Portefeuille d'actions de Nioc38

Reporting #12 : mai 2021

Mouvements du mois

Un nouvel apport côté PEA. Les 2 poches commencent à être un peu déséquilibrées, mais je suis vraiment plus à l’aise avec les valeurs européennes / française, que j’ai l’impression de suivre de plus près. Sans doute un mauvais biais.

Renforcement :
ETSY en début de mois, après une correction (qui s’est bien amplifiée en cours de mois, on ne peut pas tout prévoir malheureusement)
PROSUS, qui souffre pas mal depuis le début d’année
SCHNEIDER ELECTRIC  sur un petit coup de mou, ce qui n’arrive pas souvent depuis que j’ai cette ligne, j’en profite pour la renflouer un peu
LDLC je renforce encore sur une petite respiration

Le bilan du mois

Un mois quasiment neutre, en très légère baisse, cela dit le mois se termine mieux qu’il n’avait commencé.
TRI YTD de 5,4%, ce qui n’est vraiment pas fameux… Sur l’année, c’est aussi médiocre (tout est relatif) que le NASDAQ.
Le portefeuille est encore une fois battu par tous les indices.




Une fois encore, ce sont les valeurs US qui font mal, l’hémorragie des valeurs vertes semble contenue, ENPHASE reste stable, mais ETSY a corrigé sévèrement ce mois ci, ce dont j’ai essayé de profiter, même si mon renfort est arrivé un peu trop tôt.



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Watch List

J’ai beaucoup regardé Carbios, qui a l’air de se refaire une santé sans moi.
LVMH et l’Oréal montent encore et toujours, elles m’apprennent la patience (ou la frustration).
Dassault Systemes
etc. la liste est assez longue.

Reporting #14 : Juillet 2021

Un point rapide sur le mois de juillet, qui a été globalement plutôt neutre en terme de performance.

Mouvements du mois

Le CTO a été renforcé cette fois ci, sans pour autant que je me décide à investir quoi que ce soit, ou à prendre position sur une des valeurs en watch list.
C’est encore une tendance forte chez moi, attendre le meilleur moment pour investir sur une valeur, alors qu’il est clair que pour un investissement long terme, ca n’a que peu d’incidence.
Il y a aussi un grande part d’hésitation devant le trop grand nombre de titre qui m’intéresse.

Les seules opérations ont été faites coté PEA :
Ouverture d’une petite ligne Piscines Desjoyaux, une des nombreuses mid/small que je guette depuis longtemps.
Ensuite, le décrochage de Focus Home Interactive de fin juillet, le fait que les perspectives à court terme ne s’annoncent pas terribles, m’ont poussé à solder la ligne. Un raisonnement a court terme, là aussi, mais je pense que les fonds seront plus efficacement alloués ailleurs.


Le bilan du mois

Un mois quasi pour rien, qui aurait pu être largement meilleur, sans Focus Home et Prosus



Le PEA plombe la performance, et les indices prennent encore le dessus ce mois ci.



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Plan pour la suite

Je pense prochainement alléger, voire solder Danone.
Je m’interroge aussi sur Rubis (et à un moindre degré TotalEnergie) , même si la société est saine et solide, son secteur d’activité reste boudé, et n’est pas franchement dans l’air du temps.
Enfin malgré ses nombreux atouts qui ne sont plus à démontrer, je reste embêté par le "risque chinois" auquel Prosus est exposé. Cela m’a fait hésiter à renforcer lors du trou d’air du 27/07, étant par ailleurs assez exposé à mon goût.
Enfin, je m’aperçois que je lorgne sur 2 types de valeurs pour le PEA : les mastodontes / valeurs sures, toujours trop chères, et les mid/small caps value (et il faut que je me calme sur l’exposition aux mid/small).

Reporting #16 : Septembre 2021

Un mois de correction générale

Mouvements du mois

Afin de m’ôter un mal de crâne inutile, l’apport du mois s’est porté sur PEA et CTO, une moitié chacun.

J’ai été plutôt observateur ce mois ci, j’ai fini en fin de mois par :
- alléger TOTALENERGIES @ 41,87€
- ouvrir une petite ligne THERMADOR GROUPE @ 89,90€

Le bilan du mois

Le portefeuille corrige un peu, de manière uniforme entre les 2 poches. Encore une fois, les indices résistent mieux, à part les indices US, mais c’est probablement dû aux variations du taux de change EUR/USD.



La performance annuelle reste globalement médiocre, le TRI est de 6,65% pour le PEA,  14,39% pour le CTO.

Du côté des valeurs, on salue le décollage de REWORLD MEDIA en fin de mois (merci M. Higgons).
Beau mois pour TOTALENERGIES, d’où le léger allègement.

HELLOFRESH respire un peu après un beau rallye.
VICTORIA’S SECRET n’en fini plus de descendre depuis août. Ma conviction sur le dossier est plutôt faible finalement, ce qui fait que je ne renforce pas (et que je dois apprendre à ne pas inevstir sur des dossiers de ce type en lesquels ma confiance est limitée).



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Reporting #18 : Novembre 2021

Un mois de novembre en dent de scie, une première quinzaine de hausse refroidie en fin de mois par un ènième variant Covid.

Mouvements du mois

Un seul mouvement, un petit renfort sur Piscine Desjoyaux.  Je suis resté plutôt observateur ce mois ci.

Le bilan du mois

Comme en octobre, le CTO à bien performé, largement aidé par l’évolution du cours EUR/USD.
Le PEA est à la traine, même s’il reste devant le CAC40 pour une fois.



Du côté des valeurs, AMD et HELLOFRESH prennent 25 à 30% sur le mois.



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La performance est toujours assurée par le CTO, le PEA souffre pas mal la comparaison, essentiellement par mes choix de société value qui sont largement à la traine par rapport aux valeurs de croissance (HFG, DIM…)
Il sera temps de faire un bon bilan de tout ca à la fin de l’année, de mon application très libre de ma stratégie initiale, etc.

Dernière modification par nioc38 (05/12/2021 08h05)