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#1 20/11/2020 22h36

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Réputation :   8  

Bonjour à tous,

Je commence modestement le reporting et le suivi de mon portefeuille financier. Ouvrir une file va m’aider à avoir la rigueur nécessaire pour poser les bases et mettre au clair la stratégie que je souhaite adopter.

Je pense faire un reporting tous les 3 mois ou en cas d’évènements majeurs.

En terme d’objectif je vise un rendement de 5%. 

L’approche sera lazy (avant aucune approche), du coup ETF, peu de titres en vif. Base d’ETF World, et mettre autour différents univers comme des ETF Growth ou des ETF Value, essentiellement US et Europe.

1/ Enveloppe.



Prédominance très forte du support PEE compte tenu des conditions d’abondement correcte. Les abondements ne sont pas pris en compte en performance mais en apport pour un suivi homogène sur l’ensemble des supports. L’argent va se débloquer dès l’année prochaine, et pourra de nouveau être rebloqué pour bénéficier à nouveau de abondement.

Les versements des prochaines années se feront donc sur les autres supports et j’aurai accès à un plus large panel d’options.

Les lignes à date



MSCI World : AV. Renforcement prévu entre 100€ et 200€ par mois.
Actions monde ISR : PEE. Copie le MSCI World avec une touche "ISR", donc moins performant pour le moment mais qui sait dans le futur. Diminution au fur et à mesure des déblocages/reblocages.
Cap long terme : PEE. mixte 25% Barclays Euro Aggregate, 33,75% MSCI World, 33,75% MSCI Worl Hedged Euro et 7,5% MSCI Europe smal cap hedged. Le rendement n’est pas mauvais et c’est du PERCO donc …. Va grossir toutefois pour profiter de l’abondement par transfert avec Actions monde ISR.   
Amundi ETF PEA Nasdaq : PEA. Comme il n’y a pas d’ETF Growth US en PEA à défaut j’ai pris du Nasdaq.
Lyxor MSCI EMU Value et Growth: PEA. Ok avec la stratégie actuelle
Lyxor  Europe Select Dividend 30 : Sur le coup il me paraissait sympa. Avec le recul pas certain de le garder longtemps car me semble redondant avec le Lyxor EMU Value

2/ Performance à date

Compte tenu l’état de déshérence avant que je ne tombe sur ce forum cet été, la performance n’est pas mauvaise.

La part est à 112, le P&L latent se monte depuis le début du portefeuille en 2016 à environ 12,4% et par convention je calcule un rendement annualisé de 3,05%. J’aimerai bien affiner ce calcul de TRI mais tellement fastidieux que je ne sais pas encore si je le ferai. Si je ne le fais pas je choisirai la solution de facilité : je "reset" la performance au 20/11/2020 et je fais mes calculs de rendement annualisé à partir de cette date.

J’ai eu également des actions en directe comme URW ou Korian, bon an mal an j’avais mis 6000€ d’actions en 2016, j’en suis ressorti avec un montant un peu près équivalent (c’est la base des ETF PEA notamment)

3/ Prochaines étapes

La prochaine étape d’ici la fin de l’année est de choisir mes supports d’investissements dans l’enveloppe PEA et la future enveloppe CTO.

Il faut que j’identifie le courtier permettant l’achat d’ETF hors Europe smartbeta à des tarifs raisonnables. Je pense à Degiro ou IB je dois creuser. 

Et enfin j’attends avec impatience que Suravenir permette les transferts d’AV entre courtiers afin de récupérer les 16K€ qui sont à l"heure actuelle en gestion piloté chez Wesave et Yomoni pour renforcer le MSCI World.

Dernière modification par Yumeria (20/11/2020 22h39)

Mots-clés : assurance-vie, etf (exchange traded funds), pea (plan d'epargne en actions), peg (plan d'epargne de groupe), portefeuille

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#2 03/01/2021 23h01

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Bonjour à tous,

J’abandone pour le moment l’idée de calculer un TRI ou autre car je souhaite me concentrer d’abord sur la stratégie (la définir et l’appliquer). Forcément je me mettrai à calculer un indicateur de performance par la suite.

Je commence le reporting V2 de mon portefeuille financier et immobilier. J’ai très largement repris  l’aspect visuel du reporting de Thib0 que je trouve très clair.

