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En 2021, recommanderiez-vous la SCI Capimmo à un proche ?


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Je ne sais pas (avis neutre)

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0% - 0
Non, certainement pas (avis négatif)

7% - 2
Nombre d’avis : 26   Avis moyen : 4/5 Avis neutre

#26 20/10/2019 19h29

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Bonsoir Pasteur76,
ce lien est régulièrement mis à jour pour le Reporting mensuel Capimmo :  Reporting mensuel Capimmo


"Ne nous soumets pas à la tentation du stock picking…" - Portefeuille et Mon blog

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#27 20/10/2019 19h48

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Vous pouvez également retrouver le reportons sur d’autres sites comme patrimea.
Après en tant que CGP et partenaire de Primonial nous avons accès à des informations plus détaillées chaque semestre sur la SCI.

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[+1]    #28 12/11/2019 11h14

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Bonjour Pasteur76,

Pour ma part je trouve toujours le dernier reporting ici : SCI Capimmo +4,20% en 2018 – Fonds Immobilier diversifié | bienprévoir.fr

Il y est généralement à jour de manière hebdomadaire !

Bonne journée.


"La vérité n’est pas l’exactitude" Mirabeau

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[+1]    #29 14/01/2020 14h31

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Actif net au 31/12/2019: 4,929 Mard € contre 3,504 Mard 1 an plus tôt…. la collecte sur un an est spectaculaire.
En conséquence, la performance 2019 (4,56%) est encore plus spectaculaire voir inquiétante (c’est le sceptique en moi qui parle).
En effet, la valorisation de 4,56% explique environ 160 Mions de la variation de l’actif net, la collecte en explique donc 1,425 Mard.
Que cette collecte ait été investie en clubs deal, en SCPI ou en immobilier direct, il y’a bien eu environ 10% de frais d’acquisition payés directement ou indirectement par la SCI soit environ 142 Mions €. Heureusement, elle a perçu 2% de commission de souscription soit environ 29 Mions €.
Donc le solde de frais payés directement ou indirectement par la SCI net des commissions perçues s’élève à environ 112 Mions €.
La performance des actifs détenus nette des commissions perçues par la société de gestion à donc été de 272 Mions € pour amortir les 112 Mions et laisser une performance de 160 Mions.
Soit 7,82% de la valorisation au 31/12/2108.
J’aimerais bien voir les bilans et comptes de résultat de la SCI.
Quelqu’un connaît-il un gérant chez Primonial et pourrait nous expliquer cette performance hors norme?
Question subsidiaire, en cas de demande de retrait, c’est la SCI elle-même ou les différents assureurs qui assurent la liquidité?

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#30 14/01/2020 16h12

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En tant que "propriétaire" de parts de Capimmo, j’aimerais également avoir accès aux comptes de cette SCI. Mais 2019 a été une bonne année pour l’immobilier :
- La valeur de l’immobilier en l’île de France a progressé, ce qui peut expliquer une revalorisation des immeubles, des club deals et des SCPI que détient la SCI qui est largement investie sur cette région.
- Les foncières ont vu leurs actions largement revalorisées depuis le creux de décembre 2018 et Capimmo a profité de cette période compliquée pour renforcer ses lignes.
Voilà quelques pistes pour expliquer la performance de 2019 que j’apprécie !
Mais je suis conscient qu’il y aura des années compliquées si le marché immobilier se retourne.
L’avantage si les choses tournent mal sera la liquidité des SCI, à condition de vendre mes parts avant les autres, ce qui est plus facile à dire qu’à faire…
Yg


B.Graham "Le principal problème de l’investisseur - et même son pire ennemi - est probablement lui-même".

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#31 15/03/2020 08h53

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Bonjour,

Voici un lien vers le rapport annuel complet de CAPIMMO…au 31 décembre 2018. C’est très riche d’informations ! (cela date un peu mais c’est le mieux que j’ai pu trouver pour l’instant).

bonne journée.

rapport_annuel_2018_capimmo.pdf


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#32 21/03/2020 16h55

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information concernant le gérant de la SCI Capimmo :

« Capimmo est un support multi classes d’actifs à vocation strictement immobilière principalement investi en immobilier non coté, et à titre accessoire en immobilier côté.
La performance de la SCI au 13 mars 2020 depuis le début de l’année s’établit à +0.14%, et à +3,43% sur un an glissant.

