Portefeuille de Cayucyucan

Cayucyucan · #1

Je suis nouveau sur ce forum, et l’essentiel de mes placements a démarré au printemps 2020 avec le premier confinement Covid qui m’a fait faire des économies – pas de voyages – et donné du temps pour m’initier aux divers outils de placement.
Les placements au lieu de déplacements !

La chronologie du développement de mon portefeuille a été la suivante :
- d’abord sur mon PEA (printemps 2020, actions françaises principalement),
- puis ouverture d’assurances-vie (automne 2020),
- puis transfert de PER (printemps 2021)
- et enfin ouverture de CTO (printemps 2022) pour ce que je ne peux pas faire en PEA (foncières, actions hors UE, ETF absents des offres des AV/PER). J’en ai ouvert deux, Bourse Direct pour les foncières françaises et les REITS non offertes par Degiro, que j’utilise pour les actions US et Asie.
- Prochaine étape, transfert de PEA depuis ma banque "en dur" (logo noir et rouge, on n’en dira pas plus !) vers une banque en ligne, sans doute Fortuneo. Mais il faut d’abord que j’ouvre un compte Fortuneo (avec la Mastercard gratuite et l’offre de bienvenue).

Ma philosophie / stratégie est tournée vers une diversification maximale, avec des supports variés :
- PEA (mon premier placement, ce fut 10 actions d’Air France en 2001, longtemps la seule et petite ligne de mon PEA),
- assurances-vie (j’ai laissé tomber les quelques… 200 euros de mon AV bancaire chère et minable ouverte il y a longtemps, pour plusieurs courtiers en ligne, Linxea, Assurancevie.com, Meilleur Taux, PlacementDirect, Altaprofits, Sicavonline, avec plusieurs assureurs : Spirica, Suravenir, Swisslife, Generali, Abeille ex-Aviva, Ageas),
- PER (bien plus dynamique que le Corem que j’avais avant, dont j’ai transféré l’an dernier le montant chez Linxea comme le permet la loi Pacte)
- et CTO (Bourse Direct et Degiro, ouverts ce printemps).
Chaque mois je commence par mettre 10% de mon salaire sur mon épargne et mes placements, et je mets aussi 50% de ce qui me reste sur le compte courant la veille du paiement du salaire : c’est une incitation à être frugal, pour avoir plus d’argent à placer en fin de mois. Je mets pas mal d’argent en PER, pour l’attrait fiscal (je viens de recevoir une belle ristourne des impôts ! immédiatement réinvestie…)
À l’intérieur de ces différentes enveloppes, là aussi je recherche la diversification entre
- immobilier (SCPI, SCI, foncières et REITS),
- actions françaises, européennes et mondiales,
- multinationales incontournables des portefeuilles (type St Gobain) et PME (dont des entreprises cotées de ma région à Dijon, et l’entreprise où travaille ma fille),
- dans divers domaines d’activité économique (santé-biotech, transports, distribution, private equity…) et à travers le monde (mon biais voyageur ? mais aussi du réalisme financier, la France n’est pas le centre du monde). Moyen-Orient, Inde et Asie du Sud-Est sont plutôt performants en ce moment. Comme on ne peut pas investir directement à Riyadh, Bombay ou Manille via les courtiers, il faut bien passer par des fonds régionaux ou des ETF…
J’ai commencé à investir en ETF, c’est encore une toute petite partie de mon total. Ça va augmenter. Pas seulement du World ou du S&P 500 des inévitables Lyxor et Amundi, mais aussi, par exemple, du plus spécialisé : BNP Blue Economy (économie maritime) ou X-trackers Philippines. On peut aussi se faire plaisir en allant sur des domaines d’intérêt personnel fort.
Par contre je reste à l’écart du trading quotidien et des techniques et placements (cryptos) que je ne comprends pas.
Je suis sur le long terme, à la manière Buffett : ma seule cession cette année est sur Albioma, avec un gain de 50%, à l’occasion de l’OPA sur cette compagnie (et j’ai replacé les fonds sur Voltalia, dans le même secteur d’activités, et Veolia). Dans certains cas, comme les fonds de private equity de mon PER, je ne peux pas y toucher pendant plusieurs années

En ce moment, mon attention se porte sur l’immobilier (SCI type Capimmo plutôt que fonds en euros dans mes contrats AV et PER, dernier ajout en PEA : Foncière Atland), en particulier les REITS américaines.
Je viens d’entrer sur Vici Properties (casinos de Las Vegas), Realty Income (magasins), Gladstone Land (fermes) et Nexpoint Diversified, et je prévois d’entrer prochainement sur CubeSmart (stockage), Duckhorn Porfolio (vignobles de la Napa Valley, j’ai même visité leur domaine en 2016 ! sans savoir alors qu’ils étaient cotés en bourse), EPR Properties (cinémas et espaces de loisirs), Healthcare Realty Trust, Nexpoint Residential, SL Green (bureaux à Manhattan), Weyerhaeuser (forêts), avec des ouvertures asiatiques (Tokyu Fudosan au Japon, Parkway Life à Singapour), sans oublier la France (Argan, Gecina, Klépierre en vue) et l’Europe.
Là aussi, je diversifie les types de foncières (loisirs, santé, résidentiel, bureaux, agricole, commerce de détail, centres commerciaux, entrepôts,..).
Étant donné que les fonds de placement et ETF en immobilier mondial des AV/PER privilégient les grosses Reit comme American Tower, Crown Castle, Digital Realty Trust, Equinix, Prologis, qui sont aussi très présentes dans les fonds et ETF d’infrastructures, je les laisse de côté pour le moment dans mes investissements en « titres vifs ».

