Suivez les discussions sur : Twitter Facebook RSS   Inscrivez-vous gratuitement à notre newsletter : Newsletters   Utilisez la recherche :
PlanèteMembres  |  Mission

Forums de la communauté des investisseurs heureux

Discussions courtoises et réfléchies sur l’investissement patrimonial pour s’enrichir, générer une rente et atteindre l’indépendance financière

Invitation Vous n'êtes pas identifié : inscrivez-vous pour échanger et participer aux discussions de notre communauté !

#1 08/05/2020 17h51

Membre (2019)
Réputation :   32  

Bonjour,

j’ouvre (enfin) cette file sur mon portfolio actions et ETF. Voici mes positions actuelles et les mouvements depuis le début de l’année.

Mouvements:
31/12 +11000e de MSE, 12000e de URW, 9000e de 500
14/01 +60000e de 500
28/01 +2823e de 500
04/02 +5200e de 500
05/03 +4884e de 500
23/03 -107e de frais de gestion AV
26/03 +460e de URW (dividendes réinvestis)
07/04 +2500e de 500
05/05 -8513e de MSE*, +8513e URW

Positions au 5/5

Ce qui donne -16954e ou -17.48% depuis le début.

Concernant la philosophie de ce portefeuille, je suis une approche en majorité lazy sur les actions américaines par le biais des ETF S&P 500. L’objectif est d’alimenter mensuellement quelque soit l’état du marché. Mon sentiment est que les entreprises américaines capturent la création de valeur du monde du fait de plusieurs raisons : leur monnaie, le cadre politique et fiscal pro-business, la taille de leur industrie financière, les mentalités, le soutien de l’État à ses entreprises dans la guerre économique (cf rachat Alstom par ex), etc.

Les positions au 31/12 sur l’eurostoxx50 (MSE) et URW étaient l’objet d’une diversification sur les marchés européens avec environ 85% USA et 15% EU. Depuis le début, j’étais dubitatif de la performance financière des indices européens - doute qui s’est vu confirmer dans les mois qui ont suivi avec l’eurostoxx50 qui s’enfonce du double du s&p 500 et ne rebondit que de la moitié. Bref j’ai préférer abandonner cette position. Je ne crois pas que l’UE saura se doter des pouvoirs nécessaires pour lutter à armes égales contre les autres géants nationaux pour diverses raisons. J’ai donc liquidé MSE au profit d’URW qui est mon entorse value et permet de garder une petite exposition européenne (en plus de ma RP  et salaire français) en espérant que l’entreprise rebondisse en sortie du virus.

Je n’écarte pas la possibilité de faire quelques lignes de stock picking mais ce n’est pas encore d’actualité. Digital realty a attiré mon regard mais j’ai un petit doute sur la pérennité du business LT.

En terme de levier, j’ai aujourd’hui ~23000e à taux zéro restant sur ma RP, ~13000e de pret conso chez bourso et une avance de 25000e chez Generali. Cette avance va me servir à arbitrer ma ligne 500 en AV vers ESE sur PEA tout en maintenant l’AV aux alentours des 70000e.

Bref, un PTF très classique dans son approche.

Retours d’expérience:
Je regrette bien sur de n’être pas rentré plus tôt sur les marchés ayant raté une année 2019 exceptionnelle.
Je suis content d’avoir enfin sauté le pas : c’est aussi très différent d’être simple spectateur ou d’être soi même investi.
L’AV a des délais de traitement importants. D’un côté c’est frustrant mais pour du buy and hold, cela ne change pas grand chose finalement et impose de mieux réfléchir les arbitrages.
Je retourne dans ma tête l’idée de vendre ma RP et repasser locataire mais c’est une grande source de confiance pour investir. Je ne sais pas si je serai aussi agressif sans l’assurance d’avoir un toit quoi qu’il arrive. A contrario, le coût d’opportunité est important.
En général, je suis satisfait et confiant.

Mots-clés : action, allocation d'actif, etf (exchange traded funds), portefeuille

Hors ligne Hors ligne

 

Favoris 1    #2 07/06/2020 22h15

Membre (2019)
Réputation :   32  

Second reporting un peu mieux formaté que le premier (outils The Measure of a Plan et Tableconvert.com) Pour la prochaine fois, j’essaie de faire des graphes.

