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Inscrivez-vous pour participer à la discussion[+1] #1 02/05/2022 17h36
Bonjour à tous,
Chose promise, chose due.
Après ma présentation voici mon portefeuille constitué depuis janvier 2021.
Il s’agit d’un petit portefeuille aux vues de ceux présentés sur le forum, mais il faut bien commencer un jour…
En phase de capitalisation j’investi uniquement via le PEA étant encore avec 12K€ investi très loin du plafond pour cette enveloppe, je ne vois pas encore l’utilité de considérer un CTO.
Tout d’abord la poche ETF, je me suis volontairement éloigné d’une répartition World en surpondérant les pays émergents (mal m’en a pris pour le moment). A court terme je compte diminuer cette surpondération en renforcant principalement mon support US.
La plus value potentielle sur les ETF est de +4,26% ce qui n’est pas glorieux et directement lié à mes 31% d’émergents.
Ensuite la poche actions FR, une sélection (majoritairement) orientée bon père de famille.
Les prochaines étapes seront la constitution d’une ligne luxe et le renforcement de la ligne Total.
Principalement orientée Buy & Hold cette poche pourrait éventuellement être complétée par quelques autres positions en fonction des opportunités values identifiées.
La plus value potentielle sur les actions FR est de +16,35% principalement porté par la reprise d’ADP et de Sanofi suite au COVID
Malgré cette stratégie de "Buy & Hold" je me rends compte que j’ai du mal à ne pas prendre mes gains et ai donc revendu OVH et STM lorsque ces lignes on atteint respectivement +50% et +45%, une discipline à mettre en place donc; même ci pour le moment je ne regrette pas ces PV réalisées.
De même mon exposition à l’Europe est très forte (trop?) puisque en incluant les actions en direct, je suis à + de 60% de mon exposition, ce qui me semble déraisonnable dans une optique de diversification géographique.
Correction en cours telle qu’évoquée via la poche ETF.
Merci d’avoir pris le temps de me lire jusqu’ici et au plaisir d’échanger.
Dernière modification par Scutum (02/05/2022 19h43)
Mots-clés : buy&hold, pea, petit portefeuille, portefeuille
lance-bouclier
Hors ligne
#2 02/06/2022 11h25
Reporting au 31 mai 2022.
Premier exercice de reporting mensuel après la publication du portefeuille. J’apprends beaucoup en regardant les rapports publiés par les membres et apporte en retour ma modeste contribution.
Un mois de mai en berne comme pour beaucoup, les mêmes causes créant les mêmes effets je ne vais pas m’étendre sur les raisons macro-économiques bien connues de tous.
La performance du portefeuille est donc en baisse avec une plus value potentielle de +10,47%, ce qui reste néanmoins dans la ligne de mes objectifs long terme de 7% annuel.
Versement mensuel 500€.
Dividendes perçus 68,52€.
Total investi PEA 12674€.
La poche ETF
Tel que prévu, renforcement de la ligne S&P 500, achat de 10 parts au PRU de 33,17€.
J’envisage de créer une ligne supplémentaire ETF Nasdaq pour renforcer mon exposition US en ciblant plus particulièrement la tech qui semble présenter un bon point d’entrée.
De même un renforcement Europe est envisagé d’ici la fin du semestre, l’objectif étant de rééquilibrer mon exposition mondiale en diminuant l’exposition aux émergents.
La performance de cette poche, impactée négativement par cette surexposition aux émergents, est médiocre à +2,95%. J’ai bon espoir que l’amélioration de la situation Chinoise finisse par payer.
La poche titres vifs
La performance de +15,39% est principalement liée aux lignes ADP, Total et Sanofi qui progressent encore.
Je n’ai pas suivi ma stratégie initiale de renforcement de Total, m’étant laissé surprendre par la hausse du mois. Elle me semble aujourd’hui trop chère pour un renforcement, aux vues de mes capacités d’investissement.
Erreur de débutant classique, je ne saurais le dire…
En revanche renforcement de la ligne Véolia de 15 parts au PRU de 25,32€, après une baisse qui m’est apparue comme une opportunité.
J’ai une forte conviction sur cette entreprise qui me conduit à constituer une ligne représentant 14% de mon portefeuille.
Là encore erreur possible de moyenne à la baisse et de surexposition à une valeur : Mesure corrective plus d’investissement sur cette ligne.
Enfin ma ligne spéculative Orpea continue de se dégrader en affichant un -30%. J’imagine que c’est le prix de l’apprentissage.
Je garde la ligne en tant qu’avertissement à moi même: ne pas rattraper un couteau qui tombe.
Pour les mois à venir pas de renforcement de titres vifs de prévu, même si je lorgne toujours sur l’acquisition d’une action Luxe Christian Dior…
Au plaisir de vous lire,
lance-bouclier
Hors ligne
#3 11/07/2022 19h04
Reporting au 1er juillet 2022
Un léger retard dans la réalisation de ce reporting suite à une semaine de congés. Les chiffres datent néanmoins bien du 1er juillet et le moins que l’on puisse dire c’est que cela n’est pas très bon.
La performance du portefeuille est donc en baisse sur ce mois où elle est même passée brièvement en territoire négatif versus les apports, la fin du mois de juin aura permis de repasser en territoire positif.