Mon total s’élève actuellement à 59009 euros (26079 euros en assurances-vie, 21555 euros en PER, 8511 euros en PEA et 2854 euros en CTO). C’est certes bien petit en regard des portefeuilles de certains sur ce forum, mais c’est quand même l’équivalent d’un an de salaire pour moi. Objectif fin 2023 : m’approcher au maximum des 100 000 euros (en mettant 1000 à 1200 euros par mois + remontée des marchés + dividendes et intérêts).
Du fait de la forte baisse des marchés cette année, même si ça a bien remonté en juillet, mon bilan total en actions (PEA et CTO) s’établit à -7,54% (-5,23% avec les dividendes), il est de -2,68% pour les assurances-vie et -3,23% en PER.

Voici à ce jour mes 20 plus gros placements, mes 20 meilleurs résultats et les 20 plus mauvais (listes qui vont évoluer de façon conséquente au fur et à mesure de mes placements à venir - par paquets d’actions de 300 à 400 euros en PEA et CTO -, de la montée en puissance de mes achats d’ETF et REITS, et des fluctuations des marchés). Le montant exact n’est pas essentiel, de toutes façons ça ne cesse de changer, c’est plutôt l’allure générale qui m’intéresse (et vous intéresse aussi, je l’espère !).

Les 20 plus gros actuellement (en ne tenant pas compte des fonds euros des A-V et PER, ou des comptes livret A et LDD) :
3 fonds de private equity via mon PER Linxea Spirit (Nextstage Croissance, Extendam AM Sunny, Isatis Capital Vie et Retraite), puis SCI Capimmo (AV & PER), Axa Global Real Estate (AV & PER), Deutsche Post (PEA), Swisslife Multiasset Moderate (AV & PER), Blackrock Global Allocation (PER), Alstom (PEA), Mirova Global Sustainable Equities (AV), Société Foncière Lyonnaise (CTO), Allianz Stategy 50CT (PER), JP Morgan Global Balanced (AV), Airbus (PEA), Templeton Emerging Markets Dynamic Income (PER), Nexpoint Diversified (REIT en CTO), Sanofi (PEA), Compagnie des Alpes (PEA), Voltalia (PEA), SC Novaxia (AV & PER)

Les 20 meilleurs
Teleperformance (PEA) + 44%, Compagnie des Alpes (PEA) + 39%, ADP Aéroports de Paris (PEA) + 33%, Amundi Middle East & North Africa (AV) + 32%, First Sentier Global Listed Infrastructures (AV) + 32%, Axa Amérique (AV) + 23%, Seilern World Growth (AV) + 22%, Pictet Water (AV) + 21%, HSBC Frontier Markets (AV) + 20%, Sanofi (PEA) + 16%, Morgan Stanley Global Infrastructure (PER) + 16%, Danone (PEA) + 15%, Voltalia (PEA) + 15%, Fidelity India Focus (AV) + 15%, Pictet Timber (AV) + 14%, Vici Properties (REIT en CTO) + 14%, DWS Invest Global Agribusiness (PER) + 14%, Aviva Amérique (AV) + 14%, Axa Global Real Estate (AV & PER) + 14%, Deutsche Post (PEA) + 14%

Les 20 plus mauvais
Inventiva (PEA) -61%, Aroundtown (PEA) -41%, Echiquier World Next Leaders (PER) -38%, Jupiter Financial Innovation (PER) -33%, Vonovia (PEA) -28%, Invesco Greater China (PER) -28%, Hipay (PEA) -27%, Infineon Technologies (PEA) -26%, Fidelity Emerging Europe, MiddleEast & Africa (PER) -24%, Morgan Stanley Global Opportunity (PER) -24%, Comgest Magellan (AV) -22%, Fnac-Darty (PEA) -21%, Alstom (PEA) -20%, Morgan Stanley Asian Opportunity (PER) -20%, Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine (PER) -19%, UBS China Opportunity (PER) -19%, St Gobain (PEA) -18%, Lazard Actifs Réels (PER) -19%, Air France-KLM (PEA) -16%, EDR Strategic Emerging (AV) -16%.

Pour des actualisations ultérieures, je m’efforcerai de construire des tableaux plus complets.

Bonne journée à tous.

Dernière modification par Cayucyucan (07/08/2022 20h42)

Mots-clés : assurance-vie, cto (compte-titres ordinaire), diversification, pea (plan d'epargne en actions), per, portefeuille, reit (real estate investment trust)

Cayucyucan · #2

Bonjour.
Voici les ajouts de ces derniers jours sur mes comptes PEA et CTO, en continuant ma double stratégie de développement du portefeuille immobilier et de diversification géographique/thématique/PME&multinationales…