- Trade log

┌────────────────────┬───────────────────┬─────────────────────┬────────────────────┬──────────────────┬─────────────────────────────────────┬─────────────────────┐
| Date (MM-DD-YYYY)  | Transaction Type  | Stock / ETF Symbol  | Quantity of Units  | Amount per unit  | Total Amount (before trading fees)  | Investment Account  |
├────────────────────┼───────────────────┼─────────────────────┼────────────────────┼──────────────────┼─────────────────────────────────────┼─────────────────────┤
| 12-31-2019         | Buy               | ams:urw             | 85.3182            | 140.65           | 12,000.00                           | AV                  |
| 12-31-2019         | Buy               | epa:mse             | 303.1973           | 36.28            | 11,000.00                           | AV                  |
| 12-31-2019         | Buy               | epa:500             | 171.5629           | 52.46            | 9,000.19                            | AV                  |
| 01-14-2020         | Buy               | epa:500             | 1111.214           | 54.00            | 60,005.56                           | AV                  |
| 01-28-2020         | Buy               | epa:500             | 51.8605            | 54.45            | 2,823.80                            | AV                  |
| 02-04-2020         | Buy               | epa:500             | 94.9628            | 54.76            | 5,200.16                            | AV                  |
| 03-05-2020         | Buy               | epa:500             | 99.3996            | 50.30            | 4,999.80                            | AV                  |
| 03-31-2020         | Dividend          | ams:urw             | 8.1775             | 56.34            | 460.72                              | AV                  |
| 03-31-2020         | Buy               | ams:urw             | 8.1775             | 56.34            | 460.72                              | AV                  |
| 03-03-2020         | Sell              | epa:500             | 2.2935             | 0.00             | 0.00                                | AV                  |
| 03-23-2020         | Sell              | epa:mse             | 0.4548             | 0.00             | 0.00                                | AV                  |
| 04-07-2020         | Buy               | epa:500             | 54.3821            | 45.97            | 2,499.95                            | AV                  |
| 05-05-2020         | Sell              | epa:mse             | 302.7426           | 28.12            | 8,513.12                            | AV                  |
| 05-05-2020         | Buy               | ams:urw             | 163.903            | 51.94            | 8,513.12                            | AV                  |
| 05-06-2020         | Buy               | epa:ese             | 1990               | 12.50            | 24,875.00                           | PEA                 |
| 05-07-2020         | Sell              | epa:500             | 507.3062           | 49.28            | 25,000.05                           | AV                  |
| 05-26-2020         | Buy               | epa:500             | 59.4826            | 50.43            | 2,999.71                            | AV                  |
| 06-01-2020         | Buy               | epa:ese             | 1920               | 12.92            | 24,806.40                           | PEA                 |
| 06-02-2020         | Sell              | epa:500             | 436.077            | 50.45            | 22,000.08                           | AV                  |
| 06-02-2020         | Buy               | ams:urw             | 379.1796           | 58.02            | 22,000.00                           | AV                  |
└────────────────────┴───────────────────┴─────────────────────┴────────────────────┴──────────────────┴─────────────────────────────────────┴─────────────────────┘

Au cours du mois, j’ai utilisé une avance de 25K pour "déplacer" des parts d’ETF vers mon PEA jusqu’a debut juin. J’ai  ensuy choisi d’investir ces 25K dans le PEA sans désinvestir la somme correspondante en AV pour augmenter mon levier pendant la remontée. En même temps, j’ai renforcé ma position sur URW ce qui s’est avéré gagnant pour l’instant.

- Current holdings

|                           |                   | Price Per Unit |              | Total €   |              |                      |                     |                    |
|:-------------------------:|:-----------------:|:--------------:|:------------:|:---------:|:------------:|:--------------------:|:-------------------:|:------------------:|
| Stock / ETF Ticker Symbol | Quantity of Units | Cost Base      | Market Value | Cost Base | Market Value | % of Total Portfolio | Unrealized Gain - % | Dividends Received |
|                           |                   |                |              |           |              |                      |                     |                    |
| Total                     |                   |                |              | 129,766   | 133,798      | 100.0%               | 3.1%                | 461                |
|                           |                   |                |              |           |              |                      |                     |                    |
| epa:500                   | 697               | 53.23          | 52.30        | 37,111    | 36,463       | 27.3%                | (1.7%)              | 0                  |
| epa:mse                   | (0)               | 36.28          | 33.26        | (0)       | (0)          | (0.0%)               | (8.3%)              | 0                  |
| ams:urw                   | 637               | 67.51          | 70.72        | 42,974    | 45,019       | 33.6%                | 4.8%                | 461                |
| epa:ese                   | 3,910             | 12.71          | 13.38        | 49,681    | 52,316       | 39.1%                | 5.3%                | 0                  |

Resultat positif, la semaine dernière a bien aidé cool

Je réfléchis encore aux lecons à tirer de ce mois. A minima formuler pour chaque ligne des objectifs de cours haut/bas pour alleger/renforcer au lieu d’y aller un peu à la louche comme URW sur lequel j’aurai largement pu renforcer à 40e.