Le portefeuille de la SCI Primonial Capimmo se compose comme suit : 75,98% d’immobilier non coté, 2,09% d’immobilier coté et 21,93% de disponibilités.
·    La poche immobilière non cotée continue de participer positivement à la performance en 2020, et est déjà sur un rythme annualisé supérieur à celui constaté en 2019.
·    La contribution de la poche d’actions cotées s’élève -1.00% depuis le début de l’année. Il s’agit de la seule contribution négative à la performance de l’année. Pour rappel, cette même poche avait contribué positivement à hauteur de +0.22% à la performance de la SCI Primonial Capimmo sur l’ensemble de l’année 2019.

Enfin, la SCI Primonial Capimmo dispose à ce jour de près de 22% de liquidités  (dont 9,39% de cash en attente d’investissement et 7.74% de trésorerie placée sans risque).
Cela permettra à la SCI de rester réactive pour saisir les meilleures opportunités d’investissement tant sur la poche immobilière non cotée que sur la poche immobilière cotée en cas de rebond du marché.

Nous sommes donc confiants sur la réalisation en 2020 d’une performance en ligne avec les objectifs fixés en début d’année. »

Dernière modification par investirpat (21/03/2020 16h55)

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#33 21/03/2020 17h13

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J’en déduis donc que les 2,09% ont fait perdre 1% aux 100% de la SCI.
Une règle de trois donne 1/2,09=0,478
Les 2,09% d’immobilier coté ont donc baissé de 47,8% pour faire perdre 1% au fond depuis le début de l’année.
Cela vous parait-il crédible ?
Je sens que certains OPCI vont vite voir leur performance trimestrielle impactée car c’est ce qui me semble le plus comparable.

Edit suite confirmation GBL :

Quand le gérant dit :
La contribution de la poche d’actions cotées s’élève -1.00% depuis le début de l’année.
La réalité est :
La poche d’actions cotées a baissé de 47,8% depuis le début de l’année. Heureusement qu’elle ne représente qu’à peine plus de 2%.

Ou comment embrouiller le lecteur/associé.

Dernière modification par Surin (21/03/2020 19h45)

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#34 21/03/2020 17h39

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Ca parrait crédible. (URW est bien passé d’environ 140€ début 2020 å moins de 48€ il va quelques jours, et d’autres ont aussi bien baissé).

Tout dépend de la date à laquelle le constat a été fait au niveau de la SCI (ça semble être le 13 mars, URW y a clôturé vers 72€).

La proportion d’immobilier côté a aussi pu varier depuis début 2020 (passer d’environ 3% à environ 2% par exemple, sous l’effet de la baisse de valeur de ces actifs, ou passer de 6% à 2% avec des cessions de ces actifs pour environ 3% de la capi de la SCI, ou autre chose).

Il manque le lien  vers la source du texte cité (et pourtant notre charte indique de le mettre…) pour en savoir plus.


J'écris comme "membre" du forum, sauf mention contraire. (parrain Fortuneo: 12356125)

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#35 21/03/2020 17h54

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désolé pour le lien mais ces informations nous (au CGP) sont transmises par mail, j’ai donc fait un copier coller.
Je voulais informer la communauté car je ne suis pas sur que ces informations soient transmises..

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#36 27/03/2020 23h09

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La part de foncière cotées dans le dernier reporting de Capimmo est beaucoup plus élevée que cela elle se situe à environ  5.86 % ( 7.5 % de 78.1%).

Les foncières ont devisées en moyenne de 25% à 30% à partir de la on peut faire des estimations …

Dernière modification par Galessin (27/03/2020 23h11)

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#37 01/04/2020 11h34

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Bonjour,

Les cours des sci et scpi sont moins volatiles que les actions mais comment voyez vous leur avenir ?

Ne pensez vous pas que le carnage qui risque de se passer au niveau des entreprises risquent de laisser des ardoises importantes au niveau bureau et commerce ?

