Portefeuille d'actions de PureLake

REPORTING AVRIL 2020   (2ème reporting)

MOUVEMENTS ET COMMENTAIRES DU MOIS

Le CAC a oscillé entre 4 140 et 4 700 points sur ce mois d’Avril. Difficile de savoir si l’on est en train de poursuivre le rebond initié mi-mars, ou si l’on est dans un range entre 4 400 et 4 700 points.


> CASH
Pas d’ajout de cash par rapport au mois dernier contrairement au versement mensuel de 500€ prévu initialement.
Je vais donc investir 1 000€ sur mai en compensation (virement lancé ce jour).


> ACHAT
Les achats du mois s’élèvent à 1 095€ :
     - Achat de 5 DANONE à un PRU de 58,17€ ;
     - Achat de 10 LYXOR ETF CAC 40 à un PRU de 45,13€ ;
     - Achat de 10 NEOEN à un PRU de 35,35€.


> RENFORCEMENT
Néant.


> VENTE
Néant.


> ALLEGEMENT
Néant.

PORTEFEUILLE

Montant versé depuis l’ouverture du PEA : 3 000€
Valeur du portefeuille : 3 055,90€
Performance du portefeuille : +1,9%



* PRU intègre les frais du courtier ainsi que la TTF.




Le portefeuille est en cours de constitution, l’allocation cible de mon message #1 n’est donc bien évidemment pas encore au rendez-vous mais cela prend forme tout doucement.

Wish-List pour le mois à venir : ETF S&P (allocation cible), Air Liquide, Albioma, Edenred, Rubis.

Bonjour Purelake,

Je trouve la performance de votre PEA tout à fait honorable surtout pour un début. Votre entrée sur Danone est bien vue, c’est une entreprise qui va solidifier votre PEA. Votre erreur sur Renault est en fait une chance et vous avez l’air de la prendre comme telle : il vaut mieux faire ce type d’erreurs au début que plus tard avec plus de liquidité.

J’ai récemment vu quelqu’un sur le forum qui, dans son message de présentation, a dressé une liste de toutes ses erreurs passées en bourse. Je dois dire que c’est quelque chose de très constructif et je vous conseille de vous en constituer une ! Pour ma part je vais bientôt me lancer plus sérieusement dans les actions également et j’en ferai certainement une

Je vais suivre votre portefeuille avec grand intérêt !

Dernière modification par yohol (25/05/2020 20h10)

Bonjour PureLake,

Vous qui souhaitiez renforcer Biomérieux, je pense que le point d’entrée actuel n’est pas trop mauvais (j’en ai pris une petite louche hier soir).

L’entreprise a perdu près de 20% sur un mois.

Dans la santé en Europe, j’aime aussi les boites suivantes si cela peut vous donner des idées :

Philips (Pays-Bas)  : un des leaders mondiaux dans le diagnostic par imagerie et dans le suivi connecté des patients.

Coloplast (Danemark) : leader sur un marché de niche (mais pas très sexy) de matériel médical « intime » comme les poches à urines, les appareils d’opération intestinale, les crêmes pour les maladies de peau…

GN Store Nord (Danemark) : un des leaders mondiaux dans les dispositifs d’aide auditive et dans les casques audio professionnels.

Genmab (Danemark) : le spécialiste mondial dans la recherche d’anticorps pour le traitement des cancers. L’entreprise touche principalement des royalties en vendant ses anticorps aux labos pharmaceutiques.

Medtronic (US mais siège en Irlande) : l’un des plus gros groupes mondiaux diversifié dans les matériels médicaux comme les équipements chirurgicaux, le diagnostic par imagerie, les prothèses rachidiennes…

Steris (US mais siège en Irlande) : spécialiste dans les procédés de stérilisation et de désinfection avant les opérations.

Déontologie : actionnaires ou intéressé par toutes les sociétés évoquées.

Dernière modification par MrDividende (05/09/2020 13h03)

Point à date sur ma stratégie

 
Mon portefeuille a plus de 7 mois de vie sur le forum, et il me semble intéressant de faire un point à date de ma stratégie et de ses évolutions.

Après avoir commencé le suivi de mon portefeuille en souhaitant orienter ma stratégie sur du trendfollowing pur et dur (à base de stop loss, d’analyse privilégiant l’analyse technique à l’analyse fondamentale), j’ai orienté au fur et à mesure des échanges sur le forum ma stratégie vers une stratégie plus long terme et buy & hold.