- Aedifica, foncière belge spécialisée dans les établissements d’hébergement et de soins pour personnes âgées, dimension pan-européenne
- Agree Realty, REIT américaine de commerces du quotidien, à dividendes mensuels
- CubeSmart, REIT américaine d’espaces de stockage pour les particuliers
- Danone (renforcement)
- Gecina, la carte de l’immobilier parisien
- Inventiva, renforcement de cette petite biotech péri-dijonnaise (qui est quand même cotée sur le Nasdaq !) : l’action n’est pas brillante en ce moment, mais c’est à la fois ma version du soutien à l’économie locale (j’habite dans la commune voisine), un pari biotech risqué à potentiel fort, et aussi parce que mon beau-père est décédé de la maladie sur laquelle travaille Inventiva (Nash, cirrhoses de foie non-alcooliques)
- Teleperformance, renforcement - en profitant d’un creux - de cette société française qui est un leader mondial peu connu, dont j’avais découvert l’existence… aux Philippines (immeubles de centres d’appel, mais Teleperformance ne fait pas que ça, ils ont par exemple une activité de gestion de demande de visas et de passeports)
- Tokyu Fudosan (Japon), une société impliquée dans diverses facettes de l’immobilier, des bureaux aux centres de loisirs, à partir d’une base de transport ferroviaire, comme c’est souvent le cas au Japon
- Vici Properties, renforcement de cette REIT américaine performante qui possède une bonne partie des édifices de casinos de Las Vegas
- Vinci, incontournable dans un portefeuille !

Dernière modification par Cayucyucan (01/09/2022 22h23)

Cayucyucan · #3

Bonjour à toutes et tous.
Je viens d’étoffer mon portefeuille de titres en CTO (environ 300 euros à chaque investissement) avec les foncières suivantes :

- Duckhorn Portfolio (NAPA), vignobles dans la Napa Valley de Californie. J’ai visité leur domaine principal en 2016 (sans déguster, j’étais le conducteur de notre voiture, le lendemain d’un long vol Paris-San Francisco, il me fallait rester sobre, mais mes deux collègues ont savouré les échantillons avec délectation !).
Comme l’investissement minimal dans les placements viticoles en France est de 1000 euros, je compte construire petit à petit un portefeuille viticole avec des sociétés américaines, australienne, argentine et espagnole, avant d’en revendre une partie qui me permettra alors d’investir en groupement foncier viticole français.

- Hudson Pacific Properties (HPP), bureaux et studios pour les firmes créatives californiennes de Hollywood (studios d’enregistrement, cinéma, télévision, jeux vidéo, souvent sur des domaines historiques du cinéma : anciens studios Warner Bothers, Columbia Pictures, aujourd’hui avec Netflix, HBO…) à la Silicon Valley et San Francisco, avec un peu de Seattle et Vancouver en plus sur la côte Ouest, et un pied en Angleterre.

Le choix de ces REITS s’appuie sur mon souhait de diversification des activités représentées, comme dans tout mon portefeuille, qui vise à investir dans l’économie réelle, tangible, simple à comprendre et expliquer.
Je confesse que ce n’est pas ici une grande diversification géographique, avec deux foncières à ancrage californien !

Pour le moment, les États-Unis représentent 17,3% de mes placements aisément repérables géographiquement (la France 52,3%)
[Nombre de fonds de placement et ETF thématiques ou "monde" sont à dominante US, à hauteur de 60-70-80% voire plus, par exemple dans la technologie et la biotechnologie, mais il devient trop compliqué de recalculer pour le total…].
Je compte me rapprocher des 25% d’ici la fin de l’année, principalement avec des foncières sur d’autres thématiques (hôpitaux, laboratoires, logements seniors….), la pierre-papier (foncières + SCI, SCPI et OPCI en PER et assurance-vie) représentant aussi 25% de mes placements.
Cela me semble une proportion raisonnable en ces temps de fortes turbulences des marchés.

À suivre….

Dernière modification par Cayucyucan (07/09/2022 18h06)

Flower · #4

Cayucyucan, le 07/08/2022 a écrit :
Mon total s’élève actuellement à 59009 euros (26079 euros en assurances-vie, 21555 euros en PER, 8511 euros en PEA et 2854 euros en CTO).

Bonjour Cayu,
Je viens de lire votre présentation et votre porte feuille. Si je résume bien, vous avez la soixantaine, vous avez investi 60K et vous aimez les voyages.
Vous citez plein d’entreprises et d’enveloppes d’investissement. Vous ne donnez pas d’études chiffrées et comparatives sur celles-ci. C’est très fouilli et épais.

Quel est votre objectif ?

Est-ce de vous amuser avec la bourse ?
Est-ce autre chose ? Si c’est autre chose, pouvez-vous chiffrer et objectif, svp ?
Mon avis sur la question : une retraite à O% investi (on dépense tout ce qui nous arrive dans le porte feuille), c’est aussi très bien. Les voyages et le karaoke sont des chouettes activités. Autant ne pas se priver et d’y aller franchement.

🍂🍃🍂🍃

Cayucyucan · #5

Merci, Flower, de vous préoccuper de mes placements. Je ferai un point un peu plus détaillé en fin d’année. Mais rassurez-vous, si vous voyez confusion, pour moi tout est clair, et c’est bien l’essentiel. Et je continue mon petit bonhomme de chemin selon ma stratégie.

maxicool · #6

- Total à 59009
- Objectif fin 2023 : m’approcher des 100 000 euros
- En mettant 1200 euros par mois (soit 14 000) + remontée des marchés

Ce qui ferait une progression > à 30% d’ici fin 2023.
Bel objectif ! Le tenir, je pense, sera compliqué (vu le contexte actuel). Mais personne ne peut prédire ce qui se passera en 2023.
Je vous souhaite d’y parvenir…

Dernière modification par maxicool (02/11/2022 08h11)

Cayucyucan · #7

Et si je n’y parviens pas aussi vite, je n’en mourrai pas !