La stratégie prend de plus en plus forme dans mon esprit, mais je me demande si je ne fais pas trop complexe dans l’allocation.

ALLOCATION D’ACTIFS
J’ai pour objectif l’allocation suivante hors résidence principale et collection (montres pour la petite histoire)
-    59% action via des ETF sur PEA et CTO, et des fonds sur PEG/PERCO et AV.
-    11% d’obligation via des ETF, essentiellement en CTO et une petite partie en PEG/PERCO
-    11% de métaux via des ETF, uniquement CTO
-    10% d’immobilier papier, soit des foncières en CTO/AV soit des SCPI en AV.
-    7% de liquidité pour assurer quelques mois de dépenses rien de plus (comprend les fonds € des AV)
-    2% d’exotique

Je suis très éloigné de cette allocation cible pour la simple raison que je suis actuellement fortement investi en immobilier locatif (sous compromis de vente) avec une signature chez le notaire prévue au cours de la deuxième quinzaine de janvier. Je me retrouverai alors (si tout va bien) avec une très forte part monétaire que j’investirai dans une fourchette de 1 à 2 ans en fonction de l’allocation cible.

Actions
Lire les discussions des portefeuilles de stock picking des membres de ce forum m’a apprit deux choses :
1/ Le stock picking c’est passionnant mais c’est chronophage.
2/ Battre le marché n’est pas donné à tout le monde

Du coup, pas de titres vifs mais uniquements des ETF et des fonds. Je pense faire 3 grosses poches au sein de cette classe d’actif :
1/ une part de réplication du marché via ETF sectoriel type S&P500, Nasdaq et autres. Cette poche va se retrouver 100% en PEA. Je me suis notamment appuyé sur le portefeuille passif ETF PEA disponible sur le site de MrDividende. Seul changement par rapport à sa sélection : Intégration d’une part Asie. 
2/ une part d’utilisation du factor momentum via des ETF disponibles chez IB. Cette poche sera 100% CTO
3/ une part croissance via des fonds en AV et des ETF sectoriel plus agressif (Robotic, AI, Clean energy, mobility etc) sur le CTO.

Les deux premières poches seront prépondérantes dans un premier temps. Pour les ETF dans la poche CTO une attention particulière va être portée sur des ETF capitalisant pour adoucir la fiscalité associée.

Obligations
L’idée est d’avoir une classe d’actif moins volatile pour stabiliser le portefeuille. Cela est d’autant plus important que vu le nouveau seuil de protection des liquidités chez IBIE je préfère ne pas avoir trop de liquidité sur le CTO (après cela va surtout être valable lors des deux prochaines années) et d’autre part j’aimerai bien dans le futur avoir recours à la marge pour augmenter mes positions. Ce n’est toutefois pas pour demain mais autant poser les bases dès maintenant.

J’ai identifié dans cet objectif deux ETF :  AMUNDI BARCLAYS GL AGG 500M et iShares Core Global Aggregate Bond. Le premier me semble légèrement plus intéressant que le second mais à le net désavantage d’être de taille réduite alors que le second a un encours beaucoup plus important. Je pense retenir au final le iShares Core Global Aggregate Bond

Métaux
L’objectif est de diversifier les classes d’actifs du portefeuille, et j’ai vu qu’il existait des ETF répliquant le cours des métaux. Certes cela ne remplace pas totalement le fait d’avoir ces métaux à la banque ou dans son coffre, mais dans mon optique de diversification cela fera largement l’affaire.
Je prendrai également ces ETF dans le CTO dans ceux proposés par WT (Precious Metal, Palladium et Swiss Gold)

Immobilier papier
Surement la poche qui me pose le plus de difficulté en terme de définition de stratégie. Déjà, j’hésite entre mettre des foncières en CTO ou en AV, ou bien mettre des SCPI en AV. Rien n’est encore très clair là dessus il faut que j’avance sur cette poche.

Exotique
Ici je vais loger deux poches d’actif, une poche crowfunding immoblier et une poche crypto. La poche crowfunding aura pour objectif d’aller chercher un peu de rendement, et la poche crypto aura surtout pour objectif majeur de me permettre de comprendre davantage le monde des crypto. Après la poche doit impérativement rester réduite, surtout sur la partie crypto car hautement spéculatif à mon sens. La taille de la poche doit rester non significatif à l’échelle du patrimoine global.