Voici les bases que je m’étais fixées à l’époque :

PureLake a écrit :

STRATEGIE INITIALE

- Cette stratégie peut être amener à évoluer dans le temps, mais je pense partir sur une allocation du type :
25% ETF S&P500,
25% ETF CAC40,
50% de stock-picking sur actions éligibles au PEA.

- Versement de 500€ mensuel sur mon PEA.

PureLake a écrit :

Je suis "fier" des actions que j’ai aujourd’hui en portefeuille, dans le sens où je les considère toutes individuellement qualitatives et sans paris spéculatif exacerbé. Mais je vais subdiviser mentalement mon portefeuille de titres vifs en deux catégories :

- Top / Leader : sur le principe elles doivent (devront) représenter les plus grosses pondérations de mon portefeuille, en balayant plusieurs secteurs et avec un mélange de "Rendement" Vs "Croissance".
Ma sélection de ces Top/Leader est la suivante :
     - Orpea (Santé / Croissance)
     - Worldline (Tech / Croissance)
     - Danone (Conso / Rendement)

Jusqu’à présent, j´ai respecté ma résolution de l’apport de 500€ mensuel sur le PEA, qui s’est d’ailleurs rapidement transformé en 1 K€ Mensuel. De même concernant l’investissement en alternance, un mois sur l’ETF CAC et un mois sur l’ETF S&P.
Cependant, je suis loin de la cible 50% ETF / 50% Stock-picking.


J’affine donc cette première partie pour les mois à venir :

#1. Apport mensuel sur le PEA de 1 K€ minimum .
Je formalise ce qui est déjà le cas, mais cela me permet de l’écrire noir sur blanc.

#2. Augmenter la proportion des ETF pour atteindre une cible de 33% ETF / 67% Stock-picking.
Les 50% ne me semblent pas atteignable avec mon style de gestion. Je suis aujourd’hui à 26% d’ETF, cela fait donc 7 points additionnels à aller chercher.

#3. Sur-pondérer l’ETF S&P par rapport à l’ETF CAC.
A date, ma répartition géographique est à 80% France, 12% US, Pays-Bas et Italie pour le solde. En surpondérant le S&P, j’augmente ma diversification géographique en dehors de l’Euope.


Pour la seconde partie de ma stratégie initiale (la seconde citation), je maintien la notion de valeurs « Top / Leader » avec Worldline, Orpea et Danone en qui j’ai une forte confiance. J’apporte cependant une quatrième règle pour limiter les risques de concentration sur une seule et même valeur :

#4. 10% de pondération maximum sur un titre vif.
A aujourd’hui le triptyque Danone/Orpea/Worldline tourne autour des 9 à 11%. Je vais tâcher de maintenir le poids de chacune de ces actions à 10% maximum.

Bonjour Levovitch,

Je vous remercie pour votre intérêt pour mon portefeuille et pour vos questionnements!


Concernant la résilience, Je trouve au contraire qu’elle est perfectible sur mon portefeuille. En effet, et pour rappel, j’ai commencé à travailler mon portefeuille post-krach, courant avril 2020. J’attendais ainsi de meilleures performances, même s’il est repassé en positif suite à la remontada de cette semaine de folie!


Concernant mon attrait pour du défensif, en effet je privilégie les sociétés dans des secteurs à mon sens « indispensables » : agroalimentaire, 3ème âge, eau, etc. Et à l’intérieur de ces secteurs, je fais en sorte de prendre les entreprises qui sont en position dominante.
Mais la Technologie représente tout de même près de 20% de mes allocations, et si l’on combine titres vifs + ETF S&P, on arrive à près d’un tiers du portefeuille qui est orienté Tech, vous voyez j’essaye de me soigner


Très bonne question concernant la valorisation! Oui en effet j’observe la valo entre autres critères.
Pour Albioma, j’ai réalisé un léger renforcements de quelques titres pour augmenter ma position, et ce malgré une valorisation déjà intéressante car :

- La société est sur une tendance « verte » qui se renforce à travers les fonds ESG ;

- Je ne le savais pas à l’époque mais cette tendance risque de continuer avec l’arrivée au pouvoir de Biden ;

- Elle venait d’intégrer le SBF120 = plus de visibilité, donc plus de liquidités, et j’envisage ainsi une tendance qui s’accélère ;

- Albioma au détriment de Danone car Danone, que j’adore, pèse déjà lourd dans mon portefeuille (près de 10%) ;

- Albioma au détriment de Veolia car je m’inquiète un peu de l’OPA avec Suez et des conséquences opérationnelles et en terme d’endettement. Je ne pense d’ailleurs pas renforcer Veolia avant quelques mois à cause de ces éléments.


