché à moyen terme) ou un spéculateur (ces titres n’ont pas vocation à faire de home run car titres matures).

Bonne chance!

Point 9 janvier 2022

Le début d’année affiche un hausse de plus de 5% sur la première semaine de l’année.

Le luxe et les financières montent en flèche.

Les US et le Nasdaq sont toujours à la traine. L’énergie commence à marquer le pas (Total, Engie, GTT). Le point haut est il atteint ?

CA est revenu au niveau de mon prix de revient. Sogé n’est plus qu’à 5% de MV contre presque 17% il y a un mois. BNP est en PV de 14%, AXA de 12% et Amundi de 17%.*

Le portefeuille affiche une PV globale de 3 000 euros contre 0 il y a 10 jours.

Point 7 février 2023

Le portefeuille a connu une hausse spectaculaire depuis le 1er janvier presque 12% toujours tiré par le luxe et les financières. La plus-value latente commence à être conséquente.

Le problème c’est que je ne sais toujours pas vendre. L’objectif est le long terme et la constitution d’une rente en dividendes.

Si j’étais adepte des allers retours je vendrai surement maintenant des valeurs telles que LVMH, l’Oreal, BNP pour revenir plus bas.

Mais ce sont des valeurs incontournables que j’aime avoir en portefeuille et je devrai payer des frais de transaction. Je préfère renforcer à la baisse pour faire baisser mes PRU. J’aurai d’autres occasions de vendre dans les 20 prochaines années…

Renforcement de LVMH et d’Amundi.

Les résultats de BNP sont bons, le dividende est relevé. Espérons que les résultats de la Société Générale et du CA seront au même niveau.

Portefeuille

Dernière modification par Taxheaven (07/02/2023 14h48)

Point 27 mars 2023 : Il fallait vendre les banques

J’indiquais dans mon précédent point que je ne savais pas quand vendre des valeurs. Un mois plus tard la démonstration est faite.

La folie bancaire m’a fait perdre de belles pv latentes.

La peur d’une nouvelle crise financière a fait l’effet d’une bombe sur le secteur : SVB et Crédit Suisse n’existent plus. Le secteur bancaire perd entre 20 et 30% en 15 jours.

Je n’ai vendu aucune de mes valeurs. Je conserve tout en portefeuille. La peur semble se calmer ce jour.

J’attends patiemment la saison des dividendes en espérant que les régulateurs ne demandent un nouvelle fois aux banques de les couper en attendant que la crise passe.

Le portefeuille passe de 75k au point haut à 70,5k aujourd’hui :
- BNP passe d’une PV de 600 euros à une MV de 100 euros
- SG d’une PV de 400 euros à 1750 de MV
- CA d’une PV de 400 euros à 180 euros de MV.

Amundi et Axa ont bien baissé également.

Seul le luxe et les défensives (Sanofi ; Orange) se maintiennent.

La tech et le Nasdaq semblent aussi profiter d’un accalmie sur les taux.

point 20 avril 2023

Après la panique bancaire de fin mars le CAC 40 a retrouvé son sommet historique.

Le portefeuille retrouve ses plus hauts avec une valorisation de 75 000 euros; PV globale de 8 000 euros
par rapport aux sommes investies.

Les secteurs ne sont pas tous logés à la même enseigne :
- Le luxe est sur son plus haut niveau historique : LVMH, L’Oréal en profitent. J’ai racheté du Kering qui est encore à la traine en terme de PER ;
- Les valeurs technos remontent également à la faveur de davantage de visibilité sur la fin de la hausse des taux (seconde partie 2023) ;
- l’énergie stagne et remonte périodiquement aux annonces liés à la Chine ;
- les bancaires ont rattrapé une partie de leur chute mais restent à la traine. BNP, Amundi, CA et AXA sont de nouveaux en PV. SG reste en MV.

J’ai vendu mes titres Sanofi sur un point haut (autour de 102 euros).

Stratégie pour la fin 2023

Depuis le début 2023 ma stratégie est de miser sur la fin de la hausse des taux et de réinvestir sur les valeur technos. Je vais donc profiter de la période des dividendes pour réinvestir dans mes ETF (Nasdaq, CW8) et sur les valeurs du luxe à l’occasion d’un éventuel repli.

J’allégerai peut être ma position dans les mois/années à venir sur le secteur financier et sur l’énergie : vente envisagées de CA, Engie, SG sur un point haut et GTT, Rubis, Orange… Tous ses titres qui sont assez volatiles et dont la performance est très moyenne.

Où alors je les garderai et me contenterai de réinvestir les dividendes dans d’autres secteurs.

Mais comme je l’ai dit je ne suis pas pressé. Je peux garder mes titres pendant des années et globalement la performance reste positive avec les dividendes. Mais c’est vrai que le potentiel semble limité sur ses valeurs et le risque d’une faillite jamais à exclure…

Dernière modification par Taxheaven (20/04/2023 11h17)

Point 1er Juin 2023

Le mois de mai a été l’occasion de l’encaissement de bons dividendes et notamment :
- SG pour 550 euros
- CA pour 400 euros
- BNP 200 euros
- AXA pour 200 euros
- Air Liquide pour 75 euros environ
- Engie 100 euros
- Amundi 175 euros.

Quelques ventes en mai (cac autour de 7400 points) après encaissement des dividendes :
- Vente de 10 LVMH à 850 euros
- Allégement Engie, Amundi, BNP après dividendes en légère pv.
- vente Sanofi à 101 euros

Réinvestissement des ventes et des dividendes fin mai/début juin (cac autour de 7150/7200)
- rachat de LVMH (PRU 830 euros)
- ETF World et Nasdaq
- rachat de BNP, Amundi, Engie à des PRU légèrement plus bas que mes PRU initiaux.
- Achat de quelques actions total et coface.

Conclusion

Le portefeuille remonte en valeur à son record annuel 76 400 euros ; soit 9 000 de PV par rapport aux versements cumulés.

Les multiples trades de mai n’étaient pas forcément utiles. Il suffisait d’attendre et de renforcer les valeurs baissières pour travailler les PRU plutôt que d’acheter/revendre (frais de transaction).

Disons que ça fait longtemps que cela me titillait de vendre quelques valeurs en belle PV mais je me rend compte que cela n’était pas forcément un coup incroyable sauf à patienter très longtemps et à attendre un éventuelle crack pour réinvestir mais clairement je n’ai pas la patience pour ça… Et timer le marché est la chose la plus dure à réaliser.

La stratégie de début d’année s’est avérée payante : Le world et le Nasdaq se rapprochent de leur point haut (encore un peu de travail pour le world. La remontée se poursuivra-t-elle en seconde partie d’année 2023 ou a-t-on atteint un nouveau point haut ?

Dernière modification par Taxheaven (02/06/2023 10h50)