Et sans plus attendre voilà le patrimoine au 31 décembre 2020. Je me suis appuyé sur la box morningstar pour positioner les ETF/Fonds de la catégorie action.





PEG & PERCO


PEA


AV


Répartition actions


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[+2]    #3 01/02/2021 21h56

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Bonjour à tous,

Finalement je vais partir sur un reporting mensuel sur 2021, car je n’ai pas encore les idées bien claires, la stratégie évolue encore dans ma tête et faire un suivi propre au pas mensuel m’est encore indispensable.

J’ai revu l’allocation d’actif en pondérant à la hausse l’immobilier papier pour aller gratter de l’effet levier par emprunt sur des SCPI européennes. Objectif de clôturer l’opération d’ici le 30 juin.

La lecture du forum m’a également fait réfléchir sur le contenu des deux poches, la poche actions et la poche obligations.

Pour la poche action, l’idée qui fait chemin dans mon esprit est la création d’une catégorie "value/rendement" pour aller chercher des actions qui rapporte du cash dès leur achat. Pourquoi cela ? Car j’aime bien l’idée de percevoir tout de suite quelques dividendes, et comme on parle de plus en plus de "bulle" cela me permettra de limiter mon exposition sur la catégorie croissance. Soit elle viendra se greffer au trois autres catégories, soit elle remplacera la catégorie momentum.

Pour la partie obligation, les taux sont bas, il pourrait être intéressant de prendre plutot des obligations indexés à l’inflation. Il faut que je creuse le point.

Enfin, la date de passage chez le notaire pour la vente de mon appartement est finalement le 12 février, du coup pour le moment j’ai procédé à quelques réallocations tactiques pour initier le mouvement sans renverser le table par rapport à décembre.

Mouvement du mois

Ce mois ci en plus des remboursements d’emprunts de la RP et de l’appartement locatif, j’ai récupéré quelques euros sur les derniers comptes dormants que je pouvais avoir à la  BP par exemple. Il reste encore une centaine d’euro à récupérer, il n’y a pas de petits profits donc je vais le faire d’ici 2 mois.
En terme d’épargne je dois avoir mis de côté 800€ ce mois ci.

En ligne avec mon allocation cible j’ai augmenté la part obligation via le PEG/Perco
J’ai également acheté de l’ETF OR via mon compte IB.

Ce mois le P&L est de 1 003€, dont 561€ AV, 251€ PEG/Perco, 150€ PEA et 41€ CTO. Ca fait toujours plaisir de commencer par un mois positif smile.









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#4 06/03/2021 14h04

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Bonjour à tous,

Reporting du mois de février.

Niveau allocation pas de changement majeur, j’ai simplifié la poche métaux en gardant uniquement le tracker or (quel beau succès ….). La question est de savoir si je prend en complément un ETF matière première.

Psychologiquement faire une jolie perte dès le deuxième mois du reporting ne me casse pas la morale comme je le craignais, par contre je me dis : Tout ça pour ça … j’ai quand même passer quelques temps à lire ce forum, à me renseigner et à réfléchir. Bon c’est comme ça mais c’est rageant.

Mouvement du mois

La vente de l’appartement s’est bien déroulée, le cash reçu et les crédits remboursés.

Suite à des lectures sur le coût d’opportunité de garder trop de cash, j’ai utilisé 140K€ pour un investissement en une fois le lundi 22 février entre 10h et 14h. Niveau timing je pense qu’il était difficile de faire pire sur ce mois.

J’ai continué mes emplettes d’ETF sur le PEA, j’ai constitué la poche OR et également initié les ETF Momentum et Quality.

J’ai redistribué les supports au sein de la poche AV avec plus ou moins de succès. J’ai pris quelques actions versant des dividendes constants, et j’ai augmenté mon exposition à la Chine (JPM Greater China) et aux actions hyper growth ( Allianz Global Artificial). L’idée était de gagner en performance et de sécuriser les gains avec des actions plus stables par la suite. Pour le moment j’ai juste gagné en volatilité.

J’aurai bien aimé faire un peu plus de crowfunding mais je n’avais pas anticipé la réactivité nécessaire pour pouvoir rentrer sur les projets les plus intéressants.

