Suivez les discussions sur : Twitter Facebook RSS   Inscrivez-vous gratuitement à la newsletter : Newsletters   Utilisez la recherche : 
Membres  |  Mission

Forums des investisseurs heureux

Discussions courtoises et réfléchies sur l’investissement patrimonial pour s’enrichir, générer une rente et atteindre l’indépendance financière

Invitation Vous n'êtes pas identifié : inscrivez-vous pour échanger et participer aux discussions !

Information Nouveau venu dans cette longue discussion ? Consultez une sélection des messages les plus réputés en cliquant ici.

#2976 23/03/2020 18h28

Membre
Top 50 Réputation
Réputation :   318  

IB propose quelques obligations en euros, j’ai du PEMEX, Lufthansa … en euros chez eux.
Il faut juste être patient.


Parrain Interactive Brokers ( par MP ) -- La bible des obligations

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #2977 23/03/2020 22h02

Membre
Top 50 Réputation
Réputation :   318  

Quelques nouvelles du front des obligations IG.

Bond Markets Embrace Fed?s Latest Debt-Buying Programs - WSJ

Corporate Bond Markets Cheer Fed?s Intervention. Will It Be Enough? - Barron’s

Investors in high-quality corporate bonds—and bond exchange-traded funds—cheered the Federal Reserve’s decision to create vehicles to buy companies’ debt. The question now is how much debt the central bank will be able to buy, and whether its array of interventions will be enough to stabilize other markets as well.

The investment-grade corporate-bond market gained, even though strategists such as Daniel Sorid, high-grade bond strategist at Citigroup, characterized the size of the new corporate debt programs as modest.

Subscribe to read | Financial Times

There have been some technical reasons for rising yields, such as the unwinding of arbitrage trades in the bond market and a lack of liquidity among market makers. However, the main cause is almost certainly that institutions have been forced to raise cash to pay for client redemptions on their funds and to meet margin calls.

Corporate Bonds at Second-Widest Level in 20 Years | Morningstar

Except for when the market was broken in 2008, corporate bonds are trading at their widest credit spreads and lowest dollar prices over the past 20 years


Parrain Interactive Brokers ( par MP ) -- La bible des obligations

Hors ligne Hors ligne

 

#2978 26/03/2020 02h51

Membre
Réputation :   3  

Bonjour,

Je viens de recevoir une notification de IB au sujet de Dean Food et du chapitre 11.

Quelqu’un est-il concerné ici et doit on faire quelque chose si l’on détient des obligations ?
Encore une fois c’est d’un compliqué ces documents !

Merci d’avance pour vos réponses.

Hors ligne Hors ligne

 

#2979 26/03/2020 09h50

Membre
Top 50 Réputation
Réputation :   318  

Que disent ces documents reçus d’IB ?

Je n’ai pas ces obligations mais voici ce que j’ai trouvé : la société veut se vendre à DFA mais les détenteurs de l’obligation ne sont pas d’accord et le deal risque d’être rejeté par les autorités anti-trust.

Reste à savoir ce que les détenteurs d’obligations, actionnaires .. pourront retirer de ce deal.

eu.wisfarmer.com/story/news/2020/03/25/ … 909475001/

"Dean had over $1.26 in equity per share when they were forced into bankruptcy. Right now they could be more profitable than ever," Poole said. "However, DFA wants to buy their assets quickly and cheaply, which doesn’t give proper value to all the stakeholders: creditors, bondholders or shareholders."

www.milkbusiness.com/article/dean-foods … airy-co-op

At a first-day bankruptcy hearing, an attorney for a third of the company’s bondholders said that while Dean is “focusing exclusively” on a combination with the co-op, that option won’t be “value-maximizing.” The deal may not even be feasible due to antitrust concerns, the attorney said at the hearing in front of Judge David Jones in U.S. bankruptcy court for the Southern District of Texas in Houston

www.fooddive.com/news/how-dean-foods-ba … ry/567486/

According to the company’s most recent quarterly report, Dean Foods has more than $1.1 billion in long-term debt, which is more than the company has had in the past five years.


Parrain Interactive Brokers ( par MP ) -- La bible des obligations

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #2980 30/03/2020 09h17

Membre
Réputation :   36  

Suspension du coupon sur le certificat Rabobank

Rabo: Geen vergoeding op certificaten | IEX.nl

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #2981 30/03/2020 09h35

Membre
Top 50 Réputation
Réputation :   411  

Pas d’inquiétude sur le dossier à ce stade

Il s’agit de se plier à l’injonction de la BCE sur la suspension du paiement de dividende dont on parle sur cette file

(2/2) Les actionnaires des banques devront se passer de dividende ?