La plus value potentielle est donc au 1er Juillet de +1,85%… Un peu mieux que le Livret A pour le moment.
Versement mensuel 1000 €
Dividendes perçus 9,99 € (merci Total)
Total investi PEA 13788 €
La poche ETF
Renforcement de l’Europe comme prévu, avec l’addition de 30 parts ETF Europe pour un nouveau PRU en augmentation de 2,7%.
Le timing de ce renforcement n’est probablement pas idéal compte tenu de la situation morose prévisible en Europe mais me permet de me rapprocher de ma cible de représentation monde dans ma poche ETF.
Les prochains mouvements en continuation de cette stratégie seront l’ouverture d’une ligne Russel 2000 privilégié finalement au NASDAQ et le renforcement ETF US là encore pour me rapprocher de ma cible et diluer l’exposition aux émergents, décidément couteuse sur la performance de cette poche.
La performance de cette poche passe en territoire négatif à -2,48%, l’exposition aux émergents et au Japon ayant eu un impact négatif fort (comme de coutume pour le moment).
La poche titres vifs
Peu de mouvement sur cette poche ce mois-ci, renforcement d’Air liquide 1 action gratuite et achat d’une action aux vues de la baisse du titre. Je pense continuer ce renforcement sur cette action qui me plait pour son aspect investissement de bon père de famille à l’inertie forte.
Correction du tableau pour prendre en compte le renforcement de Veolia du mois de Juin n’apparaissant pas précédemment.
La performance de cette poche s’érode et atteint péniblement 4,31% suite à la baisse de la performance d’ADP notamment.
Je conserve toujours Orpéa en rappel qui affiche un magnifique -38%.
Je me rends compte en considérant cette fonte des plus values potentielles que pour le moment, cela m’en touche une sans faire bouger l’autre pour reprendre une expression fleurie de Chirac.
Pour le mois à venir reconstitution de la poche liquidité en attendant les publications de Juillet et voir ce qu’il en sera à ce moment là.
Je garde toujours un oeil attentif sur Dior et complète ma watch list au fil de mes lecture du forum.
Au plaisir de vous lire,
lance-bouclier
Hors ligne
[+1] #4 02/08/2022 15h38
reporting au 1er aout 2022
Premier point semestriel avec un remise en forme du reporting pour une meilleure lisibilité et une meilleure comparaison avec les autres portefeuille du forum notamment.
Introduction de la mesure de valeur de part et d’une comparaison avec un indice monde (CW8).
Je me suis rendu compte en détaillant l’analyse des performances que je ne prenais pas totalement en compte les plus values réalisées ce qui créait une distortion de mes analyses.
La performance a rebondi en juillet suivant ainsi le marché, les investissements réalisés sur le mois se sont donc avérés payants en m’ayant permis de tirer parti de ce rebond plus important qu’attendu.
La plus value potentielle est maintenant à 5,99%.
Versements mensuel 3000 €
Dividendes perçus 75 € (Veolia)
Total investi PEA 19309 €
La poche ETF
Achat:
Ouverture d’une ligne Russel 2000 pour intégrer une exposition small cap + 2 parts
Renforcement:
S&P 500 + 5 parts
Europe + 30 parts
Emergents + 10 parts
Japon + 5 parts
J’obtiens donc enfin une répartition proche de ma cible pour ma poche ETF:
Une répartition qui me convient (pour le moment) avec une surexposition aux US volontaire pour faire face à la période à venir mais qui sera probablement à rééquilibrer dans un horizon moyen terme.
La remontée du Japon et des émergents ainsi que la bonne performance de la zone US me permettent de revenir à une plus value potentielle positive de 4,77%.
La poche titres vifs
De nombreux mouvements sur cette poche ce mois-ci, pour tirer parti d’une plus forte capacité d’épargne ponctuelle en ouvrant de nouvelles lignes.
Vente :
Edendred à 50€ PV +28,63%
J’étais rentré sur cette valeur en attendant un rétablissement post COVID avec un objectif de cours à 50€. Objectif atteint, je solde la ligne.
Malgré ce beau retour je ne suis pas à l’aise avec cette valeur qui n’offre pas de réelles barrières à l’entrée et qui pourrait se faire "disrupter" par de nouveaux entrants.
ADP, vente de 2 parts à 137 € PV +32,37%
Vente pour tirer parti de la remontée et diminuer légèrement mon exposition au secteur aérien tout en contribuant à la reconstitution de ma poche de liquidité.
Achat:
BNP, la remonté des taux me parait être de bon augure pour BNP et je n’étais pas exposé aux bancaires jusqu’ici. Erreur corrigée par cette première acquisition de petite taille dans l’attente de prochains renforcements.
Schneider Electric, cela faisait un moment que cette valeur était dans ma liste de souhaits, voilà qui est concrétisé. Une belle société avec des perspectives aux vues des enjeux d’économie d’énergie, de transformation des lignes de productions et des produits l’exposant à plusieurs secteurs industriels.
Renforcement:
Air Liquide, achat de 3 actions pour continuer le renforcement sur cette valeur de fond de portefeuille.
