Classement SCPI : rendement (dividendes) des SCPI en janvier 2020

Bonjour,

Suite SCPI capital fixe BNP Reim :

Soprorente : 14.50 inchangé
France Investipierre : 12.70 (+0.70)
Pierre Sélection : 16 (+0.40)

Source : site BNP Reim

Canyonneur

Dernière modification par Canyonneur75 (24/01/2020 17h49)

PF Grand PARIS 6€/part
Cela fait 22€/ part au total dans l’année

PFO2 2.30€/part
Cela fait 9€/ part au total dans l’année

sources : mon compte bancaire et l’espace client Perial qui est à jour

Dernière modification par cedREIM (25/01/2020 11h46)

Atland-Voisin a écrit :

IMMO-PLACEMENT
Après arrêté du bilan 2019, le montant de la distribution de revenus annuels a été fixé à 48 €
pour une part en pleine jouissance (part ayant eu une jouissance intégrale sur l’année).
Sous réserve de la validation de l’affectation du résultat par l’Assemblée Générale Annuelle, il vous aura été distribué au titre de l’exercice, 48 €/part (soit quatre acomptes de 11,25 € par trimestre + un solde de 3 € réparti prorata temporis sur l’année)

Dernière valeur de part sur le marché secondaire : 880e

Soit 5.45%

Dernière modification par colia (27/01/2020 16h25)

Bonsoir,

Interpierre versera visiblement 12.6€ / part pour le 4T 2019 (courriel reçu ce soir). Cela donnera pour l’année 2019 une distribution de 52.50€ / part, inférieure aux années précédentes (55.20€ / part en 2016, 2017 et 2018, soit une baisse de 4.9%).

Avec un prix de part de 1050€ depuis quelques années, on a donc un DVM d’exactement 5% (contre 5.26% en 2018).

Bien à vous,
cat

pour épargne pierre

extrait du bulletin du 4ieme trimestre a écrit :

Après arrêté du bilan 2019, le montant de la distribution de revenus annuels a été fixé à 12 € pour une part en pleine jouissance (part ayant eu une jouissance intégrale sur l’année).
Sous réserve de la validation de l’affectation du résultat par l’Assemblée Générale Annuelle, il vous aura été distribué au titre de l’exercice, 12 €/part (soit quatre acomptes de 2,70 € par trimestre + un solde de 1,20 € réparti prorata temporis sur l’année).

Dernière modification par SamyInvest (28/01/2020 07h21)

LF EUROPIMMO : 4 * 10,44 = 41,76 euros pour un prix de part 1 030 €, soit 4,05 %.
Le dividende était de 42,39 € en 2018, soit une baisse de 1,49%.

Source 4t19 : mes dividendes encaissés.

Voici la version pdf, je pensais la mettre en ligne une fois le classement terminé mais je la mettrai alors dans le premier message :
classement_dividende_-_2019.pdf
Je ne rajouterai pas de colonne spécifique à une tranche d’imposition, ça ferait une usine à gaz et trop de monde ne serait pas concerné.
Je réfléchis davantage à l’ajout du résultat et éventuellement variation de prix de part mais sur plus d’un an. C’est complexe car si l’on sélectionne tel paramètre, telle SCPI va être avantagée et l’autre non.

Vous remarquerez que les 3 SCPI en tête du classement sont nouvelles (je les mets au défi de le rester l’an prochain*). Regardez le classement de l’an dernier, les 2 premières affichent une baisse de dividende à 2 chiffres. Les explications on les connait, ce que je veux dire c’est que les sociétés de gestions rivalisent de subterfuges pour gonfler le rendement une année pour afficher un beau chiffre et profiter de l’effet immédiat que cela a sur la collecte, à coup de dizaines de millions d’euros au minimum.

