Comment concrètement exercer des stock-options ?

Les options vous donnent le droit d’acheter des actions de l’entreprise à un prix P1.

Les options "vested" sont les options qui sont exerçables. Elles ne le sont pas toutes car en général les entreprises ne les donnent qu’au fil de l’eau en fonction du temps que vous restez dans l’entreprise.

"Exercer" vos options correspond à payer le prix P1 pour devenir propriétaire des actions de l’entreprise. Chaque action a une valeur P2.

La grosse question est de savoir si les actions de votre entreprises sont liquides (si quelqu’un a envie de vous les racheter) et si P2 est supérieur ou inférieur à P1. La société est-elle cotée en bourse ? Connaissez vous P2 ? Avez-vous des collègues qui ont exercés leurs options avec qui vous pouvez en parler ?

Après avoir dit cela, il peut y avoir plein de particularités liées à vos options ce n’est pas forcément hyper simple.

mon conseil est de ne pas exercer tant que vous n’avez pas une idée claire de la liquidité des actions et une bonne compréhension des mécanismes en jeu.

Ce site peut vous aider à avoir une idée du potentiel de valeur de vos options (çà reste très vague) - TLDR Stock Options

ce site en anglais donne une bonne première explication des mécanismes - An Engineer?s guide to Stock Options

Bien entendu, ma réponse ne couvre pas la problématique fiscale liée aux options ; je ne connais pas trop mais là c’est pareil, ne vous lancez pas tant que vous ne savez pas exactement si et combien vous allez devoir payer au fisc américain et français.

Dernière modification par tikou (24/02/2020 16h43)

Normalement vous avez dû recevoir un règlement du plan de stock options quand on vous a octroyé ces options, je vous conseille de le potasser sérieusement, et en particulier de bien comprendre les différentes dates liées au plan (date d’octroi définitif, délai d’indisponibilité fiscale, …), ainsi que les conditions pour continuer d’en bénéficier (en général par exemple vous les perdez si vous quittez l’entreprise).
En parallèle, intéressez vous à la fiscalité : voici un lien vers le site impots.gouv.fr (lien)

Vous devez pouvoir également contacter le gestionnaire de votre plan de stock options, qui devrait pouvoir vous conseiller (en général c’est un intermédiaire financier type banque)

Ok, merci pour vos réponses.
Je suis employé de cette société et non au board.

J’ai quelques nouvelles sur cette histoire:
J’ai regardé des sites américains sur les "incentive stock options", puisque c’est de cela qu’il s’agit, plus une recherche google "when should I exercise my options".

Donc dans mon cas, l’exercice des stock options passe par un tiers (Solium) qui m’achète les stock options. Je fais donc directement stock options -> $$.

Il est premièrement conseillé de garder les stock options deux ans avant de les exercer afin de bénéficier d’une fiscalité avantageuse aux US.

Il est ensuite conseillé, si on fait confiance à la boite, de les vendre au dernier moment, ou au moins d’attendre l’introduction en bourse ce qui va arriver d’ici 2 ans.
En effet, plus le prix de l’action monte monte, plus le gain sera forcément élevé !
Vu que ma boite cartonne, c’est ce que je vais donc faire. J’en ai discuté avec mes collègues et tout le monde est unanime pour dire qu’il faut les garder !

Niveau fiscalité maintenant, je ne me suis pas encore renseigné sur le payement des taxes: US, France, les deux ?

@Bet
J’ai fait une petite recherche et je suis tombé sur ce forum ou ce cas est évoqué:
Il semblerait qu’il ne soit pas requis de déclarer ce compte.
Fiscalité Personnelle actions gratuite compte à l’étranger

Je vous en dit plus que j’en sais plus.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Dernière modification par chris927 (25/02/2020 16h48)