Total, achat de 5 actions pour continuer le renforcement tel qu’annoncé précédemment.
C’est cher mais compte tenu du contexte de crise énergétique et des fortes marges actuelles il ne me semble pas possible de ne pas continuer à m’exposer davantage à cette valeur.
Orpéa, achat de 10 actions sur cette valeur qui divise. Ma position étant faible il s’agit d’une moyenne à la baisse sur une valeur spéculative. J’ai conscience du risque de réputation sur la marque ou encore d’intervention de l’état qui pourrait amener cette valeur à 0, mais considère à la fois l’implantation internationale de la société, sa clientèle "captive", une demande très importante sur le marché et enfin l’absence de mémoire des masses. Horizon de 3 à 5 ans sur ce placement pari.
La plus value potentielle de cette poche est ce mois-ci de 8,45%, ayant tirer parti des investissements réalisés en cours du mois de Juillet.
Analyse semestrielle
Point semestriel oblige j’intègre désormais le calcul de la valeur de part en prenant comme point de départ la valeur du portefeuille au 31/12/2021.
J’ai choisi ce point de départ pour simplifier la prise de données mais également pour amoindrir la prise en compte de la situation exceptionnelle de 2021 et permettre une analyse factuelle de 2022.
De plus j’introduis enfin un indice de comparaison le CW8, en effet j’ai longtemps considéré l’option d’une approche passive en investissant à 100% sur cet indice.
Le calcul semble indiqué que je crée de l’alpha versus un investissement 100% lazy sur le CW8, la période de temps de l’analyse ne permet en rien de garantir qu’il ne s’agit pas simplement d’un facteur chance.
nb: Un autre élément à prendre en compte étant que la date de début de calcul de la part en décembre neutralise une part des moins values potentielles constatées sur les émergents cet investissement datant de 2021.
Calcul intéressant même si comportant des biais identifiés.
Pour l’avenir en revanche à voir au point annuel de décembre ce qu’il en sera…
Une comparaison des performances qui montre que le portefeuille réagit grandement comme le CW8 avec une volatilité qui tend à augmenter dans le temps. Probablement lié à l’augmentation de la part de titres vifs dans le portefeuille VS la poche ETF.
Analyse non concluante pour le moment qui sera à interpréter lorsque je me rapprocherais d’une allocation cible titres vifs VS ETF. (allocation qui reste à déterminer).
Je prépare la rentrée en reconstituant mes liquidités au cas où le troisième trimestre nous réserve une baisse importante.
Bonnes vacances à tous,
lance-bouclier
Hors ligne
[+1] #5 29/09/2022 15h22
Reporting au 29 septembre 2022
Premier mois de reporting en perte versus le montant total investi, il faut bien reconnaître que ce n’est pas agréable.
Après une chute au mois d’août qui avait déjà bien entamé le rapide rebond du mois de juillet, le mois de septembre est, rouge sang.
La plus value potentielle est à ce jour de -1376 € avec une performance de -5,37% par rapport au 31 décembre 2021.
Versement mensuel, 1500 €
Dividendes perçus, néant
Total valeur PEA, 19542,32 €
La poche ETF
Renforcement Japon +10 parts
Je n’ai pas renforcé les États Unis considérant que la valeur actuelle €/$ présentait un risque trop important.
La zone représente pourtant la seule part des ETF qui reste à ce jour en territoire positif.
Je me retrouve donc dans un paradoxe, la zone US semble donc être la plus résistante et dans la meilleure position pour les turbulences à venir, mais du fait de la position de la paire €/$ le risque de rattrapage et d’impact négatif sur ces positions non hedgées est réel.
Quid de la stratégie dans ce cas, renforcer, maintenir ses positions ou s’alléger…
La poche ETF est donc à ce jour en performance négative de -2,75%
La poche titres vifs
Achat:
Derichebourg, malgré l’entrée probable en recession qui va peser sur le cours de métaux j’envisage Derichebourg et son activité recyclage comme une exposition à la demande future liée notamment à l’électrification. Le timing n’est pas idéal puisque la valeur continue de chuter depuis cet achat, -11% pour le moment.
Renforcement:
Sanofi, +15 j’ai accompagné la baisse considérant que cette action défensive devrait mieux résister dans l’environnement actuel. Je complète ainsi petit à petit cette ligne.
Schneider, + 5 même stratégie je suis acheteur sur cette valeur j’accompagne à la baisse en complétant ma ligne par couchette successive.
Air Liquide, +5 idem ma ligne est complète pour le moment mon exposition à Air liquide est trop importante sur ma poche titres vifs. Même si nous entrons dans une période difficile pour les industriels clients d’Air liquide, les contrats en place et l’indexation d’une bonne part de ces contrats sur l’inflation me semblent être des atouts pour cette valeur.
Veolia, +10 une baisse importante sur ce titre je renforce à petite dose. Veolia vient d’empocher une belle somme pour les activités déchets UK, les contrats sont de long terme sur un secteur indispensable. La dette est forte mais me parait toujours raisonnable considérant qu’une bonne part est à taux fixe. Je ne renforcerai pas à court terme compte tenu de mon exposition forte mais reste confiant.