Je peux d’ores et déjà vous dire que pour le classement de l’an prochain, on verra apparaître d’autres "écritures" qui feront émerger telle ou telle SCPI, comme par exemple ne rien distribuer en 2019 pour d’office gonfler 2020 …

* regardez Neo et ses 6,47%, alors qu’elle n’a que 2 investissements à 4,25% et 5,65% nets de frais de gestion …

Dernière modification par Surin (11/02/2020 13h05)

Pour conclure ce classement, qui n’est qu’indicatif et nécessite de se baser sur d’autres paramètres pour faire ces choix, voici ce que je peux dire des SCPI de ce classement :

1, 2, 3 Kyaneos, Neo, Coeur de Régions :

3 nouvelles SCPI, qui distribuent beaucoup à leur création non pas parce que les investissements rapportent plus que la distribution mais parce que l’afflux de souscripteurs et les délais de jouissance font que de l’argent est investi et rapporte des loyers aux premiers associés seulement.
L’an prochain la tête du classement sera différente, avec d’autres nouvelles SCPI qui auront trouvé d’autres subterfuges (ceci est un scoop) pour virer en tête ou vers l’avant.
Je déconseille Neo au vu de ce qui est écrit dans sa file, Kyaneos aussi en raison du manque de qualité des emplacements, pas d’avis sur Coeur de Régions, à voir.
Regardez la cible d’investissement et si vous êtes à l’aise avec.

4 Atlantique Pierre 1 :

SCPI déchute qui ne cesse de voir son TOF et son dividende augmenter, la rendant attrayante sur le rendement. Les actifs sont décotés, c’est tentant. Je ne sais pas quel est le taux de recouvrement des loyers sur ce TOF à 94%, c’est une question importante. SCPI peu liquide à terme, à réserver aux connaisseurs qui ont déjà des SCPI.

5 Vendôme Régions :

SCPI aux débuts mouvementés, qui semble trouver son rythme de croisière. En diversification car elle investit en province, en zones secondaires.

6 Capiforce Pierre :

Du commerce de pied d’immeuble bien situé, qui décote et aux performance attrayantes. C’est tentant mais attention à la liquidité. Le gérant est irrégulier dans la gestion de ses SCPI, les investissements dans d’autres SCPI "amie" du CS me dérangent, sans que cela n’impacte spécialement la performance.

7 Epargne Pierre :

Bonne distribution pour cette SCPI qui investit beaucoup dans du commerce de périphérie style magasins de jardinerie ou discounters. Ne pas la résumer à cela mais attention à diversifier avec du bureau classique et bien situé.

8 Primopierre :

Grosse SCPI, récente, grosse capacité d’investissement dans de beaux actifs pas trop mal situés. C’est un choix à faire en comparant avec les zones d’investissement d’autres SCPI, ses performances sont satisfaisantes mais le rendement servi par les loyers reste orienté à la baisse, ne pas se laisser endormir par le surcroît de distribution du fait des plus-values.

9 Immo Placement : Je dois dire que je ne l’ai jamais étudiée.

10 Actipierre 2 :

Belle décote pour cette SCPI de murs de commerce en pied d’immeubles bien situés. Bon TOF, bonnes performances mais peu liquide, il faut un portefeuille étoffé à côté. Pépite de l’été dernier ?

11 Actipierre 3 :

La même chose en moins bien. Beaucoup de vendeurs, ça perdure. Sinon bonnes performances, peu liquide.

12, 13 Foncière Remusat, Coeur de Ville : Je dois dire que je ne les ai jamais étudiées.

14 Corum XL :

SCPI investie en majorité en Angleterre, bonnes performances aidées par l’afflux de souscripteurs. Le pari sur la devise est un paramètre très important, à bien jauger.

15 Corum Origin :

Très décriée, surtout au début. Force est de constater que les objectifs sont remplis, le gestionnaire n’aura pas failli, le TOF restant solidement ancré au maximum, à l’inverse d’autres grosses SCPI créées en même temps qui ont connu des trous d’air.

16 Pierval Santé :

Actifs de santé en France et en Allemagne. Performances satisfaisantes mais prix de part scotché à 1000€ depuis le début dans un marché haussier, à voir si cela signifie quelque-chose à terme. Elle semble plutôt bien gérée mais collecte beaucoup avec une communication alambiquée de certains chiffres.

17 LF Opportunité Immo : Je dois dire que je ne l’ai jamais étudiée comme beaucoup de SCPI de La Française comme LF Europimmo, Eurofoncière 2, Pierre Privilège ou Multimobilier 2.

