Suivez les discussions sur : Twitter Facebook RSS   Inscrivez-vous gratuitement à la newsletter : Newsletters   Utilisez la recherche : 
Membres  |  Mission

Forums des investisseurs heureux

Discussions courtoises et réfléchies sur l’investissement patrimonial pour s’enrichir, générer une rente et atteindre l’indépendance financière

Vous n'êtes pas identifié : inscrivez-vous pour échanger et participer aux discussions !

#1 29/10/2018 15h03 → Quel ETF UCITS quasi-monétaire USD $ pour ses liquidités ? (dollars, monétaire, obligataire court terme)

Membre
Top 100 Réputation
Réputation :   133 

Depuis le début de l’année, les taux US sont à la hausse, à 2,25% au moment d’écrire ces lignes.

Historiquement, j’utilisais le iShares Ultra Short-Term Bond ETF qui investi sur des obligs corporate (IG) de très court terme pour avoir une duration effective de 6 mois. A date, on a un rendement à maturité du portefeuille de 2,79%. Les frais de gestion sont de 0,08%.

Cependant, il n’est pas UCITS, et donc n’est plus tradable sur Interactive Brokers. De plus, il est distribuant, ce qui implique la retenue de 15% des US. Je cherche donc une alternative.

Chez Amundi, ils n’ont rien à part du Gov 1-3 ans mais plus cher que la concurrence. Cela dit, il est capitalisant : AMUNDI US TREASURY 1-3 UCITS ETF - USD (C) sensibilité de 1,81 et rendement à terme de 2,81%. L’écart historique est de 0,2%/an (frais de gestion prévus de 0,14%).

Chez Lyxor :
- Lyxor Smart Cash USD UCITS ETF : Ca donne plus que les fed funds, mais le mécanisme me semble complexe et peu résilient si un jour il y a de la tension sur la liquidité $.
- Lyxor Fed Funds US Dollar Cash UCITS ETF - Acc : ne va pas plus loin que les fed funds au jour le jour frais de gestion de 0,1%.

Bref, je n’ai rien trouvé qui prend un risque de crédit corporate investment grade en restant sur une durée courte (<2-3 ans).

Des idées?

Dernière modification par JesterInvest (29/10/2018 15h03)

Mots-clés : dollars, monétaire, obligataire court terme

Hors ligne

 

#2 29/10/2018 15h52 → Quel ETF UCITS quasi-monétaire USD $ pour ses liquidités ? (dollars, monétaire, obligataire court terme)

Membre
Réputation :   13 

Peut-être celui-ci ?

iShares USD Ultrashort Bond UCITS ETF
ISIN IE00BCRY6227

iShares USD Ultrashort Bond UCITS ETF

Tetrapil

Hors ligne

 

[+1]    #3 29/10/2018 17h15 → Quel ETF UCITS quasi-monétaire USD $ pour ses liquidités ? (dollars, monétaire, obligataire court terme)

Membre
Top 50 Réputation
Réputation :   245 

Je suggère plutôt ERNA:LN, même produit - iShares $ Ultrashort Bond UCITS ETF - mais capitalisant.

Isin IE00BGCSB447


If you're not growing, you're dying.

Hors ligne

 

[+1]    #4 29/10/2018 18h50 → Quel ETF UCITS quasi-monétaire USD $ pour ses liquidités ? (dollars, monétaire, obligataire court terme)

Membre
Top 100 Réputation
Réputation :   133 

Super, par habitude, je n’ai jamais regardé iShares en Europe !

Pour ceux qui se poserait la question, vu que l’ETF est surtout coté à Londres, il n’y a pas, a priori, de droit de timbre dessus ("abolition of stamp duty on ETFs that incorporate overseas in February 2007")

Hors ligne

 

#5 29/10/2018 19h26 → Quel ETF UCITS quasi-monétaire USD $ pour ses liquidités ? (dollars, monétaire, obligataire court terme)

Membre
Réputation :   41 

Bonsoir,
Je patauge dés qu’on parle d’obligations.
Pourriez vous me dire si c’est une bonne idée de se servir de cet etf  pour les liquidités du cto ?
( Au lieu de fonctionner avec un fond € d’AV qui sert de réserve de cash )

Dernière modification par langoisse (29/10/2018 19h42)

Hors ligne

 

#6 29/10/2018 20h08 → Quel ETF UCITS quasi-monétaire USD $ pour ses liquidités ? (dollars, monétaire, obligataire court terme)

Membre
Réputation :   25 

C’est une bonne idée de prendre , un ETF qui offre entre 2.5 à 3% de rendement , les Tbons 1-3 ans Us dans les 2 cas suivant :

-Vous voulez un rendement sans risque meilleur que la zone Europe, japon et vous n’êtes pas impacté par le taux de change.

