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#1 20/02/2021 19h37

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Bonjour,

Je creuse les covered call depuis quelques jours et cela semble un moyen d’améliorer les rendements. Je me suis dis que faire rouler les calls etait fastidieux et qu’il devait bien y avoir des ETF et CEF pour cela.

Après une recherche rapide je suis tombé sur QYLD: Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF

Le versement mensuel semble alléchant et régulier.

Qu’en pensez-vous? Y voyez-vous des risques/avantages particuliers? D’autres suggestions?

Mots-clés : call, covered, etf


Tyrion Lannister - "a Lannister always pays his debt"

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#2 20/02/2021 20h57

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Il a l’air pas mal mais il n’est pas disponible pour les résidents Européens sad


Parrain Interactive Brokers ( par MP ) -- La bible des obligations

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#3 20/02/2021 22h14

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À défaut, il y a pas mal de CEFs qui utilisent la stratégie.

Le défaut c’est que vous vous exposez à 100% du downside de l’indice tracké alors que vous cappez le gain par les call couverts.
C’est donc une stratégie à appliquer plutôt en marché baissier, ou, encore mieux, en marché étal mais volatile (ce qui augmente considérablement la valeur des calls vendus). Peut-être précisément ce que nous viv(r)ons en 2021.

Dernière modification par corran (20/02/2021 22h19)

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Favoris 1   [+1]    #4 20/02/2021 22h22

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Il existe une bonne vingtaine de CEFs "covered call" tous achetables chez IB par les Européens contrairement a l’etf mentionné.
Vous les trouverez dans la catégorie "option arbitrage/ option stratégy" sur cefa
Closed-End Funds - FundSelector

Il est prudent de verifier les infos sur cefconnect comme par ex si les options sont faites sur l’indice ou su un certain % de titres individuels -
Certains sous-performent les autres parce que la stratégie se fait sur l’indice
Closed-End Funds Daily Pricing - CEF Connect - Brought to you by Nuveen Closed-End Funds

Pour la composition des portefeuilles faut aller directement sur le site des gérants ou l’info est souvent plus a jour !

Perso j’en ai une quinzaine puisque je ne fais pas d’options en direct: il n’utilisent pas de levier mais suivent les marches de près. Le rendement est encore interessant de 5.7 a 9% moins la retenue de 15% . Les gérants semblent bien faire leur boulot !
C’est une stratégie "paresseuse" d’utiliser les CEFs pour le revenu mais elle paye mieux qu’une stratégie d’etfs. Le gros plus: les CEFs sont "actifs" et très diversifiesaussi.

- Blackrock comme CII
- plusieurs Eaton Vance EOS, ETV, ETW… certains se ressemblent beaucoup
- plusieurs Nuveen dont QQQX sur le Nasdaq 100 et SPXX sur le S&P500
- STK Columbia Seligman STK
- GPM Guggenheim
- FFA First trust
- CSQ Calamos

Ils s’achètent tous encore avec un petit discount versus la NAV sauf EOS et CSQ

Edit : suis d’accord avec Corran !

Dernière modification par sissi (20/02/2021 23h13)

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