A CT, j’ai mon credit conso Boursorama qui arrive à terme (10k restants), je vais probablement le rembourser par anticipation et en reprendre un. On dirait que les durées ont été allongées à 4 ans / 0.95% maintenant.
A MT, j’essaie en remplir mon PEA aussitot que possible, je le transférerai ensuite de BD vers Bourso pour utiliser l’AST.
J’ai aussi en tête de panacher mes ETF S&P500 avec du CL2 en PEA (ETF MSCI USA x2) un fois la volatilité complètement retombée.
Une fois ce PEA plein, je me pencherai avec plus d’attention sur les stratégies options/futures via IB

Edit orthographe

Dernière modification par KingFlan (07/06/2020 23h00)

Hors ligne Hors ligne

 

#3 02/01/2021 21h19

Membre (2019)
Réputation :   32  

Mise a jour de fin d’année:

Depuis la dernière fois, ma ligne URW a bien remonté ses pertes mais je vais la réduire très prochainement. Malgré sa remontée, je n’ai pas confiance dans l’entreprise pour retrouver ses hauteurs historiques à court/moyen terme au vu du contexte sanitaire, social et politique français. Le coût d’opportunité est donc trop fort à mon gout. Cette ligne est sur un contrat Linxea Vie qui est maintenant à maturité fiscale. Le choix d’ETF est malheureusement limité mais la plupart du SBF 120 et eurostoxx50 sont disponible. Je vais probablement diversifier dans quelques lignes de petite taille par ex : Nikkei400, DAX, Linde, LVMH, TELEPERFORMANCE, etc. A voir comment sélectionner ces titres mais le forum a de quoi s’inspirer.
Le solde se reportera en PEA sur ma ligne LQQ (Nasdaq x2) ce qui devrait suffire à le remplir l’enveloppe au max. Je suis conscient du risque de beta slippage que j’apprécie comme faible : les megacap sont devenu quasi défensives avec des ratio PE raisonables et le couple volatilité/rendement de QQQ semble largement favorable au levier quotidien x2.
La ligne ETF world (WLD) est dans un PER individuel. L’assureur Swisslife a un large choix de supports, je dois faire des recherches la dessus même si la taille de la ligne ne devrait pas grossir trop vite. Je guette toujours un PER bancaire. En tout cas, j’ai dans l’idée de consommer désormais la totalité des plafonds d’épargne retraite tous les ans.
J’ai aussi accès à un PEE/PERCO de mon (nouvel) employeur que j’anticipe de remplir avec modération selon les paliers d’abondements.
Aussi au programme de l’année prochaine :
- ouvrir un compte DEGIRO pour hedger ma position sur le Nasdaq et me familiariser avec les options.
- abonder mon contrat Linxea Avenir qui a de loin un meilleur choix d’ETF(Australie, Suisse, Nordics, etc) que Vie mais encore assez éloigné de la maturité fiscale malheureusement.

Meilleurs vœux pour la nouvelle année. Succès et santé à tous et à vos proches.






| Portfolio Performance Metrics -- Over Full Trading History |   |                |               |            |
|------------------------------------------------------------|---|----------------|---------------|------------|
|                                                            |   |                |               |            |
|                                                            |   | Your Portfolio | S&P 500 Index | Difference |
| Final return index                                         |   | 1.07           | 1.22          | (0.15)     |
| Time-weighted return (total)                               |   | 6.6%           | 21.7%         | (15.1%)    |
| Time-weighted return (annualized)                          |   | 6.1%           | 19.9%         | (13.8%)    |
| Time-weighted return                                       |   | 6.1%           | 19.9%         | (13.8%)    |
|                                                            |   |                |               |            |
| Money-weighted return                                      |   | 17.4%          | 19.9%         | (2.6%)     |

Hors ligne Hors ligne

 

#4 01/04/2021 22h30

Membre (2019)
Réputation :   32  

Petite update trimestrielle fin Q1 2021:

Depuis janvier, j’ai fait une petite experience avec mon AV en reinvestissant les fonds récupérés de la vente d’URW dans une dizaine d’actions disponible chez mon assureur. Le choix s’est fait presque au doigt mouillé en prenant ceux qui avaient eu une bonne performance boursière sur les 5 dernières années et pendant le COVID.

Les deux autres envelopes n’ont pas bougés en terme d’allocation:
- LQQ en PEA que j’alimente de 3-4KE tous les mois ou presque
- WLD en PER qui recois 100E par mois et que j’abonderai en fin d’année



Avant d’entrer dans le détail des actions, voici la performance par ’catégorie’ money-weighted YTD:
- PEA/LQQ : +9.2%
- PER/WLD : +11%
- AV/ mix action : +8.1%
Total : +8.4%

Le Nasdaq commence a remonter le petit creux du début d’année ces derniers jours. Très bon résultat du World. Le mix actions a bien performé malgré quelques mauvais élèves.



Toutes les lignes étaient equipondérées (10% chaque) lorsque j’ai pris position mi-Janvier.