Niveau crypto j’ai investi 5,9K€. J’ai un petit morceau de BTC et des Cakes que j’ai mis dans des pool BSC. Je pense remettre 1K€ pour prendre des ETH et stop niveau apport.
Mon sentiment est le suivant : C’est super volatile, je n’y comprends pas grand chose et je ne vois pas sur quoi repose la valeur de l’actif autre que la hype. Pour le moment pour moi ça ressemble plutot à la roulette du casino.
Je ne vais pas solder car j’aimerai vraiment comprendre les mécanismes de création de valeur derrière, et comme énormément de personne parle des crypto comme de l’avenir, cela me semble important de se plonger dedans.

Ce mois le P&L est de - 5 355€, dont -976€ AV, -395€ PEG/Perco, -1 195€ PEA, -2 057€ CTO et - 733 crypto. Bon espérons que le mois de mars soit meilleur.

Je dois travailler l’aspect restitution de la performance, avoir un tableau avec la performance par type de support qui se rapproche de la répartition du patrimoine serait intéressant. Je vais essayer de le faire  pour le reporting de mars.

Vue d’ensemble



PEG/PERCO



PEA



CTO



AV

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#5 02/04/2021 09h32

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Bonjour à tous,

Le mois de mars fut un peu montagne russe, j’ai voulu descendre et m’embarquer à 100% plusieurs fois mais j’ai su me retenir.

Le reporting est encore "jeune", je découvre des erreurs de calculs ou des oublis dans les différents onglets ce qui fait que tout ne boucle pas encore parfaitement bien. J’espère que d’ici la fin de l’année le fichier sera propre. Je ne perds pas non plus de vue qu’il faut que je travaille le suivi de la performance (part ? TRI ?). Pour le moment j’ai juste un indicateur "brut" plus ou moins value constaté.

Vue d’ensemble





Une fois cela dit le patrimoine progresse d’environ 9,5K€ sur ce mois à la fois grace à l’épargne (1K€) et à la performance du portefeuille (8,5K€). P&L PEG/PERCO + 2K€, P&L CTO + 2,8K€, P&L PEA + 3,6K€, P&L AV -1,1K€ et P&L Crypto +1,4K€,

Depuis le début de l’année la performance s’établit ainsi à environ 4K€.

La part monétaire continue de descendre et la part action continue de monter. La part immo sera mouvementé d’un seul coup à la conclusion du montage SCPI à crédit. Je n’ai pas réussi à sauter le pas sur la poche obligation et à l’initier correctement. En fait j’ai quelques doutes sur cette poche, je me donne jusqu’à fin mai pour revoir le fait de la créer ou non.

La poche action n’est pas dans l’allocation cible, je me suis laissé déborder par ma tendance naturelle à acheter du clinquant et pas de de la qualité, c’est dommage car je pense que la performance du mois en a pâti. L’allocation cible reste la même et ayant encore du cash à investir la situation n’est pas critique.



La répartition monétaire hors RP reste dominé par l’euro, dans le futur j’aimerai bien diminuer cette part. Ce n’est pas un objectif en soit mais lorsque j’identifie un tracker/fonds qui me plait je regarde s’il est disponible en USD ou GBP.



Ici l’objectif est de s’assurer qu’un secteur n’est pas prédominant, et que la répartition par zone me convienne. Par secteur je suis content, par zone également. RAS ici selon moi.

PEG/PERCO



Pas de mouvement sur la période, belle progression de l’ensemble des supports. Prévu de rien toucher ici sauf si les actions de mon employeur atteigne un seuil de déclenchement de vente. Dans ce cas la position sera basculée sur actions monde ISR.

CTO



Beaucoup de mouvement ce mois ci, j’ai renforcé l’ETF Momentum et j’ai initié mes ETF croissances dans des secteurs qui me semblent hype et d’intérêts dans le futur. N’ayant pas la capacité/le temps de faire des analyses par entreprise les ETF sont vraiment une belle invention smile. Résultat globalement positif pour les ETF croissances on y croit et le momentum de toute façon c’est pour la vie donc smile

L’or continue sa chute, j’espère tout de même qu’un jour cela s’arrêtera. Petit regret sur l’ETF quality j’aurai du renforcer.

