C’est comme d’habitude pour ce type de fonds.

Parfois des originalité, mais la seule chose qui est sûr, c’est le montant des frais…

Ici Calao Finance qui propose ce montage est une entreprise très jeune (2010), sans tracking record sur ses autres produits, et par ailleurs ses comptes ne sont pas disponibles sur societe.com.

Mon point de vue est que pour de la diversification pure si vous avez un patrimoine de 5 MEUR pourquoi pas.

Mais sinon il y a tellement d’autre chose à faire avant, sur des produits bien plus transparents (actions, foncières cotées, SCPI, fonds obligataires dans une AV).

Précision reçue par email :

Président Calao Finance a écrit :

bonjour,

J’ai lu les échanges sur notre fcpr wagon rendement, et souhaitais juste préciser que la rentabilité visée de 6-7% comme indiqué dans la brochure (et non garantie, fonds réservé aux investisseurs avertis) est bien sur après frais de gestion (2,4%).

Bien à vous,

Président Calao Finance

Trois remarques :
- Pour la non disponibilité des comptes que vous soulevez IH, vous savez bien que les SdG les publient rarement, ce n’est pas je pense un critère positif ou négatif dans ce cas
- Quant à la solidité de la société en principe l’obtention de l’agrément exige des ressources importantes
- Ce sont plutôt les frais que je trouve assez impressionants. 2.4% par an, et 5% à l’entrée ! Vous dites que c’est standard… Le bon investissement c’est pas dans ces Wagons rendement, c’est dans la SdG !

Ah et du 7% net visé et pas garanti, mais 100% liquide et avec des risques limités, il y a pas mal d’autres moyens de l’obtenir. Entre autres approches :
- Long BDC (business development companies) diversifiés, plus quelques puts
- Long 70% BDC à haut dividende + 30% coussin de sécurité en cash
.. etc

L’idée au fond est que il y a toujours des frais à payer pour accéder à des actifs juteux, mais il est bien plus intéressant de les payer en % age de l’equity (BDC, REITs etc) que en %age des actifs (comme c’est le cas ici).

Dernière modification par crosby (26/10/2012 17h15)

Et c’est de loin leur meilleure performance, parce que pour le reste tout est dans le rouge ( sauf FCPI Innovation Stratégique qui a fait +8,03% … en 9 ans, soit moins de 1% par an ! )