En résumé sur la poche titres vifs je fais preuve d’une grande maestria, la performance est de -9,32% et toutes les valeurs acquises ou renforcées sur la periode sont en négatif. Les deux seules lignes encore positive sont ADP et Total Energie…
Je reste pourtant confiant sur ces sociétés, leurs business models et leurs avenirs et considère donc que ce sont des soldes d’hiver avant l’heure.
J’anticipe une continuation de cette baisse sur les prochaines semaines et compte donc augmenter mes versements sur le PEA en piochant dans les liquidités disponibles (15K€ en fonds Euro).
Evolution de la valeur de part
En synthèse ce n’est pas brillant les résultats sont à l’aulne de l’ambiance, moroses.
Je me prépare à profiter de la baisse annoncée en investissant les liquidités disponibles, ayant un horizon long terme et ayant placé des sommes dont je n’ai pas de besoin immédiat je dors encore très bien.
S’agissant de ma première réelle baisse sur les marchés depuis mes débuts j’apprends énormément en espérant conserver ma sérénité actuelle.
Au plaisir de vous lire,
lance-bouclier
Hors ligne
[+1] #6 30/10/2022 16h45
Reporting du 30 octobre 2022
On se reprend sur ce mois d’Octobre, même si la volatilité et la morosité ambiante reste très présentes.
Dans cet environnement incertain, je ne vois pas d’alternative que de me tenir à ma stratégie d’investissement continu et de serrer les dents.
La baisse est possible, l’évolution parallèle ou la remontée flash le semblent tout autant…
La plus value potentielle à ce jour est de 123,03€ avec une performance de 6,73% ce mois-ci.
Versement mensuel, 1500 €
Dividendes perçus, Total 13,80 €
Total valeur PEA, 22182 €
La poche ETF
Renforcement Europe +15 parts.
Je continue de diluer la partie émergents au profit de l’Europe et des US. Je suis toujours bloqué par la valeur actuelle du $ pour renforcer davantage la part US.
A voir l’évolution des prochaines semaines si je peux modifier cette approche.
La poche ETF est donc toujours en performance négative majoritairement lié à la formidable performance des émergents qui affichent un royal -17%…
La poche titres vifs
Achat:
Rubis, +25 après une belle baisse j’avais envie de m’intéresser à cette valeur qui me permet de m’exposer davantage aux hydrocarbures. Le verdissement est en marche mais tous les pays ne pourront pas avancer à la même vitesse, je crois à un avenir durable pour les métiers de Rubis.
Renforcement:
Derichebourg, +100 thèse inchangée je profite de la baisse du cours pour continuer de constituer cette ligne.
La poche titre vifs affiche une performance timide de 1,75%.
A noter une belle chute sur Orpéa avec une performance actuelle de -69%… l’apprentissage dans la douleur continu.
Certains prédisent une capitalisation de la dette avec une baisse probable du cours. Je paye pour voir, la seule certitude c’est qu’à ce niveau là je suis collé pour plusieurs années.
J’ai été surpris par la reprise observée ce mois-ci et n’est donc pas encore utilisé mes cartouches de liquidité disponible. Voyons ce que la fin d’année nous réserve.
Evolution de la valeur de part
On repasse en territoire positif, c’est maigre mais cela fait tout de même plaisir. Affaire à suivre d’ici 2023 la volatilité réservera probablement quelques surprises.
Au plaisir,
lance-bouclier
Hors ligne
#7 01/12/2022 20h46
Reporting du 1er décembre 2022
Un mois de Novembre qui continue sur la lancée d’Octobre avec encore une belle progression.
L’ambiance est morose, la récession semble inévitable avec une prévision des bénéfices attendue en baisse et pourtant ça monte…
On contine la stratégie de DCA en espérant que le roi ne soit pas nu ou du moins qu’il ne s’en rende pas compte trop brutalement.
La plus value potentielle est de 1474,59€ on reprend des couleurs avec une performance de 6,38%
Versement mensuel : 1000 €
Dividendes perçus: 0
Total valeur PEA: 24 709 €
La poche ETF
Renforcement Europe +15 parts
Renforcement US +10 parts
On profite de la légère baisse du dollars pour renforcer le S&P et on continue de renforcer l’Europe l’objectif étant toujours de rééquilibrer l’exposition aux émergents.
La stratégie 0 COVID de la Chine semble hésitante mais le renforcement idéologique du parti ne plaident toujours pas en faveur d’une reprise rapide.
La poche ETF repasse en positif en affichant une performance de 2,41%. Même s’ils restent négatifs pour le moment les émergents se redressent tout de même en affichant un -9%.
La poche titres vifs
Achats : Néant
Renforcement : Rubis + 15 parts. Thèse inchangée je continue de compléter ma ligne.
Vente : Néant
Une remontée toujours aussi surprenante de part son ampleur et sa continuité compte tenu de l’ensemble des éléments connus et inquiétants.
Je garde mes liquidités au chaud d’autant que les sorties sont nombreuses puisque nous commençons enfin la rénovation de notre investissement locatif à Londres.