Cayucyucan · #8

Bonjour à toutes et à tous.
Voici les changements récents intervenus dans mon portefeuille, que je continue à alimenter par tranches de 300 euros en PEA et compte-titres ordinaire.
Ma stratégie de base reste une grande diversification
- entre les enveloppes de placement (PEA, PER et Assurance-vie avec plusieurs assureurs, CTO Degiro et Bourse Direct),
- et entre les secteurs d’investissement (immobilier actuellement ma priorité, foncières, SCI et SCPI + firmes françaises, européennes et mondiales dans divers domaines d’activités).
Bref, ne pas mettre tous mes œufs dans le même panier !

Achats des 3 derniers mois :
- Agree Realty, une REIT américaine de commerces, qui s’ajoute pour les dividendes mensuels à Realty Income
- Alexandria Real Estate, une REIT américaine spécialisée dans les laboratoires, avec des locaux dans les principaux technopôles des États-Unis (Silicon Valley, Boston route 128, Rockville dans le Maryland, là où j’ai longtemps habité…)
- Brunello Cucinelli (ma première incursion dans le domaine du luxe, ma 2e sur le marché italien après les assurances Generali, et une philosophie de l’entreprise que j’aime beaucoup). Pour le moment c’est un choix gagnant, l’action a pris 20% en un mois.
- Klépierre, une foncière incontournable de centres commerciaux en France et en Europe
- Land Securities, première incursion sur l’immobilier britannique (bureaux à Londres, centres commerciaux sur l’ensemble du pays)

Renforcement
- Accor, reprise du tourisme
- ADP (Aéroports de Paris), mon intérêt pour l’aviation, une belle reprise post-Covid
- Realty Income, REIT de commerces

Ventes : aucune, avec des marchés encore assez bas, ce n’est pas le moment

À la date d’aujourd’hui, voici mes 20 plus grosses positions, les 20 meilleures, et les 20 plus médiocres/mauvaises dans un contexte de marchés encore moroses. En italiques, les placements en assurance-vie ou PER

Les 20 positions majeures

Nextstage Croissance (fonds de private equity dans mon PER) 1176 euros
Extendam AM Sunny (fonds de private equity dans mon PER) 1086 euros
Isatis capital Vie & Retraite (fonds de private equity dans mon PER) 961 euros
Ces 3 là, je n’y touche pas, je laisse mûrir
Accor Hôtels 612 euros
SCI Capimmo 610

Axa Global Real Estate Securities 554 (fonds de REITs et foncières)
Swisslife Multiasset Moderate 543 (fonds flexible)
Blackrock Global Allocation 529 (fonds flexible)
ADP Aéroports de Paris 516
Allianz Strategy 50 508 (fonds flexible)

Deutsche Post-DHL 507
Templeton Emerging Markets Dynamic Income 503 marchés émergents
Realty Income 500
JP Morgan Global Balanced 499 (fonds flexible)
Vici properties 496 REIT américaine de casinos (Las Vegas)

Alstom 466
Airbus 458
Teleperformance 449 (je garde malgré la chute brutale du mois dernier)
Mirova Global Sustainable equities 426
Société Foncière Lyonnaise 425 immobilier parisien

Les 20 meilleures positions (pourcentage de gains par rapport à la somme totale investie)

Brunello Cucinelli 19,26%
Nextstage Croissance (pvt equity) 17,49%
Airbus 12,25%
Eiffage 10,94%
DWS Global Agribusiness 10,93%

Aberdeen World Resources Fd 10,75% fonds de matières premières
EDR US Value 9,44%
Compagnie des Alpes 9,24% la reprise du tourisme
Extendam AM Sunny (Pvt equity) 9,19%
Pictet Water 8,35% l’eau, ressource essentielle

Fidelity India Focus 7,31% l’Inde, marché porteur pour l’avenir
MorganStanley Global infrastructure 6,78% des besoins énormes dans les années à venir
Veolia Environnement 6,47%
Pictet Timber 6,24% le bois, autre ressource fragile
Sanofi 6,13%

R-Co Thematic Gold Mining 6,00% un fonds de mines d’or qui marche bien
First Sentier Global Infrastructures 5,34%
Barings ASEAN Frontiers 5,12% mon intérêt personnel et professionnel pour cette région du monde
Gecina 5,10% bureaux et logements parisiens
Axa Amérique Actions 4,51%

Les 20 moins bonnes positions (pourcentage de pertes par rapport à la somme totale investie)

Cube Smart -20,46% REIT d’espace de stockage
Sofidy Selection 1P -20,75% fonds de foncières
Comgest Growth Japan -21,32%
Fidelity Emerging Europe Africa -22,01%
Nexpoint Diversified -22,44% REIT américaine diversifiée

Alstom -23,18%
Infineon Technologies -23,49% la tech allemande
Invesco Global Consumer trends -23,52% fonds d’actions consommation discrétionnaire
UBS China Opportunity -23,63%
Comgest Growth Europe smaller Companies -25,10% fonds de PME européennes

FNAC-Darty -29,43%
Gladstone Land Corporation -31,72% REIT américaine de terres agricoles
Hudson Pacific Properties -32,95% REIT de studios d’audiovisuel en Californie
Air France-KLM -33,42%
Immobilière Belge -35,67% une des principales foncières belges

Jupiter Financial Innovation -37,18% fonds de sociétés financières
Inventiva -37,61% société biotech dijonnaise, à 2 km de chez moi
Vonovia -50,29% foncière allemande d’appartements
Aroundtown -58,23% foncière allemande de bureaux et commerces
Hi Pay -73,30% société de gestion de paiements, ma fille y a travaillé plusieurs années

J’ai calculé, dans la mesure du possible, mon exposition (titres vifs + fonds à libellé géographique) à divers marchés : j’en suis à environ 49% pour la France, 17% pour les États-Unis (en fait, davantage, car beaucoup de fonds « monde » ou thématiques, en particulier dans le technologie ou l’immobilier, ont 60% ou plus de leurs placements aux USA), Allemagne 8%, Japon 7%, Asie en général 4%, Asie du Sud-Est 3%.

