Portefeuille d'actions de L1vestisseur

Excusez-moi mais je cherche à comprendre

Quelle marge en montant absolu avez-vous utilisé ?

Quelle est la valeur totale du portefeuille adossé ?

A partir de quel pourcentage du portefeuille par rapport à la marge utilisée (150%, 200%) le courtier vous appelle pour vous dire : "il faut remettre des liquidités sur le compte espèces pour repasser au dessus de ce pourcentage" ?

Si il faut ventiler selon certaines classes d’actifs A, B, C ça reste faisable à calculer

Si je prends l’avance sur titres que j’ai fait adossé à mon compte titres (même si le mécanisme est différent c’est pour l’exemple)

J’ai emprunté 60k

Dans le contrat il est noté que la valeur du CT doit toujours être supérieure à 120% de la somme empruntée

Donc mon portefeuille (titres et liquidités) doit toujours être supérieure à 60 x 1,2 = 72k

Comme mon portefeuille n’a qu’une valeur, je peux aller plus loin et calculer à quel prix de cette valeur je saute : i

Il contient 6101 titres urw, donc il ne faut pas que le titre urw descende sous 72 000 / 6101 = 11,80 euros

Mais vous devez normalement pouvoir calculer à quelle valeur de portefeuille vous risquez l’appel de marge

Dernière modification par Alex25803559 (22/05/2022 10h51)

Parce qu’il n’y a pas que des mauvaises nouvelles dans cette ambiance de marché morose, Intuit relève ses prévisions 2022 :

Intuit a annoncé pour son troisième trimestre fiscal un bénéfice ajusté par action de 7,65$, contre 7,6$ de consensus et 6,07$ un an avant. Le leader de la préparation fiscale, aux produits TurboTax et QuickBooks, a affiché des revenus trimestriels de 5,63 milliards de dollars, dépassant de 2% le consensus, contre 4,17 milliards sur la période comparable de l’an dernier. Intuit révise par ailleurs en hausse ses estimations 2022. Les revenus sont attendus en augmentation de 31 à 32%, entre 12,63 et 12,67 milliards. Le bénéfice opérationnel ajusté est anticipé entre 4,45 et 4,47 milliards, soit une croissance voisine de 28%, pour un bpa ajusté allant de 11,68 à 11,74$ en hausse de 20-21%.

source

Encore une bonne nouvelle, les résultats et prévisions de Broadcom qui pulvérisent les attentes.

Broadcom Inc., a annoncé un bénéfice de 2,59 milliards de dollars, ou 5,93 dollars par action, au deuxième trimestre, contre 1,49 milliard de dollars, ou 3,30 dollars par action, au trimestre de l’année précédente. Le bénéfice ajusté du dernier trimestre a totalisé 9,07 $ par action. Les revenus ont augmenté de 23 % pour atteindre 8,1 milliards de dollars. Les analystes de Wall Street s’attendaient à ce que Broadcom gagne 8,72 dollars par action sur un chiffre d’affaires de 7,91 milliards de dollars, selon FactSet. Pour l’avenir, Broadcom s’attend à un chiffre d’affaires de 8,4 milliards de dollars au troisième trimestre, bien au-dessus des attentes des analystes d’un peu moins de 8 milliards de dollars. Broadcom a également approuvé un plan de rachat d’actions de 10 milliards de dollars en plus des 3 milliards de dollars restants sous son autorisation actuelle. La société de semi-conducteurs et de logiciels de San Jose, en Californie, a également déclaré qu’elle achetait VM Ware Inc. pour 61 milliards de dollars.

Source

POINT SEMAINE 22 (4 JUIN 2022)

Semaine atone, marquée par la fin progressive des restrictions sanitaires en Chine. J’ai l’impression que le marché ne sur-réagit plus aux mauvaises nouvelles depuis deux semaines, et qu’il donne de plus en plus d’importance aux bonnes nouvelles, en témoigne le léger rebond sur les valeurs tech dernièrement.

Concernant ma stratégie, amplification des mouvements en faveur de petites capitalisation en forte croissance, à fort momentum et à prix raisonnable (statégie LoopHey et Thomas69) : Boa Concept, Lexibook, MG International, Poujoulat, Catana, Moulinvest, Graines Voltz, financées par l’allègement de quelques valeurs en panne de momentum pour préserver la liquidité.

Je m’interroge pour savoir sur l’opportunité de rentrer sur des parapétrolières, l’exploration (Maurel, CGG) et le raffinage (Esso) étant redevenus des activités en plein essor. J’attends vos avis.

Le PEA perd environ 25% depuis le 1er janvier 2022 (split d’Hexatronic en cours, je n’ai pas les chiffres exacts)
Valo CTO 100 191€ (MV de 11 179, dont 20 369 € de marge consommée)
Point sur la liquidité : Livret A 3 500 € + marge disponible 12 700 €.

Top momentum 1 mois : Alfen (+24%), MG International (+13%), Synopsys (+10%), Blackstone (+9%), Kering et NCab (+8%), EQT et AMD (+7%).

Flop momentum : Verbio (-20%), Tesla (-26%), Crocs (-16%), Apple et Esker (-13%), Intuitive Surgical et Arista Networks (-12%)

Mon niveau d’endettement m’oblige à la prudence, et je ne peut plus me permettre de renforcer à tout va même si le marché US offre actuellement de très belles opportunités.