Enfin le change vient booster la performance de l’ensemble.

PEA



Petit allégement sur la ligne Nasdaq qui m’a couté en performance également mais je me trouvais un peu trop exposé sur cette ligne.

J’en ai profité pour prendre un peu de growth Europe et également un peu de dividende. J’aime bien ces deux ETF après pas certain de les renforcer dans le futur.

L’ensemble se comporte de manière horonable sur le mois de mars avec en particulier la bonne progression de l’ETF S&P 500.

AV



Deux trajectoires différentes sur la poche AV. La poche avec les actions à dividendes se redresse par rapport au mois de février, de plus les fonds présents devraient je le pense booster la performance en avril si la tendace des derniers jours de mars se maintient.

La poche avec uniquement des fonds creuse sa perte, l’entrée sur une partie d’eux au plus haut de leur valorisation mi février n’est pas encore rattrapée, c’est même le contraire. J’ai également arbitré le fond Allianz, au final je n’étais pas ultra fan de sa composition géographique, je préfère le fond Echiquier.

Crypto



Joli redressement de la poche également, qui aurait été encore plus joli si je n’avais touché à rien.
C’est vraiment une leçon, j’ai multiplié les A/R sur les tokens, diversifié dans tous les sens, perdu du temps pour faire baisser ma performance. J’ai procédé à des renforcement au cours du mois, là maintenant avec la barre des 10K€ atteint je ne ferai plus d’apport.

Sur le fond toujours pas énormément progressé sur ma compréhension du modèle token crypto ça me semble toujours être un énorme casino.

Enfin j’ai réussi à placer une autre tranche de 1K€ en crowfunding. J’aimerai encore placer entre 2K€ et 3K€ sur ce type de support.

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#6 30/04/2021 22h53

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Bonjour à tous,

Avoir définit de manière plus précise mon objectif me permet d’affiner la stratégie me permettant d’y arriver.

J’ai aussi refondu un peu le reporting (oui encore) pour pouvoir mieux suivre le déploiement de ladite stratégie. En effet les chiffres bruts c’est sympa mais j’ai finalement besoin d’être plus visuel et davantage en pourcentage. 

Je garde toutefois pour le moment l’ensemble des tableaux précédents dans mon fichier excel.

Cela va être un gros pavé, n’hésitez pas à me faire part de vos commentaires smile

Pour rappel l’objectif est un taux de rendement d’environ 5% net sur l’ensemble du patrimoine. Bon ça me semble un peu ambitieux mais c’est important d’avoir un objectif atteignable mais également motivant.

Allocation d’actifs

J’ai remonté de quelques points la part monétaire car au final je serai quand même plus à l’aise avec un peu plus de cash, je me rends compte que cela participe grandement à ma sérenité la nuit smile Tant pis pour la perte de performance.

Je ne souhaite plus acheter d’obligation car cela ne me serait pas utile dans ma configuration, surtout après avoir augmenter la part cash. Et puis l’objectif "margin portfolio" me semble tellement loin en terme de compétence … Je ne vais pas bruler les étapes.

J’ai diminué la part matières premières et je souhaite la diversifier sur autres choses que des trackers métaux.

J’ai augmenté la cible dans l’immobilier papier, d’ailleurs la conclusion de cette affaire remonte clairement dans la priorité des choses à faire bouger sur le S1 2021. Pour le moment toujours pas de retour de la banque.

Cette nouvelle allocation a pour objectif d’être moins volatile et demander encore moins de suivi une fois les choses mises en place pour de bon.

En dehors de l’allocation en grande masse l’évolution concerne également la poche action. J’ai décidé d’organiser cette poche de la manière suivante avec pour objectif de répliquer la performance des marchés légèrement à la hausse. Pour cela que je compte m’appuyer sur des facteurs comme le Momentum ou quality.