- Vous avez un compte multi devise et vous voulez diversifiez vos placements.

Si le taux de change vous est défavorable vous allez perdre vos bénéfices et le taux de change est assez haut pour le dollar par rapport à la moyenne historique.

Hors ligne

 

#7 29/10/2018 21h01 → Quel ETF UCITS quasi-monétaire USD $ pour ses liquidités ? (dollars, monétaire, obligataire court terme)

Membre
Réputation :   72 

JesterInvest a écrit :

Cependant, il n’est pas UCITS, et donc n’est plus tradable sur Interactive Brokers. De plus, il est distribuant, ce qui implique la retenue de 15% des US. Je cherche donc une alternative.

Bonjour JesterInvest,

Excusez-moi de détourner le sujet mais j’ai une question.
La retenue sur dividende est un sujet que je ne maîtrise pas bien. Qu’est-ce que cela implique exactement ? Ou peut-on le voir dans le relevé IB ? Comment doit-on le déclarer aux impôts ?

Parce que personnellement, je me suis pas pris la tête cette année avec le relevé IB, pour les impôts j’ai juste additionné plus-values, moins-values, dividendes, coupons… Je me demande si j’ai pas fait une connerie. big_smile

Merci

Dernière modification par Lazard (30/10/2018 00h25)

Hors ligne

 

[+1]    #8 29/10/2018 22h53 → Quel ETF UCITS quasi-monétaire USD $ pour ses liquidités ? (dollars, monétaire, obligataire court terme)

Membre
Top 100 Réputation
Réputation :   133 

@langoisse : Ce fonds a peu de risque, une hausse des taux n’a pas vraiment d’impact (surtout si vous comptez l’utiliser plus de 6 mois) et le risque de crédit existe, mais me semble très réduit. Il y a certes 50% de financières. Le plus gros risque pour nous est celui de la devise. A vous de voir.

@Lazard : La retenue peut être remboursée par l’état français, mais je n’ai jamais remplis le document (qui est aussi bordélique que l’on peut le penser), j’ai choisis d’éviter ceci et de réduire le montant des dividendes avec retenue (et je suis fainéant). J’écris d’ailleurs dans al déclaration que je leur en fait cadeau. A voir le montant pour cette année. J’ai quand même remplis le W-9 qui me permet d’être retenu à 15% et pas à 30% !

Vous avez toute l’info dans ’Withholding tax", je ne saurais vous dire s’il faut déclarer le brut ou le net, je vérifie chaque année puis j’oublie :
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/343_with.jpg

Hors ligne

 

#9 08/04/2019 11h45 → Quel ETF UCITS quasi-monétaire USD $ pour ses liquidités ? (dollars, monétaire, obligataire court terme)

Membre
Réputation :   32 

lopazz a écrit :

Je suggère plutôt ERNA:LN, même produit - iShares $ Ultrashort Bond UCITS ETF - mais capitalisant.

Isin IE00BGCSB447

Malheureusement il n’est pas accessible chez Binck ni chez Degiro, il n’y a que la version distribuante (ERND IE00BCRY6227) qui est sur Euronext.

La version capitalisante semble très récente (juillet 18 ?), il n’est pas sur le site Euronext.

Même problème pour l’ AMUNDI US TREASURY 1-3 UCITS ETF - USD (C)  LU1681040819 US1
Il n’est pas chez Binck, ni chez Degiro … (j’ai envoyé un mel à ces 2 courtiers, j’invite toutes les personnes intéressés par ces ETF le faire, Degiro m’a répondu pas Binck)

Dernière modification par yihk (09/04/2019 10h08)

Hors ligne

 

#10 05/07/2019 14h49 → Quel ETF UCITS quasi-monétaire USD $ pour ses liquidités ? (dollars, monétaire, obligataire court terme)

Membre
Réputation :   

Je me suis posé la même question: quel support ETF pour gérer de la liquidité en attendant des opportunités d’investissement.
Je me suis intéresse à cet ETF d’Invesco UFLE

Normalement, même si non nuls:  faible risque de change, faible risque de taux et fable risque de crédit (A- note moyenne) et avec une distribution de l’ordre de 3% par an trimestriellement.
Pour l’instant dispo que sur le SIX avec les comms de 0,01%. Avec un A/R c’est 0,02% à déduire avec un spread sur le NAV.
Qu’est-ce que vous en pensez?