J’espère avoir répondu à vos interrogations!

@ PureLake

Vous et MrDividende êtes d’accord.

Tencent : listée à HK mais pas au NYSE. Seule la filiale Tencent Music (JV avec Spotify) est au NYSE donc risque moindre.
Alibaba : listée à HK et NYSE (d’où le point de Mr Dividende sur un potentiel risque de délistage plus grand que pour Tencent).
JD.com : listée à HK et Nasdaq.
Baidu : listée au Nasdaq, pas à HK.
Pinduoduo : listée au Nasdaq, pas à HK.

Dernière modification par Liberty84 (09/12/2020 14h16)

REPORTING DECEMBRE 2020   (10ÈME REPORTING)

   
   
MOUVEMENTS ET COMMENTAIRES DU MOIS

Dernier reporting de l’année.
Dis donc, pour une première année sur les marchés boursiers, elle fut mouvementée! J’ai l’impression d’avoir beaucoup appris lorsque je regarde mes premiers posts et maintenant. Cependant attention, je n’ai pas encore été confronté pleinement à l’impact psychologique du krach étant donné que je n’ai réellement commencé qu’à compter de mars-avril 2020.

Pour la synthèse de cette année 2020, le portefeuille est en vert à presque +9% sur les apports et presque +19% en termes de TRI.


   
> CASH
Rajout de 1 000€ de cash sur le mois de Décembre.
Soit un total d’apport sur l’année de 13 K€.


> ACHAT
     - Achat de 15 ETF AMUNDI EMERGING ASIA : Dans le but d’initier une diversification géographique du portefeuille sur la Chine ;
     - Achat de 3 SAP : La décote me semble exagérée sur ce leader incontesté des progiciels.


> RENFORCEMENT
     - Renforcement de 25 ETF S&P500 : Lazy ;
     - Renforcement de 6 ETF CAC : Lazy ;
     - Renforcement de 2 DANONE : Valeur pilier du portefeuille. Ne devrait plus être renforcée avant quelques temps ;
     - Renforcement de 1 AIR LIQUIDE : Encore sous-pondéré dans mon portefeuille. Fera très probablement l’objet de renforcements futurs ;
     - Renforcement de 3 EDENRED : Grosse conviction sur ce titre.
   
 
> VENTE
Néant.


> ALLEGEMENT
Néant.
   

> DIVIDENDES
     - ETF CAC : 11.16€
=> Les dividendes de l’année s’élèvent à 91€, soit 0.7% de rendement sur Apports.



PORTEFEUILLE

Montant versé depuis l’ouverture du PEA : 13 000€
Valeur du portefeuille : 14 112€
Performance du portefeuille : 8,6% sur le montant investi, 18.5% avec la fonction TRI.PAIEMENTS.






* PRU intègre les frais du courtier ainsi que la TTF.

Pour cette année 2020, les poches ETF et Titres vifs affichent globalement les mêmes résultats en intégrant les dividendes perçus (+8.8% pour la poche ETF ; +8.6% pour la poche Titres).
Mon stock-picking ne me fait pas gagner d’argent, ne m’en fait pas perdre non plus, mais m’apporte du plaisir, donc c’est parfait!


Top 3 :
+37% ALBIOMA
+22% EDENRED
+18% AMPLIFON

Flop 3 :
-7% : DANONE
-6% : CELLNEX
-1% / AIR LIQUIDE




REPARTITION SECTORIELLE



Je suis très satisfait car j’ai enfin atteint mon allocation cible qui est de 1/3 ETF et 2/3 Titres vifs, avec 35% d’ETF. Le portefeuille grossissant chaque mois du fait des mes apports (phase de capitalisation), je vais continuer dans ce sens avec comme prochain objectif 40% d’ETF et 60% de Titres vifs.