Prochains placements envisagés :
Achats :
- Air Liquide,
- Alfen (Pays-Bas, bornes de recharge pour voitures électriques)
- Bois Sauvage (private equity belge, un placement chocolats !),
- Federal Realty Investment Trust (REIT américaine de projets mixtes habitat-commerces)
- First Pacific (conglomérat hongkongais actif surtout aux Philippines, infrastructures)
- Interparfums (ma 2e approche du secteur luxe),
- Parkway Life (REIT singapourienne de santé : maisons de retraite au Japon, hôpitaux Singapour et Malaisie)
- Weyerhaueser, foncière forestière américaine
Renforcement sur
- Air France-KLM,
- Eiffage,
- Gecina (immobilier parisien)
- Hi Pay (totale déroute actuelle, pas cher, possible OPA à un cours meilleur qu’aujourd’hui)
- Wisdom Tree Agriculture (ETF sur les marchés des denrées agricoles)

Du côté assurance-vie et PER, des versements programmés qui privilégient les fonds euros, les SCI, les ETF monde et les fonds environnementaux, et des versements ponctuels sur des fonds thématiques (eau, bois chez Pictet) et régionaux (États-Unis, Inde, Asie du Sud-Est).
Je compte renforcer en 2023 la dimension États-Unis avec la poursuite des REITs et l’achat d’actions de grosses sociétés comme Berkshire Hathaway, Microsoft, Apple, Johnson & Johnson, Visa, Disney, Alphabet/Google, Pfizer, United Health Group… en développant aussi mon ouverture vers la Suisse (Nestlé, Swisslife, BB Biotech, Logitech ou encore Richemont, ma 3e approche du luxe), Singapour et les Philippines, parallèlement aux ETF world et immobilier.

Par le jeu des versements programmés, les ETF vont monter progressivement dans mon classement des 20 plus gros placements.

Mais je resterai, par éthique, à l’écart des pétrolières, du tabac, et des firmes d’Elon Musk (même s’il y en a dans certains fonds et ETF).
Et bien entendu, pas question de mettre 1 centime sur les cryptos, qui ne servent strictement à rien, gaspillent une débauche indécente d’électricité et sont souvent des attrape-nigauds (pour rester poli) gérés par des escrocs, il suffit de suivre l’actualité. Enfin, chacun ses choix… Que les perdants aveuglés ne se plaignent pas !
Je reste sur des placements "de bon père de famille" (oui, j’ai aussi du Vinci et du St Gobain…), de bon sens, qui ont une valeur évidente pour l’économie, la société et l’environnement, comme je l’enseigne à mes étudiants et l’ai appris à ma fille. Le portefeuille est encore modeste mais il va gonfler et les dividendes avec lui. Il suffit de tenir le cap.

Merci de m’avoir lu.
Prochaine actualisation dans quelques mois quand tout cela se sera étoffé, en espérant que les moins-values auront régressé et les plus-values bien progressé. Mais cela dépend, entre autres, de Vladimir et Jerome…

Dernière modification par Cayucyucan (21/12/2022 14h02)

Cayucyucan · #9

Bonjour à toutes et tous, en complément de mon rapport d’il y quelques jours sur mes placements, voici l’état actuel de mon patrimoine.

En cette fin d’année 2022, mon patrimoine, certes encore modeste par rapport à certains sur ce forum*, s’élève à 211522 euros, ainsi répartis
- Immobilier 72,3%
- résidence principale 63,5% (calculé en déduisant de la valeur d’acquisition initiale ce qui me reste à payer),
- immobilier coté (REITS, foncières, ETF et fonds immobiliers) 4,9%
- immobilier non coté (SCPI, OPCI, SC et SCI) 3,8%
- Actions, ETF et OPCVM d’actions, y compris private equity 18,8%
- Liquidités (fonds euros des Assurances-vie et PER + livret A et LDDS) 6,3%
- Fonds obligataires 2,6%

Je ne possède ni chevaux de course, ni bijoux, ni Lamborghini/Ferrari/Porsche etc, ni montre de luxe (j’ai raté ma vie… je n’ai pas de Rolex après mes 50 ans !), ni château, ni jet privé, ni vignoble, ni pied-à-terre à New York, Mykonos, Dubai, St Barth, Gstaad ou Singapour…..
Je ne compte pas faire de l’immobilier locatif. Trop de soucis.