Evolution de la valeur de la part
+6,29% en YTD, l’inflation est couverte c’est déjà ça.
lance-bouclier
Hors ligne
#8 30/12/2022 15h47
Reporting du 30 décembre 2022
Cette année ne restera certainement pas dans mes annales de performance mais a été des plus formatrices.
Le mois de décembre termine en berne, avec une baisse de -3,59%.
La plus-value potentielle n’est donc plus que de 594,47€.
Une performance totale du portefeuille de 2,41%, inférieure à l’inflation…
Versement mensuel : 1000€
Dividendes perçus : (Total) 20€
Total valeur PEA : 24 849€
La poche ETF
Renforcements US : +15 parts.
Les US se dégradent, la performance totale de la poche ETF s’en ressent, elle s’établit à -3,24%.
Contrairement à toutes mes hypothèses, c’est bien l’Europe qui reste la seule ligne positive.
Malgré les résultats actuels, mon exposition me semble bonne pour profiter du rebond potentiel des USA et des émergents.
La poche titres vifs
Achat : Biomerieux +5 parts.
Malgré un désamour récent sur cette valeur je suis convaincu du potentiel, j’aime le positionnement et la trésorerie disponible de cette société.
Renforcement : Néant.
Vente : Néant.
Un tassement sur ce mois de décembre, douché notamment par les annonces des banques centrales.
Mon plus beau flop 2022 restera Orpéa avec -71%, le prix de l’apprentissage sans doute.
Mon plus grand regret restera Veolia dont je ne comprends décidément pas le cours.
Elle est restée négative sur tout le semestre malgré de bons résultats, une vente des activités anglaises génératrice de cash, des synergies qui semblent réelles et un positionnement d’avenir.
Le marché à toujours raison mais je dois avouer que cela m’échappe tout de même.
Aux vues des tarifs actuels et de la baisse du prix du Brent à prévoir, j’hésite encore à renforcer Total, probablement une erreur à méditer en cette fin d’année.
De même je suis attentiste concernant le luxe et Christian Dior, c’est très cher tout de même…
Valeur de part
Une évolution de la valeur de part de 4,56% sur l’année 2022.
Je ne sais que penser de ce chiffre, si ce n’est que mes entrées lissées sur l’année m’ont probablement évitées une débâcle totale.
Faits marquants de 2022
- Investissement immobilier locatif à Londres.
Projet en cours de rénovation, un apprentissage prenant des spécificités juridiques et immobilières locales. Pour un premier projet c’est très intéressant, reste à voir en 2023 si cela sera rentable, je pourrais enfin comparer les chiffres réels avec les estimations produites avant investissement.
Je ne manquerais pas de mettre à jour le cas, pour ceux que ça intéresse.
- Ouverture d’un "PEA/PME".
Objectif prendre date, versement de 500€ répartis entre Carmat et Indépendance et Expansion.
Carmat est une société que j’apprécie particulièrement pour son innovation et son positionnement, il semblerait que je ne sois pas rentré au meilleur moment. En effet à la suite de mon achat la valeur à décotée de 10%…
Indépendance et Expansion, le parti pris étant de considérer que les PME sont difficilement lisibles s’exposer via un fond me paraissait pertinent. Bien m’en a pris puisque à ce jour nous sommes à +10%.
Cette poche étant très limitée et n’ayant pas d’objectif de renforcement régulier, je ne l’inclus pas dans le suivi du portefeuille
- Ouverture d’un compte Crypto.com.
A force d’entendre parler de cryptos j’ai décidé d’y consacrer une poche spécifique, typée spéculation et apprentissage.
Depuis que j’ai ouvert ce compte j’ai perdu environ 35% de ma mise suite notamment à la débâcle du token maison.
Pour relativiser j’ai énormément appris sur l’écosystème, les technologies associés et je profite d’un "maigre" cash-back.
- Achat de mon premier Napoléon !
Je n’avais jamais investi dans l’or, malgré de nombreuses lectures recommandant d’y consacrer une part de son patrimoine entre 5 et 25%…
Je n’en suis pas encore là mais il me semblait regrettable de ne pas avoir quelques pièces d’or disponibles en cas de scénario catastrophe.
C’est anecdotique d’un point de vue valeur, mais c’est un premier pas vers une diversification supplémentaire et j’avoue apprécier l’objet.
Il me reste à vous souhaiter à tous mes meilleurs vœux, en espérant que 2023 se révèle sous de meilleurs jours d’un point de vue rentabilité.
lance-bouclier
Hors ligne
[+1] #9 01/02/2023 20h55
Reporting au 27 janvier 2023
Une remontée importante en ce premier mois de l’année 2023, toujours une incohérence entre les analyses et l’ambiance générale maussade prédisant une récession et une baisse probable et un marché au beau fixe qui marque quasiment +10% sur la période.
Je ne peux néanmoins bouder mon plaisir que de voir le portefeuille profiter de cette embellie.
Le mois de janvier affiche une performance de 7,52%
La plus value potentielle remonte à 2491,23 €
Versement mensuel : 1000 €
Dividendes perçus: (Total) 13,80 €
Total valeur PEA: 27529,49 €
La poche ETF
Renforcement Emergents +10, pour tenir compte de la baisse des émergents et rééquilibrer l’exposition. Je souhaite rester aux alentours de 25% d’émergents dans cette poche. Le renforcement continuera donc sur cette ligne pour rester aux alentours de ce pourcentage qui me semble est une bonne pondération.