Par contre sur ce certificat, les coupons non payés sont perdus

EDIT :
Le CP en anglais pour Reinato !
Rabobank adheres to ECB?s recommendation to banks not to pay dividends during the COVID-19 pandemic until at least October 2020

Dernière modification par Tssm (30/03/2020 10h43)

Hors ligne Hors ligne

 

#2982 30/03/2020 10h36

Membre
Réputation :   77  

En utilisant Google translate, uniquement les 3 prochains paiements sont à ce jour suspendus (fin mars, fin juin, fin septembre)
La situation sera ré-évaluée au 1er octobre et en fonction des recommandations de la BCE.
A noter dans le communiqué (à comprendre au 1er octobre)
By that time, Rabobank will make a completely discretionary decision about the payment on the Rabobank Certificates, which may be nil, lower or higher than before. 
Le certificat est en forte baisse aujourd’hui

Dernière modification par reinanto54 (30/03/2020 10h37)

Hors ligne Hors ligne

 

#2983 30/03/2020 11h05

Membre
Top 50 Réputation
Réputation :   318  

Les subordonnées ont souvent des clauses pour suspendre le paiement du coupon si le dividende de l’action est suspendu.

Ici ce n’est pas du tout grave, la banque va bien, elle ne suspend pas le dividende/coupon parce qu’elle va mal ou risque la faillite, c’est juste une suspension "technique"

Je pense que c’est le moment d’en acheter smile


Parrain Interactive Brokers ( par MP ) -- La bible des obligations

Hors ligne Hors ligne

 

#2984 30/03/2020 12h40

Membre
Réputation :   3  

De quel certificat on parle?

Je trouve celui la mais il a à peine baissé

XS1002121454

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #2985 30/03/2020 12h46

Membre
Réputation :   36  

@Capucino. C’est bien celui-ci. La cotation sur Euronext est suspendue. Sur les bourses allemandes il cotait vers 90 ce matin.

Dernière modification par Flicka36 (30/03/2020 12h52)

Hors ligne Hors ligne

 

#2986 30/03/2020 12h55

Membre
Réputation :   3  

j ai vérifié sur Fortuneo, IB et Degiro. pas possible de l’acheter. c’est bien dommage

Sur IB j’ai un Bid a 110 et pas d’offre.

Hors ligne Hors ligne

 

#2987 30/03/2020 14h00

Membre
Top 100 Réputation
Réputation :   215  

J’augmente mon ordre épuisette sur la Rabo du coup.

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #2988 30/03/2020 17h25

Membre
Réputation :   72  

J’ai revendu ma ligne Ford 2026, achetée la semaine dernière 63,75 frais inclus, revendue ce jour 77,75.
22% en quelques jours, j’ai eu le nez creux !

Très belle courbe !

Hors ligne Hors ligne

 

#2989 30/03/2020 17h39

Membre
Réputation :   3  

kiwijuice a écrit :

J’augmente mon ordre épuisette sur la Rabo du coup.

vous passez par quel broker?

Hors ligne Hors ligne

 

#2990 31/03/2020 01h27

Membre
Top 100 Réputation
Réputation :   215  

Pour la Rabo, j’en ai eu sur Degiro.
Aussi possible en OTC via ma banque mais 15x les frais, non meric.

EDIT

Je viens de tripler ma pose sur la Rabo ce jour.

Dernière modification par kiwijuice (31/03/2020 13h52)

Hors ligne Hors ligne

 

#2991 31/03/2020 10h24

Membre
Réputation :   77  

Par Degiro, le trading se fait sur la bourse Euronext Amsterdam. J’imagine qu’on doit pouvoir y avoir accès par Binck ou Fortuneo. Elle est à 90% ce matin

Dernière modification par reinanto54 (31/03/2020 10h25)

Hors ligne Hors ligne

 

#2992 31/03/2020 10h25

Membre
Top 50 Réputation
Réputation :   318  

Je viens de voir qu’elle est disponible chez IB ( mais sans levier ).