De même la pondération de la France diminue doucement, passant de 72% à fin Novembre à 69% à fin Décembre 2020. Je souhaite encore diminuer la proportion à terme, mais c’est plus difficile psychologiquement.

De même, la quote-part de la France (qui était/est surpondéré) continue de diminuer.

Je suis à l’aise avec la répartition sectorielle actuelle.


PERSPECTIVES 2021
- Maintenir des apports de minimum 1 000€ par mois ;
- Conserver la règle d’ "aucun Titre vif avec une pondération supérieure à 10%" ;
- Apporter un peu plus de cycliques (Compagnie des Alpes? Aéroport de Paris?) pour jouer la reprise de l’économie et la fin de la pandémie. A aujourd’hui, seuls Total et Heineken jouent ce rôle dans mon portefeuille.


Bonne année 2021 à tous!

Renforcement du jour :

- Le 28/01/2020 : Renforcement de 3 ALBIOMA à 41,75€. Le PRU passe de 34,83€ à 36,11€.

L’action est en chute libre sur la semaine, vendue avec le reste des sociétés estampillées « vertes ». Et pourtant, je trouve ses ratios de valorisation plus intéressants et moins délirants que ses consoeurs (Neoen par exemple). Après il est vrai que la croissance potentielle de Neoen est incomparablement supérieure à celle d’Albioma, mais je suis plus à l’aise avec cette dernière.

Au-delà de ces considérations, le dernier communiqué de presse de la société et la diversification technologique et géographique qui l’accompagne renforce ma conviction sur le dossier.

Je pense que nous ne sommes pas loin du point bas, donc c’est partie pour le renforcement de quelques titres (clairement j’aurai voulu plus du fait de mes convictions, mais limité par le cash dispo à l’instant t).

Les renforcements de la semaine :

# Le 01/03/2021 : Renforcement de 15 ETF S&P500 à 15,25€.
Le PRU passe de 14,02€ à 14,12€.
Lazy, mais si le S&P continue de chuter je pense en prendre une seconde rasade.


# Le 01/03/2021 : Renforcement d’ 1 AIR LIQUIDE à127€.
Le PRU passe de 135,28€ à 134,47€.
J’ai profité du passage à vide pour reprendre une action, même si j’aurai pu en prendre plus bas en étant un peu plus patient.


# Le 02/03/2021: Renforcement de 2 EDENRED à 45,6€.
Le PRU passe de 39,33€ à 39,72€.
Je n’avais pas prévu d’en racheter car mon exposition est déjà importante (il s’agit de ma première ligne de titres vifs). Mais il est tellement rare de voir l’action baisser que quand le marché à vendu les résultats (que je trouve excellents par ailleurs), je n’ai pas pu m’empêcher d’en reprendre 2 petites.


# Le 03/03/2021 : Renforcement de 3 AMPLIFION à 32,15€.
Le PRU passe de 30,98€ a 31,19€.
Là aussi le marché a vendu les résultats, plus violemment encore qu’avec Edenred. Je me suis précipité surement un peu trop vite, l’action n’a pas terminée de consolider.


Prochains achats/renforcements prévus :
# ETF CAC40 : il se paye sur des niveaux très (trop?) haut, j’essaye de timer le marché en attendant une respiration.
# ETF S&P500 : s’il continue sa chute, je serai tenter de doubler la mise pour ce mois.
# Heineken et/ou Iberdrola?

REPORTING AVRIL2021   (13ÈME REPORTING)

     
MOUVEMENTS ET COMMENTAIRES DU MOIS
 
Un mois d’avril semblable au mois de mars en termes de performances nettes (+634€ sur mars, +628€ sur avril).

Les valeurs "vertes" sont toujours sous-pression, les GAFAM sont de vrais rouleaux compresseurs en termes de résultats.



   
> CASH
Rajout de 1 000€ de cash sur le mois d’Avril.
Soit un total d’apport de 18.5 K€.


> ACHAT
     - Achat de 3 PHARMAGEST INTERACTIVE : Diversification de ma poche "Small Cap" et double secteur Techn & Santé, après un -20% sur ses plus hauts.
 