Si j’investis dans une sci ou scpi ce serait dans l’AV mais il y a de l’inertie j’ai l’impression dans la prise en compte de la crise.

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#38 01/04/2020 11h53

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Pourquoi venir poser cette question ici alors que nous abordons le sujet plus général dans des fils dédiés ?
Vous trouverez des réponses sur ces discussions :
Impact du COVID-19/coronavirus sur les prix de l’immobilier ?
SCPI de commerces : plus risquées avec le coronavirus ?

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[+4]    #39 11/04/2020 11h26

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Bonjour

Il semble que CAPIMMO publie désormais (enfin ?) un reporting trimestriel plus détaillé,

exemple au 31 mars 2020 ici :  Reporting 31 3 2020 CAPIMMO


"Ne nous soumets pas à la tentation du stock picking…" - Portefeuille et Mon blog

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#40 05/07/2020 12h40

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Je viens de voir que le terme "Club Deals", encore présent jusqu’en mars 2020, a été remplacé par "Immobilier indirect" dans le dernier reporting Capimmo de mai 2020.
Une inquiétude peut être… ?

www.aviva.fr/documents/particulier/epar … mo_EN2.pdf

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#41 24/10/2020 21h00

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Sortie du rapport trimestrel (T3 2020)

Le commentaire de gestion très détaille est très appréciable, car très détaillé.
Ils fournissent également deux graphiques concernant les "investissements prévisionnels". Ce ne sont que des prévisions mais ils comptent surtout investir sur les secteurs résidentiels et "diversifiés".

Seul point qui m’interroge, l’acquisition de l’immeuble «ONE MONCEAU», SITUÉ À PARIS 8 qui contribue en terme de performance trimestrielle à + 0,71%. Sur la capitalisation actuelle, ça représente 40m€ (raisonnement simpliste je l’avoue), mais c’est un beau résultat. L’acquisition étant faite en "sales and leaseback" pour un montant 5774,87€/m² pour une si belle adresse, (ce n’est que mon opinion) je pense qu’ils ont réussi à bien acheter en contrepartie d’un faible loyer, ils privilégieraient donc la valorisation immédiate (différence prix d’achat/valeur comptable ce qui expliquerait la performance du bien durant ce semestre) aux flux futurs.

Edit : Je détiens des parts au sein d’un contrat d’AV.

Dernière modification par Woyal (24/10/2020 21h01)

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#42 28/10/2020 20h54

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Bonsoir à tous,
Au vu des des derniers informations (confinement) je m’interroge fortement sur l’opportunité de couper mes positions sur mes scpi et sci….
J’imagine que je ne suis pas le seul dans ce cas…
Qu’en pensez vous?
Merci

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[+1]    #43 29/10/2020 08h25

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Bonjour,
Pas sûr que la question ait cette place ici car très personnelle, ensuite sans rien connaître de vous ou si peu et vos investissements en SCI/SCPI, il est tout bonnement déraisonnable de vous orienter dans un sens ou dans l’autre.
La seule info disponible est ce que vous avez écrit dans votre portefeuille il y a tout juste 5 mois :
"scpi et sci 55.000E"
Vous auriez donc investi récemment et vous posez déjà la question de revendre. Quel était votre objectif en investissant ? Si vous vendez, vous aurez donc perdu de l’énergie et beaucoup de frais, mais en parcourant votre portefeuille on sent un manque de maturité dans la réflexion et des orientations qui changent (trop) facilement.
Posez-vous, prenez du recul, ne cherchez pas à faire mieux que les autres et remettez en questions vos choix passés s’ils n’ont pas été judicieux sans pour autant tout balayer d’un revers de main à la moindre info (re-confinement, hautement prévisible lorsque le premier a terminé à la belle saison).