ASML, Dassault Systemes et LVMH me plaisent bien. Des champions, je les garde sans réserve.
Teleperformance a bien marché mais je maitrise mal le business modèle. A conserver dans le doute.
Kering et L’Oreal font doublon avec LVMH et ont moins bien performé sur le long terme - je vais sans doute m’en séparer.
Adidas Je crains qu’il ne réalise pas la conquete des marchés émergents nécessaire à une veritable explosion de croissance du titre. Sven Carlin en a une analyse interessante sur YT en comparaison avec Nike. Je vais probablement  vendre.
Linde et Enel sont sur des secteurs industriels / énergie qui n’ont pas beaucoup brillé ces dernières années. Je crains aussi un risque politique sur le secteur de l’energie si/quand les subventions vertes devaient prendre fin. Jh’ésite encore à les garder pour diversification.
STM est une entreprise qui fait de bons produits mais un des rares du secteurs encore en Europe. J’ai sans doute déja beaucoup de Tech en portefeuille - je vais fermer la igne.

10 lignes action est encore trop pour moi : je n’ai pas le temps ou la volonté d’éplucher les comptes annuels et les annonces de chacun. En réduisant aux meilleurs, cela devrait être faisable.

Je ne sais pas encore si mon prochain arbitrage se fera sur les autres actions de l’AV ou un rachat partiel pour finir de remplir mon PEA. A décider dans les prochains jours.

Après un LONG délai en étape ’vérification’, mon compte DEGIRO est finalement ouvert - je vais pouvoir commencer à bricoler avec les options pour protéger un peu ma ligne Nasdaq.

Hors ligne Hors ligne

 

#5 02/07/2021 19h45

Membre (2019)
Réputation :   32  

update de fin du Q2

Suite à divers soucis familiaux, je me reconstitue un poche plus liquide via:
- remboursement d’une avance sur mon assurance-vie d’environ 25KE (fait)
- déplacement des fonds de l’AV vers le CTO (prochainement / en cours)

Mouvements du mois :
- vente début Avril de Enel, Linde, Adidas, Kering, Oreal comme prévu précédemment et renforcement de DSY/STM/MC/TEP/ASML
- vente début Juin de DSY et STM pour libérer du cash et garder uniquement LVMH, ASML et Teleperformance en AV
- 3x versements  mensuels de 100E en ETF world sur le PER
- un seul renforcement de LQQ sur le PEA pour 2572E fin avril, rien en mai/juin

Performance :
Q2 +13.2%
YTD +22.3%

Malgré mes renforcements beaucoup plus faibles que d’habitude et le remboursement de l’avance, la valeur du portefeuille progresse de 17KE sur le trimestre (221->238K). La performance est tirée par LQQ (+17%) .

D’après mon outil de suivi, j’ai doublé le S&P500 en MWR ( 30.7% vs 23.2% annualisés). Je garde ce benchmark pour l’instant.





Prochainement :
- ouverture d’une petite ligne (5K) sur BNP en PEE pour ramasser l’abondement et se positionner avant la reprise des buybacks et dividendes en Q3/Q4.
- versement PER et PERCO annuel à anticiper
- plus que 18K avant le plafond de versement du PEA.
- stratégies options quand j’aurais le temps et le cash

Dernière modification par KingFlan (02/07/2021 19h45)

Hors ligne Hors ligne

 

#6 24/07/2021 20h37

Membre (2019)
Réputation :   32  

Petite mise à jour :
- Finalement au vue de la politique des banques centrales qui reste accomodante, j’ai décidé de finir de remplir mon PEA en priorité. C’est chose faite, il est plein (+18K de LQQ)
- J’ai ramassé l’abondement dans le PEE ce qui me donne un PRU sympatique sur BNP de 36.15E (rien à voir avec le Minitel) pour 108 unités.
- J’ai incris un dividende exceptionnel de 3360E sur l’ETF World que je détiens en PER pour répercuter le virement que j’ai recu de Bercy.
- Le solde de mon AV (15K) est en route vers mon CTO. Le rachat a dégagé un PV d’environ 4700E - juste sur la ligne de l’abattement. Je vais sans doute reconstituer une ligne ASML qui est bien placé dans le contexte actuel d’argent pas cher , de pénurie de semiconducteurs et de volonté de reconstituer des filières nationales (chiche!). Et aussi quelques CL2 (ETF MSCI USA x2) pour completer.

J’attend la fin d’année pour les derniers arbitrages vers PEE et PERCO/PER. D’une part, l’univers d’investissement étroit pésente un cout d’opportunité comparé au CTO, d’autre par je guette une eventuelle augmentation de capital réservée au salariés - on peut toujours rêver.

Hors ligne Hors ligne

 

Discussions similaires à "portefeuille d'actions de kingflan"

Pied de page des forums

Parrains Faites-vous parrainer
Apprendre le bonheur