Si je recalcule sans la résidence principale (qui fausse un peu les chiffres, compte tenu de son poids relatif), cela me donne un total de 77116 euros
- Immobilier 23,9%
- immobilier coté (REITS, foncières, ETF et fonds immobiliers) 13,5%
- immobilier non coté (SCPI, OPCI, SC et SCI) 10,4%
- Actions, ETF et OPCVM d’actions, y compris private equity 51,6%
- Liquidités (fonds euros des Assurances-vie et PER + livret A et LDDS) 17,3%
- Fonds obligataires 7,1%

Dans les mois et années à venir avant la retraite je compte monter la part de l’immobilier à 30% (hors résidence principale), ce qui abaissera la part de l’obligataire (pas plus de 5%) et réduira légèrement celle des actions (objectif 50%). Ainsi, ce matin même, j’ai mis 50 euros sur la SCPI Edissimmo et 50 sur la nouvelle SCI MeilleurImmo dans mon assurance-vie Meilleurtaux Liberté. Ces placements en immobilier sous ces formes « pierre-papier » vont générer des revenus réguliers, tant en foncières cotées qu’en SCPI et apparentées, qui vont peu à peu s’accroître avec le temps.
Et la remontée des taux va stimuler un peu le rendement des fonds euros et placements réglementés.
Il me reste 6 ans pour le remboursement du prêt immobilier de 25 ans sur ma maison, à taux capé.

Merci de m’avoir lu (s’il y a des lecteurs….)

* PS : je serais quand même millionnaire aux Philippines (patrimoine équivalent à 12,4 millions de pesos), au Japon (30 millions de yen) et … milliardaire en Indonésie (3,5 milliards de roupies) ou au Vietnam (5,3 milliards de dong). On se console comme on peut !

Dernière modification par Cayucyucan (24/12/2022 17h17)

Cayucyucan · #10

Bonjour.

Voici à ce jour (23-1-2023) l’état global de mon patrimoine (en euros, arrondis)
Les chiffres bruts ont plaisamment grimpé depuis mon message de la fin décembre, du fait de la belle remontée boursière de ce début d’année.

ACTIFS    218299
Livrets d’épargne et fonds en euros    12523 5,7%
Livrets d’épargne    6636 3,0%
Fonds en euros (PER & A-V)    5888 2,7%
Immobilier    153241 70,2%
Résidence principale, déjà remboursé 135347 62,0%
Immobilier locatif    0
Pierre-papier (SCI, SCPI, OPCI, SIIC, REIT)    17894 8,2%
Placements agricoles    865 0,4%
Foncières agricoles et forestières    472 0,2%
Fonds AIGAP de denrées agricoles    393 0,2%
Or 0
Fonds obligataires et flexibles (AV / PER)    5771 2,6%
Actions    42574 19,5%
Titres vifs (PEA + CTO)    11257 5,2%
OPCVM, SICAV & ETF (AV, PER, CTO)    31317 14,3%
Fonds de private equity (PER)    3324 1,5%
Financement participatif    0

PASSIF    - 99361
Emprunt résidence principale    - 80452
Autre emprunt en cours    - 18909

BILAN NET 118937

Au vu du poids de la résidence principale dans l’ensemble, qui écrase un peu le reste, il me faut faire un deuxième tableau, plus succinct, hors RP, qui sera plus représentatif de mes choix de placement.

ACTIFS    82951
Livrets d’épargne et fonds en euros    12523 15,1%
Livrets d’épargne    6636 8,0%
Fonds en euros (PER & A-V)    5888 7,1%
Pierre-papier (SCI, SCPI, OPCI, SIIC, REIT)    17894 21,6%
Placements agricoles    865 1,1%
Foncières agricoles et forestières    472 0,6%
Fonds AIGAP de denrées agricoles    393 0,5%
Fonds obligataires et flexibles (AV / PER)    5771 7,0%
Actions    42574 51,2%
Titres vifs (PEA + CTO)    11257 13,6%
OPCVM, SICAV & ETF (AV, PER, CTO)    31317 37,8%
Fonds de private equity (PER)    3324 4,0%

Mes deux emprunts courent respectivement jusqu’en 2029 et 2026, et bien entendu le passif ne peut que baisser au fil des remboursements (environ 1300 € chaque mois).
Je ne suis plus en bilan négatif depuis avril 2020 (pas à cause du confinement, mais parce que les remboursements se suivent mois après mois), les économies covid ont permis de faire bien monter les actifs financiers (d’abord PEA, puis AV et PER et finalement CTO).
Une nouvelle étape intéressante sera franchie quand la valeur de mes placements hors résidence principale sera supérieure au montant encore dû sur mes emprunts, ceci dès cet été je pense.
Je dégage actuellement une capacité mensuelle d’épargne d’environ 1500 euros*, que j’essaie de répartir entre mes différentes classes d’actifs, avec pour le moment un effort sur la pierre-papier (REITS américaines et asiatiques, SCI en Assurance-vie et PER). Le poids relatif de mes titres vifs et fonds doit baisser, même si la reprise des marchés boursiers se confirme avec l’effet de faire monter plus rapidement les valeurs des actions.
J’envisage, quand le cours sera adéquat, de mettre un peu d’or dans mon allocation, peut-être via le certificat or de la BNP (NL0006454928), car je n’ai pas – pas encore ? – les moyens d’acquérir un lingot. Pour le moment mon exposition à l’or est juste en fonds de placement en sociétés de mines d’or (Axa Or & matières premières, qui a de bons résultats pour moi, et RCo Mines d’or).
Peut-être aussi un petit peu de financement participatif, si je trouve un projet local qui me plaît (agricole, énergie renouvelable).
Par contre, je n’envisage pas d’investir dans l’immobilier locatif. Trop complexe à gérer.

* PS - Je déposerai prochainement sur le forum un tableau général de mon budget pour 2022. Je ne dévoile pas tout d’un coup !

Désolé pour l’alignement imparfait des chiffres sur ce message…

Dernière modification par Cayucyucan (23/01/2023 16h16)

Cayucyucan · #11

Bonjour à tous.