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#44 29/10/2020 16h29

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leseb06, le 28/10/2020 a écrit :

Bonsoir à tous,
Au vu des des derniers informations (confinement) je m’interroge fortement sur l’opportunité de couper mes positions sur mes scpi et sci….
J’imagine que je ne suis pas le seul dans ce cas…
Qu’en pensez vous?
Merci

Evidemment que tout le monde se pose la question, mais capimmo à bien encaissé le dernier confinement, et dans un marché inondé de liquidité il n’y a  pas de raison que ca change. SCI Primonial Capimmo | QS0002005277 - Synthèse . Difficilement plus stable.
Sur mes scpi les loyers sont toujours versé aussi. La aussi pas la peine de cherche à vendre c’est illiquide et de très long terme la scpi , vous allez les céder pour une bouchée de pain au pire moment possible par panique. Et ensuite pour les mettre dans quoi ? Tout est soit sinistré soit en bulle

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#45 04/01/2021 18h33

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Bonsoir,

J’avoue avoir m’y méconnaitre totalement en immobilier d’entreprise est constate juste que Capimmo a plutôt bien tenu le choc, même si à lire Quantalys, j’ai l’impression qu’ils sont dans le haut de la moyenne.
Via un CGP, j’ai investi chez Capimmo il y a quelques années.

Pourriez-vous me dire si à votre sens Capimmo est une bonne SCI qui a bien tenu le coup compte-tenu de sa diversification et conseillerez-vous à ce titre de réinvestir (quand nous avons des liquidités pour ce type de support), ou conseillez-vous d’aller voir d’autres nom pour les décennies à venir.
Je précise que je suis là pour le très long terme.

Merci et cordialement,

Dernière modification par Bobinv (04/01/2021 18h35)

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#46 04/01/2021 20h27

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Bonjour,

je possède des parts de capimmo dans une AV.

la revalorisation des parts est très régulière.

en portefeuille depuis 2016 (donc 4 ans seulement) avec des scpi primovie et primopierre …

les 3 on pratiquement le même résultat après 4 ans environ 3 % de rendement par an (a la louche).

en remplaçant une partie de la poche euro par capimmo j’ai amélioré le rendement global … évidement je ne sait pas si dans quelques années ce sera pareil.

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[+1]    #47 09/02/2021 22h37

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Le reporting SCI Capimmo 4e trimestre 2020 est paru :

Performance 2020 = 2,50%
Plus de 700 millions d’euros collectés portant la capitalisation à 5,76 mds € au 31/12/2020.
La poche de foncières cotées ne représente que 1,8% de l’actif net.

L’acquisition en septembre 2020 de l’ensemble de bureaux à Paris 8e porte déjà ses fruits puisque la Sci PREIM One Monceau en question occupe la première place des contributions de performance sur 2020 avec +0,71%. A noter également une diversification géographique sur un investissement à Luxembourg (immobilier de bureaux).

La SdG Primonial réitère un prévisionnel pour les investissements des mois prochains avec une projection sur 606,9 millions répartis de la sorte :
- 35,33% bureaux,
- 27,80% résidentiel,
- 14,40% logistique,
- 11,98% hôtellerie,
- 7,20% santé,
- 3,30% commerces.

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#48 10/02/2021 07h45

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Est ce un bon rendement quand la plupart des Scpi ont fait 4% en 2020 ?

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#49 10/02/2021 08h05

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La SCI ne fonctionne pas exactement comme une SCPI. Elle se doit de conserver une poche de liquidité en permanence afin d’honorer les rachats. Toute cette liquidité n’est pas placée dans de l’immobilier mais dans des produits beaucoup moins rémunérateurs. En 2020 par exemple, le reporting indique une poche de plus de 5% de l’actif net, et les demandes de rachats ont été d’environ 4% de l’actif net de début 2020. Elle comporte également 6% d’actifs hôteliers, et 17% de commerces, qui ont été touchés durant la crise. La très forte collecte peut aussi expliquer le coup de mou (700 millions d’euros sur une seule année, c’est la capitalisation d’une SCPI d’envergure).

Dernière modification par nexus (10/02/2021 08h06)

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#50 10/02/2021 08h34

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Merci pour ces explications très claires.
Diriez-vous dans ce cas qu’il y a peu d’intérêt à investir en SCI quand on peut le faire en SCPI (toujours en AV) ? Les frais sont plus importants au départ pour les SCPI mais vu l’écart de rendement je dirais qu’on s’y retrouve vite.

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