- Poche world sur la base d’un portefeuille passif de 6 trackers, semblable à celle précédement mise en place à l’exclusion du tracker émergent (qui va se retrouver ailleurs) ainsi que des fonds en PEG/PERCO
- Poche Momentum sur la base de 2 ETFS (je m’autorise un troisème le cas échéant), un world et un USA. Pas de changement par rapport à l’approche initiale.
-  Poche Quality sur la base de 2 ETFS, world quality et WT dividend Growth (pareil je m’autorise un troisième). Cette poche "remplace" la poche Growth sur laquelle je n’étais au final pas à l’aise car tout va trop vite et change trop vite smile. Je pense qu’une poche growh rapporterait plus de performance mais demanderait plus de travail.
- Poche Dividend High Yield avec principalement l’ETF vgd world HD et Select 30 dividend. J’aime également beaucoup le FIdelity global income mais étant dist. pour le moment on va s’en passer. J’initie cette poche car au final "cash is king", et des groupes versant des dividendes viendront en complément de ceux de la poche quality (qui eux ne versent pas ou très peu de dividende)
- Poche Conviction (ie j’ai acheté ça sur un coup de tête …). L’idée ici est de garder un terrain de jeu pour faire le foufou, j’en ai besoin et cela m’aide à bien garder les autres poches en ligne avec la stratégie. Cette poche sera celle qui connaîtra le plus de changement au fur et à mesure de temps.

Vue d’ensemble

Le patrimoine continue sa progression (+ 17,2K€) dont 10,4K€ de versement (merci le bonus annuel) et 6,8K€ de performance.

La performance historique (ie au 31 décembre 2020) est essentiellement du à l’achat d’un appartement parisien en 2010 à 7000€/m2 (prix du marché sur le secteur) et à sa revente en 2021 à 11,5K€/m2 (prix du marché sur le secteur) donc aucune recette magique.



6K€ sont partis sur le livret A, 2,4K€ en crypto et 2K€ en crowfunding. La performance provient essentiellement de la poche actions. A noter 500€ de performance lié au CET et à la revalorisation salariale annuel et 500€ de crypto.

Sa répartition est la suivante :





Je ne ferai plus d’arbitrage d’une poche à une autre en attendant d’avoir enfin réussi à initier la poche immobilier papier. A noter que le cash peut être amener à diminuer car une partie est dans la poche CTO et susceptible d’être investi.

La répartition monétaire me convient maintenant davantage, l’euro reste prépondérant mais une partie significative des actifs circulants est dans une autre monnaine, soit le dollar soit la livre.



Pour le moment cette diversification monétaire impacte défavorablement le patrimoine mais je reste persuadé qu’elle sera utile sur le long terme.

Je ne fais plus de check géographique ou sectoriel car l’axe est bien le facteur.

Poche Actions & Obligations



On peut voir que la poche conviction est trop grosse, dans les prochains mois il faudra que je veille à la diminuer.



Tout d’abord la poche World, par rapport à avant je retire l’ETF PAASI. On a un peu de tout, la poche PEA passif issu du site de Mr Dividende, un tracker world ISR et un fond world.  On peut voir que la performance provient essentiellement des positions les plus anciennes (Cap Long terme et Monde ISR) et S&P500 en raison de la taille de la position



Ensuite la poche Momentum, constitué d’un ETF World et d’un autre US pour surpondération. Pourquoi cela ? Car il me semble que la locomotive du monde c’est les US, donc surpondérer la locomotive dans une optique d’attraper les trains qui passent les plus vite me semble une bonne idée smile Pour le moment la surpondération US n’est pas un succès a voir par la suite



Puis la poche quality, avec deux ETF le world et le WT Dividend Growth GGRA. J’aime beaucoup ce dernier ETF et je trouve que les entreprises comprises dans les 2 ETF se complétent bien. Ici la vie suit son cours rien de particulier à dire smile



Nous arrivons à la poche High Yield qui est la seule à contenir du stock picking, je ne compte pas généraliser cette pratique à d’autres poches. En plus de l’ETF Vanguard on retrouve le select 30 Div qui je trouve à toute sa place ici ainsi que 6 titres vifs. Je ne m’interdis pas d’en rajouter d’autres mais clairement ce n’est pas la priorité. Pour le moment l’ETF Vanguard ne fait clairement pas rêver, après il a même pas 10 jours le pauvre.



And to finish, la poche conviction !
On retrouve les actions de mon employeur, comme précisé le mois précédent je souhaite atteindre un certain niveau de cours avant de tout revendre d’un coup. Je suis confortable avec cette position c’est une vraie conviction

Ensuite un ETF m’exposant au private equity, je trouve l’idée sympa. Après y a pas trop de rationel derrière et le montant est assez limité, je ne suis pas certain de vouloir garder cette ligne dans le future. On a également dans la même veine un ETF Stoxx 50 x2, petit test sur les ETF Leverage. Bon c’est marrant 2 minutes mais je ne suis pas trop confortable non plus avec.