Il est temps de présenter les mouvements sur mon portefeuille depuis mon dernier état des lieux en janvier, avec quelques éléments d’explication de mes choix.

Je poursuis ma stratégie, à coup de 300 euros environ par acquisition, vers un portefeuille diversifié sectoriellement et géographiquement en CTO, PEA et PEA-PME. Les entreprises choisies sont dans des domaines concrets, socialement, environnementalement et économiquement utiles, avec beaucoup d’immobilier.
Cette diversification se retrouve également dans mes placements en assurance-vie et PER, avec un cocktail de fonds thématiques ou régionaux, d’ETF monde et de supports immobiliers SCPI (les plus gros étant actuellement Épargne Pierre, Pierval Santé et Activimmo), SCI (en particulier Capimmo) et OPCI.
Goutte après goutte, le portefeuille se développe et se rapproche d’un objectif initial de 100 000 euros fin 2023 (33700 euros fin 2020, 47100 fin 2021, 69000 fin 2022, actuellement 79505…), même si je suis globalement en négatif pour le moment.
Même si les foncières ont une performance désastreuse depuis quelque temps, c’est du placement de long terme, et il y a tout de même les dividendes. La baisse actuelle du dollar face à l’euro est un autre facteur de recul des foncières américaines, mais aussi une opportunité pour acheter à vil prix, pour un futur rebond lorsque le cycle de hausse des taux d’intérêt s’inversera.

Diversification et élargissement

Achats

- Air Liquide (PEA) : un géant industriel de taille mondiale engagé dans des activités porteuses (hydrogène par ex.) et utiles (utilisations dans les secteurs hospitalier, agro-alimentaire, etc) : un acteur majeur de la transition énergétique et écologique
- Apple (CTO Degiro) : leader technologique mondial qu’il n’est guère besoin de présenter. Je suis utilisateur de produits Apple depuis 3 décennies, ayant commencé avec un Macintosh LC du début des années 90 pour rédiger ma thèse, puis plusieurs ordinateurs de bureaux « tout-en-un » et plusieurs portables. (j’en suis au 3ème et mon épouse en a un aussi, avec un Ipad en plus). Nos téléphones sont des Iphone, tout comme celui de ma fille. Malgré leur coût plus élevé, je suis satisfait des produits de la marque à la pomme (à l’exception des batteries d’I-phone qui faiblissent un peu trop vite). Et enfin, ce placement rentre dans ma logique d’acheter des actions de sociétés dont j’utilise les produits.
- CBo Territoria (PEA-PME) : foncière sur l’île de la Réunion. Inauguration de mes placements PEA-PME, avec comme motivations de ce choix la diversité géographique vers les territoires ultramarins (peu d’autres opportunités vers ce type de placement), le dividende assez régulier (actuellement à 6,4%) et la polyvalence de CBo Territoria, une des rares foncières éligibles au PEA ou au PEA-PME.
- Federal Realty Investment Trust (CTO Bourse Direct): une foncière américaine spécialisée dans les programmes immobiliers mixtes commerces – bureaux – logements (logique live-work-shop-play) de quartiers dynamiques des banlieues des principales métropoles du pays (Boston, New York, Philadelphie, Washington, Chicago, Miami, Phoenix, Los Angeles, Silicon Valley). Une des plus anciennes REITs, créée en 1962, c’est aussi, mieux encore qu’un « aristocrate du dividende », un « roi du dividende » avec 55 années successives de progression des paiements trimestriels aux actionnaires (taux actuel 4,42%). Attrait spécifique supplémentaire pour moi : FRT a développé et gère l’ensemble immobilier « Bethesda Row » en banlieue de Washington, à 100 m de l’immeuble où j’ai habité pendant 7 ans dans les années 1980 un ministudio de célibataire. Un peu de nostalgie des jeunes années…
- First Pacific (CTO Degiro) : un conglomérat basé à Hong Kong, actif dans l’agro-alimentaire en Indonésie (Indofood) et des infrastructures variées aux Philippines (autoroutes, énergie, téléphonie, métro, hôpitaux, mines, plantations de canne à sucre..) par les sociétés de sa filiale Metro Pacific. Une de mes meilleures lignes du CTO actuellement, avec Apple.
- Parkway Life REIT (CTO Bourse Direct) : foncière singapourienne d’établissements de santé : 3 grands hôpitaux à Singapour, un complexe de santé à Kuala Lumpur (Malaisie) et 51 maisons de retraite au Japon. Une foncière solide, s’appuyant sur les thématiques du vieillissement (établissements au Japon) et de la santé (qualité reconnue des soins à Singapour). Selon les analystes de la DBS Bank (la plus importante de Singapore), Parkway Life est “ a rare jewel amongst Singapore REITs that offers visible, stable and sustainable earnings …. resilient industry and long leases with downside risk protection”. Cet investissement participe aussi de mon souhait de diversifier en Asie du Sud-Est.
- Weyerhaueser (CTO Degiro) : foncière américaine de gestion forestière (« the tree growing company »), basée à Seattle, n°1 mondial (devant le canadien West Fraser Timber, le finlandais Stora Enso et le japonais Oji) avec des actifs forestiers aux États-Unis et au Canada, et des activités dérivées dans la filière bois-papier.