Bon Week-end

Concernant ma stratégie, amplification des mouvements en faveur de petites capitalisation en forte croissance, à fort momentum et à prix raisonnable (statégie LoopHey et Thomas69) : Boa Concept, Lexibook, MG International, Poujoulat, Catana, Moulinvest, Graines Voltz, financées par l’allègement de quelques valeurs en panne de momentum pour préserver la liquidité.

Qu’est ce qui vous a motivé sur Lexibook finalement ? J’ai lu vos échanges dans les différentes files et vous n’étiez pas convaincu du momentum.

Dernière modification par DockS (07/06/2022 18h55)

Intéressant. J’ai vu la publication, le renouvellement des licences avec nouvelles géo (gros catalyseur à priori), la bonne gestion récente mais je dois encore raté quelque chose. Nous verrons avec le temps et monsieur le marché mais je trouve le play Esso beaucoup plus sûr à court terme.

Le pétrole semble être sur un point haut pour le moment.
Perso j’ai tout vendu. Acheter une pétrolière avec des PE faibles est souvent synonyme d’achat en haut de cycle.

Si hausse des taux et que la récession commence vraiment le pétrole plongera. Et on sait ce que ça peut faire. Je ne suis pas prêt à prendre ce risque et j’ai encaissé toutes les PV sur le secteur.

Ce n’est que mon avis d’amateur, je maitrise très mal les MP.

Je suis assez d’accord avec vous mais pour ESSO je crois que c’est un peu différent. Bien que M le marché pense que c’est correlé avec le prix du baril ce qui m’intéresse sur le dossier c’est le manque de capacité de raffinage sur certains types de poduits essentiels qui est structurel tant que la russie continue son "opération spéciale" (sa guerre) ce qui fait exploser les marges de raffinages et donc les résultats des raffineurs qui sont in fine pas si correlés au prix du baril (synthèse très grossière).

Fallait acheter qu’en personne n’en voulait avec un baril à 40$… la vous suivez la foule.

IMO, il est trop tard pour rentrer sur le secteur.

Je suis la foule oui, encore en phase d’apprentissage et sur une stratégie beaucoup moins concentré et plus bigcap que la vôtre que j’admire, quand je lis des analyses qui me paraissent intéressantes je creuse et peux y aller ensuite, je raterais sûrement quelques trains, tant pis.

Néanmoins, la guerre est partie pour durer et ESSO était profitable avec des marges de raffinages 50x plus faible donc avec les marges de raffinages actuelles…

J’ai prévu de regarder 2 titres que vous avez en PF dont le dernier que vient de rentrer L1vestisseur pour voir ce que vous lui trouvez de si intéressant votre style me parlant bien

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Dernière modification par DockS (16/06/2022 14h22)

Achat aujourd’hui d’une action Air Liquide et de 15 actions Stellantis.

Air Liquide est revenue sur des niveaux pré-covid (début 2020), après une baisse de 15% sur le mois de juin, et alors que les bénéfices ont cru de 15% en 2 ans.

Concernant Stellantis, la boite me parait décotée avec un PER inférieur à 3 alors que les résultats sont très bons. En soustrayant le cash, on obtient une valeur d’entreprise de 13,6 Mds€ soit à peu près le résultat net attendu en 2022, ça parait dingue.

Je me suis lancé hier sur l’achat de ma première part d’ETF leveragé qui réplique le S&P500 x2 : le Amundi ETF Leveraged MSCI Usa Daily UCITS ETF EUR ticker CL2 à 3500€ la part.

C’est un peu plus tôt que prévu car j’avais dit que j’attendrai la confirmation de la baisse de l’inflation US. Seulement le marché n’attend pas. Le pétrole, le gaz, les métaux, les matières premières, chutent, ce qui devrait se répercuter sur les données sur l’inflation à court terme. Il commence à y avoir des signaux positifs surtout aux US (Chine qui se réouvre, Biden qui va lever les taxes douanières, Tesla qui produit un nombre record de véhicules en juin, marché qui anticipent une récession et un adoucissement de la politique monétaire à horizon 6 mois, détente sur les taux obligataires).

Après l’un des pires semestres boursiers de l’histoire, la probabilité d’enchaîner avec un autre semestre dégueulasse me parait modérée, surtout aux US.
Les valeurs de croissance remontent assez fortement, à voir si Ray Dalio enlève son short après de beaux gains sur le mois de juin : Le fonds phare de Bridgewater affiche des gains de 32% jusqu’en juin.

L’Europe pourrait morfler faute de gaz russe, à nuancer par le fait de valorisations relativement basses (P/E de 13x sur le CAC40).

Je peux encaisser encore 15 à 20% de baisse sur mon compte titres exposé US, mais je crois de moins en moins à un tel scénario.

La moyenne sur les 10 dernières années tourne entre 14 et 15 il me semble, donc je trouve que 13 c’est relativement bas, qui plus est dans un contexte de taux bas et de liquidité abondante (le spectre de la hausse durable des taux et de la réduction du bilan se concrétisera t-il vraiment par des taux élevés et un resserrement de la liquidité de manière durable ? Il y a de quoi en douter au vu de l’inaction des banques centrales et surtout de la BCE depuis plus d’un an).

+ valorisations historiquement basses sur Stellantis, LVMH, STMicro, BNP et j’en passe, mais peut être me trompe-je.

Votre avis m’intéresse car vous ne semblez pas être d’accord vu votre question.