La poche repasse en territoire positif grace à la performance de l’Europe qui affiche la meilleure performance. Un hiver moins rigoureux que prévu et une meilleure resistance de l’économie qu’anticipée permette pour l’instant à l’Europe de sortir son épingle du jeu. Il est néanmoins probable qu’il ne s’agisse que d’un décalage dans le temps d’une baisse anticipée.
La poche titres vifs
Renforcement Total +5. Total commence à se replier en réponse au prix du Brent ? Toujours est-il que j’y vois une opportunité de renforcer cette ligne qui sert régulièrement un dividende et qui apporte du rendement au portefeuille.
Achat: Néant
Vente: Néant
Plus value potentielle qui s’établit à +14,7% je ne vais pas bouder mon plaisir, même si je perçois en filigrane un risque de retournement, affaire à suivre pour le moment je suis satisfait de mes valeurs.
LVMH est parti au large avec sa valorisation à plus de 700€ bien qu’elle reste dans ma liste de souhait je n’arrive pas à me décider.
A force de parcourir le forum de nombreuses autres valeurs m’intéressent et je vais probablement craquer pour la banque du Liechtenstein histoire d’intégrer un peu de CHF à mon portefeuille et de renforcer mon exposition aux financières. Affaire à suivre.
Valeur de la part
On progresse petit à petit, je ne suis pas pressé le temps joue pour moi pour l’instant.
Au plaisir,
lance-bouclier
Hors ligne
#10 01/02/2023 22h27
- DeadBull
- Membre (2016)
- Réputation : 57
Bonsoir,
N’auriez vous pas déja trop d’Orpea dans vos ETFs?
Hors ligne
#11 02/02/2023 09h43
Bonjour DeadBull,
Je dois avouer que j’ai du mal à comprendre votre question.
Dans l’ETF Amundi PEA MSCI Europe, je ne pense pas qu’il y ait d’exposition à Orpéa. Du moins je ne l’ai pas identifié, ni dans la liste des composants ni du panier de substitution, telle que présentée sur le site d’Amundi.
Comme vous êtes vous même investi via des ETF, je me demande quel est le sens de votre question ?
Au plaisir,
lance-bouclier
Hors ligne
#12 02/03/2023 12h34
Reporting au 1er Mars 2023
Le mois de Février affiche une performance sympathique de 11,95%
La plus value potentielle est de 2778,12€
Versement Mensuel: 1000€
Dividendes perçus: 64€ (Derichebourg)
Total valeur PEA: 28540,88€
La poche ETF
Un mois avec pas mal de mouvements, notamment pour augmenter la part de liquidités mais également pour réduire l’exposition US.
Allègement S&P -40
Vente Russel -2
Allègement Europe -30
Renforcement Emergents +10
L’ensemble m’a permis de générer une PV dérisoire de 98€, mais l’objectif est bien de commencer à préparer la baisse anticipée, annoncée, probable, fantasmée, (choisir l’adjectif approprié) suite à un passage (copier le choix précédent) en récession.
La performance de la poche est en territoire négatif à -0,16%. La prochaine action sera de prendre ma perte sur les émergents pour les ramener au pourcentage cible.
La poche titres vifs
Achat: Adecoagro +100
En prévision d’une inflation plus forte qu’annoncée positionnement sur cette valeur agriculture/énergie qui à de plus l’avantage de me permettre une diversification en USD au sein de mon PEA.
Renforcement: Total +5
Je continue à constituer ma ligne petit à petit
Vente : Orpea -40
J’ai fini par prendre ma perte en début de mois suite aux annonces, ça fait mal puisqu’il s’agit de ma première MV et elle est de -668€ ce qui pour une première expérience est douloureux. Mais l’apprentissage est un investissement…
Si je souhaite augmenter ma liquidité il me faudra prendre des PV et vendre quelques valeurs et là ce pose l’éternel problème du quand vendre.
Je vais devoir refaire mes calculs pour décider quoi, quand, comment, affaire à suivre donc.
Watch list: LVMH, Banque du Lichtenstein, Alfen
Valeur de la part
On reste en progression même si on perçoit le tassement sur la fin du mois de février.
lance-bouclier
Hors ligne
#13 01/04/2023 20h46
Reporting au 31 Mars 2023
Le mois de Mars a été chahuté avec l’épisode de mini crise bancaire et les effets de contagion observés. En revanche ces mouvements semblent avoir été ponctuels.
La plus value potentielle est de 2861,17€.
Versement mensuel: 1000€
Dividendes perçus: 0
Total valeur PEA: 29623,93€
La poche ETF
Aucun mouvement, la baisse anticipée n’est pas encore apparue. De même l’allègement de la partie émergente n’est pas encore réalisé.
La performance de la poche est actuellement de 0,80%…
La poche titres vifs
Renforcement Adecoagro +100, continuation de la stratégie établie le mois précédent.
Total +10, continuation de la constitution de la ligne Total sur une baisse.