Renforcements

- Aroundtown (PEA) : foncière allemande diversifiée (43% bureaux, 32% résidentiel, 18% hôtels, 5% autres, essentiellement en Allemagne, avec un peu de Pays-Bas et Londres), achat à prix très décoté pour profiter des futures hausses. Ma stratégie long-terme : acheter au plus bas (j’en étais à – 80% sur le prix d’achat initial !) et attendre que ça remonte, puisque le risque à la baisse est désormais largement atténué….
- Wisdom Tree Agriculture (CTO Bourse Direct) : support ETF sur les marchés des principales denrées agricoles. On néglige trop le secteur de l’agriculture et de l’agro-alimentaire dans les portefeuilles, au vu des tableaux des intervenants dans le forum, c’est pourtant bien plus utile que les cryptomonnaies : pour moi l’investissement DOIT avoir une utilité sociale et économique, et il n’y a guère de doute que manger est une activité essentielle ! Je prévois, dans les mois qui viennent , de placer quelques billes supplémentaires sur l’agriculture et l’agro-alimentaire.
- Xtrackers Philippines (CTO Degiro, marché Xetra, LU0592215403) : ETF d’actions de sociétés philippines. Mon pays de cœur, un marché émergent avec pas mal de potentiel à la hausse, d’autant plus qu’il y a maintenant un président, Marcos, qui semble plus capable que le précédent, Duterte, et vient de visiter Washington avec une flopée de dirigeants d’entreprises philippines pour encourager l’investissement dans le pays. L’idée est de réduire la dépendance des USA envers la Chine avec des redéploiements d’ateliers et d’usines vers les Philippines, stratégie déjà engagée par la Thaïlande, l’Inde, le Vietnam et l’Indonésie. Peut-être aussi (selon la presse philippine en anglais que je consulte quasi-quotidiennement sur Internet) la cotation directe de certains groupes philippins à Wall Street, pas seulement sur le marché OTC. Principales lignes de l’ETF (les entreprises principales du pays) : SM Prime Holdings (promoteur immobilier, megamalls), BDO Unibank, SM Investments (conglomérat), Ayala Land (promoteur immobilier, résidentiel, bureaux), International Container Services (services portuaires), BPI Bank of the Philippines islands, Ayala Corporation (conglomérat), JG Summit (conglomérat), Universal Robina (agro-alimentaire), PLDT (Philippine Long Distance Telephone), Metro Pacific (conglomérat, cf. ma description de First Pacific ci-dessus), Jollibee Foods (chaîne de restaurants fastfood)

Sur un autre plan, j’ai ouvert un compte sur la banque en ligne Fortuneo, de façon à réduire les frais bancaires imposés par SG Société Générale. Je garde le compte Société Générale, car c’est plus simple pour les paiements automatiques de mon prêt immobilier auprès de la même banque, mais je vais abonder peu à peu le compte courant Fortuneo, pour équilibrer entre les deux, et quand j’aurai un peu de temps il faudra que je revoie les divers « services » de la SG, pour éliminer ceux qui sont inutiles (mais font les bénéfices de la banque !). Je viens de toucher le bonus d’accueil Fortuneo.

Une étape parallèle a été en effet le transfert de mon PEA de la SG vers Bourse Direct (moins cher, et offrant plus de marchés à prix raisonnable que Fortuneo), et les premiers versements sur mon PEA-PME chez le même Bourse Direct, ouvert l’an dernier en même temps que le CTO, mais que je n’avais pas encore abondé.
J’ai été très agréablement surpris par la vitesse de transfert des actions du PEA Société Générale vers le PEA Bourse Direct : liste disparue de mes fichiers So.gen le samedi, réapparue sur le fichier Bourse Direct le mardi. 3 jours pour les actions Euronext (France, Belgique, Pays-Bas), alors que je m’attendais à… attendre 4 à 6 semaines. Par contre, ce fut un peu plus long (une semaine de plus) pour mes actions allemandes et italiennes. Et la Société Générale m’a aussi remboursé les frais de garde prélevés alors que le transfert était juste enclenché.

Je fournirai plus de détails chiffrés dans un message ultérieur.
Bonne journée à tous.

Dernière modification par Cayucyucan (08/05/2023 23h08)

mimizoe1 · #12

Bonjour Cayucyucan

Intéressée par des idées présentées, je n’ ai pas trouvé chez "BourseDirect" , où j’ ai un CTO actif, 3 titres que vous avez mentionnés :
Federal Realty Investment Trust // Parkway Life REIT // Wisdom Tree Agriculture.

Quand les avez-vous acquis ? (ils ont peut-être été délistés depuis)
Ou avez-vous un statut particulier pour y avoir accès ?

Bonne continuation dans vos présentations de titres et suivi de PTF intéressant !..

Bonjour de une parmi "toutes", (que vous avez oubliées )

Cayucyucan · #13

Bonjour Mimizoe.
Mille excuses pour avoir omis « et toutes » en en-tête de mon précédent message. J’y veillerai à l’avenir.

Pour répondre à votre question sur les titres chez Bourse Direct.
J’ai acheté 50 parts de Wisdom Tree Agriculture le 18 janvier pour 311,34 €, 3 actions Federal Realty le 1er mars (308,15 €) et 110 titres Parkway Life le 13 avril (317,50 €).
Aucun problème, ils sont là, j’ai vérifié ce matin, et je ne pense pas bénéficier d’un statut spécial chez Bourse Direct. Je n’en suis ni actionnaire ni employé ni administrateur. Peut-être faut-il que vous remplissiez les questionnaires de compétence client pour qu’on vous ouvre l’accès à certains titres étrangers jugés plus complexes que de simples actions françaises de type Michelin ou Carrefour.

Vos commentaires élogieux sont appréciés.
Bonne journée.

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