Cryptos-monnaies : quelles stratégies adoptez-vous ?

Concernant Tether, c’est bien pire que ça, puisque l’entité économique Tether peut imprimer autant d’USDT que la demande est capable d’absorber, et siphonne les fiat transférés sur Bitfinex (l’exchange mère/soeur/fille, voyez ça comme vous voulez) pour honorer les demandes de reconversion en fiat d’USDT.
Un tour de passe-passe et cet argent siphonné est re-prêté à Bitfinex, ce qui fait apparaître un "actif" (les fameuses "créances commerciales") au bilan de Tether

Pas mal de choses se préparant autour de l’écosystème Atom, et la chaîne Cronos semblant promise à un bel avenir chez les degens (notamment par sa double parenté IBC/EVM), je profite du Ponzi VVS pour faire du LP CRO/ATOM à 200% d’APY via Beefy.
Les rendements de la paire CRO/USDC étant redescendus sur terre, le solde de mes CRO est placé en Earn sur OKex à 36.5% (offre pour quelques jours)

J’emprunte par ailleurs du Atom à 1% sur Dforce (BSC), pour le placer aussi en Earn sur OKex à 15.5%, soit un peu mieux que le staking (on était à 36.5% la semaine dernière).

Pour trouver les opportunités LP avec de "vrais" gains (ceux issus des transactions, pas du farming en monnaie de singe), j’utilise dexscreener. Je profite du fait que les dex AMM sont relativement alignés sur un LP fee à 0.25/0.3%, ce qui multiplié par 365 donne environ 100% : l’APY est donc environ le ratio volumes 24h/liquidité
En restant sur Cronos et VVS, on voit que la paire (hors farming) CRO/DAI (850/1.9M) est bien plus rentable que la paire CRO/USDC (9.8/68). C’est l’inverse sur Cronaswap.

Dernière modification par corran (29/12/2021 12h20)

Tanatos114 : pour les DEX je me base principalement sur la TVL.

C’est une bonne métrique pour plein de raisons : "wisdom of the crowds", liquidité = volume = team qui a intérêt à maintenir son site, vu la structure d’un AMM liquidité = plus faible spread, liquidité = volume = fees = vrais gains vs shit tokens. Vu les masses d’argent brassées par la defi, un DEX qui n’a pas une TVL en dizaines de millions est normalement éliminatoire.
Pour donner des ordres de grandeur, un DEX lancé sur la BSC avec un peu de soutien de Binance (mars) a locké une TVL de $500M en quelques jours ; en septembre, ce qui semble une éternité, le lancement de Sunny (yield farm) sur Solana a drainé $3B (oui avec un B, pas un M) en une semaine avec des APY (en shit token) à 3 chiffres. VVS est à 225M (edit: j’avais pris la market cap et non la TVL)$1.3B alors que la chain Cronos a moins de 2 mois

Pour les plate-formes de lending, la TVL est aussi un critère, même si la barrière est beaucoup moins haute : ce qui importe, c’est que le taux d’utilisation du token que je prête soit élevé (donc me rémunère), et que le taux d’utilisation du token que j’emprunte soit bas et non impacté par mon emprunt. Je ne fais jamais de naked lend (même si je pourrais le faire sur Aave - je n’ai aucun doute d’y retrouver mes billes en cas d’exploit) pour limiter mon exposition à la plate-forme au delta entre ce que je prête et ce que j’emprunte.

Pour du LP avec boost en farming, j’essaie dans la mesure du possible de passer par Beefy ou Autofarm. Là aussi pour plusieurs raisons : TVL de référence, équipe de dév très à cheval sur la sécurité de leurs propres contrats et en capacité de juger la sécurité des DEX sous-jacents (donc d’éliminer ce est fishy), capacité d’identifier les opportunités.

Ensuite, je gère le risque par la diversification : chains, dex, exchanges, lending, wallets
Je me suis fait rekt sur Grim en moins de 36h il y a 10 jours (connement - si j’avais exploré un peu je me serais rendu compte que la même farm était sur Beefy), c’est pénible sur le moment mais la somme en jeu était négligeable (et c’était du FTM emprunté, au pire je ne le rembourserai jamais)

Pour OKex, ils ont pignon sur rue, une chain propre (la OKChain - que je n’utilise pas car je n’y trouve pas de niches profitables), une grosse TVL, 20 millions de comptes, je ne vois pas ça plus risqué que Binance ou Ascendex. Donc oui risque non négligeable mais acceptable à petite dose

Je profite de ce message pour dire qu’Aurora, surcouche de Near (projet et chain hyper intéressante) 100% EVM compatible, commence à avoir une TVL intéressante et présente le gros avantage de la gratuité des transactions (pour l’instant - à terme ce sera à payer en ETH mais ce sera en centimes)

Finalement j’ai retransféré mes CRO sur Cronos pour les placer sur Tectonic (à un taux moins intéressant malgré le boost en shit token) pour emprunter de l’USDC à 4% afin de créer une paire ELK-USDC qui rapporte pour l’instant 190% en LP/farming sur Elk.



Le token ELK est un simili-stable coin, dans le sens où il ne sert que de monnaie de transit pour le bridge multi-chain (Elkbridge) développé par Elk : seul ELK peut transiter sur le bridge, il faut donc convertir en entrée et en sortie, ce qui limite très fortement les coûts de bridge (un seul token à gérer, ie un seul smart contract par chain, sachant qu’Avalanche est le réseau de référence où tout transite x->Avalanche->y), laisse toute possibilité pour créer de nouvelles paires, permet de faire du A(x) vers B(y) où A et B sont les tokens, et x et y des chains différentes. Cela lui assure une utilité (c’est la pierre angulaire du système) et le rend immédiatement rentable à posséder (rémunération des LP à chaque transaction coin->ELK->coin), ce qui limite l’intérêt d’un pump et assure une certaine stabilité du cours :



On voit que malgré l’explosion des volumes en décembre due à la multiplication des chains offertes (et donc des liquidity incentives afin d’attirer des LP), le cours reste dans un couloir 2.5-3. Je considère donc que le niveau de rémunération me protège de l’éventuel impermanent loss, qui d’ailleurs pourrait être en ma faveur si l’utilité du Elk augmente avec son usage puisque techniquement je suis short la moitié de ma position en USDC et long ELK pour plus que ça puisque je suis rémunéré principalement en ELK

Dernière modification par corran (30/12/2021 14h50)

Je confirme, la blockchain Polygon est vraiment accessible pour les petits portefeuilles et surtout pour tester, apprendre à boucler et de-boucler les postions avec de toutes petites sommes.
Beaucoup de dex disponible sur Polygon, c’est le terrain de jeux idéal pour s’initier.