Puis le reste de la poche Growth non soldé, On retrouve tout d’abord l’excellent ETF EMU Growth, la performance à date est honorable et j’ai un petit faible pour lui . Puis on a également le fond BGF World technology, la réflexion est en cours mais il n’est pas certain de rester longtemps.

Pour continuer les Emergents avec d’un côté le fond Carmignac émergent au sein de l’AV spirit2, j’aime beaucoup ce fond, et de l’autre JPM Greater China. Ces jours sont comptés, j’aimerai bien reprendre un peu de moins value avant de le solder pour alimenter un peu la poche MP. (remonter à 600€ de - value, je ne rechigne pas à les prendre mais ici je pense vraiment qu’il y a l’espace pour remonter).

Enfin la dernière ligne la fameuse ligne "renouvelable" : C’est une ligne "compliquée". Le thème me parle, il me semble également porteur (en mode café de comptoir). Par contre c’est un ETF versant des dividendes, et me prendre 30% de taxe sur ce versement ça m’hérisse les poils. Pareil que le fond JPM Great China je pense en sortir à la faveur d’un pic de valorisation ( je suis passé de + 600€ à -20€  de latent en 48h par exemple, prochaine fois que je touche un +600 je cède).

Poche MP & Exo

J’ai copier la répartition de portefeuille "standard" sur un des nombreux site proposant ce type de service car je voulais avoir un espèce d’ETF des cryptos mais en crypto… Laissons cette poche ici pour le moment on verra bien ce qu’il en adviendra. je ne détaille rien du tout ici car il y a je crois 30 tokens différents dans ce portefeuille. (je ne les ai pas compté). J’en suis content car la performance a augmenté par rapport au mois denier et j’y passe très exatement depuis la mise en place 0 minute par jour.

Pour le crowfunding j’ai réussi à replacer 2K€, la poche sera alimentée de temps en temps en fonction de ma capacité d’épargne.



J’ai diminué mon exposition à l’or et j’ai commencé à m’exposer à d’autres MP via deux fonds, le BGF World mining et le Pictet Timber. Les mines me semblent indispensables pour le futur et le bois également (puis j’ai l’impression d’être propriétaire terrien avec ça), alors que l’or me semble plutot être une valeur refuge.

Voilà c’est terminé pour ce mois ci, j’ai l’impression d’avancer dans la bonne direction en terme de compréhension et de définition du portefeuille.

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#7 01/06/2021 16h48

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Bonjour à tous,

C’est l’heure du reporting du mai. Ce fut un mois animé entre le retour de l’inflation anticipée par les acteurs puis finalement non, les coups des régulateurs sur les cryptos et mes mouvements pour essayer de me rapprocher davantage de mon allocation cible.

Je suis par contre assez embêté pour la partie immobilier papier, ma piste s’est sérieusement refroidit (plus de 20 ans mais uniquement sur 15 ans du coup effort par mois bien trop important) et je n’arrive pas à trouver d’offres satisfaisantes. Soit le crédit est trop cher, soit les SCPI sont limitées,  soit les contreparties sont délirantes à mon sens (genre 70% du montant emprunté en produit maison). J’ai l’impression que la demande de crédit explose et que les banques peuvent se permettre des conditions complétements délirantes. C’est bien dommage mais c’est comme ça, je vais relancer ma recherche. Je vais finir par craquer et prendre un crédit CFCAL malgrè le coût (je préfère payer plus cher et être libre)

Vue d’ensemble

Le patrimoine est stable :



Le versement de 3.9K€ provient essentiellement des jours CA/RTT non utilisés au cours de l’année et mis en CET (2.2K€). Comme quoi ne pas pouvoir poser des vacances aussi souvent que l’on souhaite ça sert …

La non performance (-4K€) provient d’abord la poche action (-2.4K€), et en particulier de l’effet change très défavorable sur l’USD et le GBP. Je reste toujours convaincu qu’il est intéressant d’avoir plusieurs monnaies dans son patrimoine, en fait je me demande s’il ne faudrait pas introduire une 4ème monnaie (CHF ? Yuan ?)