Hors ligne

 

#11 05/07/2019 14h54 → Quel ETF UCITS quasi-monétaire USD $ pour ses liquidités ? (dollars, monétaire, obligataire court terme)

Membre
Top 50 Réputation
Réputation :   245 

J’en pense que si c’est pour "gérer de la liquidité en attendant des opportunités d’investissement", vous pouvez tout autant garder du cash sur des livrets plutôt que de vous exposer à un risque de perte en capital : dans les deux cas cela rapporte à peu près zéro brut.

Une autre approche serait de garder la moitié sur des livrets et l’autre en fonds en euros d’un bon contrat en ligne : un peu de rémunération (bien), effet cliquet sur les intérêts (bien), théoriquement disponible sous 72 heures (bien), mais blocage des rachats par l’assureur possible (pas bien).


If you're not growing, you're dying.

Hors ligne

 

#12 05/07/2019 15h09 → Quel ETF UCITS quasi-monétaire USD $ pour ses liquidités ? (dollars, monétaire, obligataire court terme)

Membre
Réputation :   

lopazz a écrit :

J’en pense que si c’est pour "gérer de la liquidité en attendant des opportunités d’investissement", vous pouvez tout autant garder du cash sur des livrets plutôt que de vous exposer à un risque de perte en capital : dans les deux cas cela rapporte à peu près zéro brut.

Une autre approche serait de garder la moitié sur des livrets et l’autre en fonds en euros d’un bon contrat en ligne : un peu de rémunération (bien), effet cliquet sur les intérêts (bien), théoriquement disponible sous 72 heures (bien), mais blocage des rachats par l’assureur possible (pas bien).

Le risque de perte n’est quand même pas si important c’est pas du HY et pourquoi zéro brut, c’est autour de 3% de rendement ou je me trompe dans les calculs?

C’est vrai que je peux juste garder du cash, mais un petit rendement c’est encore mieux?

Je ne peux pas investir dans des Livrets et AVs, j’ai pas accès smile

Dernière modification par pamir (05/07/2019 15h28)

Hors ligne

 

#13 07/07/2019 19h08 → Quel ETF UCITS quasi-monétaire USD $ pour ses liquidités ? (dollars, monétaire, obligataire court terme)

Membre
Réputation :   12 

Je pense que vous vous trompez dans vos calculs.

J’ai suivi le lien que vous nous avez proposé dans le message #10.

Si j’ai bien lu, la performance de 3.27 % est celle de l’index sur 1 an.
Celle du fonds sur la même période est de 0.07%, soit 3.10 de moins que son index.

Et beaucoup moins que celle du livret A par ex.. avec un risque de volatilité bien supérieur.

Ajoutez à ceci les frais de courtage, le spread, et les frais de gestion de 0.12% par an…

C’est du moins ce que j’ai compris en cliquant sur l’onglet "performance"

Ais-je raté quelque chose ?

Dernière modification par Aigri (07/07/2019 19h09)

Hors ligne

 

#14 07/07/2019 19h22 → Quel ETF UCITS quasi-monétaire USD $ pour ses liquidités ? (dollars, monétaire, obligataire court terme)

Membre
Réputation :   

Oui, j’ai bien regardé les performances de l’ETF et c’est vrai que le tracking  error (TR) sur l’indice est énorme.
Un autre ETF d’ Invesco qui suit le même indice mais pas hedgé suit bien l’indice avec un TR raisonnable.
Je me demande d’où vient cette différence de TR, est-ce que ce sont les frais de hedging ou un décalage par rapport à l’indice car lui intègre le dividend mais l’ETF est distribuant et il faut attendre encore un peu pour comparer les performances.

Dernière modification par pamir (07/07/2019 19h34)

Hors ligne

 

Pied de page des forums

Propulsé par FluxBB
Hébergé par Arcustech