BNP +20, renforcement de l’exposition aux financières en profitant de la baisse constatée sur l’épisode du mois de Mars. Difficile de juger ce qu’il sera de l’avenir des bancaires tant l’environnement est incertain et leurs bilans difficile à comprendre, mais je reste confiant sur BNP.
Il va peut-être que je m’inscrive aux actionnaires anonymes, au lieu de m’en tenir à ma stratégie d’augmenter ma part de liquidité je n’ai pas pu m’empêcher de renforcer sur la baisse de BNP et de Total… Nous verrons si cette pulsion était destructrice ou créatrice d’ici quelque temps.
Valeur de la part
La progression reste positive sur le mois de Mars malgré un ralentissement perceptible, +0,29% ce n’est pas brillant. On s’accroche et on continue de se former.
lance-bouclier
Hors ligne
#14 01/05/2023 13h56
Reporting au 1er Mai 2023
Un mois d’avril anémique, avec très peu de mouvement sur les marchés. Nous sommes toujours dans la configuration récession imminente et attendue, mais marché qui ne semble pas en tenir compte et qui continue de progresser. Le marché ayant toujours raison il y a de quoi en perdre son latin.
La plus value potentielle est de 3736 €.
Versement mensuel: 1000 €
Dividendes perçus: 27,60 € (Total)
Total valeur PEA: 31526,91 €
La poche ETF
Aucun mouvement, performance en décroissance à 0,54%.
J’ai un peu de mal avec cette poche, je dois l’avouer. J’ai confiance qu’elle apporte de la diversification à mon portefeuille mais l’absence de performance et le peu d’intérêt d’un investissement de ce type ne m’encourage pas à m’intéresser davantage.
Il faudra probablement que je me penche plus avant sur cette poche.
La poche titres vifs
Renforcement Derichebourg +180, mon intention initiale n’était qu’un renforcement de 90 suite à un délai d’affichage j’ai pensé à un bug et ai renouveler mon ordre (90X2 donc). Je suis néanmoins à l’aise avec ce renforcement, je n’ai donc pas corrigé.
Une performance de la poche de 19,20% pour des actions de bon père de famille, cela semble trop beau pour être vrai…
Valeur de la part
Cela continue de progresser dans le bon sens, la valeur de part s’établie à un plus haut historique en ce mois d’avril.
lance-bouclier
Hors ligne
#15 03/06/2023 14h09
Reporting au 3 Juin 2023
Un an de reporting, je me rends compte de l’utilité de ce journal de bord en le parcourant rétrospectivement et en prenant plaisir à lire ceux des autres. Je compte donc continuer l’exercice ici.
Un mois de mai qui ne fut pas brillant mais j’apprends à apprécier la saison des dividendes qui augmentent petit à petit.
La plus value potentielle est de 3727,96 €.
Versement mensuel: 1000 €.
Dividendes perçues: 472,10 €.
Total valeur PEA: 32627,46 €.
La poche ETF
Je me suis lassé d’attendre cette baisse annoncée mais qui ne se manifeste toujours pas et ai donc recommencé à renforcer cette poche de diversification.
Europe + 18
S&P + 15
Ma tentative de timer la marché me coûte de la rentabilité sur l’Europe mais je parviens tout de même à profiter de la remontée du S&P. Ce malgré les menaces toujours présentes et la crise de la dette US, il est décidément bien difficile de suivre la logique des mouvements… Note à moi même pour la poche ETF se contenter d’un DCA régulier sans chercher à gagner de la performance en essayant de timer le marché je n’y arrive tout simplement pas.
A noter sur ce mois la belle performance du Japon qui repasse en territoire positif.
La poche ETF progresse avec une performance à 4,63%.
La poche titres vifs
Achat LVMH +1, finalement j’ai décidé de prendre le train. Cette belle valeur était dans ma watch list depuis plusieurs mois j’ai beau la trouver trop chère je me suis lassé de la regarder continuer de monter en attendant une éventuelle baisse. J’ai profité du (très) léger coup de mou lié au chiffres chinois pour rentrer enfin sur le titre.
Pour le reste pas de mouvement, je profite du versement des dividendes en ce mois de mai.
A noter la belle remontée de Adecoagro qui prend +10% sur le mois.
A noter également la baisse de Derichebourg qui perd -9% juste après mon renforcement…
Dans l’ensemble la poche affiche une performance de 16,55% qui me satisfait tout de même.
Valeur de part
Valeur de part à 118,7 depuis le début de la mesure en décembre 2021, je bas l’inflation.
lance-bouclier
Hors ligne
#16 01/07/2023 13h35
Reporting au 1er Juillet 2023
Un mois de juin de calme relatif avec une érosion sur la majorité du mois pour une remontada sur les derniers jours.
Des investissements au mauvais moment sur le mois me font terminer en territoire négatif sur le mois avec une évolution sur la période de -0,44%.
La plus value potentielle est de 3679,04 €.