18 Interpierre : Je ne sais pas vraiment la juger.

19 Ufifrance Immobilier :

Du bureau à Paris bien situé et qui décote, le tout distribuant 5%. Pourquoi réfléchir davantage ? Attention à la liquidité, au gérant ou plutôt aux gérants, Primonial ne s’occupe pas de la vente, le réseau vendeur est-il motivé ? A voir sur le long terme (certains attendent de voir depuis plus de 20 ans). Nombre d’associés en baisse constante.

20 MyShare SCPI : Je ne l’ai jamais étudiée.

21 Efimmo 1 :

Bonne SCPI de bureau au patrimoine fait de petites surfaces, bon TOF, performances bien orientées, attention à la collecte même si le gérant est constant dans ses restrictions à l’afflux éventuel.
Une SCPI de "fond de portefeuille" avec Immorente, mais aussi Epargne Foncière, RAP, Primopierre éventuellement.

22 Cristal Rente : Je ne l’ai jamais étudiée.

23 Placement Pierre :

Du bureau moyennement à bien situé mais vieillissant. Se renouvelle avec le passage à capital variable mais se paie cher. Bonnes performances.

24 PFO :

Un peu comme la précédente en fait, performances moins solides peut-être ?

25 Atream Hôtels :

SCPI investissant dans l’hôtellerie, ça devrait me plaire mais j’ai préféré sa concurrente.
A analyser en fonction des zones d’investissements que l’on se donne, permet de diversifier.

26 Actipierre 1 :

La meilleure des Actipierre ? Toujours un peu de décote, se résorbant lentement mais gare tout de même à la liquidité, non assurée.

27 Unidelta : Je ne l’ai jamais étudiée.

28 Le Patrimoine Foncier :

Traverse une petite crise de liquidité, comme beaucoup de petites SCPI à capital fixe. Patrimoine de qualité mais vieillissant, TOF franchement mauvais, à voir sur le long long terme.

29 Foncia Cap’Hebergimmo :

SCPI investissant dans les hôtels et murs de séminaires style châteaux rachetés par des groupes les gérant. Permet une diversification sur ce secteur.

30 Capimmo : Je ne l’ai jamais étudiée. Collecte délirante.

31 Immorente :

La SCPI historique ? Elle a traversé les années sans faillir du fait de son statut à capital variable. Du pied d’immeuble mais pas que, diversifiée aux Pays-Bas et en bureau récemment. Grosse collecte qui l’a transformée en 5 ou 6 ans. Du solide, sans étincelles mais ce n’est pas son objectif.

32 PFO2 :

SCPI beaucoup vendue, qui a pu décevoir les premiers souscripteurs. Beaucoup de marketing finalement pour une SCPI ayant vocation à collecter et croître sans que la direction soit affichée clairement. Il faut espérer que les performances soient stabilisées, ça reste correct et elle a été revalorisée régulièrement, permettant de sortir sans pertes.

33 Ficommerce : Je ne l’ai jamais étudiée, analyser les performances sur la durée et le gérant.

34 Foncia Pierre Rendement :

SCPI de commerce ayant diversifié en hôtellerie pour permettre à sa petite soeur d’investir plus facilement. Les performances sont bonnes depuis toujours mais elle se paie cher. Du fond de portefeuille aussi peut-être.

35 Primovie :

SCPI que l’on ne présente plus, ayant énormément collecté, le gérant faisant face et utilisant même le crédit sans hésiter. Il faudra juger sur le long terme, ça reste assez constant.

36 Pierre Capitale : Je ne l’ai jamais étudiée.

37 Eurovalys : Je ne l’ai jamais étudiée.

=> Voici déjà une bonne moitié, je ferai le reste plus tard. Ca donne une base aux nouveaux souhaitant investir dans telle ou telle SCPI, sachant qu’il convient de se référer aux discussions traitant de chacune ou presque sur le forum, pour chaque achat : lire les 4 ou 5 derniers bulletins et parcourir le rapport annuel. Après n’hésitez pas à poser des questions.