> RENFORCEMENT
     - Renforcement de 15 ETF S&P500 : Lazy ;
     - Renforcement de 4 ETF JAPAN TOPIX : Lazy ;
     - Renforcement de 3 TOTAL : Brent haut, le titre baisse, je renforce ;
     - Renforcement de 1 DANONE: Dynamique toujours positive depuis l’éviction d’E. Faber ;
     - Renforcement de 1 SAP : Les perspectives sont relevés, je rentre dans le train ;
     - Renforcement de 1 ALBIOMA : Le T1 déçoit et le titre est sanctionné avec les autres valeurs vertes, je fais un micro-renforcement.

> VENTE
Néant.

> ALLEGEMENT
Néant.
   

> DIVIDENDES
Dividende trimestriel de TOTAL : 20.46€




PORTEFEUILLE
 
Montant versé depuis l’ouverture du PEA : 18 500€
Valeur du portefeuille : 20 672€  /  +2 172€

Performance du portefeuille :
+11.7% sur le montant investi (+8.8 pt Vs M-1)
+18.9% TRI depuis l’origine (+15.4 pts Vs M-1)
+19.2% TRI Année 2021










* PRU intègre les frais du courtier ainsi que la TTF.


Il s’agit du 3ème meilleur mois en termes de performance, après Novembre 2020 (annonce des vaccins) et Mars 2021.

La poche Stock-Picking continue de se se reprendre pour le second mois consécutif (+8.9%) par rapport à la poche ETF (17.3%).


WORLDLINE bondit à la hausse (+14 points Vs le dernier reporting) en crevant sa résistance, et après de longs mois de zigzag dans son range.

AMPLIFON à la hausse également (+10 pts) suite à un relève de perspectives.

SAP (+10 pts également), avec des perspectives qui rassurent au T1.

Sur la même dynamique, HEINEKEN (+10 pts également, décidemment) surprend tout le monde avec des résultats bien au-dessus des attentes (hausse des volumes de 12%) malgré la fermeture des bars et restaurants.

OREPA (+8 points) et EDENRED (+6 points) réalisent également un mois solide.

Les ETF ASIA et JAPAN sont décevants sur avril.

TOTAL (-10 pts) réalise un mauvais mois sur avril après un beau mois de mars. Les résultats sont pourtant bons, le Brent est au rendez-vous, les perspectives également, mais le secteur semble délaissé pour le moment.

Et pour finir, la lanterne rouge en termes de performance sur avril est attribuée à ALBIOMA. L’action perd -12 pts par rapport au dernier reporting. La société a publié un T1 décevant du fait de travaux de maintenance, additionné à la consolidation/correction des valeurs vertes, cela n’a bien évidemment pas aidé le titre.
 


Top 3 :
+26% ETF CAC (+1)
+19% EDENRED (intégration)
+19% HEINEKEN (intégration)
L’ETF CAC continue sa marche en avant. Total et Albioma sont ejectés du podium, remplacés par Edenred et Heineken.


Flop 3 :
-2% ETF JAPAN (intégration)
-1% PHARMAGEST (intégration)
+1% FERRARI (intégration)
Orpéa, Worldline et SAP quittent le Flop 3, remplacées par trois nouvelles valeurs.







REPARTITION SECTORIELLE



*Modification dans la présentation*
Je supprime la catégorie Utilities pour basculer ALBIOMA et IBERDROLA dans la catégorie Energie.


Le poids des ETF se stabilise à 38%. Pour rappel, je vise à moyen terme un objectif de 40% d’ETF et 60% de Titres vifs, et à plus long terme du 50/50.

La pondération de la France continue de diminuer (72% Novembre > 60% Avril). Je n’ai pas de cible déterminée en termes d’allocation, mais je souhaite continuer à pousser sur les US, l’Asie et le reste de l’Europe.
 