Versement mensuel: 1000 €
Dividendes perçues: 129,12 €
Total valeur PEA: 34070, 61 €
La poche ETF
Renforcement Europe +12
La poche titres vifs
Renforcement:
Rubis +20
Total +9
Augmentation de l’exposition aux énergie, en cette période d’anticipation de récession et de baril bas je continue de constituer mes lignes en prévision de l’hiver prochain…
Valeur de la part:
Correction du graphique en mettant à Nour l’axe des abscisses qui ne l’était pas sur les graphs précédents et qui donne une représentation assez différentes vs le CW8…
J’ai donc généré l’essentiel de ma performance entre septembre et novembre 2022 versus le CW8. Depuis je suis peu ou prou l’indice en étant même moins performant sur le mois de juin. A surveiller
lance-bouclier
Hors ligne
#17 15/10/2023 14h42
Reporting au 15 Octobre 2023
Un suivi très en retard par rapport à l’habitude que j’essayais de mettre en place, ce n’est pas la baisse continue de mon portefeuille depuis le mois de juillet qui est en cause même si le suivi est bien moins agréable à réaliser, mais l’arrivée de mon deuxième enfant qui me laisse moins de temps pour suivre mon portefeuille et reporting.
Je vais donc me restreindre à un suivi trimestriel ce qui aux vues de mon activité et de ma capacité actuelle d’investissement devrait être amplement suffisant.
Un trimestre qui ne fut pas bon pour le moins avec une baisse de la plupart de mes valeurs dont de nombreuses dans le rouge en ce mois d’Octobre. Une entrée sur LVMH qui après de longs mois d’attente pour trouver un point d’entrée semble avoir été faite au pire moment etc.
La plus value potentielle est de 2837,80€
Versement trimestriel: 2000€
Dividendes: néant
Total valeur PEA: 36301,89€
La poche ETF
Pas de mouvement
La poche titres vifs
Renforcement:
LVMH +3
ADP +4
Biomerieux +5
Renforcement de LVMH en accompagnant la baisse, j’ai pris la décision de constituer une ligne je continue donc la constitution de la ligne même si mon point d’entrée est mauvais (-16,40% à ce jour) sur 10 ans je reste confiant dans le groupe de Bernard.
Biomerieux et ADP stratégie restant inchangée je continue de constituer mes lignes faute de meilleures idées. Là encore ce n’est clairement pas payant pour le moment mais ce n’est pas un jeu de vitesse.
La poche titres vifs affiche désormais une performance de 9,75% dégradée par LVMH, Derichebourg et Rubis.
Je perds 5 points sur la valeur de part du portefeuille sur la période avec un nouvel échelon à 115,2. Ce n’est pas glorieux et surtout bien pire que le CW8 sur la période, en fin d’année il faudra peut-être me poser des questions sur l’équilibrage de mon portefeuille en allégeant les titres vifs au profit des ETF, à suivre.
J’attends un hypothétique rally de fin d’année pour redonner une touche de vert au portefeuille…
Dernière modification par Scutum (15/10/2023 14h43)
lance-bouclier
Hors ligne
[+1] #18 16/10/2023 14h26
- Flower
- Membre (2018)
- Réputation : 139
Bonjour Scutum,
Vos mots pour décrire votre portefeuille sont assez pessimistes alors que, au regard de vos chiffres, je ne trouve rien d’alarmant. Je vous donne donc ma vision de Mme Michu. A vous d’en faire ce que vous voulez.
La bourse, ça monte, ça descend, c’est comme ça. Le tout est de bien dormir avec le portefeuille que l’on construit. Avoir d’autres projets à côté est normal ( bienvenue à Bébé 2 !) et bien plus ancré dans la vraie vie que de regarder les yoyos du marché. Gardez-tout de même un œil sur votre portefeuille, c’est votre patrimoine.
Votre portefeuille, qui est tres jeune, affiche une belle plus-value globale. Ne vous attendez pas à ce que ce soit comme ça tout le temps. Globalement au fil du temps, il sera en PV et c’est d’ailleurs ce qu’il faut rechercher. D’ailleurs, vous y arrivez bien.
Pour vos titres vifs en moins- value :
- si c’est un titre dans lequel vous avez confiance, soyez heureux : vous renforcez à la baisse. C’est d’ailleurs assez sympa dans la phase de construction de son PEA ;
- si c’est un titre sur lequel vous avez des doutes, vendez ;
- il est souvent admis qu’une baisse de 20 % est un bon déclencheur de vente. Avec LVMH, vous y êtes presque. Pourtant, c’est une belle valeur. Je me poserais la question de renforcer quand même à la baisse, plutôt que de liquider la ligne quitte à y revenir plus tard.
Je n’ai pas lu toute votre file. Faites-vous du DCA ? (Ou plutôt ECA dans le cadre de votre PEA…)
🍂🍃🍃🍁
Hors ligne
#19 17/10/2023 14h05
Bonjour Flower,
J’apprécie le point de vue partagé de Mme Michu d’autant que j’avais parcouru avec attention la file de votre portefeuille dont nous partageons de nombreuses valeurs.
C’est également la lecture de votre file qui m’a convaincue d’utiliser le calcul du TRI pour prendre en compte les apports réguliers.
Pour ce qui est du ton, il se voulait plus humble que pessimiste mais je prends en compte votre retour plein de bon sens.
Et oui je fais un ECA mâtiné de timing de marché sur le mois.
Au plaisir
Dernière modification par Scutum (17/10/2023 14h07)
lance-bouclier
Hors ligne
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