Parrain Interactive Brokers ( par MP ) -- La bible des obligations

Hors ligne Hors ligne

 

#2993 31/03/2020 10h26

Membre
Top 50 Réputation
Réputation :   411  

J’ai acheté ce matin à 90% chez Fortuneo donc cela fonctionne chez ce broker

Hors ligne Hors ligne

 

#2994 01/04/2020 13h22

Membre
Top 100 Réputation
Réputation :   215  

ZeBonder a écrit :

Vu le manque de ressources sur le net, je me suis cassé la tête à développer une petite interface qui permet de suivre un portefeuille d’obligations avec le cours, les coupons à venir, la valeur du portefeuille, les coupons à l’année …

Je l’utilise depuis quelques semaines et je voulais partager cette ressource.
Le site est géré et hébergé pour le moment par un ami et je n’ai rien à vendre donc je vous donnerai juste une indication sur l’adresse du site : zeb*****.com  ( remplacer zeb***** par mon pseudo ) smile

Il faut juste une adresse email ( vous pouvez en créer une adresse email jetable sur YOPmail : E-mail jetable et anonyme. ) pour recevoir le mot de passe.

Une fois connecté vous pouvez éditer votre portefeuille et le sauver, ensuite vous pourrez voir le portefeuille en détail.

Exemple :

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/ … onder1.jpg

@zebonder
Vous pensez que vous pourriez ajouter les titres participatifs?

Hors ligne Hors ligne

 

#2995 01/04/2020 13h34

Membre
Top 50 Réputation
Réputation :   318  

Tssm a écrit :

J’ai acheté ce matin à 90% chez Fortuneo donc cela fonctionne chez ce broker

J’ai pris une petite ligne chez IB à 90%, la liquidité y est correcte.

@kiwijuice : j’utilise le site en question pour gérer mes obligations et actions préférentielles, je ne sais pas si ça marche pour les titres participatifs, il faudrait tester en mettant 1 ou 2 codes ISIN.


Parrain Interactive Brokers ( par MP ) -- La bible des obligations

Hors ligne Hors ligne

 

#2996 01/04/2020 13h40

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   537  

Bonjour !

J’ai aussi pris une louchette du Certificat RABOBANK 6,5% (XS1002121454) de 5 k€ à 89,64 % (frais compris), par IB.

Merc.i pour le tuyau…


M07

Hors ligne Hors ligne

 

#2997 01/04/2020 13h42

Membre
Top 100 Réputation
Réputation :   215  

Oblible a écrit :

Tssm a écrit :

J’ai acheté ce matin à 90% chez Fortuneo donc cela fonctionne chez ce broker

J’ai pris une petite ligne chez IB à 90%, la liquidité y est correcte.

@kiwijuice : j’utilise le site en question pour gérer mes obligations et actions préférentielles, je ne sais pas si ça marche pour les titres participatifs, il faudrait tester en mettant 1 ou 2 codes ISIN.

Ca ne marche hélas pas, c’est pour cela que je vous demande.

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #2998 04/04/2020 17h31

Membre
Réputation :   77  

kiwijuice a écrit :

@Oblible

Vous aussi vous vous faites arracher sur 4Finance SA?

Le bond est tombé à 60%.

Pourtant ils ont le cash on hand pour payer l’échéance de 2021.

Je vais patienter.

Un update sur 4Finance. Ils viennent de publier un article sur leur site à propos de l’impact du COVID sur leur business.

Ils ont profité des soldes pour racheter 10M de la 2021 et 10M de la 2022. C’est toujours ça en intérêt économiser.
Ils vont faire un point sur la 2021 lors de la présentation du Q1.

www.4finance.com/wp-content/uploads/202 … update.pdf

Je viens de renforcer ma ligne Magnachip 6.625% 2021 (US55933JAB08). La société vient d’annoncer la vente d’une partie de ses activités pour un montant de 435m$
La société doit rembourser 300m$ en 2021 incluant 225m$ de l’oblig 2021.
A fin 2019, elle avait 150m$ en caisse. Elle a annoncé que l’utilisation de la vente sera destinée à la réduction de la dette.

Dernière modification par reinanto54 (04/04/2020 21h13)

Hors ligne Hors ligne

 

#2999 04/04/2020 18h37

Membre
Top 50 Réputation
Réputation :   318  

Je l’ai encore en portefeuille, je ne l’ai pas vendue.


Parrain Interactive Brokers ( par MP ) -- La bible des obligations

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #3000 06/04/2020 17h48

Membre
Top 100 Réputation
Réputation :   215  

Pareil.

Ils vont faire un point sur la 2021 bientôt.
Je sais pas si je dois avoir peur (échange ou allongement de maturité) ou être positif (pourquoi racheter dans le marché s’ils veulent faire défaut)?

Hors ligne Hors ligne

 

Information Nouveau venu dans cette longue discussion ? Consultez une sélection des messages les plus réputés en cliquant ici.

Pied de page des forums

Don Faites un don
Apprendre le bonheur