 
 
PERSPECTIVES POUR LE MOIS A VENIR

- Continuer la démarche sur mes ETF, prioritairement S&P et CAC pour Mai ;
- Renforcer Iberdrola et Amplifon ;
- Si Total continue de chuter, la renforcer également ;
- Je me pose la question de rentrer sur Alfen et Moncler

Les emplettes du mois de décembre :


# Le 7 décembre : Renforcement de 4 ETF EMERGING ASIA à 25,41€.
Le PRU passe de 25,18€ à 25,20€.
Lazy ETF.


# Le 8 décembre : Renforcement de 4 ETF JAPAN à 25,05€.
Le PRU passe de 23,68€ à 23,85€.
Lazy ETF.


# le 8 décembre : Renforcement de 15 ETF S&P500 à 20,04€.
Le PRU passe de 15,72€ à 15,90€.
Lazy ETF.


# Le 8 décembre : Renforcement de 1 SAP à 119,3€.
Le PRU passe de 110,57€ à 111,61€.


# Le 15 décembre : Renforcement de 5 ETF CAC40 à 68,26€.
Le PRU passe de 54,61€ à 55,55€.
Lazy ETF.


Les résultats de mon portefeuille parlent d’eux-même :
- poche ETF : +19,4%
- poche stock-picking : +0,4%

Je suis un piètre stock-picker. Le constat étant fait, j’ai renforcé fortement mes ETF avec l’apport du mois, en ne conservant qu’une partie bac à sable limitée en renforçant une action SAP.

Dans la même logique, je fais varier mon allocation cible (précédemment à 50% ETF et 50% Titres vifs) vers du 75% ETF / 25% Titres vifs.

REPORTING JUILLET 2023   (40 ÈME REPORTING)

MOUVEMENTS ET COMMENTAIRES DU MOIS

Quarantième reporting de mon portefeuille sur le site!
Le portefeuille atteint un nouveau sommet pour le quatrième mois consécutif! Je parle bien évidemment de la situation au 31 juillet, il a depuis perdu un peu de sa superbe.

Après avoir atteint pour la première fois en avril la barre des 4 000€ de plus-value latente, puis la barre des 5 000€ de PV latente en mai et celle des 6 000€ de PV en juin, il atteint ce mois un nouveau plus haut en franchissant cette fois-ci la barre des 7 000€!

Au niveau du portefeuille, pas d’arbitrage ni de versement sur juillet, mais quelques dividendes.


 
> CASH
Pas d’apport sur le mois de Juin.
Soit un total d’apport de 43 K€.


> ACHAT
Néant.
       
 
> RENFORCEMENT
Néant.


> VENTE
Néant.


> ALLEGEMENT
Néant.
           
       
> DIVIDENDES
35.52€ reçus sur le mois :
     - 35.52€ de TOTALENERGIES (8.3% annualisé sur PRU)

PORTEFEUILLE

Montant versé depuis l’ouverture du PEA : 43 000€
Valeur du portefeuille : 50 297€  /  +7 297€  (plus-value max atteinte : +7 297€ - Juillet 2023)

Performance du portefeuille :
+17.0% sur le montant investi (+1.9 pts Vs M-1)
  +7.8% TRI depuis l’origine (+0.5 pts Vs M-1)
 
+32.0% TRI Année 2023 (-1.9 pts Vs M-1)
   -8.5% TRI Année 2022
+11.5% TRI Année 2021
+18.5% TRI Année 2020





* PRU intègre les frais du courtier ainsi que la TTF.





Top 3 :

+76% TOTALENERGIES ( = )
+60% FERRARI ( = )
+49% EDENRED ( = )

Aucun mouvement sur le podium pour juillet.


Flop 3 :
   
-11% EURONEXT ( = )
-11% AMPLIFON ( = )
+6% ETF WORLD ( intégration )

L’ETF WORLD quitte le flop 3, remplacé par DANONE. A noter que ces deux valeurs sont en positif. EURONEXT divise par deux sa perte par rapport au mois dernier, quand AMPLIFON prend une bonne gamelle sur le mois.

REPARTITION SECTORIELLE

 
Le poids des ETF est stable à 71%.
On garde en visu l’allocation cible des 75% d’ETF.

Au niveau géographique, la France est stable (39%), le Monde progresse de +1 point à 29%, quand les US restent stables à 25%, ainsi que l’Europe à 7%.

SCPI

* Versements mensuel pour CORUM EURION de 59.83€ (soit 7.04% annualisé Vs 4.07% en M-1) ;
* Versement trimestriel pour PIERVAL SANTE de 555€ (soit 4.44% annualisé Vs 4.38% en T-1) ;
* Versement trimestriel pour EUROPE INVEST de 96.85€ (soit 3.66% annualisé Vs 3.73% en T-1)
Soit un montant total perçu sur le mois de 711.68€.