La poche crypto a également bien ramassé ce mois ci (-2.3K€). La seule poche faisant une performance positive est la poche MP à +0.5K€.

La répartition est la suivante :





Poche actions & obligations



La poche conviction a diminuée mais reste encore trop grosse. La poche High Yield  reste encore en dessous de la target ainsi que la poche world, mais pour celle ci cela devrait se résoudre naturellement au cours de l’année avec le versement de l’intéressement/participation et les abondements associés.



Pas grand chose à dire sur la poche world, aucun mouvement dessus au cours la période. La volatilité de cette poche est essentiellement à la ligne NSDQ 100, je me tâte à l’arbitrer de moitié en ce contexte instable.



La poche momentum n’a assez logiquement pas du tout aimé ce mois de mai, je me tâte également à l’arbitrage de moitié.



La poche quality se porte bien et n’a pas trop souffert au cours du mois de la crainte de l’inflation. Aucun changement de prévu ou de question sur elle.



La poche High Yield se porte bien également, j’ai renforcé la partie stock picking avec une partie de la vente des ETF de la poche conviction que j’ai réussi à faire passer dans le mois.



Si on fait un petit zoom sur la poche stock picking on va retrouver des actions américaines "aristocrate", des actions europénnes utilities, telecom et banque. Les achats du mois sont Verizon, Linde, Intel, GTT, Red electra, Amro Bank, Enagas, Telenor et Telenet. Pas de bol sur GTT j’ai acheté la veille de l’annonce par Engie de cession de ses titres, j’aurai quand meme acheté mais j’aurai bénéficié d’une petite ristourne. Je me demande si je ne devrai pas faire des lignes de 1000€ plutot que 500€, je vais y réfléchir et renforcer les lignes existantes le cas échéant.



La poche conviction a connu pas mal de changement au cours du mois, mais je n’ai pas encore réussi à solder 2 positions en particuliers : le NRJ en CTO et le JPM Morgan Greater China en AV. Et dire que que sur le NRJ j’étais à deux doigts de le faire déjà le mois dernier…



J’ai initié une poche stock picking (boouuuuhh), voyons bien ce que cela donne sur le long terme. J’ai utilisé pour sélectionner mes actions le screener de l’IH, et j’ai ciblé des sociétés qui étaient à mon sens pas trop cher (mais quand meme pas "pas cher") et qui distribuent idéalement un dividende en progression (mais ce n’était pas bloquant si pas de dividende et que j’étais séduit par la valeur). Sur ce dernier point l’optique n’est pas d’en tirer un rendement (vs le stock picking high yield), c’est qu’à mon sens une société faisant cet effort de retour à l’actionnaire est une société gérée de manière saine. Bon intellectuellement c’est stimulant, aimant les chiffres c’est vraiment du loisir mais en fait ce n’est pas sérieux en terme de temps passé. Et comme je prend des lignes de 500€ même si je repère la perle de l’année, pour que cela ai impact sur mon patrimoine global …. J’ai pris une ligne Discovery suite au topic sur le forum, j’ai trouvé l’action séduisante et pas cher.

Poche MP & Exo

Hello Elon merci pour vos tweets ! et merci aux régulateurs en tout genre smile Sur le fond je n’ai rien à redire à la logique derrière, sur le mois par contre ça pique. J’imagine toutefois qu’à long terme la régulation est positive car cela va attirer davantage de monde et sécuriser davantage l’ensemble. Je me suis recentré sur quelques cryptos (BTC, ETH, BCH et 3 ou 4 autres) car cela pourrait faire perdre en visibilité aux projets de taille plus modeste. Après là c’est vraiment du "madame irma" je pourrais très bien tout perdre. Du coup j’étais tiraillé entre remettre au pot et ne rien faire, et je ne vais rien faire car je n’ai pas envie de perdre trop si jamais ça déraille.



Sur la poche MP l’or redresse la barre. Timing absolument désatreux sur l’achat de l’ETF Lyxor comm. Et j’ai remplacé le pictet par un world material qui me semblait plus diversifié. (adieu mes rêves de propriétaire terrien)

Voilà c’est tout pour ce mois smile

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